[年报]福立旺(688678):2024年年度报告
原标题:福立旺:2024年年度报告 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中描述公司面临的风险，敬请查阅本报告第三节经营情况讨论与分析中“四、风险因素”相关内容，请投资者予以关注。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人许惠钧、主管会计工作负责人陈君及会计机构负责人（会计主管人员）陈君声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司2024年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.00元（含税），截至2025年4月20日，公司总股本259,268,836股，合计拟派发现金红利总额为人民币25,926,883.60元，占公司2024年度合并报表归属于上市公司股东净利润的比例为47.55%；如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，将维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。该利润分配预案已经公司第三届董事会第二十七次会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司发展战略、未来经营计划、投资计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、 其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义...................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................5 第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................9 第四节 公司治理............................................................................................................................36 第五节 环境、社会责任和其他公司治理....................................................................................48 第六节 重要事项............................................................................................................................55 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................77 第八节 优先股相关情况................................................................................................................83 第九节 债券相关情况....................................................................................................................84 第十节 财务报告............................................................................................................................86
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司基本情况
(一)公司股票简况 √适用□不适用
□适用√不适用 五、其他相关资料
(一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 归属于上市公司股东的净利润变动原因：(1)2024年光伏行业处于产能加速出清阶段，产业链各环节开工率不足，公司控股子公司强芯科技（南通）有限公司金刚线母线业务受到光伏行业影响较大，公司基于谨慎性考虑，对预计存在较大可能发生减值损失的资产计提了减值准备导致报告期亏损3,574.77万元；(2)福立旺精密机电（南通）有限公司项目处于建设阶段，尚未完全投产，本报告期亏损1,665.03万元；(3)公司于2023年8月发行可转债，报告期内根据实际利率计提财务费用3,000.92万元导致财务费用增长较大；(4)受光伏行业变化、市场波动等因素影响，强芯科技经营业绩不及预期，报告期计提商誉减值准备608.97万元。 经营活动产生的现金流量净额变动原因：本期较上期有所降低主要系公司为应对业务规模的扩大，增加了存货采购以及薪酬支出。 每股收益变动原因：主要系净利润下降所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 八、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入128,518.14万元，较上年同期增长29.60%；实现归属于母公司所有者的净利润5,452.60万元，较上年同期减少38.38%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润3,852.47万元，较上年同期减少47.51%。主要原因为：（1）2024年光伏行业处于产能加速出清阶段，产业链各环节开工率不足，公司控股子公司强芯科技金刚线母线业务受到光伏行业影响较大，公司基于谨慎性考虑，对预计存在较大可能发生减值损失的资产计提了减值准备导致报告期亏损3,574.77万元；（2）福立旺精密机电（南通）有限公司项目处于建设阶段，尚未完全投产，本报告期亏损1,665.03万元；（3）公司于2023年8月发行可转债，报告期内根据实际利率计提财务费用3,000.92万元导致财务费用增长较大；（4）受光伏行业变化、市场波动等因素影响，强芯科技经营业绩不及预期，报告期计提商誉减值准备608.97万元。 报告期末，公司总资产为357,407.05万元，较年初增长7.19%；归属于母公司的所有者权益为154,950.01万元，较年初增长0.07%；资产负债率为54.99%，较年初增长3.52个百分点。 （一）报告期内各业务线经营情况 1.3C精密金属零部件业务 报告期内，公司3C精密金属零部件业务实现收入79,288.15万元，同比增长40.26%，毛利率为32.00%，同比减少1.54个百分点。 从产品角度看，公司可穿戴类精密金属零部件提升较快，特别是耳机金属头梁、改良型耳机充电仓接口以及无线追踪器金属壳等精密金属零部件，其上半年出货量表现亮眼，为公司的营收增长奠定了坚实基础。在下半年，我们与大客户的新耳机项目合作进展顺利，新导入的耳机类精密零部件市场需求良好，目前已经实现批量出货。 从行业角度看，根据Canalys的数据，2024年度全球智能手机出货量增长7%至12.2亿部，实现连续两年下滑后的反弹；2024年度全球PC出货量增长3.8%至2.55亿台，实现连续5个季度增长；2024年度全球可穿戴腕带设备出货量同比增长4%至1.93亿部，这是继2022年市场调整后，连续两年实现增长；2024年度全球TWS耳机出货量同比增长13%至3.32亿台，恢复了两位数增长。由于2024年度消费电子需求回暖，公司实现了营收和利润的稳步增长。 受益于DeepSeek等生成式AI技术向终端渗透，语音交互正从“被动响应”向“主动智能”升级。根据Canalys的数据，2025年全球个人智能音频设备出货量将同比增长8%至5.33亿台，叠加交互需求提升带来硬件层面升级，声学硬件产业链迎来量价齐升的机遇。公司在终端精密零部件深耕多年，将有望与 AI产业同步成长。 在面对全球消费电子行业复苏回暖的情况下，公司的3C精密金属零部件业务收入较上年增长了40.26%，公司凭借在消费电子精密金属零部件领域的深厚积累，持续加大技术研发投入，不断优化产品设计和生产工艺，提升产品品质和服务水平，从而在业内树立了良好的品牌形象。 2.汽车精密金属零部件业务 报告期内，公司汽车精密金属零部件业务实现收入22,327.27万元、同比增长21.12%，毛利率为14.22%，同比增加2.77个百分点。 