[年报]浙江东方(600120):浙江东方金融控股集团股份有限公司2024年年度报告
原标题:浙江东方:浙江东方金融控股集团股份有限公司2024年年度报告 浙江东方金融控股集团股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况
四、公司负责人金朝萍、主管会计工作负责人童超及会计机构负责人（会计主管人员）王凤毅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案根据相关监管政策，结合公司实际经营情况和未来发展规划，本着回报股东、与股东共享经营成果的原则，公司拟定2024年度利润分配预案如下：以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购库存股份为基数（截至2024年12月31日，公司总股本3,415,381,492股，扣减回购专用账户中股份68,325,601股后股数为3,347,055,891股），每10股派发现金红利0.84元（含税），共计派发现金281,152,694.84元，剩余未分配利润结转2025年度，本年度不进行资本公积金转增股本，不送红股。以上利润分配预案尚需2024年年度股东大会审议批准。 公司通过回购专用账户所持有的本公司股份将不参与本次利润分配。若实施权益分派股权登记日时，公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 报告期内，公司不存在影响正常经营的重大风险。公司已在本报告中详细描述可能面对的相关风险，敬请查阅第三节经营情况讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十一、 其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义......................................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................5 第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................9 第四节 公司治理............................................................................................................................28 第五节 环境与社会责任................................................................................................................47 第六节 重要事项............................................................................................................................50 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................62 第八节 优先股相关情况................................................................................................................68 第九节 债券相关情况....................................................................................................................69 第十节 财务报告............................................................................................................................79
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
