[年报]利和兴(301013):2024年年度报告
原标题:利和兴:2024年年度报告 深圳市利和兴股份有限公司 2024年年度报告 2025年 4月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人林宜潘、主管会计工作负责人贺美华及会计机构负责人（会计主管人员）刘娟声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在经营中可能存在的风险因素及应对措施，已在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分予以描述，敬请投资者注意并仔细阅读该章节全部内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 233,743,056股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.50元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 36 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 53 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 55 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 68 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 74 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 75 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 76 备查文件目录 一、载有公司盖章、法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、经公司法定代表人签名和公司盖章的 2024年年度报告摘要及全文； 五、其他相关文件。 以上备查文件的备置地点：公司证券事务部办公室。
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业基本情况 公司属于制造业中的专用设备制造业，智能制造装备是以工业机器人为载体，融合自动控制、机器视觉、人工智能、 信息通信、精密机械等技术，实现智能装配、检测、仓储、物流等功能，能够提供最优生产、个性化定制及协同制造方 案的设备，已被广泛用于汽车制造、电子产品制造、工程机械制造、医疗器械制造和仓储物流等领域，未来还将广泛应 用于工业生产的各个领域。智能装备制造业是为一国工业生产体系和国民经济各行业直接提供技术装备的战略性产业， 具有产业关联度高、知识密集、技术密集、资金密集的特征，是各行业产业升级、技术进步的重要保障，是国家综合实 力的集中体现。 公司拓展的电子元器件业务，属于电子元器件行业。电子元器件行业随着通讯设备、消费电子、计算机、物联网、 汽车电子、人工智能等产业的蓬勃发展，尤其是随着下游市场应用场景的不断扩展，包括万物互联、智能化、数字化时 代来临及全球“碳达峰、碳中和”政策新能源产业升级等，已发展成为支撑我国电子信息产业发展的重要基础。 （二）行业发展阶段 1、智能装备 我国作为制造业大国，在生产设备的逐渐增多、生产过程日益复杂、人力成本快速上升、系统管理的要求越来越高、 资源环境的约束趋紧趋严的情况下，制造业对智能制造装备需求日益增长，中国将成为智能制造装备最大的市场之一。 随着自动化技术水平不断提高、劳动力成本持续上升，智能制造行业无论是在全球还是我国都得以快速发展。从智能制 造的产业链看，以机器人为代表的智能制造上游产业，以公司所处的智能制造系统解决方案与集成市场，面向下游的消 费市场的智能制造产业都呈现出良好的发展态势。 进入“十四五”期间，我国继续深入实施制造强国战略，保持制造业比重基本稳定，增强制造业竞争优势，推动制 造业高质量发展。智能制造是制造强国建设的主攻方向，其发展程度直接关乎我国制造业质量水平。当前，我国已转向 高质量发展阶段，正处于转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，但制造业供给与市场需求适配性不高、 产业链供应链稳定面临挑战、资源环境要素约束趋紧等问题凸显。 2025年是“十四五”规划收官之年。2025年 3月的国务院政府工作报告中提出：①推动传统产业改造提升。