报告期内，据中国汽车工业协会统计分析，中国2024年汽车产销累计完成3,128.2万辆和3,143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，产销量再创新高，继续保持在3,000万辆以上规模。其中，新能源汽车保持快速增长，产销量再创历史新高，2024年中国新能源汽车产销量分别为1,288.8万辆和1,286.6万辆，同比分别增长达34.4%和35.5%。新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的40.9%，较2023年提高9.3个百分点，迎来高质量发展新阶段。 公司专注于汽车类精密零部件的研发与制造，产品广泛应用于汽车天窗、遮阳帘、挡风网、内饰及侧窗、尾门系统、充电口盖、动力系统以及动力电池包等多个关键领域。在项目开发方面，我们拥有丰富的经验，特别是在遮阳帘卷轴、钢丝绳组件等关键零件的开发上，报告期内已实现大批量交付，且品质保持稳定。 报告期内，公司成功拓展了多个此类零件的新项目，实现了产品线的多元化。不仅承接了空调、座椅门锁、多媒体、安全气囊、电机、尾翼、减振器、控制器、传感器等领域的精密零部件及总成结构件的开发，还持续在动力混动系统应用等领域开展合作。通过不断拓展多元化业务领域，为客户提供更完善的产品和服务。 3.光伏金刚线母线业务 报告期内，公司光伏金刚线母线业务实现收入4,063.20万元，同比下降60.64%。目前光伏行业处于产能加速出清阶段，产业链各环节开工率不足，公司金刚线母线业务受到行业影响较大。 当前光伏行业面临市场不景气的大环境下，公司正采取两项关键策略以应对挑战并寻求突破，一方面公司致力于产业链的垂直整合，持续对高强度母线进行深入研究与开发。在此过程中，我们成功实现了黄铜丝的自主生产，并进一步拓展至其上游原材料——盘条的生产。公司正在研发的合金盘条其抗拉强度可以达到5500pa至6000pa，更为重要的是，合金盘条在成本上具有显著优势。这一创新举措不仅优化了公司的产品组合，还增强了公司产品在市场上的竞争力，为公司的长远发展奠定了坚实基础。 另一方面，公司生产的钨丝母线已经开始批量出货，通过提供多样化的产品选择，公司可以在市场上占据更有利的位置。钨丝具有更好的机械性能，可以在相同线径的情况下提供更高的强度，从而可以拉制出更细的线径，公司通过先进的冷拉工艺技术，能够生产出直径更细、强度更高的钨丝，满足高精度应用的需求，同时确保了产品的稳定性和可靠性。传统钨丝在切割工艺中常遇到的技术难题，如破断力低，表面质量粗糙等问题，在冷拉工艺中得到了有效解决。这一创新技术确保了钨丝在切割过程中的完整性，提升了产品的整体质量。冷拉工艺能够保持钨丝表面的光洁度和一致性，减少了表面缺陷，使得钨丝母线在后续的应用中表现出更佳的性能。通过冷拉工艺流程优化，大幅缩短了生产周期，提高了生产效率，同时降低了生产成本，为企业带来了更高的经济效益。预计六月份钨丝母线产能爬坡至每月500万公里。 除了传统的碳钢和钨丝材料之外，公司正与国内钢铁厂商及日本钢铁企业携手，共同探索其他新型材料在金刚线母线制造中的应用潜能。虽然这些新材料目前尚未普及至大规模应用阶段，但随着技术的不断成熟与突破，我们有理由相信，它们将为金刚线母线市场注入新的活力，带来新的增长点，并在未来实现更卓越的切割性能与更佳的成本效益。 与此同时，公司也在积极加强与科研机构的合作，不断挖掘新材料的应用潜力，并前瞻性地布局相关技术研发，以期在激烈的市场竞争中把握主动权，抢占行业发展的制高点。对企业而言，新材料的应用领域不仅代表着一种可能实现跨越式发展的机遇，同时也伴随着技术研发的高难度、市场接受度的未知等挑战。在应对这些风险的同时，我司将秉持创新精神，稳步推进新材料的研4.电动工具精密金属零部件业务 报告期内，公司电动工具精密金属零部件业务实现收入19,437.83万元，同比增长68.71%，毛利率为13.90%，同比减少了4.01个百分点。 根据研究机构EVTank数据显示，全球电动工具出货量经历了2022年和2023年连续两年下滑，2024年以来，新产品不断推出，下游渠道继续补库存，同时降息周期带动北美房地产市场回暖，电动工具整体市场大幅回升，实现同比正向增长，全年出货量同比增长24.8%达到5.7亿台，带动全球电动工具市场规模增至566.4亿美元。 公司凭借着行业领先的技术工艺、研发能力、优秀的产品质量、供货能力以及产品的高性价比等优势，已经进入大型电动工具跨国公司合格供应商体系，例如 MAKITA、StanleyBlack&Decker、BOSCH、东成等电动工具头部制造商，且与这些客户保持长期稳定的合作关系。