[年报]江苏国泰(002091):2024年年度报告摘要
转债代码：127040 转债简称：国泰转债 江苏国泰国际集团股份有限公司2024年年度报告摘要 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指 定媒体仔细阅读年度报告全文。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 非标准审计意见提示 □适用 ?不适用 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 ?适用 □不适用 是否以公积金转增股本 □是 ?否 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以本利润分配方案实施公告确定的股权登记日的总股本为基数，向全体 股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □适用 ?不适用 二、公司基本情况 1、公司简介
（1）主要业务 公司目前的主要业务有供应链服务和化工新能源业务。2024年度，公司实现营业收入38,890,637,857.26元，比上年同期上升4.78%；营业利润2,535,547,407.53元，比上年同期下降26.74%；归属于母公司所有者的净利润1,105,699,785.82元，比上年同期下降31.06%。 A、供应链服务 公司供应链服务以消费品进出口贸易为主，面向国际国内两个市场，聚焦生活消费品，致力于提供全供应链一站式增值服务。公司以纺织品服装等生活消费品为主要产品。作为购、生产管控、报关、保险等各个环节全产业链，致力于提升供应链整体的竞争力和盈利能力，为客户创造多元价值。 公司纺织品服装重要市场有美国、欧盟、孟加拉、越南、日本等。2024年，全球经济复苏步伐依然缓慢，贸易摩擦、地缘政治冲突等外部不利因素持续存在。此外，东南亚和南亚国家服装产业链的持续恢复等，加剧了国际市场竞争，给中国出口企业带来了诸多不确定性和风险。面对这些挑战，公司积极调整战略，优化市场布局。报告期内，公司坚持进出口主营业务不动摇，重视生产基地的建设，加快实施海外布局战略，对各生产基地实施精细化管理。公司也积极响应国家“一带一路”倡议，在缅甸、柬埔寨、越南、孟加拉、埃及、肯尼亚、约旦等多个“一带一路”倡议的关键节点投资建设了货源基地。通过持续推动公司从“中国供应链整合”向“世界供应链整合”转变，公司海外生产基地出口稳步提升，进一步巩固和提升公司全球化供应链的竞争力。 此外，公司高度关注合作客户所在国以及货源基地所在国的经济动向以及政治形势，依托中国出口信用保险公司等的政策保障和避险工具，最大程度实现信保全覆盖。同时，公司建立了全过程监控的风险预警机制，确保能够及时识别和应对潜在风险，为公司业务的安全保驾护航。 2024年，全球政治经济格局延续深度调整态势，主要发达经济体通胀压力缓解但增长乏力，新兴市场复苏不均衡。面对种种挑战，我国纺织服装外贸行业在中央和地方各级政府持续出台、扎实落实的“稳外贸”系列政策的支持下，立足产业优势，依托完备的产业体系和深厚的产业底蕴，坚定践行“破立并举、求新求进”的发展思路，积极拓展新兴市场，创新贸易方式，探索新形势下高质量发展路径。根据海关总署统计数据显示，2024年我国纺织品服装出口3,011.3亿美元，同比增长2.8%，其中纺织品出口1,419.8亿美元，同比增长5.7%；服装出口1,591.5亿美元，同比增长0.4%（数据来源：中国纺织品进出口商会）。 在全球经济复杂多变的背景下，我国纺织服装行业顶住外部压力，实现了外贸的平稳增长，展现了强大的韧性和竞争力。 面对严峻复杂的国际国内形势，公司积极应对挑战，抢抓发展机遇，充分发挥自身纺织服装产业基础优势及“贸、工、技”一体的综合服务模式，坚定信心、主动作为，抢抓订单，加快推进全球化布局，同时不断加强成本管理和内部风险控制，提升公司盈利能力和抗风险水平。2024年度，公司纺织品服装的营业收入为3,291,160.84万元，占营业收入84.63%，去年同期为2,911,599.07万元，占营业收入78.44%，同比上升13.04%。