[年报]雪祺电气(001387):2024年年度报告
原标题:雪祺电气:2024年年度报告 2024年年度报告 2025年四月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人顾维、主管会计工作负责人徐园生及会计机构负责人（会计主管人员）徐园生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的发展战略、未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司目前总股本 183,038,400股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.2元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .............................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................ 10 第四节 公司治理 ........................................................................................................ 35 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................ 52 第六节 重要事项 ........................................................................................................ 55 第七节 股份变动及股东情况 .................................................................................... 81 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................ 88 第九节 债券相关情况 ................................................................................................ 89 第十节 财务报告 ........................................................................................................ 90 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人，会计机构负责人(会计主管人员)签名并盖章的财务报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 4、经公司法定代表人签名并公司盖章的公司 2024年度报告文本原件。 以上文件置备地点：合肥雪祺电气股份有限公司证券部 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
财政部于 2024年 3月发布的《企业会计准则应用指南汇编 2024》以及 2024年 12月 6日发布的《企业会计准则解释第 18号》，规定保证类质保费用应计入营业成本。详见“第十节 财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“28、重要会 计政策和会计估计变更”。 除上述说明外，公司不涉及会计估计变更及会计差错更正，不影响上表的主要会计数据和财务指标。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存 在不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损 益项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司专注于 400L以上大冰箱及商用展示柜的研发、生产与销售，并为国内外品牌商提供 ODM服务。根据《国民经济 行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”下的“家用电力器具制造 （C385）”，具体细分行业为“家用制冷电器具制造（C3851）”。 