[年报]ST广物(600603):广汇物流股份有限公司2024年年度报告
原标题:ST广物:广汇物流股份有限公司2024年年度报告 广汇物流股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人刘栋、主管会计工作负责人李建军及会计机构负责人（会计主管人员）王晓旭声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年度实现合并报表归属于母公司股东的净利润508,895,743.10元，2024年度母公司实现净利润178,761,353.56元。截至2024年12月31日，母公司累计未分配利润为1,218,728,982.43元。 目前，公司仍处于快速发展暨成长期，需要继续投入资金夯实能源物流主业。综合考虑公司中长期战略发展规划和实际经营发展需求，结合宏观经济环境和行业运行态势，为保障公司持续、稳定、健康的发展及现金流的稳定性，更好的维护全体股东的长远利益。公司2024年度拟不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中如有涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能面临的风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中第六部分“关于公司未来发展的讨论与分析”中的“（四）可能面临的风险”的相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................................................ 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 .................................................... 9 第四节 公司治理 ........................................................... 26 第五节 环境与社会责任 ..................................................... 45 第六节 重要事项 ........................................................... 47 第七节 股份变动及股东情况 ................................................. 71 第八节 优先股相关情况 ..................................................... 76 第九节 债券相关情况 ....................................................... 76 第十节 财务报告 ........................................................... 77
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，是公司向能源物流战略转型的深化之年。在公司董事会坚强领导下，公司经营班子 深入贯彻董事会的战略部署，紧密围绕“一条通道，四个基地”的布局，建设运营新疆铁路北翼 通道的重要组成部分红淖铁路，布局柳沟、宁东、明水及广元四大综合能源物流基地。聚焦主业、 勇于担当，最大限度地达成全年经营任务目标，转型成果加速显现。 报告期，公司实现营业收入37.37亿元，同比下降24.23%；实现归属于上市公司股东的净利 润5.09亿元，同比下降12.76%，其中能源物流业务实现归属于上市公司股东的净利润7.51亿元， 同比增长112.43%。每股收益0.43元。截至本报告期末，公司总资产217.96亿元，归属于上市 公司股东的净资产69.76亿元。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）能源物流行业 在“双碳”目标与能源安全双重战略指引下，我国能源结构转型呈现渐进式特征，煤炭供应 格局正从“晋陕蒙核心区”向“西部增量区”转变。2024年全国原煤产量 47.6亿吨，同比增长 1.3%。新疆作为国家五大煤炭供应保障基地之一，2024年产量达5.41亿吨，同比增长17.5%，增 速连续四年居全国主要产煤省区首位；“疆煤外运”达到1.4亿吨，其中，铁路“疆煤外运”量 达9,061万吨，首次超过9,000万吨，同比增长50.2%。根据《加快新疆大型煤炭供应保障基地 建设服务国家能源安全的实施方案》，国家给予新疆“十四五”新增产能1.6亿吨/年煤矿项目建 设，由此将形成准东、哈密双亿吨级生产基地，该战略布局为铁路运输网络优化提供了新机遇。 