东方嘉富人寿保险有限公司，原名中韩人寿保险有限公司，于2025年3月底完成名称变更的工商变更登记。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二)主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 报告期内，公司锚定高质量发展目标，以增强核心功能、提升核心竞争力为重点，在主责主业、国企改革、牌照布局、创新创效等方面取得显著成果，获国务院国资委和省国资委“双百行动”优秀评级，公司整体经营保持稳中向好、稳中有进的态势。旗下金融子公司加快推动业务转型升级，持续推进引战增资、资本补充债、ABS等资本运作，全面提升服务实体经济质效。本报告期公司归属于上市公司股东的净利润同比上升75.00%、基本每股收益同比上升75.00%，主要系旗下部分金融业务盈利能力较上年度提升，同时公司收购杭州联合农村商业银行3.24%股份，产生营业外收入66,017.23万元，剔除该收益的影响，公司本期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的每股收益较去年同期减少46.67%，主要系本年度信托业务因历史遗留风险项目及固有资金投资的涉房项目处置进展不及预期，进一步确认公允价值变动损失所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币
√适用 □不适用 经公司第十届董事会第九次会议审议通过，本公司于2024年1月1日开始执行新保险合同准则，并根据新保险合同准则的要求重述了前三季度的财务数据。 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，公司牢牢把握高质量发展首要任务，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，积极应对复杂环境变化，有力推进改革转型创新，实现经营业绩指标及核心竞争力全面提升，获国务院国资委“双百企业”评估优秀，中国上市公司“金质量优秀党建奖”，“浙江省社会责任标杆企业”，证券之星资本力量2024年度行业影响力、卓越品牌等诸多荣誉。 （一）深化党建引领，筑牢发展根基 公司继续坚持牢牢把握国有上市金控平台的功能定位，以“东方红?星金控”党建品牌为总抓手，坚持高质量党建引领、高质量党建协同，强化高质量党建保障、高质量党建赋能、高质量党建监督，全面构建抓党建促发展机制，更好融入国家和浙江重大战略，更好服务实体经济发展。 认真学习贯彻党的二十届三中全会精神，不断推动党纪学习教育走深走实；围绕“清廉东方”建设主线，坚持“清廉与发展一体抓”工作理念，把廉洁文化建设纳入公司党风廉政建设和反腐败工作布局进行统筹谋划；加强对“一把手”和领导班子监督“五张责任清单”，深入推进公司构建“四责协同”机制，夯实“一岗双责”；打造“廉立方”文化品牌，推动廉洁文化建设，推出清廉IP“阳阳”等。 （二）锚定战略目标，赢得发展先机 围绕持牌金控战略目标，系统谋划“拓宽增量、做优存量”的思路，加快推进高质量发展步伐。一是金融牌照布局实现突破，完成杭州联合银行3.24%股份收购。二是市值管理质效并进，制定落实上市公司高质量发展方案和市值管理行动方案，以集中竞价交易方式回购公司2.005%股份；派发现金红利1.94亿元，占归母净利润40.03%。三是子公司增资引战实力进阶，国金租赁成功引入富阳国资，募集资金5.06亿元，股权结构进一步优化；完成般若财富1亿元增资、东方产融15亿元增资。四是融资模式创新多元，分三期发行30亿元公司债，其中首期发行4亿元科技创新公司债，票面利率创省内同期最低。推进国金租赁新一轮不超过20亿元ABS，完成优先级发行规模6.9亿元，其中A-1档票面利率创无外部征信融资租赁类ABS项目历史新低；中韩人寿发行14亿元资本补充债，发行倍数2.2倍，发行利率远低于同类性保险机构同期市场估值利率。 （三）打造创新引擎，增强发展动能 浙金信托聚焦“转型发展整体深入、重点突破”主题，积极构建可持续、差异化发展路径，截至报告期末管理的信托项目981个，信托资产规模1,112.52亿元。重点拓展金融同业业务，集中力量开拓银行合作渠道，落地首单银行理财子资金定制业务、首单投顾型上市公司财富管理服务信托，新增家族信托、保险金信托等财富管理服务信托353单，财富管理服务信托业务余额达370亿元。积极提升证券投资业务主动投研能力，持续做好传统标品净值管理和创新型标品的开发落地，业务规模同比增长58.9%。大力发展慈善信托，全年新增备案单数68单，在省内信托公司中位列第一，是全国第五家迈进百单行列的信托公司。持续推进数字化改革，推动数字化客服系统建设，启动搭建TOF投研分析、家庭服务信托系统。荣获“2024年中国善家传承服务创新案例”“2024年杭州市创新型慈善信托优秀案例”等。 大地期货深入践行高质量发展理念，2024年实现利润总额同比增长2.54%，归母净利润同比增长14.36%。经纪业务累计客户数量同比增长5.6%，成交量基本与去年同期持平，增幅均优于全国期货市场。