[年报]京源环保(688096):2024年年度报告
原标题:京源环保:2024年年度报告 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，有关内容敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人李武林、主管会计工作负责人钱烨及会计机构负责人（会计主管人员）钱烨声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为人民币-2,473.34万元。截至2024年12月31日，母公司期末可供分配利润为人民币15,218.44万元，资本公积余额为人民币44,991.87万元。经公司第四届董事会第十五次会议审议通过，公司2024年度拟以实施权益分派股权登记日的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数分配利润并以资本公积金转增股本。本次利润分配及资本公积金转增股本方案如下：1、以实施权益分派股权登记日的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数，公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税）。截至2025年3月31日，公司总股本164,176,806股，扣除回购专用证券账户中股份总数2,289,038股后为161,887,768股，以此计算合计拟派发现金红利24,283,165.2元（含税）。 2、以实施权益分派股权登记日的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数，公司拟以资本公积金向全体股东每10股转增4股。截至2025年3月31日，公司总股本164,176,806股，扣除回购专用证券账户中股份总数2,289,038股后为161,887,768股，以此计算合计拟转增股本64,755,107股，转增后公司总股本增加至228,931,913股。 在实施权益分派股权登记日之前，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配（转增）比例不变，相应调整分配（转增）总额。 本次利润分配及资本公积金转增股本方案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来规划、发展战略、经营计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实际承诺，敬请投资者注意风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、 其他 √适用□不适用 本报告中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况,均系四舍五入原因造成。 目录 第一节 释义......................................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................8 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................12 第四节 公司治理............................................................................................................................64 第五节 环境、社会责任和其他公司治理....................................................................................89 第六节 重要事项............................................................................................................................99 第七节 股份变动及股东情况......................................................................................................125 第八节 优先股相关情况..............................................................................................................132 第九节 债券相关情况..................................................................................................................133 第十节 财务报告..........................................................................................................................135
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司基本情况
(一)公司股票简况 √适用□不适用
□适用√不适用 五、其他相关资料
a) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 1、报告期内，公司积极聚焦主营业务，紧跟行业内外业态发展趋势，持续提升主营业务市场拓展力度；积极开辟工业水处理运营新领域，全力推进业务版图扩张；同时，公司加大对新兴增量市场的挖掘与开发，为主营业务的持续稳健增长奠定了坚实基础，得益于这些项目的良好表现，公司整体营收规模较去年同期增长。 2、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减亏，主要系报告期内公司整体经营状况改善，营业收入增长，应收账款回款的优化，部分计提的信用减值准备于本期转回，进而实现利润总额的减亏。 3、基本每股收益、稀释每股收益以及扣除非经常性损益后的每股收益同比增加，主要系本期归属于上市公司股东的净利润同比减亏所致。 4、报告期内，公司以现金流管控为工作重点，推行一系列应收账款催收机制，加大催款力度，改善应收账款回款情况；与供应商建立长期战略协同机制，优化供应商支付条件，进而经营活动产生的现金流量净额转正。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 八、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，公司积极响应新质生产力发展要求，以科技创新引领企业发展，优化升级产品与产业结构，提高运营效率，为公司高质量可持续发展奠定坚实基础。2024年公司管理层根据公司整体发展战略及年度经营计划，持续推进业务开拓及日常经营管理等工作，在巩固既有业务的基础上，进一步向高端装备制造、智慧运维等业务发展。 2024年公司主要经营成果如下： （一）聚焦主业精耕细作，经营指标持续向好 报告期内，公司积极聚焦主营业务，紧跟行业内外业态发展趋势，持续提升主营业务市场拓展力度；积极巩固工业水处理的业务优势，加大对新兴增量市场的挖掘与开发，为主营业务的持续稳健增长奠定了坚实基础。同时，公司持续深化国际化战略，积极响应“一带一路”倡议，在印度尼西亚成立了控股子公司，并根据印尼当地的水处理需求推出了“ReClear”品牌系列水处理设备，为当地环境治理提供高效解决方案。 在业务模式方面，公司为客户提供包括投融资、方案咨询、工程设计、装备制造、系统集成、工程建设、调试安装及运营管理全生命周期环境服务。公司在提供传统水处理服务的基础上，持续加大智能化运维的研发投入，开发智慧运维的系统，提高水处理和后期运维的智能化水平，为客户提供综合性、便捷服务。报告期内，公司“邯钢老区退城搬迁钢铁项目配套浓盐水零排放处理工程”顺利转入运营期，成为行业内全流程、智能化的零排放水处理运营项目标杆。 报告期内，公司2024年度实现营业收入47,609.12万元，较上年同期增长20.18%，实现归属于母公司所有者的净利润-2,473.34万元，亏损同比减少15.39%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-3,108.62万元，亏损同比减少29.60%。报告期末，公司总资产184,197.97万元，同比下降2.92%；归属于母公司的所有者权益78,086.64万元，同比下降3.71%。 （二）创新驱动技术突破，加速产业化落地 公司一直坚持“创新引领、技术驱动”，加大研发创新投入，最大程度保证核心竞争力的提升，促进技术水平发展和业务规模拓展。公司积极与知名高校、科研院所开展产学研合作，持续强化研发攻关、成果转化、创新产业化等工作，推动了公司技术的创新升级，进一步巩固公司的核心竞争力和培育发展动能。在关键技术自主开发的同时，长期与中科院生态环境研究中心、清华苏州环境创新研究院、清华大学环境学院、北京师范大学、北京工业大学、长安大学等国内权威科研机构开展“产学研”合作，实现科研资源快速整合。 报告期内，新获得发明专利7件，实用新型专利6件，软件著作权6件。截至报告期末，公司已拥有发明专利20件（其中美国专利1件），实用新型专利94件，外观设计专利2件，软件著作权52件，技术壁垒持续筑牢。 报告期内，公司磁混凝沉淀成套处理装备荣获中国环保机械行业协会“2024年度环保装备技术创新奖二等奖”，公司磁介质混凝沉淀水处理成套技术在江苏省科学技术协会组织的2024中国创新方法大赛中荣获江苏赛区三等奖。 （三）绿色智造融合AI技术，赋能高质量发展 为推动环保运营效率提升，公司持续加大对智能制造、智慧运维的投入与研发，以AI赋能环保技术提质增效。在智能制造方面，公司推动环保设备智能制造，公司“智能超导磁混凝成套装备项目”正在建设中，充分利用WMS、MES等系统平台进行智能分析和控制，提高智能化生产水平、生产智能化环保设备。凭借着领先的技术水平和智能生产体系，公司在2025年初推出“京源·慈航AI加药一体机”，依托深度学习算法实现药剂精准投加与数据智能管理，为提升客户运维效率提供有力的产品工具。在智慧运维方面，公司推出了以客户为中心的水处理运行综合管理平台，集实时监测、数据分析、智能预警、决策辅助和运维调度于一体，将复杂的传统业务转化为可视、可控、可管的智能模块，有效提升资源利用率、保障安全、降低运营成本。 报告期内，公司被江苏省工业和信息化厅认定为“江苏省五星级上云企业”公司水处理用磁介质智能生产车间被江苏省工业和信息化厅、江苏省财政厅认定为“江苏省智能制造车间”。 为了进一步推动环保技术与AI技术深度融合，让人工智能更好地赋能智慧环保的数字化运行，持续提升水环境治理以及环境保护的能力，公司成立南通京源云计算科技有限公司，业务涵盖云计算装备技术服务、企业AI赋能、私有云搭建及整体解决方案，通过“AI+环保”技术融合，为客户提供从数据存储到智能决策的全链条服务，助力行业向智能化、绿色化深度转型。 （四）精细管理提质增效，筑牢发展根基 为全方位提升公司在多领域、多行业的管理效能，完善客户服务体系并增强服务能力，公司以数字化转型为核心抓手，全面升级管理体系。公司依托CRM、SRM、MES、WMS及OA系统，打通端到端业务流程数据壁垒，实现跨部门标准化、线上化协同，以智能化手段强化关键节点管控，推动运营效率跨越式优化。同时，公司通过全面预算管理体系、业务风险管理体系的持续强化，构建覆盖研发、生产、供应链、销售与服务的全链路数字化平台实现业务与财务数据实时联动，并对业务风险进行分级预警与管控，保障业务稳健运行。