1、运力保障能力持续提升 国家铁路局统计数据显示，2024年全国铁路货运量51.75亿吨，同比增长2.8%；货运周转量 35,861.90亿吨公里。其中，国家铁路货运发送量39.85亿吨，同比增长1.9%。2024年铁路固定 资产投资8,506亿元，同比增长11.3%，投产铁路新线3,113.4公里，投产铁路复线2,687.2公 里，投产电气化铁路3,935.8公里，现代化铁路基础设施体系建设持续推进。 2、运输效率显著提高 智慧物流技术应用加速，2024年煤炭铁路运输呈现三大创新：（1）5G+北斗定位系统在80%以上重载列车实现应用，列车追踪间隔预计可缩短至5分钟；（2）智能装车系统覆盖率大幅提升，装车效率有所提高；（3）区块链电子运单在主要煤运干线全面推广，压缩平均货物在途时间。 3、供应链韧性持续增强 形成“三纵四横”煤炭物流主通道：纵向包括包兰、蒙华、瓦日三大北煤南运通道，横向以 兰新、陇海、沪昆、大秦线路构建东西运输走廊。2024年应急保供能力、跨区调配能力、进口补 充能力均有所提升。 （二）房地产行业 根据国家统计局数据，2024年，新建商品房销售面积97,385万平方米，比上年下降12.9%， 其中住宅销售面积下降14.1%。新建商品房销售额96,750亿元，下降17.1%，其中住宅销售额下 降17.6%。2024年西部地区新建商品房销售面积23,834万平方米，较上年下降14.6%，西部地区 新建商品房销售额17,485亿元，较上年下降17%。 注：西部地区包括内蒙古、广西、重庆、四川、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、宁 夏、新疆12个省（市、自治区）。 2024年，我国房地产行业在政策托底与市场调整的双重作用下呈现“先抑后扬”态势。政策层面，中央以“稳预期、促需求、优供给”为主线，推出多项举措：需求端通过降低首付比例、房贷利率优惠及税收减免刺激购房，尤其加大对首套刚需和改善性需求的支持；供给端则通过土地出让金递延支付、专项债支持房企融资及“保交楼”政策缓解企业资金压力，并鼓励存量土地盘活和租赁市场发展。 行业趋势上，分化加剧：一线及强二线城市因政策松绑（如郊区限购取消）和改善型需求释放，房价结构性上涨，而三四线城市仍以去库存为主，供需逐步平衡。市场结构转型显著，二手房“以价换量”带动刚需入市。2024年房地产市场在政策驱动下阶段性回稳，但库存高企、土地缩量及居民收入预期偏弱等因素仍制约全面复苏，行业步入深度调整与高质量发展的新周期。 （三）冷链物流行业 根据中国物流与采购联合会发布的 2024年冷链物流运行数据显示，2024年我国冷链仓储行业在市场需求和政策推动下呈现规模扩张与结构优化并行的态势。全国冷链物流需求总量达3.65亿吨，同比增长4.3%，总收入5,361亿元，同比增长3.7%，市场恢复势头显著。然而，行业仍面临挑战：冷链仓储设施局部过剩问题未完全缓解，冷库出租率受需求碎片化影响波动，部分企业运营压力加大。此外，上下游产业协同不足，服务同质化现象仍存，人工成本攀升导致企业盈利承压。 新疆冷链仓储则依托区位与资源优势快速发展。作为“一带一路”核心区，新疆拥有18个一类口岸，自贸试验区政策推动跨境冷链通道扩容。双十一期间，新疆推出医药冷链“定温达”、食品“冷鲜达”等精准温控服务，并投用蓄冷箱提升时效保障。但基础设施短板明显：铁路冷链运输占比低，回程载货率不足导致成本高企；国际TIR认证衔接不畅，跨境运输效率受限；冷链 园区数字化水平较低，资源整合能力弱。未来仍需加强多式联运协同，推进中欧班列冷链标准化， 并借助自贸区政策优化口岸通关与仓储配套，得以释放“东联西出”的物流潜力。 三、报告期内公司从事的业务情况 本报告期，公司的主营业务为能源物流、房地产及物流协同三个板块。 （一）能源物流板块 公司围绕发挥新疆自然资源优势，依托新疆铁路出疆黄金通道，统筹构建“一条通道，四个 基地”的全过程能源物流体系，积极服务“疆煤外运”战略实施。 2024年度，能源物流板块实现主营业务收入25.78亿元，同比增长78.18%，归母净利润7.51 亿元，同比增长112.43%。2024年度能源物流板块收入占比已达69.63%，较上年同期增加40.06 个百分点。 1、布局上游疆煤外运黄金通道——“将-淖-红”铁路 （1）红淖铁路（淖毛湖—红柳河） 红淖铁路位于新疆维吾尔自治区东部的哈密地区，全线长435.6公里。西端在白石湖南站与将淖铁路相接，东端在甘肃红柳河站与兰新铁路相接实现出疆。期间在镜儿井北站与临哈铁路柔远站相接，是同时连通出疆主通道和北翼通道的关键线路。红淖铁路成功打通了新疆与内地消费市场的煤炭运输通道，煤炭外运量将逐年上升。 红淖铁路运杂费遵循市场化定价原则，在参照市场同类交易合同价格的基础上，供需双方根据自愿、平等、互惠互利、公平公允的原则确定具体价格。其中，红淖铁路运价根据伊吾县发展和改革委员会于2018年6月出具《关于红淖线铁路运价申请的复函》，可在0.4元/吨公里的运价范围内进行自主调价，具体价格根据双方协商确定。 （2）“将-淖-红”铁路全线贯通 “将-淖-红”铁路有力保障新疆两个最主要的煤炭基地——哈密地区和准东地区煤炭外运力度，保通保畅；同时实现哈密地区和准东地区诸多储量丰富的矿区有效串联。 “将-淖-红”铁路的贯通，改变了区域煤炭供应格局，一是改善了区域内交通运输结构、快速实现公转铁和散转集，减少能耗，降低污染；二是能够快速实现疆内优势产品出疆，促进沿线资源开发，同时将新疆优势资源富集区与疆内、外市场紧紧绑定在一起，成为新疆优质煤炭资源、甲醇、煤焦油、铝锭、化肥等产品以及包含农副产品等在内的各类出疆物资实现外运的主要通道，将新疆的资源优势转化为经济优势。 “将-淖-红”铁路贯通，缩短了准东地区煤炭28%的出疆运距、30%的出疆运输时间，极大 完善了疆内的铁路运输网络，有效地增强了运输能力，大幅提升物流效率，成为促进货运上量的 主要增长极，进一步为煤炭生产企业和下游客户提供服务，为推动企业高质量发展提供强有力的 保障。 随着铁路网络不断建设完善，新疆铁路已经形成了“一主两翼”进出疆三大铁路通道：“一主”是指兰新铁路，由兰新铁路和兰新高铁共同构成，是“新丝绸之路经济带”运输通道和我国西北地区铁路网的重要组成部分，是目前的出疆主通道，短期运力紧张。两翼主要是指“北翼”和“南翼”通道。北翼通道指临哈铁路及向西延伸线，红淖铁路和将淖铁路是北翼通道的重要组成部分。临哈铁路连接内蒙古临河站—额济纳站—新疆哈密站，有较大的外运潜力。南翼通道指格库铁路，起自青海省格尔木市，终到新疆库尔勒市，是出入新疆的第三条铁路通道，主要服务南疆和国内西南地区的运输。 2024年度，公司在红淖铁路运力发展与基础设施建设方面取得显著成效，红淖铁路累计运量2,262万吨（含过货量），同比增长144.77%。具体表现为以下两大核心提升： 业务提升方面，公司以全产业链优势为依托，推动运力规模实现突破性增长。通过构建跨区域物流网络，完成大青阳口站、玉门东站、瓜州站等战略节点的多向货物集散能力升级；针对敞车资源瓶颈，创新采用自备敞车、KM70型货车与集装箱多式联运模式，实现自备运力同比显著提升。同时推进效率优化工作：建立列车运行动态调优机制，协同国铁系统实现集装箱返空标准化管理，消除车型错配导致的调车损耗；通过修车流程优化与封仓堵漏技术改进，车辆修复效率与封堵合格率得到双提升；完成快装系统技术改造，大幅提高车源-车型-流向-装载体系匹配度，装车效率实现跨越式增长。此外，深化与乌铁局、兰铁局的战略协作，精准对接运价政策窗口，以资源整合优势实现物流成本科学管控。 建设提升方面，公司加速推进重大基建项目落地。2024年1月15日红淖铁路与将淖铁路全线贯通，“疆煤外运”能力从源头得以提升，运能进一步释放，有力保障国家能源安全。9月底红淖铁路电气化改造工程成功试运行，正式迈入绿色高效运营新阶段，为后续运能扩容与成本优化奠定基础。2025年初，经多方协同攻坚，实现红淖铁路与临哈铁路战略接轨，构建“疆煤外运”双通道格局，形成辐射宁夏、华北的能源保供新动脉。同步实施的淖毛湖站四股道扩建工程稳步推进，建成后将系统性提升铁路编组能力和运输效能，为未来运力释放提供坚实保障。 公司通过业务模式创新与基础设施升级双轮驱动，进一步突破运力约束瓶颈，构建起高效、 低碳、多向联动的铁路物流新格局。 2、布局下游综合能源物流基地——“四大物流基地” 公司在下游积极利用综合能源物流基地实现业务延伸。一是通过在资源紧缺地区布局综合能 源物流基地，从而将新疆优势能源产品尤其是煤炭产品进行销售前移，将其作为煤炭产品销售的 前置仓；二是通过淡储旺用进行煤炭战略储备，调节季节差异带来的市场需求；三是通过“点对 点”运输，提高铁路运输效率，提升疆煤外运量，增强疆煤在终端市场的竞争力；四是将运营的 综合能源物流基地编织成网，充分发挥基地的节点辐射效应，相互之间形成物流支撑，提高能源 物流的响应效率，扩大终端市场份额，夯实主业发展基础，增厚能源物流主业收益。 （1）柳沟综合能源物流基地 柳沟综合能源物流基地主要从事煤炭仓储、掺配和发运服务，是公司疆煤东运中转基地的第一站，为公路运输至甘肃中转的疆煤资源提供中转服务，公司能源物流业务结构多元化、区域多元化初具规模。基地目前静态储煤能力100万吨，年周转能力约2,000万吨。2024年度，柳沟综合能源物流基地围绕智慧升级与绿色发展取得显著成果：一是以打造智慧物流标杆为目标，构建覆盖“生产-运输-装卸”全流程的精益管控体系，推动作业效率与服务质量双突破；同步建成数字化调度指挥中心，实现站台、煤场及货三线全域安全监测智能化，创新安全管理模式。二是践行绿色低碳理念，在稳定生产运营基础上，前瞻性启动货一货二线及煤场封闭式煤棚建设工程前期工作，为构建现代化仓储物流体系提供基础设施保障，持续强化基地可持续发展能力。 公司当前正在进行扩能改造工程，通过“总体规划、分步实施”的方式，进一步扩大基地周转能力，为公司“疆煤外运”规模的快速提升提供支撑。