[年报]天新药业(603235):2024年年度报告
原标题:天新药业:2024年年度报告 江西天新药业股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人余小兵、主管会计工作负责人罗雪林及会计机构负责人（会计主管人员）梁亮声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2024年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币2,073,595,303.61元。经公司第三届董事会第九次会议决议，公司2024年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数分配利润。本次利润分配方案如下： 公司拟向全体股东每股派发现金红利0.68元（含税）。截至2024年12月31日，公司总股本437,780,000股，以扣除股份回购专户内股票数量2,609,720股后的股本数435,170,280为基数，以此计算合计拟派发现金红利295,915,790.40元（含税）。本年度以现金为对价，采用集中竞价方式已实施的股份回购金额60,001,880.46元（不含交易费用），现金分红和回购金额合计355,917,670.86元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例54.65%。本年度公司现金分红比例达到《江西天新药业股份有限公司上市后前三年股东分红回报规划》的相关要求。本次分配不进行资本公积转增股本。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持每股现金分红金额不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 本次利润分配方案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第三节、管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义......................................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................6 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................11 第四节 公司治理............................................................................................................................27 第五节 环境与社会责任................................................................................................................43 第六节 重要事项............................................................................................................................46 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................66 第八节 优先股相关情况................................................................................................................74 第九节 债券相关情况....................................................................................................................74 第十节 财务报告............................................................................................................................75