风险管理业务稳步提升，贯彻“期现货结合、内外贸一体、产业链纵深”定位，实施拳头品种链、重点品种和培育品种资源分类分级配置，深化创新“期货+”商业模式，积极构筑产业链全生命周期服务体系，旗下舟山济海取得上海期货交易所沥青贸易商厂库资质，与产业链头部企业全面升级战略伙伴关系。“投研一体化”不断深入，打造分类分级研报体系，为客户和牌照业务提供专业支撑，运行资管产品净资产同比增长47.75%。“保险+期货”成效显著，在河南、新疆等11省31市64县（区）开展“保险+期货”项目81个，保险保障规模超14亿元，实现阶段性赔付超2,700万元，项目成效获交易所、地方政府认可。荣获“中国最具成长性期货公司”“企业风险管理‘金长城’奖”等。 东方嘉富人寿持续推进价值转型，发挥“两器”责任定位，提升保障能力和服务水平，经过资负两端协同发力，成功实现扭亏为盈，全年净利润1,021万。全年原保费收入32.07亿，同比增长34.7%；13月继续率97.6%，25月继续率98%，营运利润同比增长8倍，提质增效降本成果显现，业务品质保持行业前列；总资产突破百亿，成功发行14亿资本补充债，偿付能力位居同规模保险公司前列，为高质量发展奠定良好基础。负债端，重点提升核心渠道价值并优化产品结构，探索适合公司战略发展的营销体系改革重构，高价值业务新单标保占比81.2%，业务结构调整成效显著。资产端，强化资产负债统筹联动，保持投资资产的低风险型稳健结构，以独立事业部制改革驱动投资能力建设，投资收益率高于市场平均。创新政保合作模式，公司通过主动承担国省医保相关课题研究，参与国家医保局“一人一档”、“双平台一通道”创新项目取得突破，成为首家联通浙江医保局和上海保交所的系统平台的总部险企。积极响应政策号召，着力打造养老金融创新样本，获得国省金融监管部门认可，作为浙江省首批六家“保险+社区”居家养老服务落地机构之一，通过发挥党建联建、集团资源协同的特色服务，成为行业总部险企养老金融服务社区示范案例。荣获“浙江省服务业领军企业”“年度创新活力保险公司”“服务品质卓越企业奖”等。 国金租赁以“五篇大文章”为抓手，全力促转型、抓落实。2024年实现营业收入4.49亿元，同比增长6.52%；利润总额1.78亿元，同比增长9.36%。立足“融资+融物”双重功能，着力提升租赁专业能力，租赁物种类不断丰富，涉及医疗设备、算力设备、生物性资产、专利权等；产业布局逐渐多元，涵盖特色医疗、新型基建、乡村振兴、绿色材料制造等多领域；租赁模式全面覆盖，加大直租业务拓展力度，探索经营性租赁项目；创新业务多点开花，打造医疗租赁新样本，推出知产租赁新模式，启动“微光租”新计划，探索“农业租”新路子；全力助推大规模设备更新行动，帮助39家企业解决设备更新融资12.89亿元；以“立足浙江、辐射长三角”为发展半径，2024年省内业务投放占比达76%，业务覆盖全省11个地级市，省域服务能级不断提升。荣获“长三角融资租赁优秀企业”“2024年浙江省服务业领军企业”等。 基金业务板块以股权直投为业务中枢，以股权母基金为助推动力，着力打造一级股权综合配置策略，整体运营情况平稳。参与设立中银AIC基金设立，助力杭州科创发展；积极探索私募股权基金及其他另类投资业务类型，投资领域已覆盖智能制造、新能源、新材料、生物技术、集成电路半导体等国家战略新兴产业；紧扣长三角一体化国家战略，长三角科技母基金累计撬动子基金认缴规模达88.53亿元，扶持长三角优质企业150家。截至报告期末，基金业务板块累计管理规模284.67亿元，在管规模215.65亿元；累计股权投资IPO项目达29家，多个成长企业也成功获得了后续轮知名机构的投资。荣获“2024中国最佳私募股权投资机构综合榜TOP21”“专精特新独角兽投资机构Top50”“2024新质生产力投资机构软实力排行榜GPTOP100”“2024年度母基金LP机构”等多个权威第三方机构颁布的投资奖项。 般若财富以“稳中求进、创新发展”为经营主线，聚焦特殊资产核心赛道，深化集团协同效能，加速数字化转型，全面推动战略转型落地。充分发挥“融融协同枢纽”作用，构建多层次合作网络。旗下济海投资聚焦证券类私募基金业务，优化产品策略，提升产品服务，打造明星产品，产品规模同比增长15.08%。主观CTA策略线整体业绩表现优秀，年化收益率达20.54%，获广发证券“智汇杯”（第二届）私募实盘大赛2024年CTA策略组一季度榜单第1名、浙商证券“浙商杯”私募实盘大赛主观CTA策略组季度榜单第4名等多项荣誉。协同公司成立济海领航一号FOF基金专户，基金配置规模已达7.89亿元。 （四）聚焦改革攻坚，重塑发展优势。 一是提升公司治理水平，对照省国资委《关于进一步全面深化国资国企改革的实施意见》和深化“双百企业”改革要求，深度践行ESG理念，厘清“三会一层”权责边界，全面提升ESG治理能力和绩效水平。