[年报]鸿博股份(002229):2024年年度报告
原标题:鸿博股份:2024年年度报告 2024年年度报告 2025年 4月 25日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人倪辉、主管会计工作负责人浦威及会计机构负责人（会计主管人员）浦威声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 上会会计师事务所（特殊普通合伙）依据相关情况，本着严格、谨慎的原则，对公司2024年度财务报告出具保留意见的《2024年度财务报表审计报告》，公司董事会、监事会对相关事项于“第六节 重要事项之四、之五”详细说明，请投资者注意阅读。 本报告中涉及未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质性承诺，能否实现取决于市场状况、经营管理团队等多种因素，存在不确定性，请投资者注意投资风险。 本公司敬请投资者认真阅读本报告，公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之 “十一、公司未来发展的展望”的部分，描述了公司未来经营可能面临的主要风险及应对措施，敬请广大投资者注意风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 10 第四节 公司治理............................................................................................................................... 32 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 47 第六节 重要事项............................................................................................................................... 48 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 57 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 63 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 63 第十节 财务报告............................................................................................................................... 64 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 3、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 4、载有公司盖章、法定代表人签名的公司 2024年年度报告文本。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业发展情况与公司市场地位 （1）传统印刷产业 目前，在全球范围内，传统印刷业目前仍占据一定市场规模，但正面临着严峻挑战与深刻变革。数字化印刷、电子媒 体的兴起，极大地冲击了传统印刷的市场份额，环保法规的日益严格也提升了行业的运营成本。从发展阶段来看，传统印 刷业正处于转型关键期，积极向数字化、绿色化、智能化方向迈进。 行业周期性特点方面，传统印刷业与宏观经济形势紧密相关。经济上行时，商业活动活跃，包装印刷、广告印刷等需 求旺盛；经济下行时，需求则相应收缩。同时，受文化、教育等行业季节性因素影响，书刊印刷等业务也呈现一定季节性 波动。 2024年，行业重大变化显著。数字印刷技术加速迭代，其高效、灵活、个性化的优势愈发凸显，促使更多企业加大在 数字印刷领域的投入；绿色印刷成为行业发展刚性需求，从设备更新到材料选用，环保标准贯穿整个生产流程；智能化生 产开始普及，通过引入自动化设备与智能管理系统，提升生产效率与质量控制水平。 鸿博股份在传统印刷业中占据重要地位。