加快制 造业重点产业链高质量发展，强化产业基础再造和重大技术装备攻关。进一步扩范围、降门槛，深入实施制造业重大技 术改造升级和大规模设备更新工程。加快制造业数字化转型，培育一批既懂行业又懂数字化的服务商，加大对中小企业 数字化转型的支持。开展标准提升引领传统产业优化升级行动。②激发数字经济创新活力。持续推进“人工智能+”行动， 将数字技术与制造优势、市场优势更好结合起来，支持大模型广泛应用，大力发展智能网联新能源汽车、人工智能手机 和电脑、智能机器人等新一代智能终端以及智能制造装备。扩大 5G规模化应用，加快工业互联网创新发展，优化全国 算力资源布局，打造具有国际竞争力的数字产业集群……站在新一轮科技革命和产业变革与我国加快高质量发展的历史 性交汇点，公司将力求抓住智能制造行业发展的有利时机进一步做大做强。 2、电子元器件 电子元器件是电子元件和器件的总称，俗称“电子工业大米”。随着工业化与信息化的高度融合，电子元器件的应 用已渗透至整个工业领域当中，是支撑整个工业创新发展的基础和关键。电子元器件领域已成为全球高科技竞争的主战 场之一，我国先后在《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》《扩大内需战略规划纲要（2022－2035 年）》等文件中制定了一系列产业发展目标、激励政策和保障措施，提出要聚焦核心基础零部件及元器件，引导产业链 上下游联合攻关，加快推动我国基础电子元器件产业实现高质量发展，保障国家信息技术产业安全。 随着人工智能技术的不断发展，新兴市场应用领域需求持续增长以及国产替代带来的广阔发展空间，近年来，国内 电子元器件行业企业纷纷加大产能规模扩张和技术水平提升的投资，我国电子元件行业正处于加快转型升级、实现由大 到强转变的攻坚阶段，正在向国际化、智能化、高端化的方向发展。 公司电子元器件业务的主营产品为 MLCC（多层陶瓷电容器），MLCC是常用的电子元器件之一，其下游应用领域广泛，包括通信设备、消费电子、汽车电子、工业控制、军事安防、人工智能等多个领域。传统上，MLCC的应用市场 以手机、PC等消费电子为主导，但近年来，汽车电子和 AI硬件正成为驱动行业增长的新引擎。 （三）公司所处的行业地位 智能装备制造和电子元器件都是技术密集型和资金密集型行业。在同行业可比公司中，公司目前规模尚小，但在部 分细分领域的技术积累处于行业较为领先地位，如射频测试、滤波器调谐、柔性 OLED屏贴覆、新能源汽车 OBC/MCU 测试、高频高容中压系列 MLCC等；公司将继续发挥在特定领域的技术与研发优势，进一步做好产品、服务客户，稳健 成长。 （四）行业政策对所处行业的重大影响 报告期内，新制定或修订法律法规未对公司经营资质、准入门槛、运营模式、所在行业竞争格局等方面产生重大不 利影响。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务、主要产品及用途 1、主营业务 公司自成立以来专注于自动化、智能化设备的研发、生产和销售，致力于成为领先的智能制造解决方案提供商。公 司作为设备制造厂商，主要服务于信息和通信技术等领域客户，不断实现高端装备制造与新一代先进技术等新产业的深 度融合。公司的产品主要应用于移动智能终端、新能源汽车和网络基础设施器件的检测和制造领域，客户包括华为、荣 耀、比亚迪、中兴通讯、维谛技术、维信诺、浪潮信息、新凯来等知名企业。 在做强智能制造设备业务的同时，公司结合在信息和通信技术领域积累的经验及资源，向下游新型电子元器件等电 子核心基础零部件领域拓展，并由公司孙公司利和兴电子主要负责公司电子元器件产品的相关业务。在产品定位上，公 司仍将坚持差异化策略，重点开发高附加值的中高压产品（主要应用领域为逆变器、电源管理及充电控制模块等）、高 频微波产品（主要应用领域为高频微波通信、各种 5G终端设备及无线通信设备等），客户包括摩尔线程、蓝思科技、 福日电子等知名企业。 2、主要产品及用途 （1）智能装备
公司于 2020年 12月投资设立了利和兴电子，进入电子元器件领域。历时四年多，利和兴电子完成了产线建设、产 品试产、小批量生产，并在 2023年实现了常规产品量产。报告期内，电子元器件业务通过精准的市场定位和有效的营销 策略，实现了营收提升，且随着业务规模逐步扩大，成本控制取得了一定的成效。2025年 3月，利和兴电子的车规级产 品完成了 AEC-Q200标准认证。在产品定位上，利和兴电子仍将坚持差异化策略，重点开发高附加值的中高压产品、高 频微波产品等。 报告期内利和兴电子生产销售的 MLCC：