二是健全市场化体制机制，不断优化领导班子任期制和契约化管理，扩大经理层成员收入差距倍数等指标，推进职业经理人提质扩面，构建新型经营责任制。三是加强人才队伍建设，全国公开选聘子公司负责人及关键中层岗位，完成中层岗位公开竞聘；与浙大管院、经济学院、国际联合商学院深化战略合作，开展东方英才系列培训，持续搭建完善人才发展平台；全面建强“三支队伍”，新增一名“瑞金计划”的海外人才、5名杭州市高层次人才、高级会计师3位，高级工程师1位，高级经济师2位。 （五）深化开放提升，汇聚发展势能 以开放提升为抓手，发挥协同效应在优化资源配置、提升服务能力、推动合作发展等方面的优势，提升金控平台核心竞争力。2024年累计达成协同案例近440例、逾420亿元。融融协同扩覆盖，东方嘉富人寿与浙金信托共建家族办公室，以“信托+保险”牌照赋能高净值客户，持续提升金融产品多样性和市场竞争力，保险金信托业务规模进一步增加；东方嘉富人寿与般若财富举办细胞存储客户活动，实现协同业务落地，并探索成立合资公司共同开展“大财富管理”业务；东方产融与浙金信托共同支持杭州湾跨海大桥Reits项目，助力我省重大基础设施建设。产融协同开新局，国金租赁与浙江粮油旗下养殖公司合作，打通农村生物资产价值转化通道，有效探索多元化租赁物；东方嘉富人寿协同英特集团特药渠道资源，定制开发适老化特药险产品“英特保”和在线医保购药配送等服务，构建以客户为中心的“保险+养老+医疗”服务生态。省市区县协同强机制，浙金信托支持湖州、金华、嘉兴、绍兴、衢州等地基础设施建设相关业务余额达72亿元；大地期货在杭州、舟山、桐乡等地设立期现结合混合所有制公司，一体化输出经营模式和风控模式；东方嘉富人寿为省内各市区县实体经济提供资金支持累计超过70亿元；东方产融与桐乡合作发起设立30亿元桐富基金，推动设立象山海洋经济高质量发展母基金，创设与央企、地方国企合作新模式。 二、报告期内公司所处行业情况 2024年我国经济总体平稳、稳中有进，特别是及时出台一揽子增量政策，推动社会信心有效提振、经济明显回升，全年国内生产总值134.91亿元，比上年增长5.0%。金融行业在稳健的货币政策引导下，服务水平不断提升，对实体经济支持力度稳固，运行总体平稳。5月，国务院发布了《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，明确资本市场发展基调，突出强监管、防风险、促高质量发展主线；国家金融监督管理总局发布相关文件，要求围绕发展新质生产力，切实贯彻落实金融“五篇大文章”，提升金融服务实体经济的质量和水平。党的二十届三中全会进一步对金融体制机制改革和金融风险防范提出要求，具体包括健全投资和融资相协调的资本市场功能、完善金融机构定位和治理等举措。一系列政策叠加为金融行业的发展打开了广阔的空间。 （一）信托行业 2024年，信托业认真落实金融监管总局党委决策部署，在“三分类”指导下加快回归信托本源，行业格局持续重塑，监管政策不断完善，业务模式加速迭代。报告期内，信托公司充分发挥信托制度的灵活优势，资产规模实现重大突破，在支持实体经济、财富管理等方面都发挥了重要作用，并顺应市场趋势加速向标准化资产转型。同时，《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》正式施行，强化了对信托公司的风险管理和行为管理要求，进一步推动行业高质量发展。 面对全新的挑战和发展机遇，信托业将顺应政策导向，强化科技赋能，深挖客户需求，精研创新产品，优化风控体系，在服务国家战略、助力产业升级、增进民生福祉等方面释放更大潜能。 （二）期货行业 2024年，期货行业创新与监管双轮驱动，迈向高质量发展。一是国内期货期权品种上新加速，上市新品种15个，总品种数量达146个，覆盖农产品、金属、能源、化工、建材、航运和金融等多个国民经济重要领域，产品生态不断丰富。二是市场规模持续扩大，全年全国期货市场累计成交量约77.29亿手，累计成交额619.26万亿元，同比分别下降9.08%和增长8.93%，累计成交额创下新高，成交量为历史第二高。三是期货市场服务服务实体经济成效明显，广大市场经营主体参考期货价格合理安排生产经营，利用期货期权工具实现套期保值。四是风险防控体系总体完备，《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》《期货风险管理公司大宗商品风险管理业务管理规则》等一系列重要文件相继出台，为期市的健康发展保驾护航。 （三）人身险行业 2024年，人身险公司原保费收入4万亿元，按可比口径计算，同比增长5.7%。分险种来看，寿险、健康险、意外险保费收入分别为3.19万亿元、7,731亿元、408亿元。