报告期内，公司经营性现金流实现转正，公司资金效率显著优化，公司运行效率大幅提升。 （五）人才强企与文化聚力，激发组织活力 公司大力实施人才兴企战略，以“吸引人才、挖掘人才、培养人才”为导向，持续健全人才开发与培育机制，为核心技术团队注入活力。公司通过不断完善人才培养机制，帮助新生队伍快速成长，同时加强关键部门核心岗位培训，做好人才梯队建设。为提升文化凝聚，公司以“我为京源添光彩”活动为抓手，树立奋斗者标杆，深化员工“融和、专注、分享”价值观的认同，营造进取向上的组织氛围。 公司通过优化业绩考核体系及激励约束机制，将股东利益、公司战略与核心团队个人发展深度绑定，激发上市公司平台优势。报告期内，公司完成了2021年限制性股票激励计划首次授予第二个归属期及预留授予第一个归属期股份归属登记工作，本次归属的1,170,400股股份已于2024年2月26日上市流通。 报告期内，公司向北京师范大学捐赠100万元设立“京源-京师生态环境奖学金”，深化产学研合作，践行社会责任，定向培养专业人才，实现社会责任与人才战略双轮驱动。公司通过战略化引才、体系化育才、长效化留才，构建了稳定高效的人才生态，为技术创新与市场拓展提供持久动能。 非企业会计准则业绩变动情况分析及展望 □适用√不适用 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明(一)主要业务、主要产品或服务情况 1、主营业务 公司自成立以来，一直专注于工业水处理领域，主要向大型企业客户提供环保水处理专用设备设计、咨询、系统集成、销售、工程承包和运营业务，具备工业水处理领域一体化综合服务优势。 公司是国家级高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、国家知识产权优势企业，已拥有24项自主核心技术和168项自主知识产权，参编国家、行业、团体标准20余项，其中工业废水电子絮凝处理技术、智能超导磁介质混凝沉淀技术、高难废水零排放技术“国际先进”技术、电催化氧化技术被认定为“国内领先”技术。公司零排放装备被江苏省工业和信息化厅认定为江苏省首台（套）重大装备，磁混凝污水处理集成设备于2021年被纳入工信部、科技部、环保部联合发布的《国家鼓励发展的重大环保技术装备目录》（2020年版），高难废水零排放处理装备成功入选工业和信息化部、生态环境部发布《国家鼓励发展的重大环保技术装备目录（2023年版）》，磁混凝沉淀成套处理装备荣获中国环保机械行业协会“2024年度环保装备技术创新奖二等奖”。 公司磁介质混凝沉淀水处理成套技术在江苏省科学技术协会组织的2024中国创新方法大赛中荣获江苏赛区三等奖。 公司服务于国家生态环境可持续发展战略，长期深耕电力行业，依靠核心技术取得了快速成长。公司在深耕电力行业工业废水处理领域的同时，积极向钢铁、化工、市政、金属制品等领域拓展。公司与华能集团、大唐集团、华电集团、国家能源集团、国家电投集团、华润电力、京能集团和粤电集团等大型发电企业集团均建立了长期合作关系，并拓展了榆林化学、邯郸钢铁、金光能源等非电行业知名客户。 近年来，公司在深耕环保水处理领域的同时，积极部署“环保+AI”的战略，利用AI人工智能技术，结合传统水处理行业的应用场景，让AI人工智能更好地赋能智慧环保的数字化运行。公司将人工智能、云计算业务方向作为公司战略转型方向之一，并积极组建专业团队。目前，公司旗下已成立全资子公司京源云计算及控股子公司京源云智能。2024年6月，京源云计算采购了8000多万元的GPU算力服务器，用以支撑自主研发，同时利用闲置算力对外提供云计算服务。迄今为止，公司已推出“京源·太乙1号DPU存算一体机”“京源·慈航1号AI加药一体机”两款轻量级AI一体机，帮助生产型、环保型企业以低成本快速拥抱AI技术，以创新持续推动智能环保科技的升级，提升环保产业的智能化、智慧化水平。 在市场拓展方面，公司持续深化国际化战略，积极参与“一带一路”绿色合作与可持续发展。 2024年公司成立了印尼子公司，并推出了“ReClear”品牌系列水处理设备，为印度尼西亚及东南亚地区提供高质量的环保解决方案，助力当地水资源安全和可持续发展。公司紧随国家“双碳”战略涉足新能源领域，实施了新能源板块光伏电站项目并网发电，成功实现“双碳”战略布局。 公司的主要产品为工业水处理专业设备及系统，该产品根据客户实际水处理需求设计生产，公司所销售的工业废污水处理设备及系统和给水处理设备及系统均为定制化产品；同时，公司还为客户提供工业水处理相关的设计与咨询服务，以及与设备集成销售相关的工程施工服务。
报告期内公司的主营业务按照业务模式主要分为四大块：设备及系统集成业务（EP）、工程承包业务（EPC）、设计与咨询业务（E）和基础设施投资建设和运营业务。 报告期内，公司EP和EPC项目主要通过招投标方式取得，招标文件会对招标范围进行约定，公司根据招标文件的要求提供相应的产品或服务。 （1）设备及系统集成业务（EP） 电力、钢铁、化工、市政、金属制品等大型工业项目的配套水处理系统通常包含若干子系统，包括给水处理方面的原水预处理系统、除盐水制备系统等，废水处理方面的含煤废水处理系统、脱硫废水处理系统、高难废水电催化氧化处理系统、生化系统、中水深度处理与回用系统和高难废水零排放处理系统等。业主或总承包商通常将这些能够独立拆分的子系统项目单独进行对外招标，这些子系统项目基本不涉及土建安装，即采取设备及系统集成模式。 在该模式下，公司通过对客户项目水质条件进行分析，结合其个性化需求，拟订方案、工艺选择、系统设计、设备选型、采购通用设备和材料（如泵、电气仪表、脱水机、阀门等）、定制非标设备（如本体设备、控制柜等），将设备和材料集成组装成一个能完成特定功能的系统后成套销售给客户。 （2）工程承包业务（EPC） 工程承包业务主要由方案设计、施工图设计、设备采购、系统集成、安装施工、试运行、竣工验收等全过程或若干阶段组成。