[年报]南方路机(603280):南方路机2024年年度报告
原标题:南方路机:南方路机2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人方庆熙、主管会计工作负责人万静文及会计机构负责人（会计主管人员）程永平声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会同意以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，向股权登记日在册全体股东每10股派发2.6元现金红利（含税），不送红股，也不实施资本公积金转增股本。如在实施权益分派前，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。本利润分配预案尚需提交股东会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 年度报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 报告期内，未发生对公司生产经营有重大影响的风险。公司已在本报告中详细描述存在的风险事项，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”。 十一、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11 第四节 公司治理........................................................................................................................... 31 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 47 第六节 重要事项........................................................................................................................... 50 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 80 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 85 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 86 第十节 财务报告........................................................................................................................... 86
四、 信息披露及备置地点
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，国内工程机械行业仍处于筑底阶段的调整期。海外市场成为国内工程机械企业业绩的新增长点，中国企业在海外市场的竞争力不断提升。 面对复杂的全球市场环境，公司继续深耕工程机械细分领域，顺应行业发展趋势，贯彻公司“数智化、环保化、全球化、一体化”的发展战略。报告期内，公司实现营业收入 10.01亿元、归属于上市公司股东的净利润 9,079.50万元，整体毛利率增加 2.45个百分点，主要原因系公司海外市场销量增加。2024年公司实现海外销售收入 2.56亿元，同比增长 16.78%，欧美高端市场实现订单突破，海外市场竞争力持续提升。同时，公司不断加大数智化研发投入，2024年公司研发投入 8,281.83万元，同比增长 12.74%，通过 AI赋能，构建 AI驱动的集生产管理、设备运维、综合安防、仓储物流管理、能效管理、可视化决策分析等多业务领域于一体的可视化平台，实现各个流程节点之间的数据和信息交互，实现全生命周期可视化、数据化、智能化新模式。 截至 2024年 12月 31日，公司总资产 20.47亿元，同比增长 1.48%，归属于上市公司股东的净资产 13.09亿元，同比增长 4.37%。