[年报]飞沃科技(301232):2024年年度报告
原标题:飞沃科技:2024年年度报告 【二〇二五年四月】 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张友君、主管会计工作负责人刘杰及会计机构负责人(会计主管人员)黎杰声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告期内，公司业绩下滑幅度较大的具体原因在本年度报告“第三节管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司从事的主要业务”之“（四）经营情况的讨论与分析”中进行了详细阐述，敬请广大投资者予以关注。 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，具体详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中“面临的风险和应对措施”部分，敬请广大投资者予以关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................7 第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................11 第四节公司治理....................................................................................................................................................35 第五节环境和社会责任......................................................................................................................................55 第六节重要事项....................................................................................................................................................57 第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................83 第八节优先股相关情况......................................................................................................................................91 第九节债券相关情况..........................................................................................................................................92 第十节财务报告....................................................................................................................................................93 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人(会计主管人员)签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
? □ 适用 不适用
□适用?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
不确定性 □是?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是□否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司持续致力于清洁能源与高端装备制造领域，聚焦风电、航空航天、燃气轮机和石油装备等行业，着 力打造涵盖高强度紧固件、航空发动机精密结构部件、精密钣金件、金属密封件等多维产品矩阵。 （一）风电行业 1、全国市场 国家能源局数据显示，截至2024年底，全国累计发电装机容量突破33.5亿千瓦，同比增长14.6%，其中风电装机容量已达到5.2亿千瓦，同比增速分别高达18%，占全国累计发电装机容量的15.52%。同时，全国风力发电量达9,916亿 千瓦时，同比增长16%，并占总发电量的10.53%，同比增长17%，全国风电平均利用率达95.9%，持续稳定保持在95% 以上。2024年我国风电产业规模持续扩大，全年我国风电新增并网装机容量79.82GW，占可再生能源新增装机量的21.4%；其中，陆上风电新增装机容量75.79GW，占全部新增装机容量的94.95%，海上风电新增装机容量4.03GW，占 全部新增装机容量的5.05%，标志着风力发电已成为我国电力供应的主体力量之一。 