相对于设备及系统集成业务，工程承包业务在完成成套设备销售的同时还提供安装施工服务等，包含项目从设计到实施的全过程，业务范围更广。目前公司参与的EPC项目主要为水处理系统的新建与改造工程。 （3）设计与咨询业务（E） 公司提供工业水处理项目的设计与咨询业务，主要包括项目技术咨询、初步设计、施工图设计、竣工图设计等。该业务是公司研发设计能力、技术服务能力的直接体现，相关服务由公司自主提供。 （4）基础设施投资、建设和运营业务 基础设施投资、建设和运营业务，主要包括项目设计、项目施工、项目运营，最后项目转让。 报告期内，公司实施的邯钢能嘉钢铁有限公司邯钢老区退城搬迁钢铁项目浓盐水零排放项目已顺利转入运营期。 (二)主要经营模式 1、盈利模式 公司主要通过向大型企业客户提供环保水处理专用设备设计、咨询、系统集成、销售、工程承包及运营业务取得相应的经营利润。公司根据客户需求与项目特点，开展个性化系统方案设计，进行成套装备制造与集成，在经过项目系统整体调试与验收后，为客户提供环境污染治理整体解决方案。公司通过长期研发积累形成的技术优势，为客户提供高效、经济、低耗的环境污染处理技术和装备，为客户提供优质的服务，从而实现业务的可持续发展。 2、研发模式 公司建立了以市场为导向研发创新机制，面向客户及市场需求开展研究创新工作。在具体项目研究过程中，由研发团队中的核心技术人员确定整体研发思路，在进行可行性分析及专业判断后，确定研发具体方案并组织实施。为推动公司研发体系规范性，公司配套制定了相应的研发创新制度，对研发部门新品开发、技术方案制作、专利申请、项目投标、配套采购、项目实施等均做了制度指导及规范。规范的研发体系为公司保持高效率的研发创新提供了支持。 公司在重视内部研发的同时，积极推动与外部研发机构包括高校等的技术合作及交流。吸收并借鉴高校等科研机构的新技术，有助于不断完善并保持公司技术在行业内的先进性。 3、采购模式 公司原材料对外采购主要分为三种模式，直接对外采购通用设备和核心装备所需原材料、部分由协作厂家定制非标设备、通过协作厂家采购与非标设备配套的少部分低价值通用设备和材料。 协作厂家配套提供的通用设备和材料主要包括管道、内件和设备附件等，由协作厂家根据公司设计图纸需求在非标设备协作过程中，基于就近和及时性原则代公司采购并装配在非标设备中。同时，工程承包业务（EPC）中公司负责安装施工部分，由工程施工供应商完成。 公司拥有成熟的采购模式，并制定了《采购招标管理规定》《合格供应商管理规定》等制度，具有规范的采购流程和内控措施。 4、生产模式 公司生产模式为核心部件自主生产及自主组装集成。公司产品根据客户的差异化需求，进行定制化设计及生产制造，主要采取以销定产的生产模式，按客户订单组织生产。公司研发中心负责产品开发设计和系统方案设计，核心部件由公司自主生产，通用和标准设备直接采购，低附加值非标设备由外协厂家根据设计图纸和技术要求，在公司技术人员指导下进行定制及协作，最后在智能系统集成中心完成总装。 5、营销模式 由于公司客户主要为电力、钢铁、化工、市政、金属制品等各类大型工业企业，相关项目的采购主要通过招标或邀标方式进行，因此公司的水处理业务主要通过参与客户招标或邀标方式取得。公司的营销及管理工作主要包括获取项目信息及项目报备、项目评审、组织投标、合同签署与项目执行等环节。项目中标后，公司与客户签订合作协议，根据业务需要及合同要求，安排相关部门开展业务。 6、服务模式 公司的服务模式包括设备及系统集成服务（EP）、工程承包服务（EPC）、设计与咨询服务（E）和基础设施投资建设和运营服务。在工程建设业务中，公司负责设备安装部分，其余通过专业分包和劳务外包方式进行。 (三)所处行业情况 1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1）行业的发展阶段、基本特点 2024年是实施“十四五”规划的关键一年，在“双碳”目标下，节能减排问题受到各个行业的高度关注，环保行业也围绕绿色低碳循环发展体系实现全面升级。 公司作为工业水处理设备提供商，主要从事工业水处理相关业务，属于环保子行业水污染治理行业中的工业水处理范畴。公司以现有业务为支撑，专注工业废水领域，拓展至更多的水处理行业领域，布局水处理全产业链。公司在保持电力行业水处理优势的基础上，积极向钢铁、化工、市政、金属制品等领域拓展。 根据国民经济行业分类（GB/T4754—2017），公司所属行业为“C35专用设备制造业”中的“环境保护专用设备制造（3591）”；根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“C35专用设备制造业”。根据《科创板企业推荐暂行规定》，公司所处行业属于“节能环保领域”。 根据《2023年中国生态环境统计年报》统计，2023年，全国纳入排放源统计调查的涉水工业企业共有83,218家，废水治理设施共有79,879套，设计处理能力为2亿吨/日，治理设施运行费用为795.9亿元，全年共处理工业废水339.1亿吨。在统计调查的42个工业行业中，废水治理设施数量排名前三的行业依次为化学原料和化学制品制造业，农副食品加工业，金属制品业。工业废水处理量排名前三的行业依次为黑色金属冶炼和压延加工业，电力、热力生产和供应业，化学原料和化学制品制造业。 2023年工业行业废水治理设施数量占比2023年工业行业废水处理量占比 因此，公司在深耕电力行业工业废水处理领域的同时，积极向需求旺盛的钢铁、化工、市政、金属制品等领域拓展。在报告期内，公司承接的钢铁行业项目正式投入运营，将给公司带来稳定的现金流。 2024年，受益于国家政策的大力推动、市场需求的持续增加和行业技术的不断突破，水处理行业处于快速发展阶段。行业的发展阶段可以概括为从政策驱动逐渐转向“政策+市场+技术”驱动模式。呈现如下特点： 1)政策推动 立足我国基本水情，近年来国家出台了一系列水资源管理相关政策，以提升水资源保障能力。 2023年9月，国家发展改革委等部门印发《关于进一步加强水资源节约集约利用的意见》，该意见提出，计划到2025年，全国用水总量控制在6400亿立方米以内，万元国内生产总值用水量较2020年下降16%左右。