展望 2025年，虽处行业周期波动与竞争加剧的双重挑战，公司仍将以技术创新破局、以精益管理筑基，在逆势中锻造韧性，于变革期抢占先机，重塑增长动能。 （一）全矩阵夯实工程机械增长新基 公司坚持“智能物联，做专做精，安全为本，绿色永续”的品牌理念，不断进行技术创新优化产品性能，同时市场认可反哺研发迭代，性能升级巩固客户黏性，双向赋能下形成“需求洞察-技术攻坚-场景验证-口碑裂变”的闭环生态，推动公司产品在存量替代与增量开拓中实现高质量发展突破。 （1）工程搅拌设备方面，公司一直致力于研发和推广环保、高效、智能的搅拌设备，搅拌设备在生产效率上表现出色，性能优越，可满足不同混凝土质量特性、更先进的新型配合比和非传统的骨料搅拌要求。报告期内，公司再次荣获《杰出沥青搅拌设备生产商》殊荣，干混砂浆搅拌装备六年蝉联国家工信部认证制造业单项冠军。 （2）原生骨料加工处理设备方面，公司结合各类砂浆特点，在特细机制砂、特种砂浆领域提供创新解决方案。报告期内，公司推出特细砂特种砂浆一体机，将特细砂生产和特种砂浆生产实现更完美结合，该设备能减少特种砂浆用砂的中间转序环节，降低成本，成品率高、石粉少、实现特种砂浆用砂的充分自给和最低损耗，且无需烘干，为行业带来了新的突破。 公司自主研发的履带移动式重型筛分设备，采用双动力驱动系统支持柴油或外接电工作。无论在独立筛分作业或者是与其他设备联合作业时可灵活选择动力形式；搭载久经验证的重型双层筛箱标配抗砸、耐磨的重型链板式给料机；智能控制系统，支持一键启停。油电两用可自由切换满足更多应用工况与柴油-液压驱动设备相比油耗节约 20%。 （3）骨料资源化再生处理设备方面，公司的混凝土回收设备展现出强大的分离能力，分离效率高达90%以上，实现砂石再利用最大化的同时，还可满足大规模混凝土处理的需求。在固废资源化利用的探索中，公司取得了余泥渣土资源化处理领域的突破，推出了泥饼改良、复杂渣土改良、再生造粒、流态化等一系列高效、环保、高价值的余泥渣土资源化处理解决方案，不仅成功解决了余泥渣土的处理难题，更实现了废弃物的高价值再利用。 南方路机建筑固废全产业链资源化处理整体解决方案，已在全国范围内打造了北京市政、菏泽城建、惠州城投等多个标杆性项目，实现对建筑垃圾、装修垃圾、大件垃圾、园林垃圾、工程渣土、尾矿等废弃物的再生处理。 （二）全球化业务进程加速形成新的稳定增长点 报告期内，公司产品的国际竞争力大幅提升，实现海外销售收入 2.56亿元，同比增长 16.78%。 公司已开启了民族品牌的全球化之路，从“海上丝绸之路”的起点出发，加速构建辐射全球的多维网络，奋力推进全球化进程，展现民族品牌的独特魅力。公司产品已成功进军欧洲、北美、日本等高端市场，并与多个国际客户达成了战略合作。 （三）绿色循环建材整体解决方案服务生态升级 基于多年行业整体解决方案服务的经验技术积累，推出了高速公路改扩建及养护后场整体解决方案。整体解决方案基于沥青再生全套应用技术，集成了沥青混合料搅拌设备、RAPR骨料再生设备、建筑垃圾处理线、S3整形制砂设备、混凝土搅拌设备、稳定土厂拌设备的核心框架为主导，构建了一个闭环、高效、环保的循环经济体系。 根据核心设备组合精心布局各功能区域，将原生、再生砂石骨料粗、精加工，水泥混凝土搅拌，稳定土拌合，固废资源化处理材料存储与输送，信息化管理等综合于一体，构建高效协同、资源循环的生产闭环系统，实现生产流程的自动化与管理的精细化，为高速公路改扩建及养护项目提供了强有力的支持。 （四）产品数智化转型蓄力破局新周期 立足数字时代发展趋势，不断打磨产品、技术与解决方案，持续为客户数智化转型提供平台和工具支撑，助力客户释放数字价值。 公司积极推动ERP、APP、智能管理系统与物联智能控制系统的创新融合，提高软件人性化程度，高效解决客户生产中实际问题，实现客户智能化转型。客户通过智慧工厂管理系统、物联网云平台、沥青管家APP等全面优化沥青拌合站的管理。同时，通过三维可视化技术，实时监测各项生产状态、设备运行情况、能源消耗等关键指标，为客户决策提供有力支持。公司AI+骨料智能上料系统，采用人工智能和视觉检测技术，对骨料级配和形态进行在线监测，自动识别骨料种类和质量，分仓归类，大幅降低错误投料的概率，降低客户运营成本，使骨料上料更绿色、更智能。 （五）研发技术突破引领新质生产力跃升 作为国家企业技术研究中心的高新技术企业，公司在持续创新战略框架下，近三年将研发重心锚定于智能化转型，着力推进AI算法开发与智能系统集成。