[年报]龙旗科技(603341):2024年年度报告
原标题:龙旗科技:2024年年度报告 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人杜军红、主管会计工作负责人张之炯及会计机构负责人（会计主管人员）李佳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司2024年度利润分配预案为：以实施2024年度利润分配股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币5.00元（含税）。按截至2024年12月31日公司总股本465,096,544股计算，合计拟派发现金红利232,548,272.00元（含税）。本预案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。在实施权益分派的股权登记日前，因回购股份等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、其他 □适用√不适用 目 录 第一节 释义......................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................6 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................11 第四节 公司治理............................................................................................................................33 第五节 环境与社会责任................................................................................................................53 第六节 重要事项............................................................................................................................59 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................86 第八节 优先股相关情况................................................................................................................96 第九节 债券相关情况....................................................................................................................97 第十节 财务报告............................................................................................................................98
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 （1）报告期内营业收入同比增长70.62%，主要原因系本期公司各板块业务持续增长，销售规模扩大。 （2）报告期内归属于上市公司股东的净资产同比增长46.42%，主要原因系本期首发上市，收到募集资金。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年虽然全球地缘政治经济形势复杂多变，行业竞争充满挑战，公司在坚持“持续有质量的增长”的战略牵引下，围绕“质量运营年”，全体员工集体奋斗，取得了稳健的增长。公司看到AI人工智能技术日益成熟，开始加速进入商用普及阶段，这也使得越来越多一流客户的门槛和要求在加速提高，智能产品和服务产业开始走向全面智能化时代。面对新的机遇和挑战，公司持续加强构建自身的价值创造能力，坚持研究与创新，扎实聚焦地做更有价值的业务活动，推动高质量AI智能硬件终端产品陆续落地。坚持长期主义并紧跟AI时代浪潮，加速突破AI核心技术及其应用创新，将是公司未来在激烈竞争中脱颖而出、稳健前行的战略抓手。