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，维生素行业呈现较强的发展韧性，市场需求温和复苏，多类维生素产品价格触底回升，行业盈利能力有所恢复。同时，维生素行业的优化整合进一步加速，竞争复杂程度不断增加，一方面，部分海外厂商由于战略调整、经营压力或突发事件对维生素业务进行收缩或剥离，为中国维生素厂商提供了更多的发展机会；另一方面，国内厂商的维生素产能持续投放，产品重叠度不断提升，维生素行业的供给压力仍未释放。面对复杂变化的行业新形势，公司始终专注主业经营，坚决贯彻创新驱动，扎实推进高质量发展，进一步构建产业链矩阵、巩固竞争优势。报告期内，公司实现营业收入220,857.02万元，较上年同期增长17.35%；实现归属于上市公司股东的净利润65,122.31万元，较上年同期增长36.85%。公司重点工作推进如下：1、聚焦客户价值，提升经营质量。2024年，随着下游需求温和复苏、竞争压力初步缓解，维生素行业的景气度有所回升，维生素B6、维生素B1等产品的价格呈现上涨趋势，但是行业的同质化竞争仍然是维生素生产企业正在面临的巨大挑战。报告期内，公司围绕既定战略规划，以市场为导向，以客户为中心，统筹协调研发、采购、生产、销售、质量、安全、环保等各个组织单元的高效运作，保障企业稳健运行。公司坚持差异化竞争策略，基于行业先进实践的比对，梳理现有产品在技术、质量、成本等方面的优势，对产品组合进行适当精简并分级管理，既能满足客户的多样化采购需求，又能重点深耕具备优势的细分品类，客户粘性进一步增强。新产品投放方面，公司推出维生素B5、维生素A等新产品，进一步丰富产品品类，提升客户配套能力，增强公司在维生素行业的整体竞争力。产业链延伸方面，公司加速建设宁夏生产基地，ABL、甲醇钠等中间体项目按照既定规划稳步推进，为公司进一步降低原料成本、提升产品竞争力提供保障。 2、完善体系认证，构建品牌优势。报告期内，公司持续完善质量管理体系，产品质量控制涵盖原料管理、生产过程控制、检验检测、不合格品、追溯召回等全流程，确保产品安全和质量问题可追溯和及时处理。公司组建了分析方法开发研究和工艺再验证团队，进一步提升分析方法的研究能力，为产品开发和质量认证提供保障。同时，公司持续完善体系认证管理办法，基于认证工作的细分品类设置专业团队，降低体系认证风险，提升质量管理能力。在此基础上，公司积极推进产品注册认证工作，顺利通过美国FDA的例行监督检查，以及叶酸的药品GMP符合性检查，进一步推动公司产品在高价值市场的应用延伸，巩固天新品牌价值。 3、整合优势资源，持续创新改进。面对复杂变化的市场竞争，公司基于自身的长期战略和能力禀赋，审慎评判项目的必要性和可行性，集中优势资源突破重点产品，以确保经营效率的最大化。公司依托研发子公司上海博纳赛恩和企业技术中心的研发能力，成立专项攻坚小组，针对产品研发、工艺改进等方面的痛点难点进行立项攻关，摸索瓶颈突破口，实现定向问题突破；利用造粒中试平台，研发改进维生素B5、维生素A各种规格产品及其衍生物，为客户提供多元化解决方案。同时，公司积极探索智能化生产模式，引进智能制造和数字化解决方案，搭建涵盖物料、生产、质量、设备、物流等各个环节的信息集成系统，推动生产经营过程更加安全、高效、可控。 4、加强精细化管理，推动降本增效。梯队建设方面，公司根据战略规划和业务发展的现实需要，进一步细化优化岗位架构，以培养专业领域专家为抓手，建立人才队伍建设长效机制，同时引进微囊开发、化工设计等领域的优秀人才，精准服务于公司经营发展。生产管理方面，公司梳理生产过程中的瓶颈环节，制定工艺改进方案，通过物料配比调整、工序精简、压变控制、热量回用、公用系统改造、自动化顺控优化等措施，进一步实现节能降耗、降本增效，继续巩固公司的成本优势。日常管理方面，公司引进能源管理系统，对能源消耗强度和使用效率实现实时监控，动态调整能源输出功率，提高能源使用效率；持续优化ERP系统，推进信息化、数字化认证，进一步规范公司业务流程，提升综合管理效率。 二、报告期内公司所处行业情况 维生素作为生命营养品，是人和动物在生长、代谢、发育过程中必须摄取的一种微量有机物质，广泛应用于饲料、医药、食品等下游领域。维生素行业的需求具有刚性特征，短期受到经济周期波动的影响，中长期受益于全球人口数量增长和居民健康意识提升，市场用量规模总体呈现规模化产能的进入或退出都有可能导致维生素价格的波动。维生素行业经过多次重大整合和产业 链转移之后，中国已经成为维生素的主要生产国和出口国，中国企业掌握了所有单体维生素的生 产能力，并凭借技术、成本和规模优势在多数单体维生素品种上具备了全球竞争力。