研发投入聚焦智能算法研究、工业物联网平台搭建等前沿领域，同步推进产品的数字化升级及与国际标准接轨。 1、专利著作：2024年公司申请国内外专利 44项，其中申请发明专利 33项；获得授权专利87项，其中发明专利 49项、实用新型 35项、外观设计 3项。 2、研发人才：公司通过完善的人才培养和激励机制，确保研发引领创新。构建起了一套从基础理论到技术，再到产品的完整的研发链条。报告期公司研发人员 324名，占总员工人数的 25.71%。 3、在研项目：2024年新增 6项，截至目前共有 18项在研项目，其中 40%涉及AI深度应用。 依托“基础研究-场景开发-产业转化”的三级智能研发体系，公司构建了多维度的技术矩阵：底层突破智能工艺算法、材料自适应技术等基础理论；中台开发跨产品线的智能诊断系统、自适应控制技术等通用模块；面向应用层重点研发智能施工装备、AI辅助系统等尖端产品。通过植入机器视觉、数字孪生等智能技术，实现产品全生命周期智能化跃升，全面展现公司以智能驱动精细化发展、以创新开拓全球市场的战略布局。 二、报告期内公司所处行业情况 工程机械行业是我国国民经济建设的重要支柱产业，是装备制造业的重要组成部分。改革开放以来，工程机械行业在满足国民经济发展需要的同时，通过不断发展和完善产业及产品结构，使我国成为目前全球工程机械市场中产品类别、产品品种最齐全的国家之一，并具备了技术自主创新、产品升级换代的能力。工程机械的种类繁多，作为工程机械行业细分领域的龙头企业之一，南方路机生产销售的原生骨料加工处理设备、工程搅拌设备、骨料资源化再生处理设备等已渗透至工程机械的混凝土机械、筑养路机械、矿山机械等细分子行业中。 2024年，国内工程机械行业下行趋势未明显改观；但工程机械海外市场空间广阔，海外出口一定程度弥补国内的下行压力。2024年以来，国家先后出台了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》《关于加快构建废弃物循环利用体系的意见》等政策，支持大规模设备更新和消费品以旧换新，上述政策的顺利实施，有望加速工程机械设备存量更新改造需求释放节奏。同时，明确以“减量化、资源化”为导向，要求 2025年建筑垃圾综合利用率显著提升，2030年达到 65%目标，同步推动资源循环利用产业规模化发展。贵州等地已率先出台配套文件，要求 2025年建立分类处理全流程管理体系，并明确建筑垃圾再生建材生产用地保障机制。建筑垃圾资源化市场规模预计突破千亿，旧城改造、存量房更新等房地产项目产生的拆除垃圾（占比 60%）成为核心处理对象，带动再生骨料、环保砖等产品产业化应用提速。部分城市试点将建筑垃圾再生材料纳入绿色建筑评价体系，推动房地产项目采购比例提升。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司的主要业务 公司自成立以来，一直专注于工程搅拌领域，现已逐步形成“原生骨料加工处理设备-工程搅拌设备-骨料资源化再生处理设备”全产业链和多层次产品体系布局，可以满足客户绿色建材装备一站式全系列产品的采购需求，公司的业务集工程搅拌、原生骨料加工处理、骨料资源化再生处理等设备的定制化设计、研发、生产和销售于一体，覆盖矿山破碎筛分、骨料加工处理、建筑及筑路材料搅拌、建筑垃圾资源化再生利用等领域。公司产品被广泛应用于建筑、道路、桥梁、隧道、水利等基础设施建设等下游市场，致力于协助客户建立起建筑材料生产及资源化再生利用的良性循环生态。 原生骨料加工处理设备：公司原生骨料加工处理设备包含精品制砂设备、整形制砂设备、固定式破碎筛分设备和移动式破碎筛分设备。近年来，随着国家大力推动以机制砂石替代天然砂石、骨料价格上涨等综合因素影响，市场对机制砂等原生骨料加工处理设备的需求不断增大，公司凭借早期在骨料加工处理领域的布局和先发拓展优势，快速响应市场需求。 工程搅拌设备：公司工程搅拌设备主要含水泥混凝土搅拌设备、干混砂浆搅拌设备、沥青混合料搅拌设备和稳定土厂拌设备。工程搅拌设备是修筑铁路、公路、桥梁、建筑等基础设施所必需的工程机械，随着国内外基础设施投资的不断增加，未来工程搅拌设备市场前景广阔。 骨料资源化再生处理设备：近年来，公司为响应国家对环境保护及循环经济发展的政策需求，开发布局了废湿混凝土回收设备、建筑垃圾资源化再生处理设备、沥青混凝土回收料破碎筛分设备、泥处理设备等骨料资源化再生处理设备。