报告期内，公司持续加大电动工具市场开拓力度，依托工艺的不断优化、生产制造智能化、自动化的更新升级、不断降本增效，为客户提供超高性价比零部件。依托于公司先进的生产工艺和成本领先优势，与头部电动工具生产企业保持稳定的合作关系，公司在客户中拥有较为稳定的市场份额。报告期内，立项定点新项目84个，服务电动工具客户累计27家，其中世界500强客户5家。 （二）生产运营方面 1.根据客户需求扩充产能，自动化程度不断提升 在报告期内，公司致力于提升生产效率与加工精度，实现了生产设备的显著升级与自动化改造。 公司新增20台西铁城品牌数控机床，具备0.005mm的高加工精度，主要服务于3C行业精密件的制造；公司新增了100台法兰克设备和11台精雕设备，这些新设备的加入极大地提升了公司加工不同规格产品以及复杂产品的能力，进一步拓宽了服务范围。 公司引入了3台自动化上下料机同时对设备进行了改造，使其不仅能够兼容原有类型的精密件自动上料，还能适用于其他类型的精密件，通过自动化流程大幅节约了人力成本，月累计节约人力达300人。 2.节能减排彰显成效 在节能降耗的工作中，公司采取了一系列精细化管理措施，以确保能源使用的高效与合理，公司新增低温蒸发式废液处理设备，该设备能够过滤80%~90%的废液（日处理量废水3,000~3,030L），大幅减少了危险废物的产生。同时，PST车间设备增加了喷砂集尘风机变频控制系统和冷干机，有效减少了因集尘风力过大抽走砂材以及管道水汽导致的砂材凝块现象，降低了损耗。 3、生产管理过程信息化建设 在报告期内，公司对现有的MES进行了深度升级与优化。此次升级使得系统能够实时监控物料的流转状况，精确掌握物料在每个环节的动态，同时也能够实时跟踪人员与机台的效率达成情况，从而确保生产流程的高效运转。 公司引进了Trace系统，该系统在追踪品质异常方面展现出更高的精准度。公司能够快速定位并分析产品质量问题，为及时处理和纠正提供了强有力的数据支持。通过这些数据的支撑，公司能够更加精准地把握生产节奏，优化资源配置，进一步推动生产效率和产品质量的双提升。 （三）研发方面 报告期内，公司研发费用12,242.58万元，较上年同期增长24.22%，新引进研发人员149人，较上年同期增长42.33%；报告期内，公司多项研发工作达到预期目标，获得丰富的研发成果，公司申请知识产权426项，其中发明专利39项、实用新型专利387项；获得授权知识产权191项，其中发明专利10项、实用新型专利181项。截至报告期末，已累计授权发明专利33项，授权实用新型458项。 （四）人力资源建设方面 公司深刻认识到人才是推动企业发展的根本动力，因此始终将人才战略作为企业发展的核心支柱，不断强化人才引进的力度，吸引业界翘楚加入我们的行列。我们勇于探索先进的运营管理模式，成功构建了一个以人才为核心的创新管理体系，致力于持续优化战略性人才队伍的规划与建设。 在此过程中，公司致力于培养一支具备卓越运营管理能力的专业团队，以及技术精湛、素养卓越的工匠群体，以此支撑企业的长远发展。与此同时，我们制定了人才领先战略，并建立了一套完善的薪酬激励机制。这一机制将短期奖励与长期激励相结合，通过多角度、多层次的绩效奖励措施，将公司的发展目标与员工对美好生活的向往紧密相连。我们致力于构建企业与员工之间的命运共同体，以此激发员工的积极性与创造力，共同推动公司向着可持续发展的宏伟目标稳步前进。 报告期内，公司推出2024年限制性股票激励计划，计划授予不超过 89名核心员工500万股股票，有效地将股东利益、公司利益、团队和个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展。 非企业会计准则业绩变动情况分析及展望 □适用√不适用 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明(一)主要业务、主要产品或服务情况 公司自成立以来一直专注于精密金属零部件的研发、制造和销售，主要为3C、汽车、电动工具等下游应用行业的客户提供精密金属零部件产品。 公司产品按下游应用领域可以分为3C类精密金属零部件、汽车类精密金属零部件、电动工具类精密金属零部件、其他行业精密金属零部件及金刚线母线，按生产工艺可以分为精密弹簧、异型簧、卷簧、冲压件、MIM件、车削件、连接器、天窗驱动管及组装部件。 