2024年对于中国维生素行业来说是机遇和挑战并存的一年。根据博亚和讯报告显示，预计2024年中国维生素产量42.0万吨，同比减少3.6%，占全球产量的85.9%；预计2024年中国维生素市场价值约37.9亿美元，同比增长1.4%；预计2024年中国维生素出口33.2万吨，同比增长5.6%，出口金额30.0亿美元，同比增长11.1%。2022-2023年期间，维生素行业面临需求不振、竞争加剧的压力，随着新增产能的释放，市场整体供过于求，产品价格持续低迷，行业盈利能力下滑，部分厂商已经出现亏损。2024年，随着供需环境的好转，维生素行业出现了一系列积极的变化，景气度逐渐恢复。需求端，随着维生素下游厂商的盈利能力好转，叠加渠道及终端客户的去库压力缓解，特别是海外客户恢复常态化采购，维生素市场的需求呈现温和复苏的态势。供给端，维生素行业迎来新一轮的整合，在产品价格触底、行业亏损面扩大的过程中，领先的生产厂商调整经营模式、按照市场需求组织生产活动，部分缺乏竞争力的生产厂商则选择减产、停产或退出，供应过剩的竞争格局有所改善，行业利润有所修复。同时，由于各个单体维生素市场的竞争格局存在差异，不同维生素产品的价格趋势出现了分化，以公司生产的维生素产品为例，2024年期间，维生素B6、维生素B1等产品的价格逐渐上行，生物素、维生素B5等产品的价格仍在低位波动。长期而言，维生素行业的竞争、整合仍将持续，在产品布局、技术储备、管理能力、原料供应等方面构建竞争优势的生产厂商有望在产业整合中脱颖而出，实现进一步的发展。 公司致力于单体维生素的研发、生产和销售，在维生素领域拥有较强的核心竞争力，目前已建立形成维生素B6、维生素B1、生物素、叶酸、维生素B5、维生素D3、抗坏血酸棕榈酸酯、维生素E粉等多产品矩阵，为全球饲料、医药、食品等行业的客户提供配套服务。同时，公司向维生素产业链上游原料环节延伸，拓展ABL等中间体产品，在保证自身维生素产品原料供应的基础上，余量部分对外销售。凭借多年深耕维生素领域的技术积累、不断进取的市场开拓、优良的产品品质，公司产品受到客户的广泛认可，具有较高的市场美誉度和品牌影响力。 公司是全球B族维生素市场的重要供应商之一，在多个B族维生素产品领域占据较高的市场份额，根据博亚和讯统计，公司维生素B6和维生素B1产品的市场占有率全球领先，生物素和叶酸产品的市场占有率处于行业第一梯队。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主营业务 公司是一家专业从事单体维生素研发、生产和销售的高新技术企业。公司以“做强企业、成就员工、服务社会、健康人类”为宗旨，致力于在人类健康、动物营养领域为全球客户提供解决方案。得益于领先的维生素行业市场地位以及多年积累的维生素专业技术，公司已与数千家客户建立了稳定的合作关系。内销方面，公司在国内各省份均有销售；外销方面，以欧洲、美洲、亚洲等国家和地区为主。 目前公司产品分为B族维生素、其他维生素、精细化工品等三大板块。 1、B族维生素：B族维生素属于水溶性维生素，绝大部分以辅酶或辅基的形式参与酶系统活动。目前公司在该产品领域已经建立起较强的全球竞争力，产品包括维生素B6、维生素B1、生物素、叶酸、维生素B5等。 2、其他维生素：公司生产经营的其他维生素产品包括维生素D3、抗坏血酸棕榈酸酯、维生素E粉等。公司通过构建多元化的维生素产品组合，为下游客户提供解决方案，满足下游客户的采购需求。 3、精细化工品：公司生产经营的精细化工品主要包括ABL等。公司围绕维生素产业链向部分上游原材料延伸，其中ABL产品在配套自身维生素B1生产的基础上，富余部分对外销售。 （二）经营模式 1、采购模式 原材料采购方面，公司根据生产计划和销售订单制定采购计划，保证物料按时、按质、按量购进，在确保日常生产供应的基础上兼顾价格，并建立一定安全库存。在采购策略方面，公司通过供求分析和市场调研，动态掌握市场变动趋势，及时调整原料采购节奏；在供应商筛选方面，公司制定了规范的供应商评价体系，和主要供应商建立长期合作关系；以上措施均有效保障了公司原材料的供应稳定和价格优势。 能源采购方面，公司生产过程中所需能源主要为煤、电和蒸汽，市场供应充足。公司全资子公司天新热电为公司供应蒸汽和部分电力。天新热电电力供应不足的部分公司向国家电网采购。 2、生产模式 公司产品主要用作饲料添加剂、食品添加剂、原料药等多种用途，不同产品销量每年均有变化，公司根据各类产品的销售计划和在手订单制定生产计划。销售部按年度、月度制定销售计划，将生产指令传递给生产部，生产部根据生产指令组织生产活动，控制生产进度，确保生产效率，并负责生产过程中的环保管理和安全管理。