未来，伴随着环保治理要求的日益严格以及无废城市建设试点等政策的深入落实，建筑垃圾等固体废弃物的资源化利用需求日渐旺盛，骨料再生处理设备的需求不断增加。 （二）公司的经营模式 1、采购模式 公司原材料主要包括钢材、电子元件、减速机、铸件、气动元件等，下设供应链中心负责采购的实施及管理。公司采购以按需采购为主，即根据销售订单及生产计划安排采购工作，针对采购周期较长的原材料及零部件，会根据销售预期、生产计划、安全库存等提前制定采购计划及备货。公司为实现资源和产能的合理利用，将配料站、粉罐等结构件及部分机加工件等非核心部件向其他生产厂商进行采购。 对于主要原材料和零部件，供应链中心选择若干供应商作为备选供应商，考察供货质量、产品定价、结算方式、供货速度、服务品质等事项后，通常择取两家以上作为合格供应商进行合作。 公司与合格供应商签订年度框架协议、批次或单次合同，最终根据销售订单制定的生产计划进行采购。供应链中心收到物料采购需求后，按照协议约定或市场询价等方式与合格供应商确定采购价格和发出采购订单。 公司制定了供应商管理制度，与主要原材料供应商建立了稳定的合作关系，定期组织有关部门对现有供应商进行考评，保证公司原材料的质量稳定性和供货及时性。开发新供应商时，供应链中心协同质量控制部等相关部门对其业务资质、生产能力、质量管理、信用周期、服务等进行评价，必要时质量控制、技术、生产等部门协助供应链中心进行联合现场审查，并通过试制样品、小批量供货等方式检验质量，产品质量稳定方可列入合格供应商名录。 2、生产模式 由于产品具有较强的定制化特征，公司主要采用“以销定产”的生产模式，在客户认可产品设计方案和签署购销协议后，出具产品设计图纸和下达生产计划，交由生产运营部负责协调和组织生产。为提高生产效率和交货及时性，针对部分标准化的整机产品和部件，也存在适量备货的情形。 公司采用行业“自主研发、核心自产、部分外采”的生产模式，自主完成技术研发、方案及产品设计、核心部件生产和整机组装，将部分非核心部件及非核心工序通过外部采购和委外加工等方式完成。上述自制件及外购件统一由公司进行检验，完成装配及试机后，运输至客户工地进行现场安装调试。其中委外加工生产占比较低，主要出于对固定设备投入及合理利用资源等方面的考虑，将加工量较小但需要特殊设备或工艺要求的部件交由专业加工厂商完成，不存在对单一委外加工厂商过度依赖的情形。 3、销售模式 通过借鉴国外领先工程机械企业的销售模式，同时考虑到公司产品大多为单价较高的深度定制产品，公司逐步形成了以经销为主，直销与经销相结合的销售模式，经销模式均为买断式销售，直销模式包括直接直销和经销商协同促成的直销。公司下设营销中心，由其协调技术研发中心、产品事业部、工业服务部等部门共同完成产品销售及售后服务。公司及经销商主要通过行业展会及研讨会、已有客户重复购买及转介绍、行业网站及网络平台推广等方式获取客户资源。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）厚积薄发锻造创新壁垒产品研发技术优势 经过近三十年的技术钻研与发展积累，公司逐步形成包括矿山破碎筛分、骨料加工处理、建筑及筑路材料搅拌、建筑垃圾资源化再生利用等设备在内的“原生骨料加工处理－工程搅拌－骨料资源化再生处理”骨料全产业链多层次全生态产品体系，并继续在建筑固废资源一体化、环保智慧型搅拌楼、智慧型干混砂浆生产线、机制砂干混砂浆搅拌一体化生产设备等行业未来重点发展趋势上提前布局，持续研发创新并确保高效的商业转化，满足灵活多变的市场需求。 由公司研发转化的智能设备已成功应用于港珠澳大桥、深圳大湾区建设、中广核核电项目、深中通道、京新高速（最长沙漠高速公路）等对工程机械质量有严格要求的国家战略工程项目中。 其中中广核核电项目代表国产自主品牌搅拌站进入核电项目领域，港珠澳大桥项目中公司的整形制砂设备运用于桥面铺装所需的集料生产线，代表了行业高水准的集料加工技术。 （二）业内少有的提供全产业链整体解决方案优势 公司业已形成的“原生骨料加工处理设备－工程搅拌设备－骨料资源化再生处理设备”全产业链和多层次产品体系布局优势，创造性地为市场提供了绿色循环建材整体解决方案，从过往单一需求的解决到多需求融合，再到目前全生态多场景的成套产品及服务体系的供应，帮助客户更高质高效且便捷优价地解决工程建设过程中的各环节需求。 