[年报]胜通能源(001331):2024年年度报告
原标题:胜通能源:2024年年度报告 2024年年度报告 2025-005 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张伟、主管会计工作负责人宋海贞及会计机构负责人（会计主管人员）孙秀玲声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等前瞻性描述，均不构成本公司对任何投资者及其相关人士的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”的“十一、公司未来发展的展望”部分描述了可能面对的相关风险，敬请投资者注意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以201,600,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股。 目录 第一节重要提示、目录和释义..........................................................2第二节公司简介和主要财务指标........................................................7第三节管理层讨论与分析...............................................................11第四节公司治理........................................................................35第五节环境和社会责任.................................................................57第六节重要事项........................................................................59第七节股份变动及股东情况.............................................................88第八节优先股相关情况.................................................................96第九节债券相关情况...................................................................96第十节财务报告........................................................................97备查文件目录 一、载有公司董事长签名并盖章的2024年年度报告文本。 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正文及公告原稿。 五、以上备查文件的备置地点：公司证券法务部。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值?是□否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、LNG市场情况 （1）2024年，国际天然气供需面宽松，国际气价走跌 2024年国际天然气市场供需形势总体宽松，供应端持续保持增长，而需求端增速有所 放缓，全年价格同比大幅下行。根据金联创数据监测，2024年东北亚LNG现货交付均价在 11.911美元/百万英热，LNG现货进口成本折合人民币（含税及接收站使用费）在4,921 元/吨左右，同比下跌13.55%。需求端来看，2024年亚洲市场需求快速增长，同时欧洲工 业天然气需求恢复也推动了全球天然气需求的增长，不过受全球经济增速放缓、欧美地下 储气库库存高企，加之2023—2024年供暖季气温偏暖等因素影响，全球需求增速同样减 缓运行；而供应端来看，地缘政治对国际能源市场影响的边际效应减弱，美国以及中东地 区天然气供应增量尤为明显，此外中国等天然气进口大国也在持续加大资源开采和储备力 度，全球天然气供应增量显著；2024年全球天然气市场供需面及情绪面皆宽松，国际天然 气价格大幅回落，进而影响国内进口现货价格大跌。此外，中国新增20家液厂及5座接 收站相继投产运行，同时东线管道气增量达产至380亿方/年，国内供应增速高于需求增 长，供需基本面多时段处于充足且趋于过剩状态，液厂及接收站价格大幅下滑。（2）中国LNG市场情况 近年来，随着技术的进步和环保要求的提高，LNG在“双碳”战略和能源转型中发挥着积极重要的作用。为响应能源结构改革，天然气市场规模持续扩大，且进出口活跃度不断提升，在全球能源贸易格局中，中国LNG市场地位日益重要，中国LNG行业继续呈现蓬勃发展态势。市场规模来看，近年来中国LNG产量和进口量均保持快速增长，市场规模不断扩大，LNG市场的竞争也日趋激烈。