2023年以来我国用水总量稳中有降，农业及工业用水量得到显著控制。 我国用水可分为农业用水、工业用水、生活用水和工业生态环境补水，其中农业用水长期占据全国用水总量的60%以上。水利部数据显示，2023年，全国用水总量为5906.5亿立方米，较2022年减少91.7亿立方米。 2024年3月，国务院发布的《节约用水条例》是我国首部规范节约用水的行政法规，是建立健全节水制度政策体系的重大举措，将有助于保障我国水资源安全、进一步提高水资源配置效率。 2024年10月，财政部、税务总局和水利部印发《水资源税改革试点实施办法》的通知，自2024年12月1日起，全面实施水资源费改税试点，并对水资源税的纳税主体、征税对象、税额标准等均作出规定，同时将水资源税收入全部归属地方，纳入一般公共预算管理，增加地方自主财力。水资源费改税的试点，有利于加强水资源管理和保护，促进水资源节约集约安全利用。 2)市场需求 据中研普华产业院研究报告，2021年我国污水处理产业的市场规模为1369.6亿元，2022年增长至1437.4亿元，2023年污水处理市场规模约为1500.1亿元，预计未来几年内将继续保持增长态势。中商产业研究院预测2024年中国工业废水处理市场规模将达到1462.6亿元，2024—2028年中国工业污水处理行业市场规模将从823.2亿元增长至1086.4亿元。 从区域分布来看，华东地区在我国环保污水处理市场中占据着举足轻重的地位。据不完全统计，在全国范围内，华东地区的污水处理项目无论是数量还是投资规模，都呈现出遥遥领先的态势。华东地区污水处理项目体量庞大，主要得益于其发达的经济和密集的人口。作为我国经济最为发达的地区之一，工业企业众多，产业结构丰富多样。工业生产过程中产生的大量污水，迫切需要高效的污水处理设施进行处理。同时，人口的高度聚集也使得生活污水排放量大幅增加，进一步推动了污水处理项目的建设与发展。此外，当地政府对环境保护的高度重视以及雄厚的财政实力，为污水处理项目的大规模投资和顺利实施提供了有力保障。完善的城市基础设施和先进的技术水平，也为污水处理项目的高效运行提供了坚实的支撑，使得华东地区在环保污水处理市场中始终保持领先地位，引领着行业的发展潮流。 华南地区的环保污水处理项目体量同样不容小觑，呈现出稳健发展的态势。广东、福建等省份在污水处理领域积极探索创新，不断加大投资力度，推动了项目的持续发展。华南地区污水处理项目的发展，得益于其外向型经济和城市化进程的快速推进。外向型经济的发展吸引了大量的人口和产业集聚，生活污水和工业废水排放量相应增加，这促使政府加大对污水处理设施的建设和升级改造力度。例如，广东省的珠江三角洲地区，作为我国外向型经济最为发达的地区之一，众多的外贸企业和制造业工厂产生了大量的污水，推动了当地污水处理项目的大规模建设。城市化进程的加速也使得城市基础设施建设不断完善，污水处理作为城市基础设施的重要组成部分，得到了更多的关注和投入，从而为污水处理项目的发展提供了有力支撑。 华北地区作为我国的重要经济区域和人口密集区，在环保污水处理方面面临着诸多挑战，但也蕴含着巨大的发展机遇，其项目体量在全国处于重要地位。北京市近年来持续加大污水处理设施建设和改造力度，不断提高污水处理能力和标准。华北地区污水处理项目体量的发展，与该地区的水资源短缺状况和产业结构调整密切相关。华北地区属于严重缺水地区，人均水资源占有量极低，水资源短缺问题成为制约当地经济社会发展的重要瓶颈。因此，污水处理及回用对于缓解水资源压力具有至关重要的意义，这促使政府和企业加大对污水处理项目的投入，提高污水处理率和回用率，以实现水资源的循环利用。华北地区正处于产业结构调整和转型升级的关键时期，传统产业如钢铁、化工、建材等在经济中仍占据重要地位，但这些产业也是污水排放的大户。随着环保要求的日益严格，这些产业不得不加大对污水处理设施的建设和升级改造力度，以满足污染物排放标准，实现可持续发展。 华中地区在环保污水处理领域正逐渐崭露头角，成为崛起的新兴力量。随着中部地区经济的快速发展和城市化进程的加速，污水处理项目的体量也在不断增大。华中地区污水处理项目体量的增长，得益于中部崛起战略的实施。随着中部地区经济的崛起，工业企业不断增多，人口持续聚集，对污水处理的需求也日益增长。例如，武汉作为中部地区的重要工业基地和交通枢纽，工业废水和生活污水的排放量逐年增加，这促使政府加大对污水处理设施的建设和改造力度，以满足城市发展的需求。同时，城市化进程的加快也使得城市基础设施建设不断完善，污水处理作为城市基础设施的重要组成部分，得到了更多的关注和投入。城市的扩张带动了污水管网的建设和延伸，提高了污水收集率，从而为污水处理项目的发展提供了更广阔的空间。 西南地区的环保污水处理项目体量呈现出独特的分布态势，受地形地貌、水资源分布以及经济发展水平等因素的影响，项目分布相对不均。西南地区的污水处理项目体量虽然相对华东、华南等地区较小，但在山地污水处理技术、水资源综合利用以及旅游景区污水处理等方面具有独特的发展特色和潜力，未来有望在这些领域取得更多的突破和创新，为西南地区的生态环境保护和经济社会发展做出更大的贡献 西北地区的环保污水处理项目体量相对较小，但这也意味着该地区蕴含着巨大的发展潜力，正等待着进一步的挖掘和开发。主要是由于该地区经济发展水平相对较低，人口密度较小，工业企业数量相对较少，因此污水产生量相对有限。然而，随着国家对西部地区的大力扶持，以及“一带一路”倡议的深入推进，西北地区的经济发展速度逐渐加快，工业企业数量不断增加，城市化进程也在稳步推进，这将带动污水排放量的逐渐增长，从而为污水处理市场提供广阔的发展空间。 3)技术革新 在城市化快速推进的今天，水资源短缺与水污染问题日益突出，而传统的市政和工业水处理方式已经无法满足当前的需求。中国市政水务和工业水处理领域正面临前所未有的压力，在有限的资源下提升生产力，实现环境保护与资源利用的双重平衡，将成为破除行业发展桎梏的关键。 