[年报]九鼎投资(600053):九鼎投资2024年年度报告
原标题:九鼎投资:九鼎投资2024年年度报告 昆吾九鼎投资控股股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人王欣、主管会计工作负责人易凌杰及会计机构负责人（会计主管人员）易凌杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的对公司未来发展战略以及经营计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 是 报告期内，公司不存在被控股股东非经营性占用资金的情况。 报告期内，公司向在管基金出借资金事项已经公司第九届董事会第十三次会议、2023年第二次临时股东大会审议通过，详见本报告第六节“重要事项”之报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素。 十一、 其他 □适用√不适用 致股东的信 尊敬的各位股东： 2024年，九鼎投资（以下简称“公司”或“我们”）实现归属于上市公司股东的净利润-2.68亿元，同比减少1,848.31%，扣除非经常性损益后的净利润-2.28亿元。 其中，私募股权投资管理业务实现净利润-0.64亿元，同比减少124.84%；房地产业务实现净利润-2.01亿元，同比增亏128.09%。 截止2024年末，公司管理的基金已完全退出项目的投资本金218.62亿元，收回金额521.73亿元，回报倍数2.39，综合IRR为20.97%。截至2024年底，公司在管私募股权基金持有的尚未退出项目的剩余投资本金为69.27亿元。 2024年末归属于上市公司股东的净资产26.28亿元。自2015年公司转型成为私募股权投资管理机构以来，九年时间公司每股净资产累计增长了187%（加回现金分红后），年复合增长率14.07%。公司的净资产按照业务板块简要划分，则约8亿元用于投资于PE类项目，约1亿元投资于九泰基金的股权，其余约17亿元用于房地产业务及流动资金。 公司的定位 公司致力于成为一家卓越的股权投资管理机构，同时也稳步探索若干和公司资源禀赋契合的新型业务。公司将秉持价值投资的理念，持续完善并优化投资策略，强化募投管退各个环节的业务能力，不断提升股权投资管理业务的竞争力，持续增加基金管理规模，为出资人及股东创造优异回报。作为一家持续经营、立足长远发展的公司，我们致力于实现长期具有竞争力的产品投资收益率，提升公司的内在价值。 公司的内在价值 本年度公司在经营私募股权投资管理及房地产开发业务的基础上，新增开展建筑施工业务，以增强公司主营业务抗风险的能力。同时公司还持有九泰基金26.99%的股份，九泰基金的主营业务为公募基金管理。故公司的内在价值=PE业务的价值+公募基金业务的价值+房地产及建筑施工业务的价值，这三块业务的价值可采用市场上通用的估值方法分别估计然后加总。投资者在判断公司的真实价值时，还应考虑自身的投资偏好、市场环境等因素综合估计。除新增少量建筑施工业务外，2024年度公司的业务模式并未发生变化，该估值框架对理解公司的内在价值持续适用。 未来发展与展望 2024年，我国国内生产总值首次突破130万亿元，达到134.91万亿元，同比增长5.0%，经济规模总量稳居全球第二，且增速在世界主要经济体中名列前茅，展现出强劲的发展韧性和潜力。期间，为推动资本市场健康发展，国务院印发了《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（简称新“国九条”），旨在解决资本市场长期积累的深层次矛盾，推动资本市场高质量发展。新“国九条”明确提出了一系列针对股权投资市场的重要举措，包括进一步畅通“募投管退”循环，发挥好创业投资、私募股权投资支持科技创新的作用；优化保险资金权益投资政策环境，落实并完善国有保险公司绩效评价办法，更好鼓励开展长期权益投资；完善多层次资本市场体系，推动区域性股权市场创新发展；加强投资者保护，优化市场生态等。这些政策将引导更多长期资本进入股权投资市场，拓宽项目多元化退出渠道，进一步活跃股权投资市场，促进资本市场的健康发展。同时，政策的实施将有助于提升资本市场服务实体经济的能力，推动科技创新和产业升级，为我国经济高质量发展注入新动能，并为投资者创造更加公平、透明、高效的市场环境。