质管部负责对所有涉及质量的活动进行监督与管理，保证公司质量体系的有效运行。 3、销售模式 按照销售区域不同，公司建立了国内贸易部和国际贸易部，分别负责境内外销售的市场策划、产品销售工作。按照客户类型不同，公司建立了直销为主、经销为辅的销售模式，其中直销模式是指直销客户采购公司产品后自用，此类直销客户主要为下游生产厂商或其集团采购中心；经销模式是指经销客户采购公司产品后进行批发或零售，此类经销商主要为进出口商、批发商、零售商。 （三）业绩驱动因素 2024年，公司维生素业务（B族维生素、其他维生素）在主营业务中的收入占比达到94.48%，是公司业绩波动的主要影响因素。 报告期内，受到需求温和复苏、竞争压力缓解的影响，维生素行业的整体景气度有所恢复，多个维生素产品的价格出现企稳回升，行业盈利能力有所提升。公司的业绩表现和维生素行业发展状况表现出较强的一致性，2024年期间，维生素B6、维生素B1等产品的市场价格相比2023年有所提升，是带动公司业绩增长的重要原因。 面对行业供需变化的新形势，公司围绕整体战略规划和年度业务目标，继续聚焦维生素主业，积极应对市场变化，强化采购、生产、销售等各个经营环节的协调联动，保障各项经营活动的稳健发展。报告期内，公司持续推动降本、提质、增效，提升各个产品的市场竞争力。降本方面，公司对现有维生素产品精耕细作、创新挖潜，不断优化生产工艺，增强精细化管理水平，产品收率进一步提升，继续巩固公司在相关产品领域的成本优势。提质方面，公司依托完善的质量管理体系，持续优化产品质量，积极推进产品注册认证工作，通过美国FDA的例行监督检查和叶酸的药品GMP符合性检查，为相关产品的高端应用延伸提供支持。增效方面，公司不断优化作业流程，增强智能制造水平，推动信息化建设在生产实践、管理实践中的应用落地，完善资源高效配置，进一步提升生产效率和管理效率。同时，公司加快储备产品的投放，于报告期内实现维生素B5等产品的规模化量产，并按照既定规划稳步推进其他募投项目和宁夏项目的开发和建设，为公司进一步扩大销售规模、提升盈利能力奠定基础。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）全面、完善的管理与认证体系 公司拥有完善的综合管理体系，其由三个部分构成：质量管理体系、环境管理体系、职业健康与安全管理体系。 公司的质量管理体系是在ICHQ7（原料药的优良制造规范指南）、GMP（药品生产质量管理规范）、ISO22000（食品安全管理体系）以及FAMI-QS（饲料添加剂和预混合饲料生产质量管理规范）的基础上建立和保持的，其核心是全面质量管理，为从根本上保证产品质量与可追溯性、防止差错和产品污染提供了强有力的保障，并实现持续改进。公司生产场地通过了FDA认证，且维生素B6、维生素B1（盐酸）亦取得了FDA的DMF（药物主控文件）备案；公司的维生素B6、维生素B1（盐酸）、维生素B1（硝酸）取得了欧洲药品质量管理局授予的CEP（欧洲药典适用性证书）。 公司环境管理体系是按照ISO14001（环境管理体系标准）的要求建立和保持的。公司以绿色发展为理念，注重科技和资金的投入，以源头控制为前提，综合回收，变废为宝，确保持续符合相关法规要求，实现循环经济。 公司按照OHSAS45001（职业健康与安全管理体系标准）的要求建立了职业健康与安全管理体系并制定相关安全防护措施，优化培训机制，提升员工技能，帮助员工健康成长。 （二）领先的技术和研发优势 公司的技术和研发以研发子公司上海博纳赛恩和公司技术中心为依托。上海博纳赛恩对公司现有产品的工艺不断进行优化、提升，确保公司产品的竞争优势；同时结合客户及市场需求对在研项目和新产品进行试验，为后续新产品开发奠定技术基础。公司技术中心的主要任务是与上海研发子公司密切合作，进行新产品、新工艺的中试和产业化，完成技术从实验室到大生产的转化和落地。同时，公司技术中心致力于合成工艺优化和生产技术改进，针对生产中遇到的问题提供具体解决方案，促进生产水平的持续提高。 在深耕产品、内部挖潜的同时，公司还与知名院校保持长期良好的合作，共同组建产品开发团队，并与长三角绿色制药协同创新中心联合成立了“长三角绿色制药协同创新中心天新药业维生素类药物联合研发中心”，为公司新项目研发与工艺技术优化提供了强有力的保障。此外，公司持续完善技术研发等高层次人员的引进、培养培训、激励奖励制度和人才绩效评价制度，为公司科研目标的顺利完成提供政策与制度支持。 （三）规范的环保体系 公司高度重视环境保护，在生产过程中严格遵守国家及地方政府的环保法律法规，并建立了完善的制度，确保公司的生产经营符合环保要求。 