[年报]美畅股份(300861):2024年年度报告
原标题:美畅股份:2024年年度报告 2024年年度报告 2025-021 2025年04月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人柳海鹰、主管会计工作负责人周湘及会计机构负责人(会计主管人员)周湘声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润较上期下滑90.84%，主要是受光伏行业周期性调整、市场竞争加剧和产业链价格承压的影响，公司主要产品金刚线售价多次下调，使得毛利率下滑，盈利空间受到挤压所致。 报告期内，国内光伏行业产业链均出现不同幅度的降价，多家光伏行业上市公司披露的2024年业绩预告普遍显示业绩下滑超50%或亏损情况，公司业绩波动与行业整体趋势基本一致。尽管当前光伏行业面临市场环境承压、产能利用率不足的问题，但光伏作为绿色能源发展的重要组成，随着全球极端气候问题的日益频繁、用电需求的增长以及群众环保意识的提升，长期来看光伏行业仍具有广阔前景。公司的主营业务、核心竞争力不存在重大不利变化，公司的持续经营能力不存在重大风险。当前公司已积极调整生产节奏和投资规划，努力做好降本控费和提质增效。 关于行业、主要业务、核心竞争力、主要财务指标变动情况，敬请投资者关注本报告“第三节管理层讨论与分析”相关内容。 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 本公司主要存在市场需求波动和市场竞争风险等可能导致公司业绩波动的风险，其他可能存在的风险还有技术人才流失风险、原材料及产品价格波动等，详细情况及公司应对措施等详见本报告第三节“管理层讨论与分析”中相关内容。敬请投资者认真阅读本报告，注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施2024年年度利润分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专用账户中已回购股份的股数为基数，向全体股东每10股派发现金红利5元（含税），送红股4股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ....................................................................................................................... 10 一、公司信息 ................................................................................................................................................. 10 二、联系人和联系方式 ................................................................................................................................. 10 三、信息披露及备置地点 ............................................................................................................................. 10 四、其他有关资料 ......................................................................................................................................... 10 五、主要会计数据和财务指标 ..................................................................................................................... 11 六、分季度主要财务指标 ............................................................................................................................. 11 七、境内外会计准则下会计数据差异 ......................................................................................................... 12 八、非经常性损益项目及金额 ..................................................................................................................... 12 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................... 14 一、报告期内公司所处行业情况 ................................................................................................................. 14 二、报告期内公司从事的主要业务 ............................................................................................................. 15 三、核心竞争力分析 ..................................................................................................................................... 17 四、主营业务分析 ......................................................................................................................................... 19 五、非主营业务情况 ..................................................................................................................................... 25 六、资产及负债状况分析 ............................................................................................................................. 25 七、投资状况分析 ......................................................................................................................................... 26 八、重大资产和股权出售 ............................................................................................................................. 33 九、主要控股参股公司分析 ......................................................................................................................... 33 十、公司控制的结构化主体情况 ................................................................................................................. 