报告期内，国务院发布新“国十条”，明确了未来十年保险业发展目标和路径，从市场准入、公司监管、服务民生保障、助力实体经济等各方面明确监管工作重点。同时，监管政策持续引导行业降低负债成本，在产品设计和定价中更加注重风险控制和长期稳健经营，通过下调产品预定利率、优化产品结构等措施，由追求速度和规模的粗放式增长转向以价值和效益为中心的内生式增长，实现高质量发展转型。 （四）财富管理行业 2024年，国内财富管理行业在经济复苏与政策引导的双重驱动下，迈入规范、理性与创新并行的新阶段，行业整体呈现“量质齐升”态势。产品端，行业从单一化向多元化加速转型，权益类资产配置占比提升至35%，精准匹配长期财富需求。服务端，聚焦体验升级，超80%的客群通过智能投顾获得个性化服务，机构通过数字化工具下沉服务网络，形成差异化优势。未来，财富管理行业将持续以专业能力提升和科技创新为核心，通过精细化资产配置、动态化风险管理和全生命周期服务，护航居民财富增长。 （五）私募基金行业 2024年，私募股权基金行业保持稳健发展态势。截至报告期末，存续私募股权投资基金和创业投资基金存续规模分别为10.94万亿元、3.36万亿元。报告期内，支持私募股权投资行业发展的举措相继发布，国务院办公厅印发《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》，AIC（金融资产投资公司）股权投资试点范围扩大对私募股权投资行业发展也具有重大意义。未来，随着保险、银行等长期资本、耐心资本等持续加入，私募股权投资行业的资金结构将进一步优化。同时，私募股权创投机构将积极响应号召，致力于“投早、投小、投长期、投硬科技”，更多资金将流入科技创新领域，助力新质生产力发展。 （六）融资租赁行业 2024年，融资租赁行业在政策引导与市场调整的双重驱动下，呈现“稳中求进、分化转型”的总体特征，行业逐步回归服务实体经济本源，并在绿色金融与数字化领域取得积极进展。“促进非银行金融机构支持大规模设备更新和消费品以旧换新行动”等多项政策出台，引导融资租赁行业充分发挥“融资与融物”相结合的特色功能，服务实体经济，更好满足企业设备更新改造需求，促进产业高端化、智能化、绿色化发展。未来，行业准入门槛将大幅提升，业务范围逐步拓宽。同时，融资租赁公司也将利用大数据、人工智能进行数字化转型提升运营效率和服务质量，从而加快转型步伐，实现稳健高质量发展。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司作为浙江省属国有上市金控平台，报告期内主要经营各项金融业务和类金融业务，业务范围涵盖信托、期货、人身险、财富管理、基金管理、基金投资、融资租赁等。 （一）信托业务 信托业务，由浙金信托开展。浙金信托成立于1993年，经国家金融监督管理总局（原中国银保监会）批准设立，是浙江省属唯一信托公司，目前注册资本为28.8亿元。浙金信托主要经营范围包括资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、其他财产或财产权信托等以及经法律法规和中国银保监会批准的其他业务。浙金信托秉持国企属性，忠实履行受托职责，服务实体经济，勇担社会责任，为信托功能效率发挥、社会财富积累传承、地方经济社会发展、人民美好生活需要持续创造浙金价值。 （二）期货业务 期货业务，由大地期货开展。大地期货成立于1995年，是经中国证监会批准设立的浙江省属国有期货公司，目前注册资本10.2亿元。大地期货具有商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务、风险管理业务，是上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、广州期货交易所、上海国际能源交易中心会员，中国金融期货交易所交易结算会员。旗下子公司浙江济海贸易发展有限公司是全国首批获准成立的八家风险管理服务子公司之一,也是全国首批获得全部业务资格的三家风险管理服务子公司之一，可从事基差贸易、仓单服务、合作套保、场外衍生品业务、做市业务及其他与风险管理服务相关的业务。 （三）人身险业务 人身险业务，由东方嘉富人寿开展。东方嘉富人寿成立于2012年，是经原中国保监会批准设立的人寿保险公司，目前注册资本30.012亿元，主要经营人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务，以及上述业务的再保险业务。东方嘉富人寿始终围绕深耕浙江，立足长三角，打造共富导向、共生成长的价值型保险公司的新愿景，结合共富示范区建设和股东资源优势，以“三新两惠”为目标客群，通过以客户为中心的核心经营模式，借助科技赋能建立具备市场竞争力的“产品+服务”体系，达成各项战略目标。 （四）财富管理业务 财富管理业务，由般若财富开展。