公司产品系为客户定制生产，满足终端产品一定功能或性能需求，产品呈现规格品类多、批次多、单价低的特点，部分产品示例如下： 1．3C类精密金属零部件 公司3C类精密金属零部件主要包括如POGOPIN、PIN针类连接器等连接器产品，记忆合金耳机线、卡簧及线簧等异型簧产品，转轴、异型螺母等车削件产品，充电头、卡托、按键等MIM件产品，广泛应用于笔记本电脑、平板电脑、手机、无线耳机等信息终端设备制造，除了起到支撑、固定、连接等基本功能，根据不同应用场景，还起到信号传输、电磁屏蔽等功能。 2．汽车类精密金属零部件 公司汽车类精密金属零部件产品主要包括挡风网弹片、天窗横梁等冲压件产品，卷帘簧、启动马达卷簧等卷簧、动力电池铜排和门锁和天线业务等产品，汽车天窗驱动管及组合部件等天窗驱动管产品，可实现缓冲、牵引、支撑、固定等功能。 3．电动工具类精密金属零部件 公司电动工具类精密金属零部件产品主要包括压簧、扭簧、波形簧等精密弹簧产品，涡卷簧等卷簧产品，精密弹片等冲压件产品，精密轴销件等车削件产品，这些弹性和非弹性件起到支撑、复位、紧固、连接等作用，提升了电动工具的操作性及安全性。 4．金刚线母线 公司控股子公司强芯科技生产的金刚线母线在电镀金刚石颗粒后，加工成金刚线，目前主要应用于光伏行业硅片的切割。 (二)主要经营模式 1．采购模式 公司主要采取“以产定购”的采购模式。公司根据客户订单和客户需求预测制定生产计划，采购名录中的供应商能够提供所需原材料，则优先选择已入库合格供应商；若公司合格供应商名录中的供应商无法提供所需原材料，则通过公开询价的方式向其他供应商询价，选择符合公司采购准入标准的供应商，经公司合格供应商评审通过后，将其增列为公司合格供应商，签订采购协议并向其发出采购订单。 2．生产模式 公司的精密金属零部件具有定制化的特点，不同客户、不同终端产品、不同的产品型号对精密金属零部件产品的需求各不相同。公司根据订单及需求预测进行生产，对于需求稳定且数量规模大的产品适当进行备货。 公司接到客户订单后，企划物控部制定生产计划，生产管理部按生产计划进行排期生产，公司以自主生产为主，部分非核心工序如机加工、热处理等则进行外协加工。 3．销售模式 公司主要采取直接面向客户的直销模式。公司主要客户大多为下游行业知名企业。公司订单的获得方式主要有：（1）承接常年稳定客户的订单；（2）认可公司产品品牌与质量的原有客户推荐；（3）主动联系目标客户进行产品推广。 报告期内，公司的主要业务模式和影响因素未发生重大变化，预计在未来的一定期间内，亦不会发生重大变化。 (三)所处行业情况 1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1）行业发展概况 精密金属零部件是机械零部件中常见的类型，是综合运用高精密金属成型工艺、精密检测、自动化等现代技术，将金属材料加工成预定设计形状或尺寸的金属零部件。精密金属零部件既具有加工精度高、尺寸公差小、表面光洁度高等精密特点，也具有尺寸稳定性高、抗疲劳与抗衰减性能好等金属零件的特点。精密金属零部件通常在仪器、设备及精密部件中承担一定的功能性，如电子元器件连接、零件铰链、信号传输、弹性接触、支撑、紧固、电磁屏蔽等，广泛应用于精密机床、精密测量仪器、精密电子设备与元器件、汽车、电动工具等行业。随着消费电子、通讯设备、汽车等行业发展，对产品的微型化、高精度、尺寸稳定性、抗疲劳等特性要求越来越高，对高端精密金属零部件需求急速增长，促进了精密金属零部件制造行业的迅速发展。 精密金属零部件制造是各类精密仪器设备生产制造的基础，其发展程度和一个国家的科技水平和制造业发达程度紧密相关。早期精密金属零部件制造业被欧美、日本等工业发达国家垄断，中国制造企业多数处于非核心产品外包代加工和学习阶段。近年来，在全球经济一体化和国际产业转移进程加快的背景下，产业链终端的大型企业为提高市场反应速度、提升研发效率、降低生产采购成本，开始寻找与培育有精密加工能力、有严格的质量控制能力、有自主研发能力以及响应速度快的零部件供应商。我国零部件制造企业通过吸收引进与自主创新，涌现出一批以精密制造技术与精细质量管理为核心能力，可以协同产业链配套企业进行共同研发的优秀企业，精密金属零部件行业得到了长足的发展。 （2）下游应用行业市场需求状况与发展趋势 ①3C领域 3C领域的市场规模及发展状况会对上游精密金属零部件行业的发展产生直接影响，公司在3C领域的产品主要包括连接器零部件、超精密弹簧和精密金属结构件等产品，发挥连接、弹性接触、支撑、紧固、信号传输、电磁屏蔽等功能。 