2024年度，公司累计进出口50.1亿美元，同比上升10.6%，其中出口45.4亿美元，同比上升13%。公司供应链服务营业收入和出口规模有所提升，与行业发展保持一致的步调，展现出较强的抗压能力和竞争力，实现了稳中向好、提质增效的发展目标，为未来持续高质量发展奠定了坚实基础。 B、化工新能源业务 公司控股子公司江苏瑞泰新能源材料股份有限公司（以下简称“瑞泰新材”）作为公司化工新材料和新能源业务的发展平台，主要从事电子化学品以及有机硅等化工新材料的研发、生产和销售。 2024年度，锂离子电池材料产能释放速度远大于需求增长速度，行业竞争进一步加剧，最主要产品电池材料价格持续下降。同时，瑞泰新材的在建和新投产项目较多，导致管理费用和折旧摊销等成本亦明显增加。尽管瑞泰新材不断开拓全球市场，优化客户结构，加强降本增效，并持续研发创新，瑞泰新材营业收入和净利润仍出现明显下滑。另外，瑞泰新材长期股权投资项下的参股上市企业、重要原材料供应商天际股份（002759.SZ）在2024年度因计提大额商誉减值，以及主要产品市场价格下降幅度较大等原因而出现亏损1,360,884,613.61元，在权益法核算下，瑞泰新材确认投资损失81,415,451.89元。2024年度，瑞泰新材营业收入2,101,954,593.52元，同比下降43.47%；归属于上市公司股东净利润为81,688,257.01元，同比下降81.59%。（以上数据为瑞泰新材合并报表数据）瑞泰新材当期业绩变化与行业发展状况方向一致。 1）电子化学品业务 现阶段瑞泰新材经营的主要电子化学品包括锂离子电池电解液,锂离子电池电解液添加剂，超级电容器电解液和光学材料等。 a、锂离子电池电解液 根据研究机构EVTank统计，2024年中国锂离子电池电解液出货量为152.7万吨，同比增长34.2%，中国电解液出货量的全球占比继续提升至90%以上。中国电解液企业竞争力进一步增强。从中国电解液企业竞争格局来看，2024年相比2023年前十企业的排名出现了较大的变化，三家企业首次位列前十，国内市场前十名企业合计市占率由2023年的90.2%下滑至2024年的87.9%，市场竞争进一步加剧。 瑞泰新材作为该行业的先入者，在研发、生产、销售等方面具有一定的优势，通过在行业内多年的技术积累，掌握了锂离子电池电解液及相关材料的制造生产所需的主要核心技术，凭借较高的质量水准及工艺精度，能够为客户提供全方位、多元化的服务，在下游客户中享有较高的市场地位，并已与宁德时代、LG新能源、亿纬锂能等国内外头部电池厂商建立了长期密切的合作关系。 b、锂离子电池电解液添加剂 随着电解液出货量的持续增长，锂离子电池电解液添加剂市场也快速发展。目前国内已经实现批量供货的企业包括华盛锂电、瀚康化工、浙江天硕、荣成青木和苏州华一等，主要生产VC和FEC等较常规添加剂。 瑞泰新材锂离子电池电解液添加剂产品主要为锂盐类新型添加剂，在质量和技术层面处于领先水平；其中双三氟甲基磺酰亚胺锂（LITFSI）已批量应用于固态锂离子电池等新型电池中，瑞泰新材已与国内外多家固态电池相关企业开展合作。作为中国首家量产新型锂盐添加剂二氟磷酸锂的领军企业，瑞泰新材子公司超威新材牵头制定了《工业用二氟磷酸锂》团体标准（标准号：T/CIESC0041-2022），该标准于2022年10月21日正式实施。此外，瑞泰新材已在浙江衢州和江苏张家港进一步完善添加剂产品的布局，实现品类的多元化以及生产的进一步规模化。 c、超级电容器电解液 目前国内企业已经具备了较为成熟的超级电容器电解液与电解质的配套生产能力，主要企业包括新宙邦以及瑞泰新材等。 瑞泰新材的超级电容器电解液出货量目前在中国排名靠前，获评中国超级电容产业联盟颁发的“中国超级电容器产业十佳企业”“中国超级电容器优秀材料供应商企业”。瑞泰新材子公司超威新材牵头制定了国内首个超级电容器材料的行业标准《超级电容器用有机电解液规范》（SJ/T 11732-2018），该标准已于2019年1月1日正式实施。 d、光学材料 瑞泰新材光学材料产品为光学膜行业的细分板块。目前生产此类光学材料的公司主要包括Minnesota Mining and Manufacturing Company（美国3M公司）、Solvay S.A.（索尔维集团）以及日本广荣化学工业株式会社等。