展望未来，尽管会面临贸易问题所带来的诸多挑战，公司仍将强化研发投入和全球化布局，聚焦“1+2+X”产品战略，与客户一道推动AI技术与智能终端的深度融合创新，为广大股东创造更大价值。 公司系从事智能产品研发设计、生产制造、综合服务的科技企业，属于智能产品ODM行业。 公司业务覆盖多个国家和地区，为全球头部消费电子品牌商和领先科技企业提供专业的智能产品综合服务，主要客户包括小米、三星电子、华为、联想、荣耀、OPPO、vivo、B公司等。公司深耕行业20余年，积累了强大的产品级方案设计、硬件创新设计、系统级软件平台开发、精益生产、供应链整合与质量控制能力，形成了涵盖智能手机、AIPC、汽车电子、平板电脑、智能手表/手环、TWS耳机、MR/AR/AI眼镜的产品布局。 报告期内，公司智能手机业务稳步增长，继续引领全球智能手机ODM/IDH行业。公司平板电脑业务在高端平板线持续投入，实现了高端平板研发制造的新突破，形成了涵盖低端到高端平板全覆盖研发制造能力。公司AIoT业务手表、手环、耳机三大产品线总出货量突破2,900万台，领跑全球智能穿戴ODM市场。在智能眼镜领域，公司长期与全球互联网头部客户紧密协作，已成功推出两代智能眼镜产品，总出货量超过200万台，是全球领先智能眼镜服务商。公司在AIPC、汽车电子新业务领域，都实现了重点产品发货的里程碑式进展，并陆续又获得了一批国内外头部客户的项目落地和项目定点。 报告期内，公司也获得了多项荣誉及认可，得到了包括小米、华为、联想、荣耀、OPPO、vivo等全球头部客户的认可，获得了小米优秀合作伙伴奖（2024年）、华为质量奖—葛兰供应商质量工程项目奖（2024年）、vivo优秀质量奖（2024年）、OPPO“真给力”项目质量奖（2024年）、realme项目质量奖（2024年）、联想质量创新奖（2024年）、摩托罗拉最佳质量奖（2024年）等品牌商客户颁发的奖项。公司系2024年上海市百强企业（第65名）、2024年上海民营企业百强（第22名）、2024年上海制造业百强企业（第22名）、2024年上海民营制造业企业百强（第6名）、2024年上海新兴产业企业百强（第16名）、2024年中国制造业企业500强（第386名）、2024年中国民营企业500强（第483名）、2024年中国制造业民营企业500强（第323名）、2024报告期内，公司实现营业收入463.82亿元，同比上升70.62%；归属于上市公司股东的净利润5.01亿元，同比下降17.21%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.84亿元，同比下降26.92%。 1、智能手机业务 报告期内，智能手机业务实现收入361.33亿元，同比增长65.58%。得益于2024年智能手机行业整体回暖，公司准确把握新兴市场需求，与客户合作的产品在东南亚、拉美等新兴市场实现了销量的稳定增长。同时，基于市场竞争环境的变化，及时调整客户策略，在智能手机客户中也实现了新突破，客户结构得到进一步优化。报告期内，公司还加大了海外制造的比重，在特定区域实现了本地化交付，给客户带来更好的服务，增强了合作粘性。随着未来5G&AI手机在全球市场的不断增长和渗透，公司业务将紧跟市场趋势，持续研发面向终端市场有竞争力的产品，保持业务的领先地位。 2、平板电脑业务 报告期内，公司平板电脑业务实现收入36.96亿元，同比增长47.32%。公司持续拓展多个国内头部平板客户，整体出货量和份额稳步增长。通过与三家头部客户合作高端线产品，夯实了公司在旗舰级产品的研发制造能力。 3、AIoT业务 报告期内，公司AIoT业务实现收入55.73亿元，同比增长121.99%。2024年公司手表、手环、耳机三大产品线总出货量突破2,900万台，领跑全球智能穿戴ODM市场。 在AI眼镜领域，公司长期与全球互联网头部客户紧密协作，已成功推出两代AI眼镜产品，并持续对其进行优化升级。借助AI技术的深度融合与创新应用，第二代AI眼镜产品在市场上备受关注，销量领跑全球市场，带动了全球AI眼镜品类的崛起。2024年上半年，凭借卓越的技术实力与丰富的项目经验，再度赢得新一代AI眼镜项目的开发合作。在AR领域，公司携手日本客户开展第二代AR眼镜的合作，这也是公司首个全彩色光波导AR眼镜的ODM项目，体现了公司在该领域从研发设计到制造端的综合实力；在MR产品上，更是与全球头部客户合作打造前沿高端产品。此外，公司正在与国内领先客户、全球头部客户共同研发一款下一代空间计算终端，用于AR/AI眼镜项目，具备高续航、高算力、大存储等特点，创新性地实现智能眼镜在用户的娱乐、办公等全场景应用。整体来看，公司全方位、多层次地构建MR/AR/AI眼镜产品版图，朝着行业领军地位稳步迈进。 