在国家“十四五”规划和“双碳”目标的指引下，2024年，国家发改委、国家能源局等多部门密集出台了一系列政 策性文件，如《2024年能源工作指导意见》《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》《关于大力实施可再生能源 替代行动的指导意见》《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》《关于加快经济社会发展全面绿色转 型的意见》《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》等，这些政策从不同层面为风电行业的发展提供了坚 实保障，助力健全绿色低碳发展机制，加速经济社会发展全面绿色转型，为实现碳中和、碳达峰目标注入了强大动力。 2025年，老旧风电场的升级改造和“以大代小”仍具备较大的市场空间，当前有大批风机已进入20年的寿命末期，老旧 风机故障数量上升，随着风电机组单机容量逐年增长，预计1.0-2.0MW的在役机组将成为首批“被改造”机组。据北极星 风力发电网不完全统计，2024年度全国有近30个风电升级改造项目动态，改造后总装机容量超3.6GW。从海上风电看， 由于自然资源部《关于进一步加强海上风电项目用海管理的通知》已明确新建海上风电项目应当离岸30千米或水深大于 30米，海上风电深远海装机体量有望显著提升。根据中国可再生能源学会风能专业委员会预测，2025年国内新增装机容 量将达到105GW至115GW，其中陆上风电预计新增95GW至100GW，海上风电预计新增10GW至15GW，中国风电正在进入年新增装机1亿千瓦的新时代。此外，《风能北京宣言》提出，2025至2030年风电装机总量有望达到800GW。 综合来看，在政策支持和市场需求的双重驱动下，风电行业未来将持续展现出巨大的发展潜力，并为我国能源结构转型 和可持续发展提供有力支撑。 2、全球市场 根据全球风能理事会（GWEC）统计，2024年全球风电累计装机已达1,136GW，同时新增风电并网装机容量为117GW，其中陆上风电装机109GW，海上风电装机8GW。因此，全球风电景气度趋势持续向好。 据全球风能理事会（GWEC）预测，风能行业未来的复合年平均增长率为8.8%，这意味着到2030年，新装机容量将连续创下历史新高，其2025年新增装机容量为138GW，2026年为140GW，2027年为160GW，2028年为167GW，2029年和2030年分别跃升至183GW和194GW。总体来看，全球风电市场在政策、技术和市场需求的共同推动下，将继续保持稳步增长，尤其是在海上风电和新兴市场领域，发展空间较大。 （二）航空航天行业 根据中国民航局《新时代民航强国建设行动纲要》，明确民航是战略性产业，在国家开启全面建设社会主义现代化 强国的新征程中发挥着基础性、先导性作用。纲要总体目标，到本世纪中叶，全面建成保障有力、人民满意、竞争力强 的民航强国，为全面建成社会主义现代化强国和实现中华民族伟大复兴提供重要支撑。民航服务能力、创新能力、治理 能力、可持续发展能力和国际影响力位于世界前列。分阶段目标：从2021年到2035年，实现从单一的航空运输强国向 多领域的民航强国的跨越；2036年到本世纪中叶，建成全方位的民航强国。民用航空将保持长期乐观的发展态势。 中国航空零部件制造行业在政策驱动和市场竞争下加速转型，行业从劳动密集型转向技术密集型，聚焦高端制造、 新材料、智能化及绿色化技术，推动数字化与服务化转型。我国航空航天领域近年来发展迅猛，民航、通航以及低空经 济的蓬勃发展为公司带来了新的发展机遇。根据中国商飞发布的《中国商飞公司市场预测年报（2024-2043）》预计： 2043年全球客机数量达48,931架，2024-2043年中国各类型客机交付量预计达9,336架，占比21.3%，市场价值约1.4万 亿美元，中国航空市场将成为全球最大的单一航空市场。 低空经济作为行业新动能快速发展。自2024年初“低空经济”首次写入国务院政府工作报告，国家层面不断强化低空 经济相关政策，随后四部门联合印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》支持低空发展。提出到2027 年显著提升通用航空装备供给和产业创新能力，建立基础支撑体系，形成产业生态。到2030年，建立高端化、智能化、 绿色化的通用航空产业发展新模式，全面融入生产生活各领域，同时以无人化、电动化为技术特征的新型通用航空装备 在城市空运、物流配送、应急救援等领域实现商业应用，以及满足工农作业需求的低空生产作业网络安全高效运行，全 面融入人民生产生活各领域，成为低空经济增长的强大推动力，最终形成万亿级市场规模。根据《国家立体交通网络规 划纲要》发展目标及民航局预测，到2025年，我国低空经济的市场规模将达到1.5万亿元，到2035年更有望达到3.5万 亿元。 （三）其他行业 燃气轮机性能优越，广泛应用于石油化工、天然气输送及航空、舰船、铁路运输等领域。目前发电为燃气轮机主要 应用领域，下游应用达到了32%；其次是油气领域，占比为29%，舰船等其他领域占比39%。燃气轮机的发展对于实现 我国“碳达峰、碳中和”的宏伟目标具有积极的推动作用，也极大地促进了燃气轮机在市场上的广泛应用，据统计， 2024年全国燃气轮机市场规模已超过660亿元。与国外相比，中国重型燃气轮机的制造技术，以及天然气的发电占比仍 有较大提升空间。同时，2024年全球燃气轮机市场规模已达269.9亿美元，随着全球数据中心的规模正在迅速扩大，AI 模型的训练和推理、云计算、数据分析等需要消耗大量计算资源，导致电力需求激增将推动了燃气轮机的销售。因此， 预计到2030年全球燃气轮机市场规模将增至350亿美元。 石油装备行业的景气度主要受油气勘探开发投资及工程技术服务市场的影响，而这些因素最终又受到全球能源需求、 石油价格的波动以及全球经济发展的状况所左右。