与此同时，智慧水务、数字孪生、资源化回收等技术方兴未艾，许多城市和企业对其寄予厚望。然而，高昂的投入、难以评估的实际成效，技术适配度的差异，已成为现阶段企业在“创新”的浪潮前必须面对的问题。 整体来讲，水处理行业的技术发展正处于非常旺盛的阶段，受政策和市场驱动，新技术、新工艺、新方法层出不穷。 (2)主要技术门槛： 1)深度处理技术：包括高性能膜技术、高级氧化技术、高浓度难降解有机废水处理技术等，这些技术在满足更严格的环保标准中起到关键作用。 2）智能化管理系统：随着数字化转型的推进和人工智能技术的发展，智能化管理系统在污水处理中的应用越来越广泛，要求行业内企业具备较强的技术研发和系统整合能力。 2、公司所处的行业地位分析及其变化情况 公司目前在火电水处理行业具有较强的竞争优势，在电子絮凝领域具备较强的技术优势，但由于行业集中度较低，公司市场占有率较低。公司火电行业2022年、2023年和2024年相关产品收入分别为32,883.83万元、16,464.67万元和37,783.28万元，根据对火电行业市场容量的测算，火电水处理设备投资市场容量约为60亿-110亿元。通过计算公司火电行业相关收入和水处理设备投资市场容量的比值，公司的产品市场份额分别约为2.99%~5.48%、1.50%~2.74%和3.43%~6.30%。公司以电力行业为立足点，并在电力行业建立了稳定的竞争优势。 近年来，公司逐渐往非电行业进行拓展，报告期内公司拓展的钢铁行业项目投入运营。2024年，公司还成立了京源云计算和京源智能装备公司，积极进行智改数转，拥抱人工智能，推动环保+AI深度融合，公司将持续拓展非电行业市场。 3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势报告期内，随着政策、市场与技术的发展，环保行业进入了从“增量扩张”向“存量优化”的转变，从单一治理向资源化、智慧化的进化，从局部竞争到系统协同的升级，行业正在经历全面的格局重塑。 1)技术方面：从“污废治理”到“资源回用” 2)市场方面：从“增量建设”到“存量竞争” 3)运营方面：从“粗放管理”到“智慧运维” 从未来发展看，水处理环保行业需要以技术创新为核心驱动，以市场优化为精准导向，以智慧运营为效率保障，通过明确定位、强化能力、深耕领域，找到属于自己的发展路径。 （1）环保产品向标准化、成套化、装备化方向发展，水处理工程呈现工程产品化趋势在“绿色低碳转型”背景下，中国环保产业快速发展并朝标准化、成套化、装备化方向迈进，污废水处理行业及其产品亦如此。产品标准化可提升通用性与互换性，部分有研发及项目实施经验的企业通过创新，将污废水处理工程项目各环节转化为高度集成化、标准化的可复用流程与产品，以提效降本。未来，随着技术进步与市场需求扩大，水处理工程产品化将持续助力行业高质量发展。 （2）现代信息技术推动污废水处理设施运维过程自动化与数字化水平提升,这些技术与智能化技术助力污废水处理设施运维走向自动化、数字化。掌握核心技术的企业利用自动化控制系统、物联网、大数据分析等，实时监控污水处理关键参数，实现优化调节与预测性维护，提高处理效率与稳定性，减少人力依赖及成本、错误率。引入数字化管理平台后，运维人员能远程获取分析运行数据，及时处理故障，以数据驱动决策，提升系统稳定性与效能。 （3）市场化程度加深，社会资本参与加强。近年来，随着政府和公众对环境保护的要求持续提高，环保行业逐步走向市场化和专业化。自2014年开始，政府不断出台政策鼓励社会资本进入污废水处理领域参与各类项目投资、建设和运营管理，通过规范投融资体系，完善价格机制，进一步带动民营企业参与污水治理项目的积极性。社会资本进入污废水处理行业，有效缓解地方政府的融资压力的同时，也为民营经济发展提供了新的路径，增大了行业市场空间。引入社会资本方也可提高市政基础设施运营效率，通过市场机制提升污废水处理设施运营服务水平和专业化程度。 （4）资源化利用、园区化协同处理成为治污项目建设新模式。依据发改委等十部委发布的《关于推进污水资源化利用的指导意见》，通过相关手段，到2035年要形成多领域污水资源化利用格局。当前，不少省市推动工业园区污废水统一治理，促使工业废水处理服务向系统化治理转变，各地政府也在探索产城融合，拓展新模式。未来随着工业用水重复利用率提高及处理循环利用模式创新，污水治理市场将有广阔发展空间。 (四)核心技术与研发进展 1、核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司一贯重视关键核心技术的研发和积累，视其为公司构建竞争优势以及保持可持续发展的基础，报告期内，新增两项核心技术，为“模块化装备”“水中新兴污染物（氟化物及其盐类）的去除技术及装置”，现公司拥有核心技术24项。包括在传统水处理工艺和技术的基础上，研发出工业废水电子絮凝处理技术、智能超导磁介质混凝沉淀技术、高难废水零排放技术和高难废水电催化氧化技术等四大主要核心技术。 （1）工业废水电子絮凝处理技术 ①核心技术介绍 传统的含煤废水处理主要为絮凝工艺，该工艺处理效果均主要依托于投加药剂，由于消耗药剂量较大，存在二次污染及运行成本高等缺点，含煤废水还受其浊度、水温、pH等自身特性的影响，处理效果不佳。因此，寻求一种绿色、不需要投加药剂或少投加药剂、运行成本低、处理效果好的含煤废水及脱硫废水处理工艺，是电力行业水处理技术发展的关键。 针对上述传统工艺存在的问题，许多新工艺、新技术被提出，如高效微孔陶瓷过滤技术、电子絮凝技术等，其中电子絮凝技术因投加药剂少（或不需要投加药剂）、处理效果好、运行成本低等特点受到行业内广泛关注，但同时电子絮凝技术具体应用到含煤废水、脱硫废水中存在电极钝化、电极造价昂贵、抗冲击能力差、出水效果不稳定等诸多疑难问题。 公司基于扎实的水处理技术功底与丰富的工程经验，在充分发挥电子絮凝技术本身优点的情况下进行深度创新，经过深入研究试验，筛选出最优的极板材质，克服了现有传统电子絮凝极板易损耗、电能利用率低的缺点；通过对极板结构和电源模式的优化，解决了长期运行导致的极板钝化问题；公司基于物联网技术，开发电子絮凝技术的智慧云服务管理平台，实现了电子絮凝技术的智能化应用和系统的远程监控与管理。 ②核心技术相关专利 截至报告期末，公司工业废水电子絮凝处理技术已获得国家发明专利1项，为“一种电絮凝处理污废水装置（ZL202411374209.4）”；国家实用新型专利9项，分别为“一种电絮凝水处理装置（ZL201220646891.4）”“一种电子絮凝处理装置（ZL201821145942.9）”“一种处理悬浮物废水一体化智能工艺的电子絮凝器（ZL201922186868.6）”“一种基于云平台的智慧工业水处理系统（ZL202022453735.3）”“一种多级组合式电子絮凝澄清过滤一体化装置（ZL202120821541.6）”“一种三维旋转电化学污水处理一体化装置（ZL202122622287.X）“一种无死角电子絮凝澄清设备的排污装置（ZL202122622279.5）”“一种非传染性的医院污水处理系统（ZL202122619815.6）”和“一种竖流式电混凝、电气浮高效成套装置（ZL202122742088.2）”；软件著作权4项，分别为：“京源环保高效电子絮凝脱硫废水处理装置软件V1.0”“京源环保火电厂电子絮凝含煤废水处理系统软件V1.0”“京源环保火电厂一体化电子絮凝水处理智能成套装备处理系统软件V1.0”和“京源环保智慧水务管理云服务平台软件V1.0”。 正在申请并已受理中的发明专利5项，分别为：“一种电子絮凝污水处理装置及其处理方法（201810797330.6）”“一种电子絮凝脱硫废水处理装置及脱硫方法（201910445693.8）”“一种处理悬浮物废水一体化电子絮凝智能成套工艺（201911252555.4）”“一种结合超声波的高效电气浮污水处理工艺及其处理设备（202111169435.5）”和“一种抗冲击负荷的含煤废水回用处理系统（202210660287.5）”。 ③核心技术应用情况 作为国内最早一批将电子絮凝技术引入工业水处理领域的企业之一，公司将工业废水电子絮凝处理技术应用在电厂水处理领域且成功向市场推广。经过多年发展，公司工业废水电子絮凝处理技术已在水处理领域树立起较强的技术优势和市场竞争优势。同时，公司持续进行研发创新，将工业废水电子絮凝处理技术应用领域延伸至煤化工、精细化工、农化、电镀、印染等工业领域。 目前，公司的工业废水电子絮凝处理系统可广泛应用于含煤废水、脱硫废水、电镀废水等各水处理系统的预处理环节及其他有悬浮物处理需求的领域。 ④核心技术先进性 相较于传统絮凝技术，公司研发的电子絮凝技术无需投加药剂，不存在二次污染，运行成本大大降低，不受浊度、水温、pH等水质特性的影响，处理效果好。工业废水电子絮凝处理技术是公司自主研发的核心技术，在充分发挥电子絮凝技术本身优点的情况下，通过电极不断优化、独特设备结构、合理电场设计等，成功研发出高效率、低投资、低成本、抗冲击能力强的工业废水电子絮凝处理技术。经中国环境科学学会鉴定，工业废水电子絮凝技术相关系统及其应用效果达到国际先进水平。工业废水电子絮凝技术具有较高的技术壁垒，不属于通用技术，也不存在快速迭代风险。 (2)智能超导磁介质混凝沉淀技术 ①核心技术介绍 永磁体技术是磁介质混凝沉淀技术的核心之一。2006年11月2日，青岛某外商独资水务公司正式成立，标志着磁混凝技术正式进入中国。永磁体技术是磁介质混凝沉淀技术的核心之一，由于当时永磁体的磁场强度较低，磁介质分离机对磁介质的回收利用率得不到有效保证，市场没能打开，但该技术还是引起了国内水处理行业的关注。随着稀土永磁技术的发展，永磁体的最大磁场强度被提高到0.5T—1.0T，因而近几年磁混凝在国内污水处理行业得到了迅速发展，并逐步被越来越多的设计院和用户所接受。 作为一项刚刚兴起的新技术，国内磁介质混凝沉淀技术的发展尚不充分，存在磁介质产品质量良莠不齐、磁介质回收与循环利用率低、系统自动化程度低和应用领域局限等问题。针对上述问题，公司从2018年开始预研磁介质混凝沉淀技术的改进方案，在自研的同时，在明确知识产权归属的前提下先后与国内一流的科研院所开展合作，力求突破磁混凝技术应用的瓶颈。2019年12月开始，公司陆续提出了一些针对性的解决方案，分别申请了国家专利，并进一步开展了应用研究。2020年7月，公司与清华苏州环境创新研究院合作，开始研发磁混凝技术在饮用水处理领域的应用。2020年12月，公司与中国科学院合作，研发超导磁介质智能生产线。 ②核心技术相关专利 在智能超导磁介质混凝沉淀技术领域，公司已获得国家发明专利2项“一种多功能组合式排泥装置（ZL202111359557.0）”“一种水处理智能加药装置及其加药方法（ZL202411420501.5）”，实用新型专利19项，分别为“一种撬装式磁介质混凝脱硫废水处理装置（ZL201922413986.6）”“一种磁介质粉湿法连续自动投加系统（ZL202021618037.8）”“一种偏心错流式磁介质絮体解絮机（ZL202021619770.1）”“一种湿法投加的磁介质混凝沉淀成套装置（ZL202021619782.4）”“一种波纹辊卸料式磁介质分离机（ZL202022182346.1）”“一种磁介质混凝反应沉淀器（ZL202022789501.6）”“一种短流程磁混凝饮用水处理装置（ZL202023110641.2）”“一种超导磁混凝分离废水一体机（ZL202121017964.9）”“一种磁介质混凝反应沉淀器（ZL202122162525.3）”“一种基于电磁驱动除垢装置（ZL202121519976.1）”“一种水处理用复合磁介质的一体化生产装置（ZL202122284865.3）”“一种基于低阻力的刮泥装置（ZL202122587502.7）”“一种网格搅拌絮凝反应沉淀设备（ZL202122696329.4）”“一种斜管气提组合式排泥装置（ZL202122696719.1）”“一种填料式管道混合器（ZL202122733948.6）”“一种磁混凝高品质饮用水处理集约化装置（ZL202221281322.4）”“一种可连续运行的超导磁混凝水处理装置（ZL202321340761.2）”“一种用于工业废水除硬的磁混凝耦合加药装置（202420217523.0）”和“一种带破拱装置的磁介质自动投加机（ZL202321335292.9）”；软件著作权3项：“京源环保磁介质混凝沉淀系统软件V1.0”“京源超导磁介质自动投加装置软件V1.0”和“京源环保磁介质解絮分离一体机系统V1.0”；外观专利2项：“磁介质投加机（ZL202230289623.0）”“自称重磁介质自动投加机（ZL202230398466.7）”。 