4、新业务 （1）AIPC：在现有ARM平台及产品的基础上，公司构建并强化了基于X86平台的产品开发和制造能力，完善了标准化的系统、流程及供应链管理能力。目前公司已经成功开拓多个国内外一线品牌客户。 （2）汽车电子：公司主要聚焦智能座舱域产品（包括座舱域控制器、中控屏、扶手屏、车载无线充、车载支架等）的研发和制造，以及底盘域ECU产品（包括悬架ECU、转向ECU）的制造加工。另外，公司惠州基地已建立多品类制造产线和专业的汽车电子产品验证实验室。目前公司已经获得了小米、江淮、赛力斯、北汽、蔚来、上汽奥迪、上汽大众、东风电驱、韩国Mando等10余家客户的量产业务。公司的车载无线充、扶手屏、车载支架、码表、智能按键等项目已陆续量产发货。此外，公司积极布局海外汽车电子市场，多个项目正与客户积极对接评估中。 5、积极履行社会责任 公司以“长期主义”为核心价值观，2024年通过系统性ESG实践推动高质量发展。在公司治理层面，公司将原战略委员会升级为“战略与ESG委员会”，构建三维管理体系强化可持续发展管治；在环境保护方面，采用可再生材料、改进生产工艺并投资清洁能源项目，公司惠州基地获评“国家级绿色工厂”，同时获评“2024IPC中国ESG标杆企业”；在社会贡献方面，公司在哈尔滨工业大学、南昌大学、安徽大学、上海大学、西安电子科技大学、桂林电子科技大学等六所高校，累计资助金额超百万，旨在激励优秀学生追求卓越学术成就。公司不仅关注奖学金的设立，更重视其落地与发展，不断优化评选机制、拓宽资助领域、为学生提供实践机会和职业发展指导并与高校合作开展科研项目等，努力构建全方位、多层次的人才培养和发展体系。此外，在ESG评级机构万得（Wind）发布的2024年ESG评级结果当中，公司获得AA级评价，正稳步走向可持续、高质量发展道路。 展望未来，公司将会继续展开ESG治理实践，用可持续理念赋能公司的日常经营工作。与此同时，公司也会在全球产业链当中扮演更加重要的角色，为全球客户提供更高质量的产品和服务。 二、报告期内公司所处行业情况 1、公司智能手机业务行业情况 根据市场调研机构IDC的数据显示，2024年全球智能手机出货量达12.4亿部，同比增长6.4%。 这标志着在经历了两年的下滑后，全球智能手机市场出现了强劲复苏。IDC预计，全球智能手机市场将在2025年继续增长，但因为换机周期继续延长，过去几年积压的换机需求在2024年逐渐得到了释放，2025年增速将有所放缓。 2、公司平板电脑业务行业情况 根据市场调研分析机构Canalys的数据显示，2024年全年平板电脑的出货量达1.476亿台，同比增长9.2%。Canalys表示，中国品牌正在扩大其在全球市场的影响力，小米在2024年实现了920万台平板电脑的出货，较2023年增长73.1%，超过亚马逊成为全球第五大平板电脑品牌。 Canalys认为中国品牌有望进一步扩大市场份额，与苹果、三星等老牌巨头展开更激烈的角逐。平板电脑亦有可能从不同的技术层面持续创新，进一步拓展多领域应用场景，带来更优质的用户体验。 3、公司AIoT业务行业情况 （1）智能手表/手环方面：IDC数据显示，2024年全球腕戴设备市场出货1.9亿台，同比下限等因素影响。中国腕戴设备市场出货量为6,116万台，同比增长19.3%，成为全球最大腕戴设备市场。 （2）TWS耳机方面：Canalys数据显示，2024年全球真无线耳机（TWS）市场出货量达到3.3亿台，同比增长13%，恢复了两位数增长。其中小米出货量为2,600万台，同比增长58%，华为出货量为1,500万台，同比增长60%。 （3）智能眼镜方面：IDC数据显示，2024年全球智能眼镜（SmartEyewear）市场出货1,019万台，同比增长30.5%，其中在Ray-BanMeta智能眼镜的引爆下，不具备显示功能的音频眼镜及音频拍摄眼镜出货270万台，同比增长167.9%。智能眼镜被视为大模型技术落地终端应用的关键突破口，能够有效弥补传统PC与智能手机在功能和场景应用上的不足。ODM厂商通过模块化设计降低边际成本，支撑品牌商快速迭代。 4、公司新业务相关行业情况 （1）PC方面：2024年被视为AIPC的“规模性出货元年”，据Canalys统计，2024年AIPC全球出货量占PC总出货量的17%，预计2025年AIPC的市场渗透率将继续提升。但Canalys也指出，关税将对全球PC市场的复苏势头以及Windows11系统的换代进程造成影响。 （2）汽车电子方面：根据智研咨询发布的《2024-2030年中国汽车电子行业市场调查研究及发展前景规划报告》，2023年中国汽车电子市场规模达1.07万亿元，其中发动机控制系统（2,508亿元）、底盘与安全控制系统（3,286亿元）、车身电子控制系统（2,528亿元）和车载电子装置（2,350亿元）构成核心细分市场。预计到2030年市场规模将突破2.5万亿元，年复合增长率超15%。