一方面，随着国内天然气需求的不断增长和储量的有限性，LNG进口量持续保持增长；另一方面，随着技术的不断进步和成本的降低，LNG的利用范围不断扩大。此外，国家政策的支持和市场的日渐成熟也为LNG市场的发展提供了良好的外部环境。 据金联创统计数据显示，2024年中国LNG行业市场规模达到370.5亿立方米，环比增长12.2%，五年复合增长率（CAGR）为13.7%，2024年中国已投产运行的LNG工厂总产能为1.86亿立方米/日，环比增长10.1%，五年复合增长率为10.3%。竞争格局来看，国内市场由大型央企主导。在LNG相关企业中，中国石油、中国石化、中国海洋石油LNG生产归属于勘探开采或天然气板块，主要下设液化天然气分公司对开采天然气进行液化加工或经管道向全国地方燃气集团等大型LNG生产企业直销直供。同时，新奥股份、广汇能源、九丰能源等一批具有LNG运输、仓储相关配套设施的民营企业积极参与市场竞争。此外，跨区域的燃气运营商和区域性较强的城市燃气运营商则是主要的销售主体。从商业模式来看，中国LNG市场销售价格受到国际天然气市场和国内天然气市场的双重影响，导致国内天然气市场销售价格和国际天然气市场销售价格存在一定程度的割裂。一方面，国内LNG的销售定价受国际天然气价格影响，国际天然气市场价格的变动会影响到我国在国际市场采购LNG的价格，进而影响到国内LNG的销售定价。另一方面，国内LNG的销售定价还会受到我国天然气市场供需情况的影响，在供给端，进口LNG、进口管道气和国产气共同构成了国内天然气市场的供给，三者之间相互竞争；在需求端，国家能源转型战略、宏观经济情况、季节性变化及气候情况、LNG价格和管道气的价格变动等都会影响国内LNG市场的需求；供需情况的变化最终会引起国内LNG销售价格的变动。据金联创数据显示，2024年全国LNG出厂（站）均价同比下降9.31%至4638元/吨，较2022年同期均值下跌33.02%。2024年国内供需环境趋于宽松，LNG价格较2023年明显回落，随国内液厂及接收站项目投产运行，LNG表观消费量快速增长。据金联创数据显示，2024年中国LNG表观消费量586.9亿方，同比增幅15.8%。2024年LNG价格回落，经济性较柴油大幅提升，车用领域LNG需求增长明显。 2、LNG槽车运输市场情况 2024年，国内供应供需宽松格局难改，供暖季气温偏高，LNG市场价格继续走跌，在低气价的LNG市场中，市场整体的销售氛围有所好转，且油气价差持续扩大，市场对LNG槽车的需求量继续增加，据金联创数据，2024年中国LNG槽车保有量达到2.15万辆，涨幅趋缓至7.5%。 2024年，LNG市场供应宽裕，除“三桶油”以外的窗口期资源增多，供应端逐渐多样化，使得区域间串货运输情况增加。尤其是四季度以来，海气价格大幅下跌，港口到船密集，而需求疲软，华北部分接收站库存缓慢上升，海气与国产气共同竞争存量市场，二者价差收窄，海陆气源竞争力失衡的现象已经出现了日渐减少之势，利润空间的消退，导致局部地区海气车辆承运陆续撤回，而受此现象影响，部分运输企业，LNG危化品车辆到报废后更换新车的需求大大低于预期。综上所述，2024年LNG公路运输市场受资源方多样化、海气价格下跌、需求疲软、库存压力上升等因素影响，出现了运距拉长的特点，同时海气与国产气的竞争加剧，导致跨区域套利减少，部分运输企业调整运力，应对市场变化。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、LNG销售服务 公司坚持LNG运贸一体化发展战略，在全国范围内开展LNG业务，并投资经营LNG加气站等终端业务。经过多年发展，公司LNG业务规模不断扩大，具有较高的品牌影响力和市场知名度，在金联创统计的2024年中国LNG贸易企业排名中，公司位居第五位。公司拥有较强的LNG槽车运载能力，在金联创统计的2024年中国十大LNG运输企业排名中位居第二位。报告期内公司LNG销售业务实现营业收入为526,284.11万元，较上年同期增长11.18%；LNG销售业务的主要开展方式为公司从“中海油”“中石化”“中石油”LNG沿海接收站、LNG液厂以及贸易商等处进行采购，通过经济合理安全高效的分销、配送模式，组织LNG槽车将LNG从接收站或内陆液厂运输至终端客户处；终端客户主要处于工业用气、城市燃气、交通用气、燃气发电等领域。LNG作为大宗能源商品，其价格受到国际天然气市场和国内天然气市场的双重影响。公司持续进行战略回顾，结合LNG市场行情的变化，对长协资源与现货资源、国内市场与国际市场、接收站资源与国内液厂资源等关键环节充分论证，充分发挥公司运力规模、槽车调度等竞争优势，加大优质客户资源开发力度，以应对LNG市场价格波动。相关措施如下： （1）上游多元化采购降低成本 公司根据境内外LNG价格情况，积极寻找价差空间，除主要供应商中海油气电外，公司亦向中石化、其它LNG运营商进行询价寻找合适的采购价格。公司已获得国家管网托运商准入资格，可以择机进行窗口期采购。 （2）中游稳步提升槽车运转能力 公司募投项目主要为购置LNG车辆，增加公司运力规模；公司根据客户用气需求统筹安排车辆、合理调配运力，减少装卸货等待时间，以提高车辆运转能力；完善公司运输后勤保障服务，在主要车辆行驶区域，加强与维修站点的合作关系，保障车辆高效运转。 （3）下游加大市场开拓力度 公司经营产品主要为LNG，主要应用于工业燃料、城镇燃气、交通燃料等领域，公司销售区域已覆盖华东、华南、华北，通过老客户推荐、信息推广、业务员主动推广等方式继续深挖优势区域内的潜在客户。同时，加大西南、西北等销售区域的宣传推广力度，扩大发行人的销售区域，获取更多的优质客户。 2、运输服务 公司全资子公司胜通物流从事危险化学品物流业务，危险化学品包括LNG及原油。公司依托沿海LNG接收站及内陆LNG液厂资源开展运输服务，运输线路可辐射全国大部分省份。公司为AAAA级物流企业、中国交通运输协会危化品运输专业委员会会员单位、中国物流与采购联合会危化品物流分会理事单位，并先后获得“全国危险品物流安全管理先进企业二十强”、“全国危险品物流与运输综合服务百强”、“中国危险品物流百强企业”、“危险品物流行业诚信企业”和“危险品物流行业服务明星品牌企业”等荣誉称号。 三、核心竞争力分析 （一）LNG销售服务 （1）稳定规模化的槽车运载能力 公司拥有稳定规模化的LNG槽车运载能力，LNG槽车规模处于行业前列。公司自有车辆运力充沛，可以满足不同规模客户的需求，有利于开拓新市场和维护大型客户。同时，公司可根据销售计划、市场需求、车辆运转情况进行综合调度，提高车辆周转效率。公司凭借稳定规模化的槽车运载能力，可以提高市场开拓能力，降低运输成本，提升品牌影响力和市场竞争力。 公司车辆运力规模可以满足不同规模客户的需求，有利于开拓新市场和维护大型客户。 同时，公司可根据销售计划、市场需求、车辆运转情况进行综合调度及阶段性的补充三方运力，提高上下游客户的服务能力。公司凭借稳定规模化的槽车运载能力，可以提高市场开拓能力，降低运输成本，提升品牌影响力和市场竞争力。 （2）完整的LNG产业链体系 公司已经形成涵盖国内外采购、运输销售、终端应用解决方案等较为完整的LNG产业链体系。公司与主要供应商建立了良好的合作关系，坚持LNG运贸一体化发展战略，为客户提供稳定的气源保障，有利于下游市场的培育和拓展。在LNG零售业务领域，公司积极拓展LNG加气站布局，截至报告期末，公司已在龙口市建成LNG加气站2座，在莱州市建成LNG加气站1座，同时公司可以根据工业客户需求，提供LNG气化站整体应用解决方案。 公司各项业务之间相互促进，有利于提升公司的行业地位和竞争优势。 （3）LNG行业创新业务的重要参与者 公司积极探索创新业务模式和新型运输模式，具体情况如下： 1）2018年9月，公司完成国内首个窗口期产品成交。本次窗口期产品系公司与振华石油共同从中海油气电拍卖购得。此次成交总量为6.31万吨，由振华石油负责海外现货资源采购，胜通能源负责境内运输和销售。提货的地点覆盖中海油气电粤东、福建、深圳、珠海、浙江、天津等LNG接收站。 2）2018年11月，公司完成首单LNG罐箱多式联运的陆上运输。本次LNG罐箱运输作业系中海油气电联合胜通能源实施，将65个LNG罐箱从海南洋浦港运至山东龙口港和辽宁锦州港，再通过公司车辆运输至客户。 3）2021年3月，公司完成国内首批“进口LNG窗口一站通”长期协议产品到港交货。 2020年11月，公司与中海油气电签署了“进口LNG窗口一站通”5年期长期协议产品，自2021年1月开始每年进行2船现货资源和2船长协资源采购，其中现货资源由公司自行采购或委托中海油气电代采，长协资源由中海油气电提供。提货地点覆盖中海油气电在合同期内拥有接收站使用能力的多个LNG接收站，可以实现一站卸货、多站提气，灵活性显著增强。随着我国天然气基础设施公平开放的市场化进程加速，公司积累的LNG创新业务经验，将为拓展多元化采购渠道建立夯实的基础。 4）公司立足于国内LNG业务持续稳定发展，同时积极探索海外市场发展，深化海外市场布局，形成国际、国内业务联动，拓展上游采购渠道，增加供应的抗风险能力。2022年，公司于新加坡设立全资子公司，积极开展海外LNG业务，2024年，公司新加坡全资子公司与中石化燃料油新加坡有限公司开展合作，此次合作有利于公司获取稳定的进口LNG资源，确保稳定的上游资源供应量，满足下游用户LNG用气需求，保障LNG的稳定供应，优化国际、国内市场供应调配，丰富公司业务范围与模式。 （二）运输服务 （1）高标准、专业化的安全管控体系 运输能力是公司核心竞争力之一，经过多年实践，公司积累了丰富的安全管理技术和经验，培养了一批经验丰富的危化品驾驶员与安全管理人员，并形成了规范有效的安全管理体系和长效机制，有效保障了安全运输。公司的安全管控体系重在风险防范，强调规范管理、专业操作。公司制定了安全生产责任制度、安全生产作业规程、安全生产监督检查等制度和流程，在运输安全、设备管理、技术管理、场站管理、责任分工落实等多方面进行规范管理，保证安全运营。高标准、专业化的安全管控体系为公司业务的发展提供了坚实的保障。 （2）高效、集成的信息化管理平台 公司高度重视企业信息化管理系统的建设，引进了91LNG互联网运营平台，可实现从业务订单接收、计划匹配、派单、运单、费用结算和业务报表等整个过程的自动化，从而大幅减少人工重复工作，实现运营管理的安全、及时、高效。