35 十一、公司未来发展的展望 ......................................................................................................................... 36 十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 .............................................................................. 39 十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况 .............................................................................. 40 十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况 .................................................................................. 40 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................... 41 一、公司治理的基本状况 ............................................................................................................................. 41 二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况 ..................................................................................................................................................................... 42 三、同业竞争情况 ......................................................................................................................................... 42 四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 .............................................................. 42 五、公司具有表决权差异安排 ..................................................................................................................... 45 六、红筹架构公司治理情况 ......................................................................................................................... 45 七、董事、监事和高级管理人员情况 ......................................................................................................... 45 八、报告期内董事履行职责的情况 ............................................................................................................. 51 九、董事会下设专门委员会在报告期内的情况.......................................................................................... 55 十、监事会工作情况 ..................................................................................................................................... 57 十一、公司员工情况 ..................................................................................................................................... 57 十二、公司利润分配及资本公积金转增股本情况 ...................................................................................... 58 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 .......................................... 63 十四、报告期内的内部控制制度建设及实施情况 ...................................................................................... 63 十五、公司报告期内对子公司的管理控制情况.......................................................................................... 63 十六、内部控制评价报告及内部控制审计报告.......................................................................................... 64 十七、上市公司治理专项行动自查问题整改情况 ...................................................................................... 65 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................... 66 一、重大环保问题 ......................................................................................................................................... 66 二、社会责任情况 ......................................................................................................................................... 74 三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况.......................................................................................... 74 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................... 75 一、承诺事项履行情况 ................................................................................................................................. 75 二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 .......................................................... 