[年报]乔锋智能(301603):2024年年度报告
原标题:乔锋智能:2024年年度报告 2025年 4月 25日 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人蒋修华、主管会计工作负责人罗克锋及会计机构负责人(会计主管人员)郑志鹏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者应充分理解经营计划与业绩承诺之间的差异。敬请广大投资者理性投资，注意风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 120,760,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.00元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 11 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 34 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 48 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 50 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 67 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 74 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 75 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 76 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）经公司法定代表人签名的 2024年年度报告文本原件。 以上备案文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业概况 公司主营业务为数控机床的研发、生产及销售。根据中国证监会《上市公司行业统计分类与代码》和国家统计局《国民经济行业分类》，公司所处行业为“C34通用设备制造业”中的“C3421金属切削机床制造业”。机床被称为“工 业母机”，在制造业转型升级进程中，扮演着核心装备的关键角色。 根据德国机床制造商协会（VDW）的数据，2023年中国机床产值达 253亿欧元，全球机床产值 818亿欧元，中国机床产值占全球机床产值的 31%；在消费方面，2023年中国机床消费 237亿欧元，全球机床消费额约为 812亿欧元，中国 机床消费占全球机床消费的 29%。自 2011年起我国稳居全球机床第一大生产和消费国位置,市场容量巨大，但行业里机 床企业众多，规模大多较小，缺乏行业巨头和标杆。 （二）行业发展趋势与政策支持 1、国产替代加速推进，国际化发展趋势显现 根据中国海关数据，2024年我国机床领域呈现进口下降、出口增长的态势。机床进口金额达 416.98亿元，同比下降 9.4%；出口金额攀升至 801.72亿元，同比增长 8.20%，贸易顺差进一步扩大至 384.75亿元。 近几年，国内制造业步入转型升级发展阶段，对机床设备的精度、效率和稳定性等核心指标提出了严苛要求。国产 机床企业扎根产业前沿，深度融入用户生产场景，洞察用户需求，实战应用经验丰富，为产品的研发升级注入源源不断 的动力，促使产品得以加速进化和迭代。一些处于行业头部地位的国产机床企业，依托对本土企业需求的精准把握，以 敏捷的市场反应、高效的服务流程，量身定制出适配性更强的解决方案，赢得市场的认可。加上政策方面，国家一系列 鼓励自主创新、推动高端装备国产化的政策持续发力，引导企业加大研发投入，提升产品竞争力，使得国产机床在国内 市场的占有率逐步提升，进口替代趋势越加明显。 未来，随着我国新能源汽车、消费电子、自动化、机器人、航空航天等高端制造行业的蓬勃发展，市场对高精度、 高效率、高稳定性机床的需求将持续增长。