1、智能装备方面，公司根据自身多年经营管理经验及行业特点，形成了完整的研发、采购、生产和销售体系。 研发方面：公司目前的研发流程主要包括研发项目形成、项目立项批准、开发计划制定、项目实施、项目验收五个 主要阶段，形成了高效的研发项目评估与决策体系，上述研发模式能够使得公司在快速捕抓市场机会的同时有效规避相 关风险。 采购方面：公司建立了严格的供应商管理制度及采购流程，定期对供应商进行评价和管理，并适时引入新供应商， 建立竞争机制，进一步提高公司议价能力，降低采购成本。公司生产的智能制造设备等产品主要为定制化产品，公司采 购部在接到物料请购单后，综合评估供应商产品的质量、交期、价格等因素后，选择适合的供应商下达采购订单。 生产方面：公司主要产品以客户需求为导向安排生产活动，主要采用“以销定产”的生产方式，公司的主要生产工 序大多为自主生产。生产中心按照生产计划组织生产，资材部负责物料的接收和配送，品质部负责品质把控。公司主要 工艺流程包括：整机定制设计，结构、电控和软件设计，机械加工，钣金加工，结构装配，电气装配，软件写入和程序 调试等。 销售方面：公司销售包括产品销售和技术服务，产品销售主要为直销。 2、电子元器件方面，利和兴电子经过四年多的发展，研发、采购、生产和销售体系整体逐渐成熟。 研发方面：目前主要按照 IATF16949中所规范的 APQP流程进行研发，主要包括：计划和项目的确定、产品的设计和开发、过程设计和开发、产品和过程确认以及反馈、评价和纠正措施五个阶段。上述研发模式不仅具备严谨的项目评 估决策体系，同时还能规范开发流程，确保量产稳定性。 采购方面：利和兴电子建立了严格的采购管理流程及供应商管理制度，定期对供应商进行评价和审核管理，并配合 研发部引入新供应商进行开发，建立多供应商渠道，避免了单一供应商断料的风险，同时可以提高议价能力，控制采购 成本。 生产方面：利和兴电子主要以备货及销售订单相结合的方式安排生产，所有生产工序均为自主生产。PMC按照市场预测及销售订单制定生产计划，生产部按照生产计划组织生产，仓库负责生产物料的接收和配送，质管部负责品质把控， 工艺部负责维护产品设计 BOM及过程工艺技术，设备部负责维护设备稳定及动力保障。利和兴电子主要生产流程包括： 配料、流延、丝印、叠层、层压、切割、排胶、烧成、倒角、封端、烧端、沉积、外观分选、测试、编带等。 销售方面：利和兴电子产品销售主要分为直销和经销。 （三）公司产品市场地位、竞争优势与劣势 1、智能装备 经过多年的行业积累与发展，公司现已成为国内移动智能终端检测领域行业较为领先的企业之一。在移动智能终端 制造装备领域，公司具有较强的竞争优势，与全球领先的信息与通信技术（ICT）企业建立了长期稳定的合作关系，系 其智能制造设备的重要供应商之一，并持续开发新产品，合作不断深化。 公司的产品质量稳定，交付及时，响应迅速，综合服务具有较强的竞争力，得到业内知名企业的认可和信任，在相 关领域具有较高的知名度和美誉度。经过多年努力，公司与国内外知名企业华为、荣耀、中兴通讯、比亚迪、维谛技术、 维信诺、浪潮信息、新凯来等建立了良好稳定的业务合作关系，为公司持续发展奠定了良好的基础。 但公司主要设备多为面向客户定制开发的，定制开发类产品系为客户量身定制，因此在客户选择、产品方向上的判 断尤为重要。定制产品不同于标准产品，可快速进行同类客户的拓展，定制产品新客户的拓展受制于研发投入、客户需 求等多方面因素。 2、电子元器件 MLCC产品下游应用领域丰富，覆盖了国民经济的众多领域，随着消费电子、新能源汽车、人工智能等行业近年的快速发展，MLCC产品下游市场应用场景不断扩展。2024年度，公司电子元器件业务的营业收入也有了较为明显的增长， 公司 MLCC产品也正在逐步获得客户认可。但目前公司电子元器件业务规模尚小，行业地位不明显，而且进入该业务领 域的时间较短，因此在产品上尚未能取得明显竞争优势。为了更好拓展该项业务，公司在产品定位上主要坚持差异化策 略，重点开发高附加值的中高压产品、高频微波产品等，通过差异化的产品竞争手段逐步提升公司在该项业务的收入， 以期实现销售收入的增长。 （四）业绩驱动因素 公司产品主要应用于智能手机等移动智能终端、新能源汽车、数字能源、服务器、OLED柔性屏等显示器件等领域， 行业产品技术更新是其发展主要驱动因素之一，公司紧跟行业变化，依据客户需求，加强研发投入，保持技术创新和产 品创新是公司业绩增长的主要驱动力。 三、核心竞争力分析 公司专业从事自动化、智能化检测、制程类设备等产品的研发、生产、销售及技术服务，经过多年的行业积累与发 展，公司现已成为国内移动智能终端和新能源汽车检测领域行业较为领先的企业之一。 （一）丰富的技术储备、快速的技术转化能力 公司深耕自动化行业十余年，积累了较为丰富的行业经验。在移动智能终端制造装备领域，公司与全球领先的信息 与通信技术（ICT）企业建立了长期稳定的合作关系，持续不断地进行新产品开发，积累了大量产品生产工艺经验和设 备开发经验；在新能源汽车领域，公司研发了车载 MCU/OBC模块、车载 T-BOX等的测试设备，相关测试设备和系统 化解决方案成功应用于多家知名车企，自服务车企客户以来，公司紧密配合客户新产品的研发并持续不断迭代升级，凭 借相应的技术储备和对客户新需求的理解，进一步延伸研究开发更多功能和性能的检测设备，更好服务客户的同时也增 加了公司技术竞争力。公司凭借多年专业技术积累和经验沉淀，在自动化领域形成了自身的技术体系，具有较强的技术 研发优势。公司坚持技术创新的同时，不断积累知识产权成果，建立知识产权管理制度与机制，并于 2023年被确定为国 家知识产权优势企业。报告期内，公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业。公司作为高新技术企业，注重研发投 入，截至 2024年 12月 31日，公司作为专利权人拥有 36项发明专利，139项实用新型专利，28项外观专利，267项软件 著作权，12个注册商标。 （二）高素质的人才队伍 经历多年的发展，公司沉淀了一大批具有不同专业背景的专业技术人才，建立了一支多元且富有经验的团队，并且 通过打造以工程师为核心的企业文化，以共享为理念的激励制度，以奋斗为价值观的学习型组织，保障了成员之间的高 效、协同的团队氛围，使团队成为一个有机体，能够应对不断变化的外部挑战。公司将充分借助资本市场激励政策，进 一步加强人才队伍的建设，吸引更多优秀的技术人才的加入。 （三）优质的客户资源 公司主要客户均为国际、国内知名企业，在为其提供智能制造设备类产品、专用配件等产品和提供技术服务同时与 其建立了长期紧密的合作关系。在智能制造行业内，下游大型客户不仅拥有雄厚的规模实力和较强的技术开发能力，往 往还把握前沿的技术并引领产业的发展方向。随着与主要客户的合作规模不断扩大，公司可以更加深入了解下游行业技 术和产品的最新动态，紧贴行业的未来发展方向和主流，并有针对性地进行技术和产品的预研，降低了公司的研发风险。 此外，作为大型客户长期紧密合作的供应商，公司品牌知名度也得以提升，为公司进一步开拓相关领域市场夯实了品牌 优势。 （四）完善的质量控制体系 公司始终坚持贯彻以产品质量为中心的经营管理原则，以全面质量管理为理念，以质量零缺陷为目标，以管理精细 化为准则，以生产精益化为手段，建立了以 ISO9001质量体系为核心的质量管理控制体系，主要研发、生产等流程都处 于有效的监控状态。公司的产品主要服务于行业领先客户，公司的产品从设计定型、原材料采购至批量交付的全过程都 进行严格的质量管控。公司还通过不断的引入先进管理理念、提升管理水平、运用质量控制工具，不断改进提高，使公 司的研发设计管理、采购管理、生产管理中的质量控制水平保持在行业前列。 报告期内，利和兴电子在已通过 GB/T 19001-2016/ISO 9001:2015质量管理体系认证的基础上，又成功通过了 IATF 16949:2016 质量管理体系认证，进一步完善了 MLCC产品设计、生产制造环节的质量控制体系，有效提升了产品质量的 稳定性与可靠性，为满足客户的多样化需求、增强市场竞争力奠定了更为坚实的基础。 （五）健全的综合服务能力 智能制造设备是客户生产制造过程中的关键装备，保证其长期持续稳定运行能够增加顾客满意度，也能够提升客户 黏性。为此，公司通过不断地发展和积累，建立了高素质的销售和服务队伍，旨在为客户提供售前、售中和售后全方位 的服务。首先，公司能够对客户反馈的信息进行及时的响应和回复，动态掌握行业和技术的变化情况，第一手了解客户 需求的变化；其次，公司通过培训，不断提高员工的服务意识，以客户为中心开展相关业务，为客户提供专业的咨询服 务，主动沟通、引导客户需求；最后，公司在售前设计研发、售中调试、售后维保等环节均有专业的技术服务人员与客 户对接，协助客户解决设计、安装、使用过程中遇到的各种问题。公司快速及时的响应能力和以客户为中心的服务意识 在一定程度上提升了公司品牌形象和市场影响力。 （六）良好的品牌形象 凭借出色的研发技术、稳定的产品质量、优良的产品服务和合理的销售价格，公司得到了下游大型客户的广泛认可， 与多家国内外知名企业建立了长期稳定的合作关系，品牌知名度不断提升。良好的品牌效应进一步促进了公司业务的发
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