然而，过去几年，由于内外部多重因素影响，公司私募股权投资管理业务新增投融资规模下降明显，公司当期的经营业绩主要依赖存量项目的退出，私募业务内在价值的持续增长遭受一定的瓶颈。 房地产业务受行业特点及公司总体土地储备缺乏的影响，经营业绩也并不稳定。 进入2025年，在中美关税博弈动态演进的新格局下，公司作为专业的私募股权投资机构，始终以战略定力锚定中国资产的核心价值。尽管贸易摩擦带来阶段性市场扰动，但中国经济结构升级与精准施策的协同发力，正推动全球资本重构对中国资产的价值共识。我们坚信，智能制造、AI应用及生物医药等领域的创新突破将加速中国企业全球竞争力跃升，而深度契合国家战略、兼具技术壁垒与市场韧性的中国资产，将持续释放长期增长动能。展望2025年，公司在经营好现有地产项目、持续拓展建筑施工业务的同时，将继续聚焦私募股权投资管理业务领域，聚焦中国市场，坚持定位于确定性基础上的企业成长性投资，追求较低风险下的较高收益，助力企业从优秀到卓越。我们将一如既往地坚持价值投资的理念，帮助企业提升综合竞争力，促进经济效率的整体提升和社会资源的优化配置，以股权投资服务国家战略、支持产业升级、探索前沿技术。 2025年我们拟重点推动如下工作： （1）私募股权投资管理业务：在资产端，继续推动和完善“行研驱动-按图索骥-属地开发”的项目投资和开发策略，以深度行业研究为核心，以中国境内先进制造、新消费、生命健康等领域内的优质龙头企业为主要投资对象，以“参股投资为主、协助并购为辅”，系统性地拓展优质项目资源，提升项目投资质量。在资金端，根据客户需求和资产端的投资机会采取更加务实的募资策略和产品设计方案，并在当前市场情况下逐步增加自有资金投资的业务比重。在退出端，以赋能为核心，持续做好存量项目的增值服务和退出管理；一方面积极推动符合条件的存量项目对接各层次资本市场，另一方面也通过并购、回购、转让、S基金等多种方式加快其他存量项目的退出，提高基金回款比率。在基金运营和客户服务方面，本着合规经营及客户至上的理念，加强合规意识、增进和出资人的沟通、提升客户服务满意度。 同时，基于近年来地方政府在招商引资中愈发注重与股权投资有机结合的趋势，依托在私募股权投资领域的资源整合优势及专业能力，公司将全面推进股权投资结合地方政府新型招商引资模式的战略实施。通过对接地方政府产业政策与规划，系统推动拟投企业开展区域生态合作及产业落地。通过资本与产业的良性循环，帮助地方政府提升招商效能，促进区域经济高质量发展，为公司私募股权投资业务开辟增长空间。 （2）房地产业务：重点实施“紫金城”住宅五期项目的建设和预售准备工作。 同时，公司将联合控股股东继续推动“紫金城”商业项目的盘活变现。 （3）建筑施工业务：进一步加强团队专业化建设和资质升级，提升施工管理能力和市场竞争力，稳步推动项目拓展，为公司整体发展注入新动能。 需要提示的是，上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，上述重点工作存在不能实现或不能全部实现的风险，亦存在即使实现后未对公司短期业绩产生正面影响的风险。 分红 经综合考虑公司当前的经营状况、现金及债务情况、业务发展规划及资金需求，2024年度公司归属于上市公司股东的净利润为-2.68亿元，母公司报表未分配利润为13.75亿元。为确保公司经营的持续稳定发展，保障公司未来业务拓展及资金需求，出于对股东利益的长远考虑，公司拟定2024年度利润分配预案为：不进行利润分配，不送红股，也不进行资本公积金转增股本，截止2024年末的母公司报表未分配利润13.75亿将结转入下年度。 股东大会 股东大会拟于2025年5月16日在北京市朝阳区安立路30号仰山公园2号楼召开。除了会议报告和表决事项安排外，公司核心管理团队也将与各位参会的股东进行交流，听取各位股东对公司发展的意见和建议。欢迎大家届时参加。 