随着全球科技企业纷纷入局汽车行业，汽车产业链正在经历重大变革，具备智能产品软硬件研发经验、高效制造能力等优势的消费电子厂商，开始受到越来越多整车厂的青睐。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司系从事智能产品研发设计、生产制造、综合服务的科技企业，属于智能产品ODM行业。 公司业务覆盖多个国家和地区，为全球头部消费电子品牌商和全球领先科技企业提供专业的智能产品综合服务，主要客户包括小米、三星电子、华为、联想、荣耀、OPPO、vivo、B公司等。公司深耕行业20余年，积累了强大的产品级方案设计、硬件创新设计、系统级软件平台开发、精益生产、供应链整合与质量控制能力，形成了涵盖智能手机、平板电脑、智能手表/手环、AIPC、汽车电子、TWS耳机和MR/AR/AI眼镜的布局。 公司在上海、深圳、惠州、南昌、合肥、西安等多地拥有研发中心，目前研发和技术团队规模超4,000人，具有高通、MTK、紫光展锐等多个平台的开发经验以及Android、RTOS和WearOS等操作系统的开发能力；公司在惠州、南昌设有智能产品制造中心，在越南、印度等地布局了海外制造中心，构建了满足客户需求的全球交付能力。公司依托覆盖全业务链的产品定制和交付能力，根据不同客户的产品需求及市场趋势，向客户提供包括产品定义、产品完整方案设计、产品设计仿真、外观和结构设计、电路系统设计、关键物料优化选型、模组定制开发设计、系统级软件平台开发、产品测试认证、供应链管理与整合、生产运营、产品交付等在内的产品研发、制造全流程服务，与客户共同打造具有市场竞争力的智能产品。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1、依托全球头部客户资源，巩固发展基础 公司与全球众多知名智能产品品牌商建立了紧密合作关系，覆盖全球前十大手机品牌商中的八家，并与其中多家开展多品类深度合作。通过与这些头部客户的合作，公司能及时掌握市场需求和行业趋势，从而有效地引领市场发展，为公司的技术创新和产品升级提供了有力支持，有助于公司在全球市场中保持领先地位。同时，公司根据客户的不同需求，为其提供定制化的软硬件设计解决方案，助力客户拓展各自细分市场。公司与品牌商客户相互协作、共同进步，形成相辅相成、共同成长的良好局面。 2、核心技术推动全领域发展，激发创新活力 公司在上海、深圳、惠州、合肥、南昌五大研发中心基础上，新设了西安研发中心，目前拥有超过4,000人的研发团队，具备产品定义、产品完整方案设计、产品设计仿真、外观和结构设计、电路系统设计、关键物料优化选型、模组定制开发设计、系统级软件平台开发、产品测试认证、供应链管理与整合、生产运营、产品交付等在内的产品研发、制造全流程服务能力。在多场景、多品类智能终端产品研发方面，拥有丰富的经验，涵盖智能手机、平板电脑、智能手表/手环、AIPC、汽车电子、TWS耳机和MR/AR/AI眼镜产品等，具备全场景智能硬件生态技术和产品解决方案能力。深耕无线通信、音频、显示、光学、算法、相机、材料、仿真等底层核心技术，构建产品技术平台，覆盖智慧办公、运动健康、智能家居、智能出行、扩展现实等用户使用场景，持续提升复杂系统集成和跨品类技术融合能力，为客户提供全场景智能终端产品解决方案，为公司创造更多的商业机会，开拓更大的市场空间。同时，公司顺应全球AI科技发展趋势，积极跟进和布局AI技术，探索AI在研发和数字化运营的积极应用，提高研发效率、赋能终端产品、提升用户体验。 3、灵活高效的全球化交付体系，拓宽市场边界 为满足全球化客户需求并构建多元化的供应链管理体系，公司通过前瞻性的布局，不断推进国内及海外制造能力的发展和创新。目前国内设有惠州、南昌两大生产基地；国外则在越南和印度布局生产基地。 在智能制造领域，公司通过多年自动化耕耘，辅以数字化生产系统，构建了智能智造生产平台，同时引进AI等行业新兴技术，在产品贴装、智能检测等多个领域实现了智能智造技术突破及推广，推动制造中心向管理数字化、制造智能化、检测自动化、产能柔性化方向深入发展。目前PCBA外观检查、整机贴装、整机测试等数十个工艺环节已基本实现全自动化，生产制造规模效应凸显。 此外，公司通过建立全球化的供应链网络，与世界各地的供应商和合作伙伴紧密合作，使得公司能够更好地应对市场变化和客户需求，提供更具竞争力的产品和服务，拓展国际市场，实现可持续发展。 4、卓越的管理组织能力，AI+运营提效 公司坚持以客户为中心，进一步强化业务流程管理体系建设。基于价值流，构建面向多业务、多品类的统一架构、统一流程与统一标准，以提升内部运营效率，增强客户满意度。在数字化方面，建立并持续升级迭代PLM、WMS、QMS、SRM、FPM等数字化系统，实现产品从设计研发、生产、采购、供应交付至服务等全生命周期管理流程的进一步优化，提高作业与管理效率，切实保障客户项目的精准且海量交付。