瑞泰新材光学材料产品属于公司主营锂离子电池电解质锂盐的衍生产品，在成本、产能、品质方面具备优势；目前瑞泰新材在国内该细分行业处于主导地位。 2）有机硅材料业务 现阶段瑞泰新材经营的有机硅产品主要是硅烷偶联剂，其具有品种多、结构复杂、用量少而效果显著、用途广泛等特点。硅烷偶联剂独特的性能与显著的改性效果，使其应用领域不断扩大，产量持续上升。硅烷偶联剂已成为现代有机硅工业、有机高分子工业、复合材料工业及相关的高新技术领域中不可缺少的配套化学助剂，其属于功能性硅烷细分领从行业需求来看，全球功能性硅烷市场规模超百亿，传统领域的存量需求、新兴领域的新增需求均对硅烷偶联剂创造了可观的市场空间。SAGSI预计2024年中国功能性硅烷产量超过40万吨；预计到2028年中国大陆功能性硅烷的产量为59.88万吨，需求量为38.53万吨，净出口量约21.35万吨。 目前，中国已经成为全球最大的功能性硅烷生产国、消费国和出口国，是全球功能性硅烷产能的主要增长点。中国功能性硅烷主要生产企业为江瀚新材、宏柏新材、晨光新材、湖北新蓝天等。 瑞泰新材所生产的硅烷偶联剂产品涵盖九大系列六十多个品种，其中1种产品被认定为国家重点新产品，29种产品被评为省高新技术产品。公司作为国内高端有机硅材料供应商，已获得国际大型化工企业陶氏化学、巴斯夫、欧文斯科宁、迈图高新等公司的认可并进入其供应商序列，能较好地满足高端客户的需求。 （2）主要产品 单位：元
（1） 近三年主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否 单位：元
单位：元
4、股本及股东情况 （1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位：股
?适用 □不适用 （1） 债券基本信息
根据《上市公司证券发行管理办法》、《公司债券发行与交易管理办法》及《深圳证券交易所公司债券上市规则》的相 关规定，公司委托联合资信评估股份有限公司对公司2021年7月发行的可转换公司债券进行了跟踪评级，跟踪评级结果 为维持公司主体长期信用等级为AA+，维持“国泰转债”的信用等级为AA+，评级展望为稳定。联合资信出具的《江苏国 泰：江苏国泰国际集团股份有限公司公开发行可转换公司债券2024年跟踪评级报告》详见巨潮资讯网（3） 截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标 单位：万元
1、经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕1181号文核准，公司于 2021年 7月7日公开发行 4,557.4186万张可转换公司债券（以下简称“可转债”），每张面值人民币100.00元，期限 6年。本次可转债发行总额为人民币 455,741.86万元，扣除发行费用1,513.06万元（不含税），实际募集资金净额为人民币 454,228.80万元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2021年 7月 13日出具信会师报字[2021]第 ZA15127号《关于江苏国泰国际集团股份有限公司可转换公司债券募集资金到位情况的鉴证报告》，对公司本次可转债实际募集资金到位情况进行了审验确认。公司可转债（债券简称“国泰转债”，债券代码“127040”）已于 2021年 8月 10日上市交易，并于 2022年 1月 13日起进入转股期，截至 2024年 12月 31日，公司可转债因转股减少 570,371,100.00元（5,703,711.00张，每张面值 100元），转股数量为 64,088,780.00股，剩余可转债余额为 3,987,047,500.00元（39,870,475.00张，每张面值 100元）。 报告期内，公司委托联合资信评估股份有限公司对公司 2021年 7月发行的可转换公司债券进行了跟踪评级，跟踪评级结果为维持公司主体长期信用等级为 AA+，维持“国泰转债”的信用等级为 AA+，评级展望为稳定。 