公司通过非同一控制下企业合并新增控股子公司无量（合肥）智能科技有限公司。无量智能是一家研发、生产、销售 电子智能控制器的高新技术企业，主要提供 PCBA加工制造、电子零部件配套、控制器软硬件设计开发等服务，根据《国 民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），无量智能所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业，行业代码为 C39。 （一）家用电器行业 家用电器行业已成为中国先进制造的代表性行业，市场规模庞大且持续增长，随着全球经济的持续发展和消费者生活 水平的不断提高，家电市场需求将持续扩大。 1、行业发展态势 中国家电行业的生产规模已稳居世界首位，并建立了涵盖生产、经营、研发、设计与人才培养等环节的完整工业体系， 完备的体系不仅为家电产品的稳定供应提供了坚实保障，更为行业的持续创新与升级奠定了坚实基础。家电市场涵盖了丰 富多样的品类，包括冰箱、洗衣机、空调、集成灶、热水器、彩电、洗碗机、微波炉、净水器、电风扇等。从不同品类的 发展趋势来看，呈现出明显的分化态势。其中，空调、冰箱、洗衣机以及厨房大家电等传统品类，由于普及率相对较高， 市场增长趋于稳定。目前，冰箱行业的品牌商市场集中度较高，美的、海尔、格力、海信等龙头企业占据国内市场主导地 位，这些企业通过不断的产品创新、性能提升、渠道深化和品牌塑造，构筑起深厚的竞争壁垒，此外，产品多元化趋势明 显，头部品牌商积极拓展产品线，从单一产品向全品类家电产品发展，部分企业已实现从传统家电向智能家居生态系统的 转型。同时，随着互联网的普及和消费者需求的多样化，很多新兴品牌凭借其独特的商业模式和创新的产品设计，迅速崛 起。这些品牌以年轻人为主要消费群体，注重产品的智能化、个性化和时尚化。 纵观 2024年，外部经营环境存在诸多变化，中国经济在面对复杂的国际环境和内部改革发展的挑战中，依然保持了稳 步的增长态势。根据国家统计局数据显示，2024年中国国内生产总值达到 134.91万亿元，同比增长 5.0%。 国内市场，受消费者信心低迷和房地产市场等众多因素影响，根据奥维云网（AVC）推总数据，2024年上半年国内白 电市场零售额 2,319亿元，同比下滑 7.0%，零售量 7,774万台，同比下滑 3.6%。下半年以来，国家加力推出以旧换新、家 电补贴等支持政策，一举扭转了内销市场下滑的态势，根据国家统计局的数据，2024年中国限额以上单位家用电器和音像 器材类商品零售额达 10,307亿元，同比增长 12.3%；国外市场方面，根据海关总署数据，2024年度家用电器商品类目出口 金额达 7,122亿元，同比增长 15.40%，其中冰箱出口金额达 716.3亿元，同比增长 22%。 2、行业转型方向 随着经济的发展、国民生活水平的日益提高，消费者对于家电产品的需求越来越多元化、个性化，不再满足于传统的 功能和性能，而是更加注重产品的智能化、环保性、舒适性和设计感，这推动着整个家电行业朝向“智能化”、“高端化”的 方向加速转型、高端家电市场呈现进一步增长趋势。同时，中国家电企业积极拓展国际市场，通过兼并收购等手段不断扩 大海外影响力，并加快全球生产基地和研发中心的布局，寻找新的增长点，不断优化供应链布局。出海方面，国家政策如 “一带一路”倡议为家电企业出海提供了支持，新兴市场如印度、东南亚、南美洲、非洲等地区对家电产品的需求持续增长， 未来全球家电制造业将呈现“多中心、区域化”格局，中国仍将保持重要地位，但东南亚、南亚、美洲等地区将成为新的生 产基地。 3、冰箱行业细分情况 根据奥维云网的数据显示，2024年中国冰箱市场上半年、下半年表现存在波动，整体相对稳健，2024年国内冰箱市场 零售额达到 1,434亿元，同比增长 7.6%，全年实现 V型增长，全渠道实现量价齐升。其中，线上/线下零售量同比分别增长 5.5%/3.6%，零售额同比增长 8.4%/6.8%，双线均实现稳健增长。从产品结构来看，大容积、多温区冰箱正逐步取代小容积、 单温区冰箱，成为市场主流。嵌入式冰箱凭借其节省空间、美观实用等优势，成为新的增长点，市场渗透率不断提升。 从价格端来看，冰箱线上市场需求从 3K以下向 4-5K聚集，线下需求则聚焦至 8K+，部分家电企业推出“超额补贴”， 以促进万元以上产品的消费，性价比用户池稳定的同时，中高端市场的消费潜力被有效激活。这表明消费者对高端冰箱产 品的接受度和购买力在不断增强。此外，绿色、健康、智能化的冰箱产品依然是行业热点，受到消费者的广泛关注和青睐。 