九鼎投资董事会 二〇二五年四月 目录 第一节 释义......................................................................................................................................8 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................8 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................13 第四节 公司治理............................................................................................................................40 第五节 环境与社会责任................................................................................................................53 第六节 重要事项............................................................................................................................55 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................64 第八节 优先股相关情况................................................................................................................70 第九节 债券相关情况....................................................................................................................70 第十节 财务报告............................................................................................................................70
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 报告期内，公司实现营业收入3.38亿元，同比增加20.34%；实现归属于上市公司股东的净利润-2.68亿元，同比减少1,848.42%。 其中私募股权投资管理业务实现营业收入1.60亿元，同比减少40.93%，实现归属于上市公司股东的净利润-0.64亿元，同比减少124.84%。营业收入及净利润减少的主要原因系私募股权投资管理业务存量基金进入退出期导致管理费减少,同时,项目退出数量较上年同期下降导致公司收取的管理报酬收入及公司自有资金投资收益减少；另外，因本期公允价值变动下降幅度高于上年同期导致净利润下降幅度大于收入下降幅度。 房地产业务实现营业收入1.71亿元，同比增加1,590.35%；实现归属于上市公司股东的净利润-2.01亿元，同比亏损扩大137.24%。营业收入增加主要原因系本期新增一期一号楼竣工交付确认收入，净利润同比亏损扩大主要系本期存货计提跌价准备及投资性房地产公允价值下降综合影响所致。 本期新增建筑施工业务，实现营业收入0.07亿元，实现归属于上市公司股东的净利润-0.03亿元。净利润亏损主要系本期新开展建筑施工业务，初始运营成本较高所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）公司业务发展情况 1、私募股权投资业务 作为国内专注于私募股权投资领域的机构，九鼎投资一如既往秉持客户至上的核心理念，以发现并成就卓越企业、为出资人创造优异回报为使命，进一步聚焦股权投资主业，坚持“确定性+成长性”的核心投资策略，切实加强企业中长期成长性研究，秉承“追求较低风险下的较高收益”的投资理念。 一方面，公司密切跟踪宏观经济和产业政策变化，继续深化推动和完善“行研驱动+按图索骥+属地开发”的项目投资和开发策略，以深度研究为核心，以中国境内先进制造、新消费、生命健康等领域内的优质龙头企业及上市公司为主要投资对象，系统性地拓展优质项目资源，提升项目投资质量。同时，公司制定了股权投资结合地方政府新型招商引资模式的发展战略并已初步实施，通过对接地方政府产业政策与规划，系统推动拟投企业开展区域生态合作及产业落地。通过资本与产业的良性循环，帮助地方政府提升招商效能，促进区域经济高质量发展，为公司私募股权投资业务开辟增长空间。 