97 三、违规对外担保情况 ................................................................................................................................. 98 四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明 .................................................................. 98 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 ...... 98 六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明 ...................................... 98 七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 .......................................................... 98 八、聘任、解聘会计师事务所情况 ............................................................................................................. 98 九、年度报告披露后面临退市情况 ............................................................................................................. 98 十、破产重整相关事项 ................................................................................................................................. 99 十一、重大诉讼、仲裁事项 ......................................................................................................................... 99 十二、处罚及整改情况 ................................................................................................................................. 99 十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 .................................................................................. 99 十四、重大关联交易 ..................................................................................................................................... 99 十五、重大合同及其履行情况 ....................................................................................................................100 十六、其他重大事项的说明 ........................................................................................................................107 十七、公司子公司重大事项 ........................................................................................................................108 第七节 股份变动及股东情况 ..............................................................................................................................109 一、股份变动情况 ........................................................................................................................................109 二、证券发行与上市情况 ............................................................................................................................110 三、股东和实际控制人情况 ........................................................................................................................111 四、股份回购在报告期的具体实施情况 ....................................................................................................115 第八节 优先股相关情况 ......................................................................................................................................117 第九节 债券相关情况 ..........................................................................................................................................118 第十节 财务报告 ..................................................................................................................................................119 一、审计报告 ................................................................................................................................................119 二、财务报表 ................................................................................................................................................122 三、公司基本情况 ........................................................................................................................................144 四、财务报表的编制基础 ............................................................................................................................145 五、重要会计政策及会计估计 ....................................................................................................................145 六、税项 ........................................................................................................................................................167 七、合并财务报表项目注释 ........................................................................................................................168 八、研发支出 ................................................................................................................................................226 九、合并范围的变更 ....................................................................................................................................226 十、在其他主体中的权益 ............................................................................................................................229 十一、政府补助 ............................................................................................................................................234 十二、与金融工具相关的风险 ....................................................................................................................235 十三、公允价值的披露 ................................................................................................................................237 十四、关联方及关联交易 ............................................................................................................................239 十五、股份支付 ............................................................................................................................................239 十六、承诺及或有事项 ................................................................................................................................242 十七、资产负债表日后事项 ........................................................................................................................243 十八、其他重要事项 ....................................................................................................................................244 十九、母公司财务报表主要项目注释 ........................................................................................................245 二十、补充资料 ............................................................................................................................................257 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司主要从事金刚石线的研发、生产及销售，根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754－2017），公司所处行业属于“非金属矿物制品业”（分类代码为“C30”）中的“其他非金属矿物制品制造”（分类代码为“C3099”）。金刚石线主要用于光伏晶硅、蓝宝石、半导体材料、磁性材料等硬脆材料的切割。其中光伏晶硅的切片环节是金刚线最主要的应用领域，金刚线作为切割硅棒、硅片的易耗品，行业周期与下游光伏行业高度一致。 （一）金刚线行业 金刚石线是通过特定方法，将金刚石微粉颗粒以一定的分布密度均匀地固结在高强度金属丝线基体上制成的。通过金刚石线切割机，金刚石线与物件间进行高速磨削运动，从而实现切割的目的。金刚石线主要用于光伏晶硅、蓝宝石、半导体材料、磁性材料等硬脆材料的切割。当前市场上切割光伏硅片的金刚石线主流线径为 30μm 及以下的规格，切割蓝宝石的金刚石线线径通常为 180μm；从线径规格及技术要求上看，硅片切割用的金刚石线线径要求更细，技术要求更高。光伏用金刚线的发展整体表现为细线化趋势，更细的线径意味着更小的切割损耗，如能在保持高切割力的同时，尽量减小线径，则可大幅提高客户端出片率并减少硅料损失，降低客户的切割成本。 金刚石线根据原材料母线的不同分为碳钢丝金刚线和钨丝金刚线，二者在电镀上砂环节可以实现设备公用。碳钢丝金刚线发展更早，制造与运用技术更为成熟，报告期内的主流金刚石线以碳钢丝金刚石线为主；钨丝金刚石线份额逐步增长，相较于碳钢丝，钨丝能够承受更高的拉力，以便拉制比碳钢丝更细的母线，在硅片大片化、薄片化发展趋势下，更有助于节省切割时硅料的损耗，但由于钨丝母线价格远高于碳钢母线，钨丝金刚线的售价也高于碳钢丝金刚石线。 （二）光伏行业 报告期内，我国光伏行业继续呈现增长格局。根据国家能源局发布的全国电力工业统计数据，截至2024年12月底，全国累计发电装机容量约33.5亿千瓦，同比增长14.6%。其中，太阳能发电装机容量约8.9亿千瓦，同比增长45.2%。根据中国光伏行业协会和赛迪智库集成电路研究所《中国光伏产业发展路线图》（2024-2025年）数据，2024年全国硅片产量约753GW，同比增长12.7%。2024年全国太阳能光伏新增装机容量277.57GW，同比增加28.3%。光伏累计并网装机容量超过880GW，新增和累计装机容量均为全球第一。 伴随着光伏为代表的清洁能源新增装机量逐年提升，全球能源结构在加速转型。但光伏产业链各环节产能快速扩张，多晶硅、硅片、电池组件等产能已经远超终端市场需求，市场供需失衡的状况明显，各厂商为缓解去库存压力，纷纷下调产品价格，进一步加剧行业内卷，产业链各环节高度承压。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务情况 公司自成立以来，主要从事金刚石线的研发、生产及销售。金刚石线是通过特定方法，将金刚石微粉颗粒以一定的分布密度均匀地固结在高强度金属丝线基体上制成的。配合金刚石线切割机，金刚石线与物件间进行高速磨削运动，从而实现切割的目的。金刚石线主要用于光伏晶硅、蓝宝石、半导体材料、磁性材料等硬脆材料的切割，其中光伏晶硅的切片环节是金刚线最主要的应用领域，金刚线作为切割硅棒、硅片的易耗品，行业周期与下游光伏行业高度一致。 