国产数控机床企业有望与这些高端制造客户紧密合作，在满足客户需求的同 时，借助客户反馈进一步优化产品，实现双方的协同成长，相互促进，共同推动机床国产化进程加速，并在国际市场上 占据更广阔的份额。 2、市场需求叠加政策支持，助力行业增长 根据机床产品普遍十年左右使用寿命，目前我国机床行业进入设备更新需求相对旺盛阶段，叠加制造业复苏和机床 国产化替代等多重有利条件，机床行业开始回暖。根据国家统计局公布的规模以上企业统计数据，2021年金属切削机床 产量为 60.20万台，同比增长 34.98%；2022年受宏观经济增速放缓影响，金属切削机床产量为 57.20万台，同比略有下 降；2023年金属切削机床产量 61.3万台，同比增长 6.4%；2024年金属切削机床产量 69.5万台，同比增长 10.5%。 政策上，国家从税收与财政维度精准施策支持机床行业发展。一方面，政策大幅提高工业母机企业研发费用加计扣 除比例，有效减轻企业研发成本，激发企业创新活力，助力机床企业攻克高端技术难题，提升产品附加值。另一方面， 通过税收减免、财政补贴、专项贷款等多元方式，为企业设备更新提供坚实保障，助力企业淘汰落后产能，引入先进装 备，提升生产效率与产品质量。随着存量政策有效落实，一揽子增量政策推出，政策组合效应有效提振了市场信心， 2024年 10-12月制造业PMI连续三个月保持在临界点以上，设备更新投资保持较快增长，对机床工具行业产生了明显的 拉动效应，产需两端都呈现增长。 3、数控化率持续提高为数控机床企业带来增量机会 数控机床相较于普通机床，在加工精度、加工效率、加工能力等方面都具有突出优势。随着我国制造业转型升级， 对加工精度、效率和稳定性要求不断提升的驱动下，我国数控机床的渗透率在逐年提升,到 2023年我国金属切削机床数 控化率已达到 45.5%，但与发达国家 80%左右的数控化率水平相比，仍存在较大差距。在政策支持、经济发展和产业升级 等因素影响下，未来我国数控机床行业将迎来广阔的发展空间，数控化率有望进一步加速提升，为数控机床企业提供更 大市场空间。 4、同质化竞争加剧，市场份额逐渐向头部集中 虽然行业需求持续恢复，但我国机床行业市场呈现碎片化格局，从业企业数量众多，且以中小企业为主，市场集中 度低。众多中小机床企业聚集中低端市场，从价格、账期、基础服务等方面展开“同质化内卷式竞争”，加上下游客户 应对经济环境的降本需求，导致行业利润率有所下降，行业头部企业不断扩产，也进一步加剧竞争。 面对行业和产业链整体竞争存在加剧的趋势，国内机床企业一方面选择优势细分领域深耕获取竞争优势，一方面向 海外开拓更大市场，有研发实力的头部企业通过加大研发投入向高端领域发展和突破。中小企业因技术水平、资金压力、 交付能力和品牌力等存在竞争劣势，市场份额逐渐缩小，头部企业通过规模效应、技术优势和长期积累的客户资源、品 牌力，有望持续进一步扩大市场份额。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要产品及用途 公司现有主要产品包括立式加工中心、龙门加工中心、卧式加工中心等品类八十多种中高档机型，产品广泛应用于 通用设备、消费电子、汽摩配件、模具、航空航天、通讯等行业，具体如下： 1、立式加工中心 公司立式加工中心包括高速钻攻加工中心、高速型线轨立式加工中心、重型线轨立式加工中心等多个机型。定位精 度可达到 0.005mm（仅头发直径 1/10），进给速度可达 48米/分钟，能覆盖主流市场需求。
2、龙门加工中心 公司龙门加工中心包括定柱式龙门加工中心、定梁高速龙门加工中心等机型。主要适用于大型零部件精密加工，能 完成钻、镗、铣、扩、铰、攻丝等多道加工工序。
3、卧式加工中心 公司卧式加工中心包括定柱式高速卧式加工中心、动柱式卧式加工中心等多个机型。主要应用于各类零部件侧面的 多角度加工，定位精度可达到 0.012mm，进给速度可达 36米/每分钟，能完成钻、镗、铣、扩、铰、攻丝等多道加工工 序。
公司研发的其他机床包括高精密数控车床、龙门平面磨床、龙门线轨磨床等机型，车床可满足圆柱、圆弧、各种螺 纹、槽、蜗杆等复杂工件的加工需求；磨床主要应用于工程机械、汽车等行业大型零部件的磨削加工。