3C领域市场规模庞大，精密金属零部件需求保持稳定 近年来，在技术不断创新等因素推动下，全球消费电子产品创新层出不穷，渗透率不断提升，消 费电子行业快速发展，并形成了庞大的产业规模。2024年全球消费电子市场规模为8,151.6亿美 元。预计该市场将从2025年的8,647.3亿美元增长到2032年的14,679.4亿美元，预测期内复 合年增长率为7.85%。根据中商产业研究院数据，2023年中国消费电子行业市场规模达到了 19,201亿元人民币，预计2024年将增长至19,772亿元人民币，年均复合增长率（CAGR）为 3.33%。未来，随着5G、人工智能等新兴技术与消费电子融合，将会加速产品更新迭代，推动电 子消费品市场扩大规模。AI大模型赋能消费电子，推动可穿戴设备改革 受益于DeepSeek等生成式AI技术向终端渗透，语音交互正从"被动响应"向"主动智能"升级。公司在终端精密零部件深耕多年，将有望与AI产业同步成长。随着科技进步的浪潮涌动，智能穿戴设备正经历一场翻天覆地的变革。在产品形态方面，新一代智能可穿戴设备正朝着隐形、轻便和柔性的方向发展。得益于微电子技术和电子芯片集成度的飞速提升，电子器件在设计中得以微型化，使得可穿戴设备愈发小巧，甚至达到了近似隐形的程度。同时，为了培养用户的依赖度和提高使用频率，科技厂商们将产品的轻量化作为设计的核心要素。此外，为了更好地与人体融合，提升信息传递的效率，柔性电子材料和接口的研发也成为了智能穿戴设备设计的重要趋势。 在交互模式上，新型智能穿戴设备正彻底改变传统的人机交互方式。传统的硬件终端交互依赖于物理接触，如按键或触摸。然而，随着更先进的语言理解和多模态处理技术的出现，新型智能穿戴设备能够通过语音、手势、图像、心率甚至意念等多种方式进行交互，同时处理语音和视觉信息，精准理解用户需求，并提供最恰当的协助，实现真正自然的人机对话体验。 近年来，我国智能硬件市场迎来了爆发式增长，已稳居全球最大智能硬件消费市场之一的位置。 伴随着物联网、大数据、人工智能等前沿技术的飞速发展，智能硬件的品种日益增多，涵盖了智能手机、智能穿戴设备、智能家居等诸多领域，市场规模也在持续扩张。在用户消费行为上，中国消费者对智能硬件的接受度和依赖性正逐年提升。尤其是年轻消费群体，他们对智能化、个性化和便捷性的追求，成为了推动智能硬件市场快速增长的重要动力。预估2029年中国可穿戴设备出货量有望超过2.7亿台，2024-2029年的CAGR约为13.8%。随着收入的提高，消费者也日渐倾向于为高品质、创新性的智能硬件产品支付更高的价值。 数据来源：前瞻产业研究院 ②汽车零部件领域 公司汽车类精密金属零部件产品主要包括挡风网弹片、天窗横梁等冲压件产品，卷帘簧、启动马 达卷簧等卷簧、动力电池铜排和门锁和天线业务等产品。在项目开发方面，我们拥有丰富的经验， 特别是在遮阳帘卷轴、钢丝绳组件等关键零件的开发上，报告期内已实现大批量交付，且品质保 持稳定。随着汽车产业朝着轻量化、电动化的趋势不断发展，汽车行业对精密金属零部件需求不 断增加。 我国汽车年产销量创新高，新能源汽车产销迎来新阶段 据中国汽车工业协会统计分析，中国2024年汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同 比分别增长3.7%和4.5%，产销量再创新高，继续保持在3000万辆以上规模。其中，新能源汽 车保持快速增长，产销量再创历史新高，2024年中国新能源汽车产销量分别为1288.8万辆和 1286.6万辆，同比分别增长达34.4%和35.5%。新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的 40.9%，较2023年提高9.3个百分点，迎来高质量发展新阶段。数据来源：中国汽车工业协会 汽车零部件行业稳健发展，市场需求保持旺盛 在全球汽车行业保持平稳增长的大背景下，汽车零部件市场亦呈现出总体向好的发展态势，持续稳步地增长。与此同时，随着全球价值链的深入细化，汽车零部件行业作为生产环节中的关键一环，紧跟整车厂的需求步伐，与之配套建厂，形成了与整车厂企业紧密合作、相互依存的局面。在这一过程中，双方共同研发新产品，基于市场需求的配套供应关系日趋成熟，进而促进了专业化水平更高、规模更庞大的汽车零部件企业的诞生，从而极大地推动了整个零部件行业的繁荣与发展。2023年中国汽车零部件行业市场规模达到3.98万亿元，近五年复合增速3.35%。