2024年度，柳沟综合能源物流基地累计周转1,389万吨,同比增长23.23%。 （2）宁东综合能源物流基地 宁东综合能源物流基地煤仓项目作为宁夏自治区重点项目。报告期内煤仓项目取得工程建设规划许可证、施工许可证，铁路专用线项目取得土地使用权证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证，项目建设正常推进。截至目前，煤仓项目工程进度过半；铁路专用线项目已基本完成场地平整及土方倒运。 （3）明水综合能源物流基地 明水综合能源物流基地作为甘肃省省列重大建设项目。报告期内，明水综合能源物流基地持续推进各项前期手续办理，取得《关于甘肃广汇疆煤物流有限公司明水综合能源物流基地铁路专用线项目核准的批复（甘发改交运〔2024〕300号）》，取得一批次土地使用权证。项目建设方面主要开展铁路专用线路基、桥涵及房建工程。 （4）广元综合能源物流基地 广元综合能源物流基地作为四川省重点项目。报告期内主要开展项目前期手续办理，施工图设计、招投标及场内管线迁改工作，取得一批次土地使用权证，获得工程建设规划许可证。 四大综合能源物流基地建成后，通过与上游铁路连接，形成完整的能源物流体系，大力支持新疆安全、智能、绿色的先进优质煤矿进一步释放产能，大幅扩大疆煤辐射范围，缓解煤炭紧张区域的供需矛盾，提升新疆煤炭价值，推动新疆能源优势转换，为增强全国煤炭安全供应保障做出贡献。 （二）房地产板块 公司房地产项目已完成全部工程建设并全面转入尾盘销售阶段，面对宏观经济承压、区域性政策约束及全国商品房市场持续低迷的多重挑战，公司强化存量资产运营效能，通过全周期动态管理优化资源配置，持续推进剩余尾盘去化工作。 （三）物流协同板块 1、冷链物流业务 汇领鲜冷链物流基地位于乌鲁木齐国际陆港区核心区域，紧邻临空经济示范区，区位优势明显，是新疆冷链仓储企业中领先的高标准冷链物流基地。为提升冷链业务盈利能力，汇领鲜实施“冷库运营+城市配送+电商履约”多维业态组合策略，构建智慧冷链增值服务，打造“干线仓配+末端服务”全渠道增值服务矩阵，开拓社区团购定制等业务。 2、保理业务 报告期内，汇盈信继续通过政企联动清欠渠道，纳入政府重点督办清单，以“司法清收+行政协调+市场处置”方式处理清欠资产，内部实施“存量压降+费用管控”方案，结构化降本增效。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）区位地理优势 作为国家《“十四五”现代能源体系规划》明确的五大煤炭供应保障基地之一，新疆依托“东联西出”战略区位，已成为我国能源安全战略核心区。新疆煤炭资源具有储量大、热值高、分布集中、煤层赋存条件好、开采成本低、增产响应快等特点。新疆已成为我国重要的煤炭保障基地，承担着保障国家能源供应安全的重要使命。公司红淖铁路沿煤炭富集区而建，红淖铁路同时联通兰新铁路和临哈铁路形成“双通道”格局，作为“疆煤外运”重要通道具有运力提升潜力。 公司上游红淖铁路与下游的四大综合能源物流基地形成“东西呼应、多点支撑”网络，公司在运营的柳沟综合能源物流基地、在建的宁东、明水及广元综合能源物流基地，均位于全国结构性煤炭缺口不断扩大的地区或疆煤出疆的重点节点位置，辐射甘肃、四川、重庆、云南、宁夏、青海、河南、湖南、湖北及华北等地，从综合运距及开采成本来看，新疆煤炭在上述地区具有较强的综合竞争力。同时，公司的综合能源物流基地在运输网络中互为补充，改善运输结构，实现“公转铁”、“散转集”无缝转换，大幅提升公司整体抗风险能力。 （二）核心资源优势 公司控股的红淖铁路是国内首条国网规划、国标设计、国家批准、民企控股、民资兴建、联合运营的地方资源性铁路，是国家发展和改革委员会、原铁道部落实《国务院新36条》的民营项目示范工程，也是目前淖毛湖地区唯一的出疆铁路，为淖毛湖矿区周边企业及铁路沿线企业提供运输服务。随着电气化项目投运，红淖铁路运能及周转效率进一步提升，成本优势显著提升。 红淖铁路与将淖铁路贯通，串联准东、淖毛湖等四大矿区，共同作为“疆煤外运”北翼通道关键组成部分，疆煤外运通道区域运距缩短，运输效率提升。临哈联络线贯通，形成“兰新+临哈”双通道运输体系，提升后方通道能力。 （三）产业链优势 公司充分利用新疆位于“一带一路”枢纽的区位优势，通过能源物流上下游一体化战略部署，为客户提供煤炭等新疆优质资源产品出疆的全程物流服务，全产业链运营优势明显。 在上游“疆煤外运”通道，利用铁路运输运量大、运行稳定、安全可靠、能耗低和污染小的优势，联通产地与终端市场，实现煤炭等大宗商品快速出疆；在下游利用四大综合能源物流基地，实现对大宗商品的高效承接转运，将新疆优质的资源产品绿色、高效地输送至各地。 “一条通道，四个基地”将煤炭产区与消费区域通过公铁联运、仓储中转连接起来，既能为客户提供产区直达客户的运输服务，也能为客户就近提供煤炭掺配和配送服务，实现了大宗商品物流全产业链布局，可以从更系统的层面统筹资源,为客户提供更加有竞争力的物流服务。 （四）业务协同优势 通过围绕疆煤外运供需多点布局编织成网，充分发挥通道和基地的辐射效应，相互之间形成物流支撑，提高疆煤外运响应效率和供应弹性，延长疆煤外运辐射范围，助力新疆煤炭价值在更大的市场空间实现高效转化。同时，公司能源物流业务各项目在经营模式、盈利模式等方面相似度高，可快速复制公司在铁路建设和运营、煤炭储运等方面积累的经验和能力，缩短项目投资回收期，提升项目投运效率，为公司能源物流业绩增长提供坚实基础。 五、报告期内主要经营情况 本报告期，公司实现营业收入37.37亿元，同比下降24.23%；实现归属于上市公司股东的净利润5.09亿元，同比下降12.76%，其中能源物流业务实现归属于上市公司股东的净利润7.51亿元，同比增长112.43%。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币
营业成本变动原因说明：原因同上。 销售费用变动原因说明：主要系本期房产销售收入减少致代销手续费减少所致。 管理费用变动原因说明：主要系本期公司提前终止员工持股计划，一次性确认股权激励费用增加所致。 财务费用变动原因说明：主要系本期铁路公司电气化工程转固定资产致利息费用增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期能源物流收入增长，销售商品、提供劳务收到的现金同比增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期收到业绩承诺补偿款及铁路项目投资支出同比减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期新增融资减少所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2、 收入和成本分析 √适用 □不适用 详见下述分析： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元币种：人民币
无 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额219,620.60万元，占年度销售总额58.34%；其中前五名客户销售额中关联方销售额181,669.01万元，占年度销售总额48.25%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币
B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额101,953.30万元，占年度采购总额49.32%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币
其他说明： 无 3、 费用 √适用 □不适用 （1）销售费用本期发生 85,915,668.12元，比上年同期减少 110,688,722.81元，降幅为56.30%，主要系本期房产销售收入减少致代销手续费减少所致。 （2）管理费用本期发生 194,344,464.53元，比上年同期增加 23,951,775.68元，增幅为14.06%，主要系本期公司提前终止员工持股计划，一次性确认股权激励费用增加所致。 （3）财务费用本期发生 465,449,510.32元，比上年同期增加 51,493,105.91元，增幅为12.44%，主要系本期铁路公司电气化工程转固定资产致利息费用增加所致。 4、 研发投入 (1).研发投入情况表 □适用 √不适用 (2).研发人员情况表 □适用 √不适用 (3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5、 现金流 √适用 □不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额为1,921,847,181.65元，比上年同期增加800,101,150.40元，增幅为71.33%，主要系本期能源物流收入增长，销售商品、提供劳务收到的现金同比增加所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额为-1,223,394,974.82 元，比上年同期增加1,195,387,901.37元，增幅为49.42%，主要系本期收到业绩承诺补偿款及铁路项目投资支出同比减少所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额为-1,319,903,589.58 元，比上年同期减少3,075,975,892.33元，降幅为175.16%，主要系本期新增融资减少所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、 资产及负债状况 单位：元
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