公司以金刚线为起点，不断向产业链上游的关键原材料方面进行延伸，经历多年以来的研发和投入，公司已攻克关键原材料诸如黄丝、碳钢丝母线、钨丝母线、金刚石破碎分选及预处理的核心工艺，在促进重要原材料生产技术进步、保障供应链安全稳定的同时，大幅降低产品的生产成本，有效提升了公司核心竞争力。公司始终坚持以技术研发为核心，在金刚石线生产的核心技术、工艺控制、装备制造等环节均拥有自主知识产权，掌握了包括电镀液配方、添加剂、金刚石预处理、上砂、镀液在线处理、母线生产等在内的金刚石线生产全套核心技术。基于公司的工艺及技术优势，公司产品在稳定性、切割质量、工艺适用性等方面均有较强的竞争优势。 报告期内，受光伏行业周期性调整、市场竞争加剧和产业链价格承压的影响，公司主要产品金刚线售价多次下调，使得毛利率下滑，盈利空间受到挤压。公司积极采取应对措施，加强新技术的推广应用，深入开展降本增效工作,加快内部产业协同作用，使得金刚石线出货量、盈利能力在行业中依然保持领先。 报告期内公司金刚石线业务销售量达 12,175.10 万公里，同比下降 5.37%，生产量达 12,454.62 万公里，同比下降15.60%，实现营业收入2,151,881,184.89元，同比下降51.53%。 （二）主要经营模式 1、采购模式 公司生产所需的主要原材料为金刚石微粉、母线，主要辅助原材料为镍、化学品（氨基磺酸镍、硼 酸等）、包装材料等。公司已建立了较为完善的采购管理体系，制定了《采购管理制度》《供应商开发 与管理制度》《订单管理制度》《招议标管理制度》等制度文件，对采购环节涉及的各项活动进行规范 管理。 公司在选定重要物料供应商时，供应商需进行送样、小试、中试等测试流程，通过测试之后可向公 司进行供货；开始供货后，公司通过供应商的产品进检合格率以及多次质量稽核对供应商供货质量进行 评价，最终确定是否将其纳入合格供应商目录。在向供应商采购时，公司逐步进行小批量、中批量、大 批量采购，以验证其供货能力及质量的稳定性，控制原材料的采购风险。公司建立了供应商动态评价管 理制度，定期对原辅材料供应商进行综合考核，主要从品质、交货期、价格、服务等方面对供应商评分， 以动态调整合格供应商名录。 公司采购主要根据生产需求与市场供需情况确定，以保证原材料安全库存。安全库存量会根据产能、供应商情况、市场供需情况定期进行回顾、调整。 公司采取上述采购模式是因为金刚石线主要原材料已实现一定的自供比例，供应链安全保障具备一定的调控空间；主要辅助材料市场竞争充分、供应商选择范围较广。报告期内，公司采购模式保持稳定，影响采购模式的主要因素未发生变化。 2、生产模式 公司运营管理部综合在手订单量以及对市场需求的预测来确定生产节奏，结合营销中心订单及销售计划编制年度、季度、月度生产计划，制定各厂生产计划及物料计划、各事业部排产计划。通过每日生产报表，实现对生产制造全过程的精准控制。报告期内，公司主要采取“订单驱动、适度备货”的生产模式，与主要客户展开定制化战略合作，这一方面保证了客户的个性化需求，另一方面有利于灵活调整生产能力、更快地适应市场需要的发展变化。 公司采取上述生产模式的主要原因系金刚石线下游客户集中度较高、主要客户规模较大、客户产品3、销售模式 公司的销售模式是直销为主，经销为辅。针对国内大中型光伏企业，公司主要采取直销的方式，以确保对客户的服务质量及快速响应；对于境内小型企业和部分境外市场的销售，公司主要采取与经销商合作的方式进行销售，经销商在细分市场内拥有一定的渠道优势，也能以更高的成本效益比提供相关销售服务，如产品试用、技术交流、与终端客户沟通、协助商务谈判等。 公司直销的业务流程为：（1）获得客户订单；（2）备货并按期发出货物；（3）客户收货；（4）如客户反映出现产品质量问题，公司协助调查并提供相应售后服务；（5）公司按月对账并开具发票；个别客户采用寄售模式进行结算，即客户在生产领用后，按照当月实际领用量与公司对账，然后公司开具发票。 公司经销的业务流程为：（1）获得经销商订单；（2）备货并按期向经销商或直接向最终客户发出货物；（3）由经销商或最终客户收货；（4）如最终客户反映出现产品质量问题，公司协助调查并提供相应售后服务；（5）公司与经销商按月对账并开具发票。 报告期内，公司建立了完善的客户服务体系，在售前、售中、售后环节对终端客户提供技术指导，快速响应客户服务需求，并定期组织客户关系维护活动，关切客户需求。公司与主要客户建立了稳定的合作关系，并签订了长期战略合作协议。 公司采取上述销售模式的主要原因系下游主要客户规模较大、客户集中度较高、公司销售人员的业务经验较为丰富、我国为全球范围内重要的硅片生产地区。报告期内，公司销售模式保持稳定，影响销售模式的主要因素未发生变化。 4、盈利模式 公司主要经营金刚石线的研发、生产和销售业务，公司根据客户需求及最终签订的销售合同内容，向客户提供相应的产品及服务，并按合同的约定获得收入。公司获取的以上收入中，超过人工工资支出、物资采购支出等各项成本、费用支出的部分形成公司的盈利。 三、核心竞争力分析 （一）强大的技术研发与创新能力 公司研发团队及核心技术人员拥有深厚的专业知识背景和丰富的金刚石线及配套产业链行业经验，公司将技术研发放在首位，坚持自主创新，其主要产品生产工艺和设备均为自主研发，具有高度技术自主性。金刚石线生产制备过程具体包括除油、除锈、预镀、上砂、加厚和后续处理，其中关键技术是上砂工艺。公司研发团队基于多年积累的电镀金刚石线经验，紧紧围绕核心业务持续投入，已掌握了包括电镀液配方、电镀工艺、添加剂、金刚石预处理、上砂在线处理、母线生产等在内的金刚石线生产全套核心技术，发展成了全球领先的拥有自主知识产权的金刚石线生产企业。报告期内，公司研发团队围绕光伏切片的薄片化与大片化需求，针对金刚线不同基材和金刚砂破碎、整形等关键环节进行了持续创新，产品线径进一步迭代。细线化发展的同时，公司创新技术的运用，使公司技术研发与创新能力持续保持在行业领先水平。 （二）深入研究行业前沿技术，提升公司的核心竞争力 始终保持对行业前沿技术的研究，是公司快速发展的重要动力，同时也是保障行业领先地位的基础。一方面，公司针对现有产品和工艺进行不断的技术升级，拓展自身业务链条，满足市场多元化需求，提升其产品市场占有率；另一方面，通过对新技术的研究能够推动企业不断推出创新的新产品，引领和创造新需求和新市场，强化企业核心竞争力。 （三）整合公司研发资源，吸引关键技术人才 公司持续向产业链上游进发，逐步打通黄丝、母线、钨丝、金刚石裸粉等关键原材料，通过整合行业资源方式，使公司技术研发向上游端延伸，推动公司的可持续发展，巩固公司在行业内的竞争优势。 近几年的发展已经聚集一批行业内领先的技术人才，未来将继续建立全面的人力资源培养、培训体系，完善薪酬、福利、长期激励政策和绩效考核制度，不断加大人才引进力度，在全球范围内选聘和培养技术专业人才和管理人才，为公司未来的发展奠定坚实的人力资源基础，并推动公司产品技术处于行业领先地位。随着高端技术人才的持续引进及内部人员技术水平的不断提升，未来公司技术研发和新产品开发实力将不断增强，科技成果转化能力将持续提升，公司金刚石线解决方案服务质量将不断进步，进而推动公司技术水平的整体提升。 （四）强大的科技成果转化能力，为公司项目的实施提供了保障 公司一直将研发能力的提升作为自身发展的重要战略，多年来一直注重研发投入，凭借持续的创新能力和研发投入，公司形成了强大的技术研发能力，并拥有雄厚的技术储备。公司具备强大的科技成果转化能力，可有效推进研究开发项目的产业化，促进研发成果向经济效益的转化，为后续的研究开发和企业可持续发展提供源源不断的动力，也为公司项目的成果转化提供良好的保障。 （五）增强客户黏度，提升公司的市场份额 公司在巩固现有市场份额的基础上不断加大对主营产品和新产品的市场开发力度，并通过增强对客户切割全过程的技术交流，提升客户满意度，通过改善和优化现有的生产工艺，进一步降低公司主营产品的生产成本，提升公司产品的市场竞争力，强化公司当前的市场主导地位。 四、主营业务分析 1、概述 参见“本报告第三节 二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
□适用 ?不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元
报告期内，公司金刚石线生产量达12,454.62万公里，同比下降15.60%。但在其成本构成中，折旧呈现大幅增长态势， 主要系报告期内对陆续转固的大量资产计提折旧，造成全年计提折旧增长。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 □是 ?否 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元 |