另一方面，公司继续严格遵守各项法律法规，恪守管理人的职业操守，巩固和加强基金各项运营管理工作成果，不断优化基金管理制度，提高合规管理水平，妥善处理好创收益和防风险的关系，本着客户至上的理念，积极妥善地开展存量项目的退出工作。 报告期内，公司管理的股权基金无新增实缴及投资，完全退出项目的本金2.75亿元，收回金额9.87亿元，在管基金收到项目回款14.75亿元；公司获得管理费收入0.02亿元，管理报酬收入1.40亿元；公司管理的股权基金已投企业中共有7家实现完全退出，其中挂牌减持/转让退出5家，回购及其他退出2家。 截至2024年12月31日，公司历史管理的基金累计实缴规模382.28亿元，在管基金剩余实缴规模75.74亿元；公司历史管理的基金累计投资规模为336.21亿元，尚未退出项目投资本金69.27亿元；公司历史管理的基金累计投资项目数量367家，尚未完全退出项目数量95家。 截至2024年12月31日，公司私募股权投资业务已实现完全退出项目259家，已完全退出项目的全部投资本金218.62亿元（收回金额521.73亿元，综合IRR达20.97%），已上市及新三板挂牌但尚未完全退出的项目投资本金18.14亿元。截至2024年12月31日，公司管理基金的已投企业在国内外各资本市场上市的累计达65家，在新三板挂牌的累计达51家。 2、房地产业务 公司房地产项目“紫金城”位于江西省省会南昌。 报告期内，公司房地产业务实现销售总回款为11,279.25万元，确认收入16,624.34万元。报告期内，公司“紫金城”住宅项目一至四期除少量尾盘外已售罄并交付，同时推进住宅五期的开发建设工作。 3、建筑施工业务 2024年度，公司依托房地产板块现有的具备专业资质和丰富经验的工程管理团队，积极拓展产业链上下游业务，探索开展建筑施工业务。经过前期充分的市场调研和资源整合，公司于第四季度正式实施建筑施工业务，并成功签署首批2,000万项目合同。 （二）内部管理 【人才工程】在人才工程方面，公司一方面积极推动内外部招聘渠道的搭建和维护，加强储备性人才引进，并优化团队成员，保障员工队伍质量稳步提升；另一方面，应对市场环境变化，公司积极调整和完善具备市场竞争力的员工激励机制，从而促进公司团队整体绩效的达成。 【管理工程】基于市场变化、业务发展以及公司内部运行管理效能提升的需要，积极主动优化公司内部管理架构，进一步推进扁平化管理，减少授权层级，提升整体管理运营效能和决策效率。同时，推动公司内部论坛、移动化财务系统、合格投资人管理、基金管理等模块的升级。上述工作提升了员工工作效率与客户服务水平，增强了公司业务管理与合规管理能力。 【行业研究】优化私募股权投资策略，以企业价值的成长性投资为核心，以经营确定、上市确定、看重长期成长性三项为投资策略要点。投资标准设置为企业应具有一定规模的收入和利润、商业模式具有可行性、在同行业中具有一定的竞争优势、拥有合理的治理结构和高效奋进的管理团队。 【基金运营】公司始终承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则妥善管理基金财产，严格遵守各项法律、法规以及基金相关协议的约定，为各位基金合伙人提供投资管理服务并履行相关管理义务，在严格控制风险的基础上，审慎管理、合规经营。报告期内，公司进一步优化既有流程，有效提升了客户满意度和运营效率；此外，公司持续推动数据平台建设，在实施数字化管理的同时强化数据分析及数据集成管理能力，相应为后续运营管理的升级形成了重要支撑。 【投后管理】围绕每个在管项目建立投后管理十大目标体系，提升存量项目价值，积极执行正在退出项目的退出策略。同时，投后管理中心加强团队建设及业务能力、建立多目标导向下的激励机制，持续跟踪投资后项目，有效控制投后风险，整合战略性业务资源。 【品牌管理】在品牌工作方面，为适应市场环境、配合公司业务发展目标，优化公司品牌运营管理架构，完善公司品牌资产管理运维体系；根据公司战略及业务重点建设品牌营销体系，通过链接公司内外部生态，为各生态合作伙伴搭建交流平台。 【费用控制】为提高公司内部组织的运营效率，降低内部组织的运营成本，公司全面推行利润中心考核制度，对内部的主要一级组织及部分二级组织按照利润中心进行考核管理，提升全员自主经营、降本增效的意识。 