以南方路机高速公路改扩建及养护后场整体解决方案为例，通过以沥青全套再生应用技术为核心，整合整形制砂设备、商混搅拌设备、稳定土搅拌设备、建筑垃圾处理线、泥处理设备、智能料库、ERP控制系统等多种功能区域于一体，实现从土基层到路基层，从路面层到桥梁，多个高速公路改扩建及养护应用场景全覆盖。 （三）内生外延交互赋能的强大经销商优势 公司产品广泛应用于绿色建材生产及工程建筑等诸多领域，市场较为分散，定制化程度高，因此，建立覆盖广泛的销售网络和售后服务体系至关重要。公司借鉴国外领先工程机械企业的销售模式，经过近三十年的时间，建立起自己的经销商体系，也是国内最早开始采用经销模式的工程机械企业之一。公司主要通过改革自身直销团队和发展外部优质营销人才两大举措，鼓励原有负责直销业务人员自主创业成为公司的经销商，扶持外部优质人才共同成长逐渐做大做强，并吸引了更广范围的外部精英慕名而来，充实了公司内生外延相互赋能的强大经销商体系。目前公司已打造出一支稳定、优秀、成熟的经销商团队，形成了以经销渠道为主，经销与直销相结合的成熟营销体系。公司与经销商保持着稳定、长期的合作关系。公司销售网络覆盖了全国 31个省、自治区、直辖市并辐射至东南亚、欧洲、非洲、中东等全球区域，能够有效覆盖市场需求。 公司将合作伙伴与客户的利益放在首位，公司与经销商双向赋能，已成功进军欧洲、北美、日本等高端市场，并与多个国际客户达成了战略合作。 经销商网络不仅为公司的业绩增长发挥了重要贡献，长期稳固的合作也使其对于公司的产品历史、产品特点、企业文化等都有了深入理解，能够全面、准确地连接公司研发和市场需求，帮助公司产品服务提升，不断与时俱进、推陈出新。同时，强大的经销商优势还在于赋能成长方面，形成公司与经销商理念相通、利益共享的牢固关联，可并肩分担市场风险冲击。公司重视对直销和经销商员工的系统培训，并通过成立的搅拌学院不定期开展培训，持续强化公司与经销商之间的合作纽带，促进了公司业务的快速发展。 （五）广泛深入的品牌优势 经过多年发展，公司凭借技术研发、产品质量、服务水平、历史业绩等方面的优势逐步树立了良好品牌声誉，获得了客户和行业的普遍认同。立足工程机械行业，公司过往合作的客户不乏全球知名及重要的行业头部企业，在搅拌、制砂、建废回收处理的工程机械细分领域具备较高辨
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 骨料资源化再生处理设备多为产业园项目交付周期长存在跨期情况，导致本期营业收入减少；公司精益生产采取降本增效措施，导致营业成本减少，毛利率增长。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 无 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
成本分析其他情况说明 主要系研发长期投入，推动工艺革新使人工操作环节压缩，同时实现制造费用集约化下降；公司增加对经销商培训考核，部分订单安调业务转由经销商安装导致安装费用减少。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 48,390.24万元，占年度销售总额 48.32%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0万元，占年度销售总额 0% 。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额 8,891.78万元，占年度采购总额 14.56%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0万元，占年度采购总额 0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形
(2). 研发人员情况表 √适用 □不适用
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系收回货款较上年同期减少，导致经营性现金流减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本年投资理财现金流入额增加和固定资产支出减少，导致投资性现金流净额增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系支付的中介机构费用减少，导致本年筹资活动产生的现金流量净额增加。（未完）  |