（二）经营模式 1、采购模式 公司采购物料主要为数控系统、铸件、线轨、丝杆、主轴、刀库、钣金等部件。公司根据订单情况及市场销售预测 等制定年度采购计划，并于每季度末对当年采购计划进行调整，每月再根据最新订单情况动态调整当月采购计划，对于 标准物件设置安全库存，保证公司原材料备货满足生产需求。 公司根据物料需求开发供应商，经综合考察供应商经营规模、产品价格、产品质量及交货周期等情况后，筛选合格 供应商并导入公司合格供应商库。当发生采购需求时，公司会选择多家合格供应商进行询价，确定供应商后，签订采购 合同，下达采购订单。订单下达后会有采购专员对订单执行过程进行跟踪，确保采购产品及时到货。采购到货后，品管 部按照技术要求进行检验，检验合格后方可入库。 2、生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式，主要基于营销中心的销售计划进行生产。营销中心根据上年度的实际销售情况 和对市场的预判制定本年度销售计划，并根据实时的销售情况制定和调整半年度销售计划及月度销售计划。资材部根据 营销中心的销售计划，结合产成品及物料的库存情况和现有产能制定相应的生产计划，并报部门负责人审核。同时，资 材部门按照市场的销售情况，对部分通用机型进行备货。 部分客户在标准机型上有选配需求，在提交订单前，对公司标准机型的配置、性能及参数等提出定制要求，公司收 到定制需求后进行可行性论证分析，论证通过后将客户的定制需求组织设计并确认物料清单和生产工艺，然后下达至资 材部，由其组织物料采购、生产和交付。 公司生产采用标准化管理方式，在生产过程中制定各项详细的操作规范，确保产品品质。公司装配过程严格按照 《装配工序状态表》执行，每个工序均按照《工序检验标准》进行严格的品质检验，严格控制装配过程中的精度要求， 公司有体系化的品质检验流程，保证出厂的统一标准。 公司采用单元化、模块化生产体系，将整机生产拆分成若干单元，再将每个单元分成若干模块，并对每个单元和模 块的生产工序流程及装配要求进行标准化，对各级模组使用的物料实行预配制，技术工人只需要负责其对应模块的生产。 公司通过单元化、模块化生产体系，建立各单元标准化作业并对员工进行标准化培训，既缩短了熟练技工的培养周期， 又提高了生产各个环节的效率及品质一致性和稳定性，大幅缩短了生产周期。 3、销售模式 公司根据不同区域经济发展水平、客户集中度等情况采用“直销为主，经销为辅”的销售模式。在珠三角、长三角 等制造业较为集中的区域采取直销为主的模式。直销模式下，公司直接与客户签署合同。针对新行业、新领域，公司重 点布局突破龙头企业，针对重点行业组建由销售总监、技术工程师、交付经理三方为核心的大客户销售团队，为大客户 提供定制化的解决方案。获得行业龙头企业的订单能够使公司在目标行业中迅速产生品牌效应，提高行业内其他企业对 公司产品的关注度。 公司在客户较为分散、直销渠道覆盖成本较高的区域采取经销和直销相结合的销售模式。经销商对当地市场情况更 为熟悉，拥有资源优势，可以帮助公司更快地打开销售市场。公司建立了经销商准入机制，对当地资信情况良好且客户 群体广泛的经销商进行销售授权，经销商在获得用户需求意向后向公司销售部门进行客户报备。经销模式下，经销商与 客户签署销售合同，公司与经销商签署销售合同。 4、研发模式 公司采用自主研发为主的研发模式。目前，公司组建了一支专业基础扎实、工程化实践经验丰富的研发队伍。公司 设立研发中心专职研发工作，主要负责新产品开发、现有产品技术升级、行业前沿技术跟踪，以及日常研发项目管理、 试验管理、工艺管理等技术相关工作。 研发项目立项阶段，研发中心在了解产品的市场需求以及行业的发展变化基础上，经过研究论证提出可行性研究报 告，组织项目审查组审议，决议通过后予以立项；立项完成后，根据制定的研发项目计划开展设计及样机验证等相关工 作，并定期组织项目评审会议，解决研发过程中的问题；样机通过技术验证后，研发中心会同生产部门进行产品试制， 试制产品达到精度和验收标准后进入量产阶段。 