【合规与内控】公司始终秉承严格履行管理人职责、投资者利益优先、合法合规运营的理念，根据法律法规、自律规则等的规定以及监管要求，积极推进管理人持续完善合规管理，定期开展内部合规检查以避免风险事件的发生，不断调整优化合格投资者、适当性匹配等工作细节，持续开展合规宣导与培训，强化公司员工合规意识；同时，公司高度重视内部控制体系的强化和运行，报告期内，公司完善了境外子公司的合规风控制度，先后建立了反洗钱和打击资助恐怖主义和扩散融资的政策和程序、遵守制裁政策、客户风险评估、外包政策和程序手册、外包业务风险评估等制度，有效防范境外公司的合规风险。 公司已根据《私募投资基金管理人内部控制指引》的要求建立全套管理人内部控制制度，并已在公司层面得到有效执行。公司已建立的内控制度如下表所示：
【内幕信息监管】公司严格执行《内幕信息知情人登记管理制度》，加强内部信息知情人保密和登记报备工作。日常工作中加强内幕信息防控相关法规的宣传和学习，督促有关人员严格履行信息保密职责，杜绝内幕交易等违规行为的发生，进一步强化内幕信息保密工作。报告期内，公司严格按照有关法律、法规、《公司章程》和《公司基金信息披露管理办法》的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息，确保所有股东有平等机会获得信息。 （三）私募股权投资业务信息披露 1、专门信息披露 （1）基金管理人资质及业务的合规性 根据《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金监督管理条例》及《私募投资基金登记备案办法》等的规定，子公司作为基金管理人时，严格按照规定进行登记备案，并按照《私募投资基金信息披露管理办法》进行信息披露，公司及子公司设有专门岗位从事私募基金专业化管理工作。 公司及子公司管理的基金主要为合伙企业形式的私募股权投资基金，其普通合伙人由公司的子公司担任。根据《合伙企业法》的规定，普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，但由于基金协议中通常约定不允许基金对外举债及对外担保，因此普通合伙人对基金债务承担无限连带责任的风险可控，不会对公司财务和持续经营产生影响。截至2024年12月31日，公司在中国证券投资基金业协会登记备案的管理人共有2家，具体情况如下：
截至2024年12月31日，公司在管基金实缴出资总金额263.91亿元，剩余实缴出资总金额为75.74亿元。 1）基金管理人出资及收益情况 2024年，公司及子公司在其管理基金中的出资本金余额为4.86亿元，公司及子公司通过其在基金中的出资产生的投资收益为0.01亿元。 2）基金一般收益分配机制 ①基金管理费收入的确认 A、协议约定以基金认缴或实缴金额为基数收取的管理费 对协议约定以基金认缴或实缴金额为基数收取管理费的基金，通常分两种情况：一种是一次性收取并分期确认管理费，即管理人按照合伙协议约定的收费基数和收费比例一次性收取管理费，在合伙协议约定的经营期限分期确认管理费收入；另一种是分期收取并确认管理费收入，即在投资期内通常按照认缴或实缴金额和约定比例收取并确认管理费，在退出期内按照尚未退出项目投资成本和约定比例收取管理费，收费比例通常约定为2%/年。由于基金设立第一年的运营时间不满12个月，因此第一年确认的管理费收入则为按照协议约定应收取的年度管理费金额*基金从正式设立至年底的天数/365。 B、协议约定以实际完成投资额为基数计提管理费的基金 协议约定以实际完成投资额为基数计提管理费的基金，该类基金管理费的计提基数为基金对外实际完成的投资额。收取频次多为一次性收取，收费比例为实际完成投资额的2%-5%；部分基金按期（如年/半年）收取管理费，收费比例一般为2%/年，收费期限不足一年的，按照基金实际运营天数计算当期应收取的管理费。 此外，为避免重复收取管理费，部分FOF基金不收取管理费；处于经营期限延长期间的基金不再收取管理费。 ②管理报酬收入的确认 A、设有回拨机制且未设hurdle条款的基金的管理报酬收入确认方式。 所谓回拨机制，就是管理人在先行向基金收取收益分成后，如果基金最终的整体回报未达到协议约定的管理人收取收益分成的收益率条件，或者基金的整体回报虽然达到管理人收取收益分成的收益率条件，但先行收取的收益分成大于按照基金最终整体回报计算可以获得的收益分成的，则管理人需要将先行收取的收益分成或者多收取的收益分成退还给基金或基金出资人。 