般若财富成立于2002年，是国内最早注册成立的财富管理公司，目前注册资本为2亿元，持有私募投资基金管理人资格牌照，主要业务包括资产管理、私募股权投资基金管理、投资咨询、投资管理等。般若财富按照协同枢纽的定位，以资产管理和财富管理为两大核心能力，全面推进“产品专业化、服务精益化、管理全面化”的三化目标，努力打造具有新时代国企特色的国内一流独立财富管理公司。 （五）基金管理业务 基金管理业务主要包括股权类和证券类两大类别。其中，股权类业务主要由东方产融及其子公司负责，他们主要管理VC、PE、政府引导基金以及PIPE基金。这些业务的营收主要来源于两部分：一部分是各支基金的管理费，这主要取决于管理基金的规模；另一部分是超额业绩报酬，这则依赖于专业的投资研究及投后管理能力。证券类业务则是由东方嘉富旗下的嘉富行远和般若财富旗下的济海投资来开展，这些业务涵盖了FOF、股票多头、网下打新策略、主观期货策略以及量化策略等各类二级市场产品。 （六）基金投资业务 在基金投资业务方面，公司自身及其全资子公司东方产融是主要的投资平台。通过深入的行业研究来挖掘项目标的，从多个途径获取投资信息，并利用自身储备的资源来开拓投资渠道。目标是寻找具有成长性的企业，并在进行了系统的尽职调查后，按照相应的程序，以参股形式或者联合成立基金间接投资的方式，投资于这些企业的股权。 （七）融资租赁业务 融资租赁业务，由国金租赁开展。国金租赁成立于2012年，是经中国商务部批准设立的融资租赁公司，目前注册资本11,270.65万美元。国金租赁主要经营范围包括融资租赁业务、租赁业务、向国内外购买租赁财产、租赁财产的残值处理及维修、租赁交易咨询等，涉及行业以医疗健康、新型基建、绿色低碳、战略新兴产业为主。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 公司紧紧围绕打造以“大资管”为核心，具有综合金融聚合力、投资管理创新力的一流国有上市金融控股集团的战略愿景，以专业化、特色化、差异化的发展思路，不断构筑特色鲜明的核心竞争优势。公司围绕发展新质生产力，切实把科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”落地落细，推动金控平台做强做优做大。整体而言，公司核心竞争力主要源于以下方面： （一）得天独厚的区位优势 长三角地区是我国经济发展最活跃、开放程度最高、创新能力最强、市场容量最大的区域之一，在国家现代化建设大局和全方位开放格局中具有举足轻重的战略地位。浙江位于“一带一路”有机衔接交汇地带以及长三角区域一体化国家战略相互融合交汇地带，叠加中国（浙江）自贸试验区扩区、杭州亚运会等重大机遇，紧抓“打造金融改革先行区、金融发展繁荣区、金融生态优质区、金融运行安全区”的重要机遇，高水平建设金融强省。公司作为浙江省重点打造的国有上市金融控股平台，深度融入长三角一体化等国家战略，立足区位优势，多年来在浙江及长三角市场深耕细作，夯实牢固的发展根基。此外，浙江是数字经济先行省份，已获批同意开展国家数字经济创新发展试验区创建工作，将加速推进数字技术、数据要素与实体经济深度融合，为公司打造"科技+金融+产业"生态圈、培育新质生产力提供了创新策源地优势。同时，杭州作为国家首批营商环境创新试点城市之一，持续深化“放管服”改革，积极构建亲清政商关系，在税收优惠、财政补贴、人才引进等方面给予企业大力支持，营造了公平竞争、开放包容的市场环境。 （二）体系化的综合金融服务 公司目前旗下金融业务涵盖信托、期货、保险、融资租赁、财富管理业务及私募基金管理等，经过多年的市场历练和积累，已形成多元化、多层次的资管业务体系。浙江省及长三角区域经济发展较为发达，民营经济极具活力，为财富管理、股权投融资提供理想的客户基础和企业客户资源。公司作为省属国有上市金控平台，借助民间财富巨大的地域特色，发挥综合金融优势，提供“一揽子”产品和“一站式”服务，更好满足客户多元化资产配置需求。浙金信托具备家族信托、五大类资金信托、服务信托的业务架构，并配备有以客户为核心的全流程高效能服务平台；大地期货具有齐全的会员资质和业务资质，经纪业务和风险管理业务的协同发力可为大宗商品实体企业提供一站式衍生品集成服务。东方嘉富人寿在浙江、江苏和安徽构建了完整的保险生态，并通过个险、银保、创新多元化等渠道以及数字化手段，为客户提供差异化产品服务。国金租赁深耕医疗健康、专精特新、绿色低碳等领域，赋能长三角区域新兴实体经济的发展。基金板块以“一母多子”“一协双管”为抓手，灵活运用多种模式招“项”引“智”，通过“投、带、引”方式，协助当地完成产业链布局及培育壮大，引导金融资源更好服务实体经济。般若财富是国内最早注册成立的财富管理公司，通过探索创新内外协同，更好满足高净值客户的多元化资产配置需求。 