初步估算，2024年中 国汽车零部件行业市场规模将达到4.13万亿元。数据来源：国家统计局、前瞻产业研究院 ③光伏金刚线领域 公司子公司强芯科技所生产的金刚线母线主要用于生产金刚线，目前终端主要应用于光伏行业的 硅片切割。 光伏行业持续高速发展，全球光伏新增装机仍将持续增长 根据国际可再生能源机构（IRENA）在《全球能源转型展望》中提出到2030年，可再生能源装 机需要达到11,000GW以上，其中太阳能光伏发电和风力发电约占新增可再生能源发电能力的 90%。未来，在双碳战略和光伏发电成本持续下降等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍将 持续增长。 根据国家能源局数据，2024年全球光伏新增装机超过520GW，国内新增装机达277.17GW，同 比增长约28%，再创历史新高，较上一年度实现显著增长。政策支持、技术进步以及新兴市场的 崛起等因素，共同推动着光伏行业在成熟阶段继续保持良好的发展态势。④人形机器人领域 伴随着人工智能技术的持续成熟和机器人产业的迅猛发展，全球人形机器人市场正在经历一场前 所未有的增长浪潮。2024年全球人形机器人产业规模约为34亿美元，较上年增长57.41%，预 估2025年全球人形机器人产业规模将达到53亿美元，2028年达到206亿美元。 灵巧手，作为模拟生物学的精密末端执行器，构成了人形机器人与外部环境进行交互的枢纽。在 当前对人类行为仿真需求日益增长的背景下，灵巧手的结构复杂性和运动能力已经成为评价人形 机器人竞争力的重要指标。据知名数据库Statista数据显示，2021年全球机器人灵巧手市场规模 约为11.6亿美元，而这一数字预计在2030年将增长至30.35亿美元，2022-2030年间的年复合 增长率（CAGR）为10.9%。同时，全球机器人灵巧手市场容量也将由2021年的50.75万只增 长到2030年的141.21万只，2022-2030年间CAGR为11.7%。数据来源：Statista 2、公司所处的行业地位分析及其变化情况 公司是专业从事精密金属零部件制造的高新技术企业，具备专业制造技术、质量管理及自主设计开发的经验与团队，以“智能制造升级、新材料自主开发”为目标，全方位打造精密金属零部件制造及研发中心平台。公司始终专注于精密金属零部件的研发、制造和销售，熟练掌握精细线成型、高精密车铣复合成型、高速连续冲压成型、金属嵌件注塑成型、金属粉末注射成型、管件3D折弯成型、微米级金属湿拉等多种精密金属零件成型工艺以及精密金属部件组装工艺。 公司通过对产线进行自动化和智能化升级改造，将现有成型工艺有序衔接优化，逐步在生产高效化、低成本化、部件生产自动化等方面形成了独有的技术优势和核心竞争力。公司可以满足下游行业对精密金属零部件领域制造与前瞻性研发服务需求，为下游客户提供专业的精密金属零件制造服务，并协同下游客户共同进行精密金属零部件的研发设计、工艺改进与成本控制，在主要细分领域具备较强的综合竞争力。 公司已获得下游客户的广泛认可，进入了富士康、正崴、莫仕、易力声、伟巴斯特、英纳法、百得、牧田等行业内知名企业的供应链体系，并建立了长期、良好的合作伙伴关系，形成了良好的品牌口碑，在行业内享有较高的知名度和美誉度，客户粘性不断增强。 随着下游产品的差异性越来越大，产品的功能越来越复杂，以及产品不断更新换代，客户对供应商产品研发实力的要求也持续提升，未来对于精密金属零部件制造商来说主要体现在两方面：一方面在生产工艺的优化、对产品质量稳定性的控制；另一方面更体现在对客户需求的快速响应，即从模具设计开发、模具制造到产品量产交货的及时性，而实现对客户需求的及时响应。 3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势根据Canalys的数据，2024年度全球智能手机出货量增长7%至12.2亿部，实现连续两年下滑后的反弹；2024年度全球PC出货量增长3.8%至2.55亿台，实现连续5个季度增长；2024年度全球可穿戴腕带设备出货量同比增长4%至1.93亿部，这是继2022年市场调整后，连续两年实现增长；2024年度全球TWS耳机出货量同比增长13%至3.32亿台，恢复了两位数增长。 受益于DeepSeek等生成式AI技术向终端渗透，语音交互正从“被动响应”向“主动智能”升级。根据Canalys的数据，2025年全球个人智能音频设备出货量将同比增长8%至5.33亿台，叠加交互需求提升带来硬件层面升级，声学硬件产业链迎来量价齐升的机遇。