公司凭借多年积累的技术经验、完善的生产体系以及广泛的客户资源，在激 烈的市场竞争中保持稳定发展。面对 2024年行业变化，鸿博股份积极应对，一方面加大数字印刷设备的采购与研发投入， 提升个性化定制服务能力；另一方面，大力推进绿色印刷转型，优化生产工艺，降低能耗与污染排放；同时，加速智能化 升级，提高企业运营效率。通过一系列举措，公司在行业变革浪潮中稳固自身地位，为持续发展奠定坚实基础。 （2）彩票行业 彩票作为融合消费、金融、娱乐与公益属性的特殊领域，在我国经济与社会发展中占据重要地位。当前，我国彩票市 场已形成福彩与体彩双足鼎立的稳定格局。 从市场规模来看，近年来彩票行业发展态势良好。在国内，彩票行业已形成福彩与体彩双足鼎立的稳定格局。近年来， 我国彩票市场发展态势良好。2024年，全国彩票销售总额达到 6234.86亿元，同比增长 7.6%，首次突破 6000亿元大关。 其中，福利彩票机构销售了 2079.56亿元，同比增长 7.0%；体育彩票机构销售了 4155.30亿元，同比增长 7.9%。从类型上 看，乐透数字型、竞猜型和基诺型彩票在 2024年均保持正增长，而即开型彩票则出现负增长，其 2024年销售额为 1160.57 亿元，同比下降 2.5%，在整个彩票销售量中的占比也从 2023年的 20.5%下降到 2024年的 18.6%。 我国彩票业历经多年发展，正从初步规范迈向成熟阶段，但仍存在市场开发不充分、游戏品种不够多元、管理水平有 待提升等问题，意味着行业尚有广阔的发展空间。行业具有一定周期性，受政策导向与经济环境影响显著。政策对彩种规 则、销售渠道等方面的调整，会直接引发彩票销量波动；宏观经济形势向好时，消费者可支配收入增加，彩票消费需求也 随之上升。 鸿博股份作为中国彩票印刷行业的龙头企业之一，自成立以来便深耕该领域。公司长期为福彩、体彩提供高质量的彩 票印刷服务，凭借先进的印刷技术、严格的质量管控以及完善的安全保障体系，与两大彩票发行机构建立了稳固的合作关 系。面对 2024年行业变化，鸿博股份积极创新求变，一方面加大在新型彩票印刷材料与工艺研发投入，提升产品防伪性能 与印刷效率；另一方面，顺应数字化趋势，探索彩票相关的数字化业务拓展，如参与线上彩票销售系统的配套服务等，在 行业变革中持续巩固自身优势，为行业发展贡献力量。 （3）AI行业 在科技革新浪潮中，AI已成为全球经济变革与发展的核心驱动力。2023年全球 AI市场规模达 5381.3亿美元，2024年 预计攀升至 6382.3亿美元，2024-2034年有望以 19.1%的年复合增长率持续扩张。AI产业正处于快速迭代、深化拓展的关 键阶段。在这一进程中，技术进步虽显著，但也面临诸多挑战，如算力消耗指数级增长、数据质量要求从“大量”转向 “精准”、社会对智能体接受度存疑等问题。 AI行业周期性并不遵循传统经济周期规律，而是更多与技术突破、资本投入节奏相关。技术取得重大突破时，如新型 算法诞生、算力实现飞跃，会吸引大量资本涌入，催生出新的应用场景与商业模式，推动行业快速发展；当技术进入瓶颈 期，资本趋于谨慎，行业发展速度则会放缓。 鸿博股份自 2022年开始积极投身 AI领域。公司依托北京 AI创新赋能中心，不断拓展业务边界。在算力服务方面，为 各类 AI企业、科研机构等提供稳定且高效的算力支持，满足其模型训练、数据处理等需求。凭借先进的算力设备与优质服 务，在市场中树立了良好口碑。在技术研发合作上，与行业内领先企业及科研团队深度协作，共同攻克技术难题，提升自 身技术实力，紧跟行业前沿趋势。 2024年，行业发生诸多重大变化。一方面，随着智能体概念兴起，众多企业纷纷布局相关技术研发与应用探索，竞争 愈发激烈；另一方面，AI在垂直领域的应用不断深化，对细分场景解决方案的需求激增。鸿博股份敏锐捕捉到这些变化， 及时调整战略，加大在技术研发投入，探索其在彩票、印刷等既有业务中的应用可能，同时针对不同行业需求，定制化开 发 AI解决方案，进一步巩固自身在 AI行业的地位，为未来持续发展奠定坚实基础。 公司成立于 1999年 6月，公司以安全印务为主营业务，是经国家保密局认定的秘密载体复制许可单位，拥有丰富的涉 密产品生产管理经验，是中国彩票印刷行业的龙头企业之一。公司目前是联合国印刷品采购的指定供应商；是中央国家机 关和中共中央直属机关定点印刷企业；是国家体育总局体育彩票中心体育彩票和电脑投注单定点供应商；是多家金融、彩 票、税务、财政、统计等系统印刷定点企业，综合印刷能力位于全国前列。