围绕核心战略发展方向，公司积极发挥多牌照的协同效应，通过业务整合，进一步拓展业务链条，提升服务实体经济能力和可持续发展能力，为浙江高质量发展和共同富裕示范区建设提供金融助力。 （三）前瞻性的金融生态打造 长三角地区拥有丰富的科技人才资源、较为完善的产业链和产业集群以及活跃的科技创新氛围和政策环境，凭借上述特色优势，长三角区域创新策源能力不断提升。公司加大长三角金融支持创新力度，积极策应和服务国家及全省重大战略，聚焦培育新质生产力、建设先进制造业集群等重点领域进行前瞻性的全面布局，抓住长三角经济结构转型的机遇，聚焦具有较高创新水平、市场竞争力的项目与成果，抢占新兴产业发展高地，实现新产业孵化和培育。公司通过搭建基金平台，依托“国资化背景、市场化运作、专业化管理”的特色化模式，形成以股权直投为业务中枢、以股权母基金为助推动力的投资业务格局。公司旗下基金板块深化多产品线协同发展，抢占新兴产业发展高地，构建连结企业、资本、政府和服务机构的生态，打造具有差异化优势的特色另类资产投管平台，积极推进被投企业、地方产业融合发展，前瞻性布局在资本市场逐见成效，表现出优越的投资能力。同时，利用投资基金完善价值链布局，赋能金融生态的打造。 （四）创新深化的协同优势 围绕金控平台金融业务协同联动优势，公司强化顶层设计，探索构建矩阵联动式协同体制机制，不断完善优化协同管理相关制度；建立常态化业务协同会议机制，创新数字化协同管理平台，逐步形成融融产融协同、省市区协同、长三角一体化协同的金控平台协同发展新格局。融融产融协同方面，公司通过召开多层次、多维度、多形式的金融业务协同会，全方位探索内部各金融公司在资源、战略、品牌及创新方面的协同路径及模式，积极拓展与外部证券公司、公募基金、银行等金融机构的业务合作边界；深化“金融+产业”模式，依托控股股东在金融服务、医药健康、商贸流通等方面的产业优势和资源，深入挖掘协同互动潜力，打造“产、投、融”协同模式，积极引导集团发挥整体协同效应。省市区协同方面，积极响应“协同联动、一体发展”理念，发挥省市区（县）国资国企特点和优势，与富阳、桐乡、温州、衢州、长兴等签署战略合作协议，推进党建联建、人才交流、创新设计个性化产品和项目等，促进优势互补、合作共赢。长三角一体化协同方面，公司联合业内机构发起成立长三角金控研究专委会，依托行业智库推动长三角金控行业高质量发展；与长三角区域的政府、实体企业、金融机构等开展量子通信、科创金融、绿色低碳等领域的合作，强化长三角国资国企创新协同、产业协作。国内外一体化协同方面，公司联合韩华集团，共同探索生命健康、高净值客户服务等领域的合作模式，打造东北亚地区合作典范。 （五）健全完善的管理机制 公司入围国务院国资委“双百行动”扩围深化名单，以改革为牵引，构建与现代金融企业管理相符合的管控机制，获评国务院国资委和省国资委专项评估优秀评级。公司坚持党建引领的公司治理体系，股权结构清晰，法人层级合理，并持续引导旗下金融公司聚焦业务拓展与能力提升；打造灵活高效的市场化经营机制，构建以MD职级体系为核心的双向职业发展通道，深化职业经理人制度，全面实施经理层成员任期制和契约化管理；“一企一策”完善子公司决策授权和激励考核机制，探索容错纠错机制，激发活力和效率。公司强化人才队伍建设，聚集了精通财务、金融、管理、投资及法律等诸多领域的金融中高端人才，与浙大经济学院、浙大国际联合商学院建立战略合作，共建“产学共赢”好生态；深化创新激励机制，保证业务骨干的队伍稳定，凝聚了高质量发展的智慧力量，为公司业务业绩平稳增长提供了重要保障。持续优化全面风险管理体系，搭建合规管理体系，将内控嵌入业务流程，深化数字化手段对风险管控的支撑与赋能作用，有效提升公司风险防控能力和经营管理水平。打造“数字东方”，通过产业数字化、智能化建设，将资源整合应用于业务和管理场景，形成高效、可靠、安全的一站式金融服务平台。 （六）多样化的融资渠道 公司充分发挥上市公司平台优势，利用多层次资本市场工具，综合运用债务与权益类融资工具，募集经营所需资金，扎实推进各项融资工作，有效降低资本成本，提高融资能力、优化融资结构，并利用出色的管理能力统筹高效调配资金，为公司未来可持续发展创造条件。多年来，公司股债并举，双向发力，先后完成资产重组、定向增发等股权融资，并持续推进公司债、科创债等、ABS、资本补充债等债务融资，资本实力得到进一步提升。未来，公司将密切关注市场，积极研究探索其他融资方式，拓宽多元化融资渠道，满足公司发展资金需求；把握资本市场政策红利，持续完善资本补充机制，进一步增强公司及旗下金融公司的资本实力。 （七）持续扩大的品牌影响力 公司在总体战略框架下实施统一明确的品牌策略，通过构建品牌传播全矩阵、建立媒体资源共享库、策划精品宣传项目、强化宣传机制建设打造领先的国有金控平台品牌形象。