根据中国石油集团经济技术研究院发布的《2024年国内外油气行业发 展报告》显示，2024年全球油气勘探开发投资约为5,538亿美元，同比减少2.5%，是4年来首次下降。全球工程技术服 务市场规模约为3,161亿美元，同比增长3%。2024年国际大石油公司油气产量回升，平均油气产量同比增长超过6%， 扭转了2019年以来下滑趋势。全球石油装备市场未来3-5年，技术创新将驱动智能化、绿色化装备需求增长，应用领域 向深海、超深海及非常规油气拓展带来增量，新兴市场能源需求及装备更新换代也将创造较大的市场空间。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务概述 公司是一家专业从事高强度紧固件研发、制造及为客户提供整体紧固系统解决方案的国家高新技术企业，目前产品 主要为风电全系列紧固件。基于在风电紧固件领域多年的研发能力、技术工艺水平和制造能力等的沉淀，公司亦开发了 航空航天、石油装备、燃气轮机和核电等其他高端装备领域的紧固件、零部件产品，如发动机精密结构部件（机匣、涡 轮盘等）、精密钣金及金属密封件（燃烧室火焰筒、金属封严环）等。 1、风电类产品2、非风电类产品 （二）经营模式 公司拥有完整的原材料采购、生产和销售体系，独立开展生产经营活动。 1、采购模式 公司采购的主要原材料包括合金结构钢及刀具、切削液等辅助材料。公司建立了完善的采购控制体系，由采购部负 责根据生产需求组织采购。公司对于钢材原材料采取协议定价，以市场价格为基准与钢材厂商协谈。各类辅料的采购价 格采取“比价、议价、招标”等的管控原则，采购部负责根据合格供应商报价和市场状况进行比价和议价，在保证采购物 料质量的前提下，优先选择价格有优势的供应商进行合作。 2、生产模式 公司采取“以销定产”的生产模式，公司根据客户对交付时间、交付数量的要求组织生产。同时，公司根据在手订单、 客户和市场反馈数据进行分析预测，适时准备适量的库存。 公司全面推行“精益生产+智能制造”模式，通过均衡生产、快速换模、全面预防性维护（TPM）、全面质量管理（TQM）、价值流分析、5S等精益生产工具，实现“单件流”和“拉动生产”。同时，公司以精益生产要求为基础，通过物 联网、MES和ERP系统对生产管理流程进行固化和数据信息化，在制造核心工序全面推行自动化生产，并集成防呆装 置和在线检测，打造国内紧固件行业领先的“智能制造”工厂，提升产品质量一致性，提高生产效率，控制生产成本，满 足客户快速交付需求。 3、销售模式 公司主要通过直销模式进行销售，直接与客户签订合同并销售产品。公司主要采用参加国内及国际行业展会、论坛 峰会或直接上门拜访等方式进行市场拓展，公司销售订单主要通过招投标或商务谈判方式取得。 （三）市场地位 公司作为国家级高新技术企业，经过多年深耕发展，在风电紧固件的设计与制造方面积累了深厚的技术实力和实践 经验。凭借精湛的工艺技术、卓越的产品质量、高效的产品交付能力以及专业的客户服务，公司已确立了在风电紧固件 领域的显著竞争优势，并赢得了行业内知名客户的广泛认可。公司产品覆盖了国内外众多知名风机设备制造商、业主及 EPC总承包商，市场占有率连续多年稳居行业前列，充分证明了公司在风电紧固件领域的领先地位和强大的市场影响力。 （四）经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现总营业收入17.95亿元，同比增长9.21%，营业成本16.56亿元，同比增长21.44%；实现归属于上市公司股东的净利润为-1.57亿元，同比减少379.70%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1.54 亿元，同比减少370.88%。主要原因为2024年中国及全球风电新增装机容量依然保持稳定增长，风电紧固件市场需求同 步保持增长，从而带动公司营业收入的增长，但国内风机招标价格持续下滑，公司为维持风电市场份额采取低价策略导 致毛利率下降；同时，航空航天等非风电业务虽已构建了完善的设备体系和专业团队，但因客户开发周期长、固定成本 高及销售未达预期，仍处于亏损状态，对公司整体利润也造成了较大的影响。 2024年是公司发展历程中极具挑战性的一年。面对风电行业竞争加剧、产业链利润空间压缩以及新业务领域爬坡期 的多重压力，公司全体员工迎难而上，在稳增长、调结构、促转型中展现了强大韧性。尽管公司处于利润下滑的压力之 中，但依然在技术研发、市场拓展和内部管理等方面取得了一定的工作进展，持续强化在关键基础件领域的技术壁垒与 价值链延伸优势，为公司未来的可持续发展奠定了坚实基础。 1、主业保持稳步增长、技术水平持续提升 面临市场的多重挑战，公司在报告期内风电紧固件产品超额完成公司既定的营业目标。同时，2024年客户基础进一 步稳固，主要客户基本覆盖了国内外知名风电企业和上市公司。 公司顺应行业趋势，对风电大型化、高强度趋势做出准确技术研判，制定匹配市场、客户需求的产品开发规划，2024年技术部聚焦工艺优化与新品研发，准时交样率达96.75%，并突破行业瓶颈开发了14.9级高强度螺栓。同时，公 司申报发明专利3项、实用新型10项，新增授权专利12项（其中发明专利3项）。 2、建设海外工厂，坚定“走出去” 海外市场一直是公司的战略重点，加大海外销售的规模，以缓解国内市场盈利下行的压力。其次，有效规避部分国 家对华企业的反倾销税，进一步提升公司产品的全球影响力。报告期内，公司设立了越南精艺部件科技有限公司，用于 生产和销售风电全系列紧固件，此举有利于进一步开拓海外市场，提升公司产品的全球竞争力。 3、持续推动第二增长曲线的发展 公司持续加大在航空航天、燃气轮机、石油装备等高端领域的投入力度，并已构建起完善的设备体系、打造了专业 的人才团队，同时具备领先的特种工艺能力。