公司持续重视环保投入，建有废水预处理车间、污水处理站、废气治理系统、危废处理中心以及相关的各类监测设备设施。除了建设规范的环保设施外，公司在日常经营过程中也严格落实各项环保法律法规、制度的要求，使公司的产品生产绿色、环保。 在日益严峻的环保形势下，公司规范的环保体系、完善的环保设施以及重视环保先行的发展策略为今后的长远发展奠定了基础，在环保政策趋紧的大背景下，公司将获得更大的发展机遇。 （四）优质的销售服务 公司从总体战略出发，合理进行市场布局，开拓国内外市场。公司产品远销亚洲、欧洲、北美洲、南美洲、大洋洲、非洲等国家和地区。公司在市场调研以及与客户有效沟通的前提下，面向客户需求提供高质量产品，并与重点客户建立了稳定的合作关系。 公司在上海成立了销售服务中心。经过十多年的推广，公司已形成了以上海为中心，辐射海内外各地的相对健全的营销布局。公司重视客户建议，持续改进，不断创新，优化产品，为客户提供全面优质的服务，创建和保持互信互利互惠的双赢关系。 （五）完备的生产制造能力 公司围绕产品质量提升、生产成本控制及环境保护等方面，不断优化生产工艺流程，积累了丰富的工艺经验，拥有复杂化学反应的工业化生产能力，并在生产过程中进行废物综合回收再利用，实现循环经济。在生产过程中，公司在提升产品收率的同时，注重持续加强生产工艺的可靠性、安全性以及产品质量控制。 公司通过了FAMI-QS饲料行业认证，ISO22000、BRC、Halal、Kosher等食品行业认证，以及国内药监部门、欧盟EDQM、美国FDA、日本PMDA等国家制药行业认证，其中维生素B6、维生素B1获得了中国GMP、欧盟CEP证书，为公司原料药产品进入欧、美、日等高端市场提供了保障。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入220,857.02万元，较上年同期增长17.35%；实现归属于上市公司股东的净利润65,122.31万元，较上年同期增长36.85%。 报告期末，公司总资产560,329.11万元，较上年同期增长10.08%；归属于上市公司股东的净资产总计461,588.60万元，较上年同期增长9.05%；基本每股收益1.49元，较上年同期增长36.70%。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系报告期内公司部分维生素产品销量增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期收到的政府补助减少及支付的税费增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期购建固定资产投入增加及期末银行理财未赎回所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 2024年，公司实现主营业务收入218,057.26万元，同比增长17.78%，主要系公司部分维生素产品销量增加、价格上涨所致；主营业务成本125,311.28万元，同比增长10.36%，主要系公司部分维生素产品销量增加所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
报告期内，公司B族维生素、其他维生素的营业收入较上年同期有所增长，主要系维生素行业供需环境改善，公司部分维生素产品销量增加、价格上涨所致；精细化工品的销售收入较上年同期有所增长，主要系ABL产品销量增加所致。 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
公司主要产品中，B族维生素包括维生素B6、维生素B1、生物素、叶酸、维生素B5等；其他维生素包括维生素D3、抗坏血酸棕榈酸酯、维生素E粉等。报告期内，公司B族维生素的销量稳定，其他维生素的产销量增长较大，主要系维生素E粉等产品的需求增加所致。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额40,789.72万元，占年度销售总额18.47%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额25,120.34万元，占年度采购总额28.22%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 其他说明： 无 3、费用 √适用□不适用 单位：元
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