所谓hurdle条款，就是基金设立时即设定的给基金管理人支付收益分成时基金需要达到的最低收益指标，实际收益达到该hurdle之后即可收取收益分成，否则基金管理人就不可收取收益分成。 对有回拨机制但未设有hurdle条款的基金，昆吾九鼎在基金每次确定向出资人分配收益时，均首先根据基金过往已经收到的分红款、项目变现金额及按照公司内部统一的估值方法测算的在管项目的估值（三项合称预计回款总额），测算基金所投项目预计回款总额可否覆盖基金出资人的全部出资。如果测算的基金预计回款总额大于基金出资人的全部出资，则昆吾九鼎可以确认管理报酬收入，确认的管理报酬收入=（分配时项目投资累计投资收益-尚未变现项目预计整体亏损金额）*约定的收益分成比例-已经确认的管理报酬收入。否则，就暂不确认管理报酬收入，待基金下次有收益分配事项时再行测算，并根据测算结果按照同样判断标准决定是否确认管理报酬收入。 B、设有hurdle条款但未设有回拨机制的基金的管理报酬收入的确认方式对设有hurdle条款但未设有回拨机制的基金，昆吾九鼎在基金每次确定向出资人分配收益时，均首先根据基金过往已经收到的分红款、项目变现金额及按照公司内部统一的估值方法测算的在管项目的估值（三项合称预计回款总额），测算基金整体预计收益水平可否达到基金设定的hurdle收益水平。如果测算的基金整体收益水平达到基金设定的hurdle收益水平，则昆吾九鼎可以确认管理报酬收入，确认的管理报酬收入=分配时项目投资累计投资收益*约定的收益分成比例-已经确认的管理报酬收入。否则，就暂不确认管理报酬收入，待基金下次有收益分配事项时再行测算，并根据测算结果按照同样判断标准决定是否确认管理报酬收入。 C、既设有回拨机制又设有hurdle条款的基金的管理报酬收入的确认方式对既设有回拨机制又设有hurdle条款的基金，昆吾九鼎在基金每次确定向出资人分配收益时，均首先根据基金过往已经收到的分红款、项目变现金额及按照公司内部统一的估值方法测算的在管项目的估值（三项合称预计回款总额），测算基金整体预计收益水平可否达到基金设定的hurdle收益水平。如果测算的基金整体收益水平达到基金设定的hurdle收益水平，则昆吾九鼎可以确认管理报酬收入，确认的管理报酬收入=（分配时项目投资累计投资收益-尚未变现项目预计整体亏损金额）*约定的收益分成比例-已经确认的管理报酬收入。否则，就暂不确认管理报酬收入，待基金下次有收益分配事项时再行测算，并根据测算结果按照同样判断标准决定是否确认管理报酬收入。 D、既没有回拨机制又未设hurdle条款的基金的管理报酬收入的确认方式既没有回拨机制又未设hurdle条款的基金，昆吾九鼎在基金每次确定向出资人分配收益时，直接确认管理报酬收入，确认的管理报酬收入=分配时项目投资累计投资收益*约定的收益分成比例-已经确认的管理报酬收入。 ③投资顾问费收入的确认 投资顾问费收入是为其他各方提供咨询服务所收取的报酬，按照协议的约定，按照权责发生制原则，在提供咨询服务的当期确认为收入。 3、报告期末存续基金概况 单位：万元
单位：万元
报告期内，无新增结构化基金产品。截至2024年12月31日，公司及子公司管理的尚在存续期的结构化基金有3只，公司董监高无结构化基金出资。 6、基金募集推介方式 （1）自行销售及委托第三方销售情况 公司及子公司主要采取自行销售方式募集资金，报告期内公司无委托第三方销售的情况。 （2）合格投资者制度执行情况 公司及子公司在基金募集和管理的各个阶段中，均严格按照《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》、《私募投资基金登记备案办法》等法规和行业自律规则的规定，秉持恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则，履行说明、反洗钱等相关义务，并承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认、设置冷静期并在冷静期后回访等相关责任。公司在推介私募基金前，采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，投资者书面承诺符合合格投资者条件，制作风险揭示书，由投资者签字确认，并就投资者提供的资产证明文件或收入证明予以核查，将适当的基金产品销售给适合的投资者。 7、对当期收入贡献最大的前五只基金 单位：万元
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