获得全国巾帼文明示范岗、福建省重合同守信 用单位和福建省高新技术企业等称号；企业通过 ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO27001信息安全管 理体系和 ISO45001职业健康安全管理体系认证，获得纳税信用 A级、银行信用 AAA级等信誉。在竞争激烈的市场环境下， 公司不断提高自身技术水平，优化生产流程，提升服务质量。积极拓展市场，深耕细作，多元化经营，寻找适合自己的发 展路径。为保持自身竞争力与市占率，公司实时更新产品布局、发展战略、技术支撑以及合作伙伴来实现一体化、多角化 发展。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主要业务和产品 公司是集彩票服务、数字印刷、高端包装等为一体的综合性企业，业务涵盖彩票产业、安全印务、包装产业、彩印产 业、物联网产业、商贸及互动娱乐产业等多领域。公司始终以科技创新为重心，通过研发新产品、新技术、新彩种，开发 了包括 UV环保热敏彩票预制票、新型 RFID银行存单、数字喷墨产品、远程打样等独有产品或专利产品。是国家保密局 秘密载体复制新标准参与制定企业和试点企业。鸿博股份、重庆鸿海、无锡双龙均获得国家秘密载体复制许可甲级资质。 公司主营业务突出，已经形成了完善的研发、生产、销售体系，打造特有的品牌与技术，成为公司维持印刷行业地位、扩 大印刷市场份额的有力基石与强力助推。 公司主要产品介绍： （1）热敏票印刷：彩票（电脑热敏票）是高端商业票据的细分种类，公司承接国家体彩中心分布于浙江、南京、福建、 广东、江西、湖北、山东、上海、贵州、海南、云南等省市的电脑热敏票印刷业务，产品主要用于彩票、税务、金融、保 险等领域。该业务通过投标获取订单生产，业绩驱动主要受彩票销量的影响。 （2）防伪票据印刷：防伪票据隶属于潜力极大的中高端印刷市场，印刷过程对技术含量要求较高。防伪票据主要包括 商业票据、税务发票、证书证件、存折、证照等。 （3）彩票新渠道服务：产品包括区块链彩票、新媒体营销服务系统及技术平台开发等。其中服务系统及技术平台的业 务模式为给福彩、体彩中心提供相应的服务，如搭建营销服务平台、提供营销解决方案、积分兑换彩票、彩票投注站线上 培训平台等。业绩驱动主要受新型彩票产品、彩民数量、彩票销量及相关政策影响。 （4）书刊与高端包装业务：产品主要包括书刊以及高档酒盒等，产品主要用于文化、酒类包装等领域。子公司鸿博昊 天是北京地区书刊印刷领域的主要参与者之一，承接国家重点图书印刷任务。公司产品可应用于银行、各企事业单位等。 （二）公司经营模式 鸿博股份作为一家集彩票服务、数字印刷、高端包装等多元业务为一体的综合性企业，始终坚守核心业务，积极顺应 行业趋势，在复杂多变的市场环境中不断探索新的增长路径。对印刷和彩票行业产业链上下游进行持续优化与拓展，同时 积极布局 AI算力领域，通过对产业链上中下游的深度挖掘以及横向产业的开拓，逐渐形成了独特且富有潜力的经营模式。 2024年，在实践中经历了诸多变化与挑战，也收获了宝贵的经验与成果。 （1）印刷业务：科技驱动，重塑产业链价值 印刷行业已步入成熟发展阶段，市场竞争激烈，尤其是商业票据印刷领域，受无纸化办公趋势影响，增长步伐极为缓 慢。面对这一挑战，鸿博股份全力推动科技创新，深度挖掘产业链上下游的市场机遇，力求以科技之力赋能传统印刷产业。 上游：强化研发，打造创新材料与技术高地 团队致力于提升智能化与自动化水平，引入智能生产管理系统，实现了生 产流程的实时监控与精准调度。通过跨界融合技术的应用，将印刷技术与物联网技术相结合，开发出具有溯源功能的印刷 标签，为产品质量追溯提供了可靠解决方案。 下游：拓展应用，开拓印刷业务新边界 在下游应用端，鸿博股份积极拓展印刷业务的应用场景，除了传统的彩票印刷、 商业票据印刷和书刊印刷外，随着市场对个性化、定制化印刷需求的不断增长，鸿博股份加大了在数字印刷设备上的投入， 能够快速、高效地完成小批量、个性化印刷订单。 （2）彩票业务：创新服务，助力行业数字化转型 彩票业务作为鸿博股份的重要业务板块，在市场中占据重要地位。面对彩票行业数字化发展的浪潮，公司积极创新， 通过提供多元化的彩票新渠道服务，助力彩票行业实现数字化转型。 上游：稳固印刷优势，提升产品品质与安全 鸿博股份作为彩票印刷领域的领军企业，持续巩固自身优势。