奥维云网推总数据显示，2024年冰箱线上线下产品结构都有较大的延续性发展，其中线上产品结构升级幅度更大， 十字 4门产品线上贡献突破 40%，法式四门线上贡献突破 20%，对开市场压缩至 15%。线下市场进度更快，十字 4门线下 贡献达到 43.8%，法式四门线下贡献突破 26%，对开市场被压缩至 13.4%。综合来看，对开产品的价格内卷严重，随之而 来的是市场价值持续走低，而高溢价能力成为供给端推动多门产品迅速发展的底层动力。 （二）商用展示柜行业 商用展示柜是一种广泛应用于传统商超、便利店、酒店宾馆、商务餐厅等多个商业应用场景的冷藏或冷冻设备。 1、行业发展历程 从全球轻型商用制冷设备生产规模来看，近五年来市场发展呈现 M型波动，波动起伏明显。据产业在线数据统计， 2023年全球轻型商用制冷设备生产规模为 4,088万台，同比增长 8.7%，创近几年峰值。从中国轻型商用制冷设备的销售市 场表现来看，2019-2023年间多数年份的销售同比均实现正增长。其中 2021年在内外销双增长的拉动下行业销售同比实现 19.2%的增长，市场规模达到 1,870万台。经历了十多年的快速增长后，轻商制冷设备逐步从增量市场的追赶式竞争迈入存 量博弈，受 2024年在线下餐饮与零售业的影响，叠加上年基数相对较高的情况下，内销方面，轻型商用设备销售同比小幅 下滑，销售量为 937.6万台，同比下降 7.2%，外销方面，呈现上升趋势，销售量为 809.8万台，同比增长 5.3%。 2、应用与需求增长 近年来，随着终端用户收入水平的持续提升以及消费能力的不断增强，消费者对低温奶制品、肉制品、水果、速冻食 品和饮料等多种需低温存储食品的消费需求持续增加。虽然 2024年受线下餐饮和零售业的影响，内销方面存在小幅度下滑， 但是随着经济结构调整、内需提振以及冷链运输、乡村振兴的发展，境内销售方面仍有市场空间，境外方面呈现逐年上升 的趋势。与此同时，以便利店和自动售货机为代表的新零售模式的发展、普及，消费者的接受程度增加、对消费的品质要 求越来越高，进一步增加了对商用展示柜的消费需求，成为推动行业快速发展的新动力。 （三）电子制造服务行业 电子制造服务（EMS，Electronics Manufacturing Services）是指为品牌客户提供的包括产品设计、研发、零部件组装、 生产制造、原材料的采购与管理、测试电子元件以及印制电路板加工等一系列服务，通常围绕 PCB产业展开，PCBA制造 服务为电子制造服务主要组成部分之一。 EMS业务模式是全球电子制造业目前最盛行的业务模式，是全球电子产业链专业化分工的结果，其产生和发展得益于 全球电子产品制造外包业务的推动。传统的电子制造产业链是品牌商直接采购电子元器件进行加工生产，并以自己的品牌 进行销售。为了降低生产成本和争取更早的上市时间，品牌商逐渐与产品生产相关的产品设计、工程技术开发、物料采购、 测试以及物流和售后服务等环节委托给 EMS厂商，使得电子制造服务行业在业务范围上有了进一步的拓展。随着 EMS行 业模式的成熟以及行业内企业在技术上和产能上的不断升级进步，全球 EMS市场呈现下游越来越广，服务覆盖范围越来越 全面的态势，根据 New Venture Research EMS行业报告显示，2016年至 2020年，EMS行业市场规模高速发展，从 3,292.17 亿美元增长至 4,777.21亿美元，平均年化增长率约为 9.75%。 EMS行业需求主要来源于下游电子产品市场，近年来，以消费电子、汽车电子、工业控制等为代表的细分电子产品市 场发展迅速，创新技术层出不穷，为 EMS行业带来了巨大的市场需求。目前中国作为全球智能终端最大的生产制造及消费 市场，给国内 EMS企业的发展创造了机遇，促使其进一步提升制造服务能力，拓展业务领域和丰富客户结构，并在国际市 场上占据了越来越多的市场份额。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务 公司主要从事冰箱和商用展示柜的研发、生产与销售业务，为国内外品牌商提供容积 400L以上的大冰箱和商用展示柜 等产品。公司具备大型家用冷藏冷冻冰箱、商用展示柜等多类产品的多种型号生产能力。公司依托自主开发的多项核心技 术，积极开拓业务领域，目前公司已形成产能超过 100万台的四条高自动化生产线。 公司自成立以来坚持自主研发，凭借优秀的产品设计开发能力和严格的产品质量管控水平，历经多年的行业积累，公 司已成为家用冰箱制造领域内知名的 ODM供应商。经过多年经营拓展和业务布局，公司建立了辐射海内外的市场格局， 客户群体包括美的集团、BSH、海信集团、伊莱克斯、太古集团、美菱集团、小米集团等全球知名企业和家电品牌商，公 司与行业龙头客户建立了长期稳定的合作关系，公司产品销售区域涵盖中国、美国、加拿大、印度尼西亚、澳大利亚、俄 罗斯、墨西哥、德国等全球各大洲的 100多个国家和地区。 