2、公司与专业投资机构共同投资及合作事项的进展情况如下： A、张家港国泰星成投资管理合伙企业（有限合伙）：具有中国证券投资基金业协会备案证明，截至目前，累计投资项目 1个，投资金额合计人民币 500.00万元； B、公司及公司全资子公司国泰紫金与常州市武进区产业投资基金合伙企业（有限合伙）、金石投资有限公司（以下简称“金石投资”）、金石润泽（淄博）投资咨询合伙企业（有限合伙）共同投资设立常州市武进区国泰金石新能源产业基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“新能源产业基金”），新能源产业基金总募集规模 100,000.00万元，其中公司作为有限合伙人拟以自有资金认缴出资额人民币 69,000.00万元，国泰紫金作为普通合伙人拟以自有资金认缴出资额人民币 1,000.00万元，新能源产业基金已完成工商登记并且办理了私募投资基金备案手续。 截至 2024年 12月 31日，公司实际出资人民币 20,700.00万元，国泰紫金实际出资人民币 300.00万元。新能源产业基金累计投资项目 5个，投资金额合计人民币 20,210.73万C、公司子公司瑞泰新材与中国平安人寿保险股份有限公司、平安资本有限责任公司共同投资设立上海平睿安禧私募投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“合伙企业”），合伙企业的总认缴出资额不低于 7.15 亿元人民币，其中瑞泰新材作为有限合伙人拟以自有资金认缴出资额 5.00 亿元人民币，占合伙企业认缴出资额的 69.93%。2024年 5月，合伙企业已完成工商登记并且办理了私募投资基金备案手续。截至 2024年 12月 31日，瑞泰新材实际出资人民币 700.00万元。 3、2024年 4月 12日，公司董事会收到公司独立董事蔡建民先生的书面辞职报告，蔡建民先生因个人原因申请辞去公司第九届独立董事职务，同时辞去董事会审计委员会委员、召集人及战略委员会委员职务，辞职后蔡建民先生将不在公司及控股子公司任职，辞职申请自公司召开股东大会补选新任独立董事后生效。 4、2024年 5月 16日，公司 2023年度股东大会审议通过同意补选娄健颖女士为公司第九届董事会独立董事，任期自股东大会审议通过之日起至公司第九届董事会任期届满。 5、2024年 6月，公司部分董事、监事、高级管理人员设立的张家港市盈泰商务咨询合伙企业（有限合伙）增持公司股份 4,962,439股，增持金额为 3,654.9912万元。增持完成后，盈泰合伙及其一致行动人自 2021年 2月 3日至 2024年 6月 7日增持公司股票比例超 1%。 6、2024年 11月 22日，公司监事会收到公司监事会主席唐朱发先生的书面辞职报告，唐朱发先生因个人原因申请辞去公司第九届监事及监事会主席的职务，辞职后不再担任公司及控股子公司的具体职务，仍在控股子公司江苏国泰汉帛实业发展有限公司工作。 7、2024年 12月 13日，公司董事会收到公司副总裁杨革先生的书面辞职报告，杨革先生因任职调整原因申请辞去公司副总裁职务，辞职后杨革先生继续在公司控股子公司张家港市国泰投资有限公司任董事。同时 2024年 12月 30日公司召开 2024年第三次临时股东大会补选杨革先生为第九届监事会非职工代表监事，同日召开的第九届监事会第十三次会议选举杨革先生为第九届监事会主席。 8、报告期内，公司下属子公司紫金科技与国泰投资在充分保障公司日常经营性资金需求、不影响公司正常经营活动并有效控制风险的前提下使用自有资金分别投资设立单一资产管理计划，投资于以定向增发为主的股权类资产。本公司的子公司紫金科技和国泰投资作为委托人，按合同约定取得资产管理计划财产收益且取得委托资产清算后的剩余资产，独立承担投资风险，以其出资为限对资产管理计划财产的债务承担责任，故纳入合并范围。 公司下属子公司使用自有资金出资设立单一资产管理计划的进展情况如下： 1、紫金科技出资设立的中信证券致新 1号单一资产管理计划（以下简称“致新 1号”），致新 1号投资规模不超过 20,000.00万元，截至 2024年 12月 31日，致新 1号持仓构成如下（单位：元）：
江苏国泰国际集团股份有限公司 董事长：张子燕 二〇二五年四月二十六日 中财网
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