正在申请并已受理中的发明专利3项、实用新型专利1项，其中发明专利分别为：“一种超导磁混凝分离废水一体机（202110520926.3）”“一种处理微污染废水的超导磁介质的制备方法（202110588964.2）”和“一种水处理用复合磁介质的一体化生产装置及其使用方法（202111105059.3）”；实用新型专利分别为：“一种磁混凝臭氧耦合一体化水处理装置（202122285153.3）”。 ③核心技术应用情况 磁介质混凝沉淀水处理技术是基于物化法的高效吸附净化技术，其通过必要的物理、化学反应使不同污染物形成磁性絮体，再利用磁场力快速实现污染物絮体与水体的分离，是一种对水体中污染物“主动打捞”的水体净化技术。磁介质混凝沉淀水处理技术具有处理水量大、净化时间短、占地面积少的优势，并在悬浮物（SS）、化学需氧量（COD）、总磷（TP）等水体污染物的净化效率方面具有其自身独特的技术优势，近几年得到了设计院和用户的广泛关注。 超导磁介质混凝沉淀水处理技术解决了目前市场上常规磁介质混凝沉淀技术中核心设备磁场强度不足且随着设备老化而衰减、因而磁介质回收利用率低的难题，解决了核心材料不均匀系数过大、杂质过多对系统的负荷冲击和对后道工序的不良影响的问题，提高了系统的智能化程度和可靠性，降低了操作人员的劳动强度。随着“超导磁介质混凝沉淀水处理集成设备”在2021年6月21日被纳入江苏省发布的《省重点推广应用的新技术新产品目录（第26批）》、2021年8月24日被认定为2021年度南通市首台（套）重大装备及关键部件，在工业污水、城市污水、农村污水、黑臭水体治理等领域都将得到广泛地应用。 此外，由于功能改性后的超导磁介质可高效吸附水中的固体悬浮物（SS）、化学需氧量（COD）、总磷（TP）、藻类等污染物，并可以抑制磁介质中重金属元素的渗出，当用于饮用水处理时，经过检测处理出水中重金属离子的含量完全可以满足饮用水卫生标准，确保饮用水安全，这将使得公司有望在国内水处理行业率先进入饮用水处理领域，拓展了新业务领域。 ④核心先进性 超导磁介质混凝沉淀水处理技术解决了目前市场上常规磁介质混凝沉淀技术中核心设备磁场强度不足且随着设备老化而衰减、因而磁介质回收利用率低的难题，解决了核心材料不均匀系数过大、杂质过多对系统的负荷冲击和对后道工序的不良影响的问题，提高了系统的智能化程度和可靠性，降低了操作人员的劳动强度。 可实现无人值守的智能超导磁介质混凝沉淀成套设备，系统可以实现全自动运行。针对不同应用场景，京源环保分别开发了干法磁介质全自动投加设备和湿法磁介质全自动投加设备，一方面可以长达十天对超导磁介质投加设备补料一次，从而大幅减轻了操作人员的劳动强度，提高了磁介质的投加精度，使系统的出水水质更加稳定，另一方面使得磁介质的投加在时间长度内更加均匀，有效避免了对系统运行的冲击。公司开发了“京源环保磁介质混凝沉淀系统软件V1.0”“京源超导磁介质自动投加装置软件1.0”等软件，使得超导磁介质混凝沉淀成套设备中的各个单体设备均可以通过IoT/DTU将其运行数据直接上传到云端，在云端进行存储，并根据全厂进出水水质、水量及其他工艺过程数据等进行计算、分析后，利用大数据分析结果进行系统参数优化，然后将系统运行指令再下发到就地设备，实现在远程客户端或移动端根据权限对系统进行远程操控或观察，并做到无人值守； 应用领域较广，工业污水、城市污水、农村污水、黑臭水体治理等领域均可适用。公司与清华苏州环境创新研究院联合攻关，经涂覆、浸涂、溶剂浇铸或等离子体有机聚合等手段进行功能化改性处理过的超导磁介质，配合混凝剂和/或助凝剂使用，可高效吸附水中的固体悬浮物（SS）、化学需氧量（COD）、总磷（TP）、藻类等污染物，并可以抑制磁介质中重金属元素的渗出。当用于饮用水处理时，出水重金属离子含量低，完全可以满足饮用水卫生标准。 （3）高难废水零排放技术 ①核心技术介绍 零排放技术一般是指工厂的用水除蒸发、风吹等自然损失以外，全部（通过各种处理）在厂内循环使用，不向外排放任何废水，水循环系统中积累的盐类通过蒸发、结晶以固体形式排出。 当前用于高难废水零排放的主要工艺包括蒸发结晶工艺和烟气蒸发工艺，前者通过“软化+废水减量+蒸发结晶”工艺实现了高难废水中溶质和溶剂的分离，从而实现“废水零排放”目标，后者通过烟气直接加热雾化后的废水液滴，将废水中水分迁移至烟气中，废水中溶质迁移至粉煤灰中，从而实现“废水零排放”目标。然而在具体使用过程中，蒸发结晶工艺存在预处理成本高，能耗高，运行成本高，副产杂盐等问题，烟气蒸发工艺存在挂壁、结垢、腐蚀等问题，亟待对工艺改进以应对市场需求。 针对上述废水零排放技术普遍存在投资高、运行成本高、副产物处置成本高等问题，公司研究开发出一套高难废水蒸发结晶零排放工艺，包括预处理工艺、膜处理工艺以及蒸发结晶工艺，通过固液分离、分盐技术，实现了副产物最大限度的回收利用，减少了固体废物排放的同时产生了一定的经济效益，真正实现了由“零液体排放”向“零废物排放”的进步。公司的“高难废水零排放处理装备”被第三方权威机构评定为国际先进水平，入选《国家鼓励发展的重大环保技术装备目录（2023年版）》。 同时，近年来，公司针对火电、钢铁等有烟气废热资源的工业企业，开发出以利用烟气废热能源实现零排放的“高难废水烟气蒸发零排放技术”，实现“以废治废”，使系统投资成本和运行成本都得到了极大的降低。 ②核心技术相关专利 I、蒸发结晶零排放技术——高难废水蒸发结晶零排放处理工艺（未完）  |