公司通过加快“走出去”的步伐，与对标企业、合作机构等形成范围更广、形式更多、力度更大的合作，通过行业论坛、圆桌会议、研究报告等形式，强化金控品牌形象，积极传递公司投资价值，在资本市场和社会公众面前树立了具有高度社会责任感的国有上市金融控股集团新形象，公司上下取得近百项荣誉，获得了广泛的社会认可。同时，公司以企业文化品牌一体化的思路，对内提升员工队伍的品牌意识和凝聚力，对外将文化元素融入公司发展、产品服务和市场推广中，增加公司品牌的差异化竞争力。 五、报告期内主要经营情况 报告期内,公司实现营业总收入81.96亿元，较上年同期下降49.44%；实现利润总额9.06亿元,同比增加57.37%，归属于上市公司股东的净利润9.36亿元，同比上升74.84%;截至2024年12月31日，公司资产总额为481.54亿元，较期初增加22.14%；归属于上市公司股东的净资产为156.64亿元，较期初减少了0.12%。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币
营业成本变动原因说明：本期营业成本随营业收入的减少而减少。 财务费用变动原因说明：本期财务费用增加，主要系受利率下调、闲置资金减少等原因存款利息收入减少，本期有息负债增加相应利息支出增加，外币货币性资产汇兑损失增加等共同影响。 研发费用变动原因说明：本期研发费用增加，主要系大地期货研发团队薪酬增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期经营活动产生的现金流量净额减少主要系本期国金租赁投放规模同比大幅增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期投资活动产生的现金流量净流出增加主要系东方嘉富人寿保费净流入增加可用资金，投资规模增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期筹资活动产生的现金流量净流入同比增加，主要系子公司融资租赁业务持续增加投放相应增加银行借款及外部拆借款，公司本级根据对外投资等需求增加债券融资。 公允价值变动原因说明：报告期内信托业务因固有资金投资的历史遗留风险项目及涉房项目处置的不及预期，进一步确认公允价值变动损失。 投资收益变动原因说明：主要系东方嘉富人寿投资规模扩大及投资收益率提升，投资收益增加，而上年同期受资本市场行情波动，金融投资处置损失较多。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 □适用√不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元币种：人民币
□适用√不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
√适用□不适用 详见“第十节财务报告”之“九、合并范围的变更”之“5、其他原因的合并范围变动”。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额137,142.75万元，占年度销售总额18.39%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额134,964.85万元，占年度采购总额19.14%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 3、费用 □适用√不适用 4、研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
□适用√不适用 (3).情况说明 □适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流 √适用□不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期经营活动产生的现金流量净额减少主要系本期国金租赁投放规模同比大幅增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期投资活动产生的现金流量净额减少主要系东方嘉富人寿保费净流入增加可用资金，投资规模增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期筹资活动产生的现金流量净额同比增加，主要系子公司融资租赁业务持续增加投放相应增加银行借款及外部拆借款，公司本级根据对外投资等需求增加债券融资。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、资产及负债状况 单位：元
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