同时，公司积极拥抱AI大模型，部署知识中台，提升研发设计、生产制造及管理运营的智能化水平，进而增强公司核心竞争力。强大的IT平台支持，公司能更灵活地适应市场需求的变化，持续推出创新产品，提升客户满意度。 5、构建具有竞争力的生态系统，汇聚强大合力 上游零部件供应链是智能产品产业链的关键组成部分，公司为国产零部件供应商提供了早期的业务机会，助力本土企业技术升级，提高产品质量稳定性和交付能力，担当国产替代零部件的试验和推广角色。这些零部件企业围绕公司形成了一个具有强大竞争力的生态圈。经过多年的紧密合作，这个生态圈不仅展现出卓越的协同效应，更在技术创新、质量控制和市场响应等方面展现出强大的竞争力。与供应链伙伴的紧密合作，使公司能够迅速响应市场变化，推出更具创新性和竞争力的产品，为客户提供更优质的服务。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入463.82亿元，同比上升70.62%；归属于上市公司股东的净利润5.01亿元，同比下降17.21%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.84亿元，同比下降26.92%。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要原因系收入增长对应成本增加。 其他收益变动原因说明：主要原因系税收优惠增加。 投资收益变动原因说明：主要原因系理财产品收益增加。 公允价值变动收益变动原因说明：主要原因系对外投资按照公允价值计量确认的收益减少。 资产减值损失变动原因说明：主要原因系预付款项减值计提。 营业外收入变动原因说明：主要原因系收到的赔款收入增加。 营业外支出变动原因说明：主要原因系长期资产报废损失减少。 所得税费用变动原因说明：主要原因系递延所得税费用减少。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因系应付票据金额增加，对应的票据保证金增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因系本期理财产品投资增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因系本期首发上市募集资金。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 详见下表 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
无 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
产量增加原因：主要原因系各产品销量增加，致使产量增加。 销量增加原因：主要原因系持续拓展新兴市场及客户，带来销量增加。 库存量变化原因：主要原因系备货库存量根据排产变化而变动。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：万元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额3,813,117.18万元，占年度销售总额82.21%；其中前五名客户销售额中关联方销售额1,726,169.22万元，占年度销售总额37.22%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 √适用□不适用 报告期内前5名客户中存在新增客户的情形，不存在向单个客户的销售比例超过总额的50%或严重依赖于少数客户的情形。 单位：万元 币种：人民币
√适用□不适用 前五名供应商采购额1,039,671.71万元，占年度采购总额43.61%；前五名供应商无关联方。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 √适用□不适用 报告期内前5名供应商中存在新增供应商的情形，不存在向单个供应商的采购比例超过总额的50%或严重依赖于少数供应商的情形。 单位：万元 币种：人民币
不适用 3、费用 √适用□不适用 单位：万元
(1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
√适用□不适用
□适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流 √适用□不适用 单位：万元
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