报告期内，公司把非风电业务分别并入相应的子公司，此举将更加有利于 管理团队专注特定领域，根据子公司的具体情况快速作出决策，提高响应速度。综上所述，成立子公司来运作非风电板 块符合公司战略需要，有利于加速第二增长曲线的发展。同时，准入的客户群体也得到进一步扩充，如中国商发、星河 动力、无锡友、GE、贝克休斯等业内头部企业，应用场景已覆盖C919、CJ1000、CJ2000、无人机、油服炼化等领域， 并已实现部分客户的小批量供货。同时，公司还成功开拓了核电等新业务板块。 三、核心竞争力分析 （一）技术积累及研发创新优势 公司始终坚持以市场需求为导向，围绕智能制造转型升级战略，在工艺创新、成本控制、品质提升、效率优化以及 生产环境改善等领域开展研发。公司在热处理、金属塑性成形、机械加工及表面涂覆等关键工艺领域持续投入，现已形 成包括热挤压成型智能控制、智能深孔钻削、数控自动化车削以及深孔喷涂防腐等在内的多项核心技术。截至2024年末， 公司累计获得授权专利75项，其中发明专利35项、实用新型专利38项，软件著作权24项，主导参与制订国家标准8项、行业标准2项。此外，公司还独立开发了“飞沃信息化管理平台”，以进一步提升生产线的自动化和智能化水平。 （二）质量控制优势 公司始终把产品质量作为企业生存发展的根本。公司已通过ISO9001、IATF16949（汽车）、AS9100D（航空）等质量管理体系认证，建立了覆盖原材料、生产过程和产成品的全面质量控制体系，通过完善的制度、明确的职责保证质 量控制工作的有效推行。 公司检测中心实验室过中国合格评定国家认可委员会评定，获得CNAS实验室认可证书，检测中心对每批次成品进行随机抽取，进行牙型检测、冲击、维氏硬度、布氏硬度、室温拉伸、扭矩测试、中性盐雾等多个测试环节后提供检测 报告。 基于ERP、MES管理系统，公司自主研发了产品可追溯管理体系，通过唯一性编码实现工序环节精准溯源，保障产品品质的稳定性和一致性。良好的产品质量使公司在客户中树立良好的口碑，也为公司业务的持续增长打下了坚实的基 础。 （三）技术工艺优势 公司生产的风电紧固件强度主要为10.9级，部分螺栓已达12.9级、14.9级，覆盖上百种规格型号。公司在注重技术 创新、知识创新的同时，也始终致力于提升工艺水平、提高产品性能，不断向“制造智能化”、“产品精细化”、“管 理高效化”方向发展。公司全面推行“精益生产”模式，通过智能化、自动化设备改造传统紧固件制造业，自主研发设 计了自动化、智能化的生产线及飞沃智能制造监控系统，开发应用先进的生产信息化管理系统和全自动智能检测系统， 运用工业机器人进行关键工序智能化改造，在制造核心工序全面推行自动化生产，打造国内紧固件行业领先的“智能制 造”工厂，大幅提升自动化水平并带动生产效率、良品率的提升。报告期内，公司在部分厂区已成功推行3P工厂级设 计革新，推动产品的生产流程由单工序工作流向全工序单件流转变，提升产品生产效率和人均产出。在非风电领域，公 司已拥有完备的航空零部件高精密机械加工、钣金焊接、热表处理、无损检测等多种工艺能力，并配备了高等级实验室。 （四）产能规模优势 在生产规模方面，报告期内，公司预埋螺套、整机螺栓、锚栓组件的产能在行业内处于优势地位。因此，公司能够 快速、及时向客户交付产品，并且规模化生产带来的一定的生产成本优势。 （五）品牌与客户资源优势 公司凭借优质稳定的产品质量、高效快速的交付能力在业内树立起良好口碑和品牌形象，获得客户的广泛认可，公 司主要客户均为国内外知名企业或上市公司，包括中车株洲、远景能源、明阳智能、三一重能、中材科技、GE、TPI等 国内外领先的风电叶片、风电整机制造商及风电场建设商、运营商等，产品成功应用于国内、国际多项大型风电项目。 一般而言，客户在选择合适的供应商后，会倾向于保持稳定的合作关系，因此产品替代性相对较低。为了持续增强市场 竞争力，公司积极投入技术研发和创新，不断提升产品的性能和质量优势，并扩大规模交付能力，从而进一步巩固与客 户的合作关系，并增强客户黏性。 四、主营业务分析 1、概述 参见第三节“管理层讨论与分析”中的“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是□否
?适用□不适用 2024年公司在非风电行业的业务较去年同期有所增加，推动了其销量、产量和库存量的增加。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用?不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元
无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 ?是□否 合并范围增加
注： 年 月和 月，公司新设了飞沃国际（新加坡）科技有限公司、湖南飞沃博特航空科技有限公司尚未注入实收资本及开展经营活动。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用?不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用?不适用 公司主要供应商情况
□适用?不适用 3、费用 单位：元
□适用?不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用?不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用?不适用 5、现金流 单位：元
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