公司加大在 彩票印刷技术与设备上的投入，引入先进的防伪印刷技术，有效保障了彩票的安全性与公信力。同时，公司优化了印刷工 艺流程，提高了印刷效率，降低了生产成本，确保为福彩、体彩中心提供高质量、低成本的彩票印刷服务。 下游：创新服务模式，推动彩票行业数字化升级。鸿博股份推出了一系列创新服务，助力彩票行业数字化转型。新媒 体营销服务系统及技术平台的开发，为福彩、体彩中心提供了全方位的营销解决方案。公司搭建的营销服务平台，通过大 数据分析，精准把握彩民需求，为彩民提供个性化的彩票推荐与营销活动，有效提升了彩民的参与度与忠诚度，推动了彩 票行业的数字化升级。 （3）横向产业开拓——布局 AI算力业务 上游：技术研发与资源整合 在 AI产业链的上游，技术研发与关键资源获取是核心竞争力的基石。在 AI技术浪潮中，鸿博股份正以其在智算及智 算云领域的先发优势，不断拓展业务版图。2024年鸿博股份成立“鸿博技术委员会”，旨在为公司的技术发展提供专业的 指导和支持，确保技术项目及技术发展路径科学性和前瞻性，推动公司持续创新和稳定发展。鸿博技术委员会将承担多项 重要职责，包括技术团队搭建规划、技术团队管理体系搭建指导、技术发展路径规划、业务发展方向规划、项目评审机制 建立指导以及项目方案指导等。力求在源头上提升自身在 AI领域的技术实力。 在资源整合上，2024年的国际政策环境变化给公司带来了巨大挑战。高端芯片的国际贸易限制政策一度让市场对鸿博 算力服务器的采购渠道产生担忧。但公司凭借深厚的行业积累和前瞻性的布局，成功打通了供应链渠道。公司与供应商建 立了紧密的合作关系，通过资源整合与协同创新，确保了关键资源的稳定供应，为下游业务的开展提供了坚实保障。 中游：智算中心建设与运营 在智算中心运营过程中，鸿博股份不断优化服务模式，提升运营效率。通过引入先进的管理系统和技术手段，实现了 对算力资源的精细化管理和动态调配，满足了不同客户多样化的算力需求。同时，公司注重技术创新与应用场景的结合， 积极探索 AI在各行业的落地应用，为客户提供定制化的解决方案，进一步提升了智算中心的附加值和市场竞争力。 下游：客户服务与应用拓展 鸿博股份凭借在传统业务领域积累的丰富客户资源和良好的品牌声誉，积极开拓 AI算力相关业务的客户群体。公司的 客户涵盖多个行业，为他们提供人工智能多模态大模型专业算力服务、全栈式规划建设运营服务解决方案等。 鸿博股份在深耕 AI产业链上下游的同时，积极进行横向产业开拓，通过多元化布局实现协同发展。公司充分利用自身 在印刷、彩票等领域的资源优势，与 AI业务进行有机结合。在彩票业务中，利用 AI技术优化彩票销售渠道、提升客户体 验、预测市场需求等，实现了传统业务与新兴技术的深度融合。 （三）主要的业绩驱动因素 公司产品收入分为票证产品、包装办公用纸和其他，其中票证产品在公司收入中总体保持着 65%-75%的份额，票证产 品包括体彩福彩热敏纸票证、税务发票、证书证件等，是公司市场扩张和利润积累的重要支柱，是公司稳健经营、释放利 润的重要积淀；公司的发展还依托于重要子公司的支持。其中，重庆鸿海、鸿博昊天、无锡双龙等子公司在彩票印刷、精 品印刷服务等领域扮演着重要角色。它们分别承担着福利彩票印刷、精品印刷服务等任务，为公司业务的发展提供了有力 支持。 然而，传统印刷行业正面临着诸多挑战，包括市场饱和、竞争激烈、毛利率低等问题。为了应对这些挑战，公司需 要寻求新的发展方向。一方面，公司在纵向上挖掘产业链，通过科技赋能印刷产业的发展。开展印刷原材料新材料、新技 术的研究开发工作，以此提升技术水平和产品质量。另一方面，公司在横向上开拓产业，布局 AI算力等新领域，通过技术 革新和业务拓展，实现公司业务的多元化发展，减少对单一市场的依赖。针对数字中国建设的整体布局规划，公司与合作 伙伴签订了四方合作协议，共同建立 AI创新赋能中心，开展相关人工智能科技领域项目建设及运营服务业务，增加新的盈 利点，提高竞争力。现阶段，随着 AI技术的快速进步和应用领域的不断拓展，以及对算力的需求持续增长，为公司提供了 巨大的市场机遇。 三、核心竞争力分析 （一）创新研发 随着公司对研发领域的不断投入，其在热敏纸票证、即开票业务、高档商业票据以及高端包装印刷等 关键技术领域，已取得了显著的技术突破和深厚的实力积累。这些领域的持续深耕，不仅强化了公司在行业内的技术领先 地位，更为其品质的卓越与印刷技术的精益求精奠定了坚实基础。