公司在终端精密零部件深耕多年，将有望与 AI产业同步成长。 近年来，随着AI人工智能的到来，AI走向移动端已然是主流发展趋势，AI手机、AIPC、AIPad、AI眼镜等新产品有望成为消费电子转型的契机。AI和消费电子之间是相互成就的双向奔赴关系。 消费电子让AI有了一个完美的落地载体，获得更多的变现机会；而AI给消费电子赋能之后，大幅提升了原有产品的竞争力，以及创新出新形态的消费电子产品，促进消费电子行业复苏和向前发展。AI技术嵌入智能手机及其他消费电子终端，将对行业技术创新带来颠覆式变革，进而带动产业链新一轮软硬件产品换新，将激活低迷已久的消费电子市场。 2023年11月，工信部在《人形机器人创新发展指导意见》中明确指出：人形机器人集成人工智能、高端制造、新材料等先进技术，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品，将深刻变革人类生产生活方式，重塑全球产业发展格局。当前，人形机器人技术加速演进，已成为科技竞争的新高地、未来产业的新赛道、经济发展的新引擎，发展潜力大、应用前景广。 根据在2024年4月举办的首届中国人形机器人产业大会发布的《人形机器人产业研究报告》中的数据，2024年中国人形机器人市场规模将达约27.6亿元，2026年达到104.71亿元，2029年达到750亿元，将占世界总量的32.7%，比例位居世界第一，展望更远的未来，到2035年，我国人形机器人市场的规模有望达到惊人的3,000亿元，未来人形机器人产业将迎来一个创新发展的黄金时期，为我国乃至全球的科技进步和产业升级注入新的活力。 灵巧手，作为模拟生物学的精密末端执行器，构成了人形机器人与外部环境进行交互的枢纽。在当前对人类行为仿真需求日益增长的背景下，灵巧手的结构复杂性和运动能力已经成为评价人形机器人竞争力的重要指标。 随着国内外对机器人灵巧手研究的不断深入，其应用领域也在持续拓展。根据中商产业研究院预测，2024年全球机器人灵巧手市场容量将增至76.01万只，而到2030年，这一数字有望达到141.21万只，显示出巨大的市场潜力。在市场规模方面，2023年全球机器人灵巧手市场规模已达到15.07亿美元，2024年全球机器人灵巧手市场规模将达到17.06亿美元，而到了2030年，市场规模有望突破30亿美元大关，展现出机器人灵巧手市场的蓬勃发展与广阔前景。 (四)核心技术与研发进展 1、核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司自成立以来一直专注于精密金属零部件的研发、制造和销售。经过多年的发展和经验积累，公司已在精细线成型、高精密车铣复合成型、金属嵌件注塑成型、金属粉末注射成型、高速连续冲压成型、管件3D折弯成型、微米级金属湿拉等金属精密成型工艺和生产环节中掌握多项核心技术。公司拥有由关键核心技术、专利等组成的技术工艺体系，该体系是保障公司长期高质量发展的关键。 目前，公司核心技术主要包括13项技术：高精密性异型簧成型技术、耐疲劳卷簧高效成型及检测技术、高稳定性精密拉簧、压簧、扭簧成型及检测技术、高精密大吨位连续冲压成型技术、异型金属驱动管总成生产及检测技术、高精密金属射出成型控制技术、高精密车铣复合加工技术、高性能弹性连接器生产及检测技术、多工艺组合连线生产技术、电池包铜铝材软硬排焊接、高精密金刚石微细母线拉拔技术、高精密微细钢丝扭转性能检测技术和金属旋压技术。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用√不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用√不适用 2、报告期内获得的研发成果 报告期内，公司多项研发工作达到预期目标，获得丰富的研发成果，公司申请知识产权426项，其中发明专利39项、实用新型专利387项；获得授权知识产权191项，其中发明专利10项、实用新型专利181项。截至报告期末，已累计授权发明专利33项，授权实用新型458项。 报告期内获得的知识产权列表
单位：元
□适用√不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用√不适用 4、在研项目情况 √适用□不适用 单位：万元
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