5、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素及变动情况 公司经营模式在公司多年的经营管理过程中形成，与公司在机床行业的研发、生产、销售能力相适应。影响公司目 前经营模式的因素包括国家政策、市场竞争格局，以及公司自身技术能力、生产效率、销售能力等多种因素。报告期内， 公司经营模式未发生重大变化，影响公司经营模式的主要因素未出现重大变化，在可预见的一段时间内公司经营模式不 会发生重大变化。 （四）公司所处市场地位 我国机床行业市场规模庞大，但竞争激烈，行业集中度较低。国内机床行业整体竞争格局可分为三个阵营：第一阵 营为外资企业，占据了大部分高档数控机床的市场份额；第二阵营为大型国有企业和具备规模和自主研发技术实力的民 营企业；第三阵营为众多技术含量低、规模小的民营企业。2024年度，公司机床业务收入 175,959.91万元，具备较强 的自主研发实力，行业处于第二阵营。 公司主营产品属于金属切削机床。根据中国机床工具工业协会公布数据估算，2024年度，公司机床收入占我国金属 切削机床市场份额的比例约为 1.05%，与国内同行业上市公司对比，公司营收规模在金属切削机床细分行业排名前列。 （五）主要业绩驱动因素 报告期内公司营业收入和净利润实现双增长，驱动业绩发展的主要因素如下： 1、生产基地建成投入使用，产能紧张得到缓解 随着公司在东莞、南京新建厂房陆续投入使用，公司的产能得到了显著提升，有效缓解了长期以来的产能紧张问题。 这一变化不仅提高了生产交付能力和交付效率，为业务拓展提供了坚实的基础，也为公司大客户和海外市场的开拓提供 了有力支持。 2、重点领域的深耕与收获 2021年开始，公司重视在新能源汽车、航空航天、3C和铝压铸等重点领域及客户的资源投入，针对上述重点领域搭建了由销售、技术、交付专家组成的铁三角组织，加大相关领域的数控机床及配套自动化线的开发，并根据不同领域 制定对应的销售政策支持。经过几年的培育，在新能源汽车、3C等领域的投入已经开始产生效益，进入收获期。加上 3C、 新能源汽车行业毛利相对较高，带动公司整体毛利率小幅提升。 3、新培育产品批量销售，带来新增长极 自 2020年起，公司在原有产品线的基础上，陆续开发了数控车床、数控磨床、高端卧加、五轴加工中心及配套自动化线等新产品，这些产品已经开始在市场上销售并贡献业绩。公司自主研发的核心部件，如主轴和动力刀塔等，也已 经广泛应用于产品中，有助于提升公司产品竞争力，降低产品成本。上述产品和部件陆续批量销售和应用成为推动公司 业绩增长的新引擎。 4、优化管理组织，控制管销费用 从 2023年开始，公司通过优化内部管理，提升管理和销售服务的效率，严格管控管理和销售费用。2024年剔除上市相关费用后的管理费用的增长得到了一定控制，销售费用管控较好，同比出现下降。 公司专注于数控机床主业，机床产品可以广泛应用于各行各业的金属部件制造，因此公司业务发展还受我国制造业 整体景气度、下游应用行业的资本支出以及国家政策等因素影响和驱动。 三、核心竞争力分析 （一）技术优势 公司自成立以来，一直注重研发的投入与研发体系的建设，组建了一支专业基础扎实、工程化实践经验丰富的研发 队伍，建立了一套较为完善的研发管理体系和研发人员绩效考核制度，能充分激发研发人员的创新、创造积极性。通过 西安交通大学、东莞理工学院、安徽工业大学等高校进行产学研合作，提升公司技术实力。2024年，公司及子公司陆续 被授予“国家博士后科研工作站”、“广东省工程技术研究中心”、“江苏省专精特新中小企业”、“宁夏自治区专精 特新中小企业”、“东莞市民营企业 100强”等称号，产品获得“广东省高新技术产品”、“东莞市高新技术产品”、 “银川市创新产品”等奖项。 通过在行业内多年的技术积累，公司在机床精度保持、可靠性保持、核心功能部件研发及应用、控制系统应用开发、 复杂工况下高效加工等数控机床制造技术领域积累了丰富的经验。公司的“单立柱立卧复合加工中心的关键技术研究及 应用”经广东省机械工程协会认定“符合科技成果鉴定要求，该项成果总体技术达到同行业国际先进水平”，公司还参 与起草了国家标准计划《工业机械电气设备及系统数控 PLC编程语言》，获得各类专利超 200项，在技术研发方面具备 较强竞争力。 （二）产品优势 经过多年的发展和积累，公司在金属切削类机床领域完成了立式加工中心、龙门加工中心、卧式加工中心、数控车 床、数控磨床的完整布局，能满足多种不同材质、精度、尺寸的工件加工要求，能为有多种机床采购需求的客户提供一 站式产品供应服务。针对发展潜力较大的细分领域，如新能源汽车三电系统相关零部件的制造加工，公司已完成相应机 型的技术和产品储备。此外，公司长期坚持“客户、品质、技术”核心理念，重视产品技术和品质投入，塑造了品质可 靠的品牌形象，在行业内具有较高的知名度、美誉度。 （三）营销优势 公司紧跟市场需求，根据下游行业客户区域分布情况，灵活采用直销和经销相结合的方式。在下游行业客户较为集 中的珠三角及长三角地区以直销为主，公司销售人员直接对接终端客户，占据销售主动权，为客户提供便捷化、专业化 的销售服务。既降低销售成本，又确保能快速对接客户需求，最终与客户形成长期稳定的合作关系，并逐渐在区域内形 成品牌影响力。同时，公司充分发挥经销商在当地资源优势，迅速扩展销售范围，积累大量客户资源。为布局并突破行 业内头部客户，巩固行业地位，公司组建了以销售总监、技术工程师、交付经理三方为核心的大客户销售团队，采用为 客户量身定制整体解决方案的销售策略。公司会根据市场情况，及时调整并优化销售策略，积极利用新媒体推广宣传公 司产品，为公司持续的销售增长提供保障。 （四）生产及供应链优势 公司拥有先进的生产及检测设备，汇集了一批拥有知名机床厂商履历的行业人才，不断提高机床生产品质和生产效 率。多年来，公司管理层不断完善研发、设计和生产一体化的运作模式，大幅提高了研发、设计与生产部门之间的协同 效应，加快了产品升级迭代的速度，以确保迅速响应市场的需求。经过多年的生产经验累积，公司建立了科学、有效的 产品质量控制体系，重视过程和结果控制，将质量控制贯穿于产品生产的全过程。公司采用了单元化、模块化生产方式， 不断提高标准化程度和生产效率，大幅减少了人工装配对设备产生的误差，提升了产品整体的稳定性。 公司主要的机床生产基地设在珠三角和长三角，周边机床产业相关配套成熟，产业链分工明晰，路网体系便捷，具 有产业集群优势。公司为确保供应链品质，采用集团统一采购的模式，主要供应商如发那科、THK、西门子等均为国际 品牌，并形成了长期稳定的合作关系。 （五）优质的售前售后服务 数控机床行业客户对产品定制化能力和售后服务能力要求较高，多年来公司深耕国内市场，组建了经验丰富、响应 迅速、技术完备的服务团队，并通过公司客户关系管理系统不断提升服务效率，为客户在售前、售中和售后服务中提供 完整、专业和定制化的解决方案。为快速响应客户需求，目前，公司在全国范围内设有 37个常驻网点，配备充足的销售 服务人员，与一线销售人员数量的比例约为 1:3，即约每 3位一线销售人员配有 1位销售服务人员提供支持工作，以保证 公司的服务质量。 四、主营业务分析 1、概述 参见“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用 单位：元
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用 （3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 销售量增长说明：受益于消费电子等下游行业的需求增长，公司订单增长； 生产量增长说明：公司在东莞、南京新建厂房陆续投入使用，生产能力大幅提升； 库存量增长说明：本期公司销售订单保持增长，公司已生产入库待发货和备货的产成品增加，同时期末未验收的发 出商品有所增加。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
?是 □否 2024年 10月 28日，本公司投资设立全资子公司乔锋智能装备（深圳）有限公司，注册资本 200.00万元人民币，其中本 公司持股 100.00%，自设立日起纳入本公司合并范围。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
?适用 ?不适用 公司主要供应商情况 |