在品质控制方面，公司始终坚守高标准、严要求的原则， 通过引进先进的生产设备和工艺，以及实施严格的质量管理体系，确保了产品质量的稳定性和可靠性。同时，公司还注重 印刷技术的不断创新和提升，采用先进的印刷工艺和材料，实现了印刷效果更加精美、色彩更加逼真的目标。 随着专利储 备的逐步增多，公司在知识产权方面的保护力度也不断加强，为公司的创新发展和技术成果的保护提供了有力保障。同时， 公司还积极推出新型产品，以满足市场的多元化需求，为公司综合竞争力的提升注入了新的动力。 （二）产品服务 报告期内，公司积极研发新产品，开展新业务。公司新印刷产品、新技术服务不断推出，新彩种储备 进一步丰富。公司通过收购中科彩开展即开票印刷业务，通过募投项目进入彩票物联网服务领域。实现了由单一产品提供 商向方案解决以及服务提供商转变。 鸿博股份作为 AGI全栈服务商，公司提供从基础算力资源到上层应用的全方位服务。 不仅提供硬件，还包括相关的软件服务、平台服务以及针对 AGI研发的定制化服务等。这种全方位的服务覆盖能够满足客 户在人工智能领域的多元化需求，从而提供更加完整的解决方案。 （三） 业务布局 目前，公司建设了福州、无锡、北京、重庆、泸州五大印刷基地，形成了立足福建，布局全国的战略 格局，业务范围涵盖华南、华东、华北、西南。公司具备了以最快的速度、最短的交货周期为客户提供最好服务的优势。 2023年公司布局 AI算力的市场定位是填补国内算力市场在单一物理空间、同一通讯集群内超大智算单元的空白。这种市 场定位使得公司在 AGI领域具有独特的竞争优势，并为客户提供更加专业和高效的解决方案。 （四）客户优势 公司始终致力于维护与金融、保险、财税以及高端白酒等众多行业客户的稳固合作关系。在此基础上， 公司积极深耕彩票行业领域，不仅关注上游彩种研发的创新，更致力于搭建起彩票平台及营销服务系统，通过技术革新和 模式创新，切入彩票产业链的各个环节。公司凭借强大的技术实力和丰富的行业经验，为客户提供个性化的产品需求以及 系统解决方案，从而不断提升公司产品和服务的附加值，满足客户的多元化需求。与此同时，公司进一步深化与客户的合 作，通过深度挖掘客户需求，精准把握市场动态，不断完善彩票全产业链布局。从上游彩种研发到下游销售领域，公司均 实现了全方位、多层次的覆盖，形成了独特的竞争优势。这一布局不仅有助于提升公司的市场份额和品牌影响力，更为公 司带来了新的利润增长点，为公司的可持续发展注入了强劲动力。 公司通过开放的平台和合作策略，聚集了 AI开发者、 服务提供商和行业应用企业。这种开放性有助于减少重复劳动，鼓励创新，同时也为用户提供了更多的选择和可能性。通 过与不同行业的专业人士合作，公司能够促进知识的交流与 AGI的商业化进程，从而构建一个更加繁荣的 AI生态圈。 （五）管理优化 报告期内，公司进一步优化管理，管理层科学合理编制人力资源计划，满足集团多元化发展的人力资 源需要,充分优化人员结构，打造一支务实高效的管理队伍和一支潜心钻研业务的专业技术队伍；同时，启动调整公司管理 层人员，推动企业人才向科技型、年轻化发展，匹配企业未来发展战略和经营计划。 四、主营业务分析 1、概述
针对各业务板块，继续坚持“巩固与提升、拓展与升级”的发展之路。 公司本年实现营业收入 5.10亿元，较上年同期 6.20亿元相比下降 17.69%；公司本年实现归属于上市公司股东的净利润- 29,334.93万元，与上年同期-5,444.29万元相比下降 438.82%；主要是由于：（1）受市场智算设备价格变化影响，公司 所持有的智算设备发生减值；（2）部分项目受国际政策环境变化影响导致进展延后，产生违约金、补偿金；（3）受市 场竞争影响，部分子公司亏损，同时对亏损较为严重的子公司冲回其前期确认的递延所得税资产，导致所得税费用增长； （4）报告期内公司所持有的金融资产公允价值变动收益有所下降。 费用变动原因说明详见“第三节、四、3、费用”； 现金流变动原因说明详见“第三节、四、5、现金流”。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 体彩即开票本年度销量下降。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 ?适用 □不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 ?适用 □不适用 单位：万元
 |