通过多年的不断完善，公司已形成一套适用自身日常业务操作的全流程化操作系统，除提高信息回馈的精准度外，还提高了公司运营管理效率。 四、主营业务分析 1、概述 公司主营业务为LNG采购、运输和销售以及原油的运输服务。公司主要通过境内市场价采购和“进口LNG窗口一站通”5年期长期协议（以下简称“窗口期”、“窗口期协议”或“窗口期产品”）采购两种方式采购LNG，并通过公司自有车辆运输至国内终端客户。 公司LNG销售业务利润主要来自于LNG销售与采购的价差，LNG市场供需情况的变动以及LNG采购成本对公司LNG购销价差直接产生影响。报告期内，全球天然气市场供需面宽松，国际天然气价格继续回落，进而影响国内进口现货价格下跌。此外，国内供应增速高于需求增长，供需基本面多时段处于充足且趋于过剩状态下，国内LNG价格下滑，公司主营业务盈利空间压缩。 公司盈利状况受窗口期协议影响较大，公司窗口期协议对市场供需变化较为敏感。一方面，受国际LNG价格显著回落以及国内供给过剩的基本面等因素的共同影响，2023年度及2024年度LNG市场价格较2022年度出现一定下滑，从而拉低销售价格；另一方面，公司采购方式主要分为境内市场价采购和窗口期协议采购，国内LNG市场价格走跌导致公司境内市场价采购LNG业务盈利性承压，同时，公司执行的窗口期协议，因受窗口期定价机制影响导致长协资源采购单价偏高，继而导致亏损。 报告期内，为降低因执行窗口期协议给公司带来的利润影响，增强企业抗风险能力，公司通过窗口期协议采购现货资源，利用新加坡子公司对窗口期长协资源进行套期保值，以及租赁LNG储气库实现液价的错峰调配等措施积极应对因执行“进口LNG窗口一站通”5年期长期协议给公司带来的业绩波动风险，取得一定成效，报告期内公司亏损比上年同期有较大幅度减少。 未来，公司将在深耕国内LNG市场的基础上，继续积极对接上游国内和海外资源，通过采购渠道的多元化降低采购成本，通过开展套期保值业务进行价格风险管控，以此提升公司的盈利性和风险防范能力。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是□否
?适用□不适用 存货账面价值期末较期初大幅增长，主要系期末储备库LNG增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况?适用□不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 ? □适用 不适用 已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况 ?适用□不适用 单位：万元
产品分类 产品分类 单位：元
无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 ?是□否 2024年1月18日，公司新设全资子公司温州胜远物流有限公司，注册资本1,000万元，自设立日起纳入公司合并报表范围。 2024年3月15日，公司新设全资子公司廊坊胜德能源有限公司，注册资本500万元，自设立日起纳入公司合并报表范围。 2024年9月29日，公司新设全资子公司漳州市胜德能源有限公司，注册资本100万元，自设立日起纳入公司合并报表范围。 2024年12月31日，公司注销全资子公司山东胜远物流有限公司，自注销之日起不再纳入合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
?适用□不适用
□适用 ?不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 ?不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 ?不适用 5、现金流 单位：元
?适用□不适用 1、经营活动产生的现金流量净额减少主要系:本期购买的存货较上期增加所致。 2、投资活动产生的现金流量净额减少主要系:本期投资存出款大幅增加所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额增加主要系:本期票据贴现借款增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明?适用□不适用 报告期经营活动产生的现金流量净额为-30,610.40万元，本年度净利润为-1,689.11万元，经营活动产生的现金净流量比本年度净利润少28,921.29万元，主要原因是本年度购买的存货较上期大幅增加，本年末存货储备余额比上年度增加了20,806.17万元，同时本期末预付款项余额较上期增加了9,494.19万元。 五、非主营业务分析 ?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
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