此外，2024年 7月，公司通过非同一控制下企业合并新增控股子公司无量（合肥）智能科技有限公司。无量智能成立 于 2017年 10月，是一家研发、生产、销售电子智能控制器的高新技术企业，主要提供 PCBA电路板加工制造、电子零部 件配套、控制器软硬件设计开发等服务，产品应用于智能家电、工业控制、新能源储能及充电桩、汽车电子等领域。目前 投产的 SMT和 DIP生产线共 15条，具备 PCBA柔性化制造及快速交付的能力。公司目前拥有 10项专利，27项软件著作 权，是安徽省专精特新中小企业。 （二）主要产品 公司主要产品包括冰箱、商用展示柜、PCBA等。 1、冰箱 公司冰箱类主要产品情况如下：
三门、十字四门、法式三门、法式四门等，不同宽度、深度尺寸搭配形成基本型箱体，同时拥有多个功能配置如对开门全 自动制冰机系统、全系产品冷藏式饮水机、可控可变温区间室以及对开三门酒柜间室等，可选配各种颜色的钢板门、玻璃 门外壳，不同样式的把手形式：长直把手、暗把手、魔方把手等，能效等级 1级、2级多种选择。 2、商用展示柜 公司商用展示柜主要产品示例如下：
公司 PCBA主要产品示例如下：
1、销售模式 公司采用直接向国内外品牌商销售的模式，根据客户订单要求进行设计、研发和生产，最终以客户品牌实现销售。这 种模式使公司能够为客户提供优质服务，同时深入了解客户需求，引导产品研发方向。 公司销售区域包括境内与境外。公司主要通过客户中心团队进行产品销售，公司下设 ODM部（境内销售）和海外销 售部。ODM部（境内销售）主要针对境内大客户，由各销售经理对接；而海外销售部则针对海外市场划分了五大区域，分 别为北美大区、拉美大区、欧洲大区、亚太片区和中东非片区，按照不同区域进行业务开发和拓展。 2、生产模式 公司采用 ODM生产模式，以销定产，根据客户订单安排生产计划。生产模式包括自主生产和委托加工，其中自主生 产是主要生产模式，公司销售部门接收订单后，多部门进行技术准备和评审，由制造中心预排计划，经采购、品质、生产 等部门修订后形成主计划，以满足及时发货为目标，由制造中心协调各部门实施。同时，公司存在少量委托加工情况，涉 及注塑加工和钣金加工等非核心零部件，委托加工金额占比较低，不影响公司资产和技术完整性。 3、采购模式 公司采购主要为原材料及能源采购，采购模式为自主采购。公司直接向原材料、零部件生产商或贸易商进行采购，主 要涉及压缩机、异氰酸酯、组合聚醚、板材等主要原材料和零部件。 公司拥有完整的供应商准入体系，从原材料和零部件质量、价格、交货速度和供应稳定性等方面进行综合考核供应商， 并对相关供应商履行资料评审、现场审核等程序，公司对合格供方目录内的供应商进行考核评分，要求不满足审核标准的 供应商进行整改或淘汰。 采购部根据月度生产计划，综合考虑公司现有物料库存水平、物料采购周期等因素确定采购需求，下达采购订单。原 材料和零部件到货后需通过公司品质部质量检验，验收不合格则向供应商提出退换货要求，验收合格后进入生产环节。 4、研发模式 公司是国家高新技术企业，有良好的产品自主研发和设计能力，是业内知名的大冰箱 ODM供应商。公司设有技术中 心，负责推进新产品全流程的技术管理工作。 根据公司业务及管理需要，技术中心下设新产品开发、产品拓展开发、出口产品开发、性能开发与检测、技术支持与 管理部五大部门，各部门承担产品开发不同职责及市场定位。新产品开发部主要负责产品标准化平台搭建以及在产品平台 基础上进行全新产品的设计开发，同时兼任推广创新技术的应用；产品拓展开发部主要负责产品平台中已开发的或正在开 发的产品，按照客户的不同需求对外观、内饰等配置进行产品拓展开发，同时兼顾改善市场用户反馈痛点和各部门反馈的 日常问题等工作；出口产品开发部主要对接海外销售部，负责外销产品的设计开发，性能匹配与检测，同时协助客户中心 推广产品；性能开发与检测部主要负责产品性能开发及产品检测、认证等工作，及产品电器件应用与开发、电控部件软件 及硬件的开发工作；技术支持与管理部主要负责产品图文印刷、产品 BOM编制与项目管理等工作。 三、核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，自成立以来，公司始终坚持研发为先、做好质量把控、高效生产，同时 注重人才培养、客户合作，不断满足终端消费者多元化的需求，具体如下： （一）研发实力：创新驱动，技术领先 公司始终将研发作为发展的核心驱动力，自成立以来便聚焦于设计开发能力的提升。经过多年发展，公司组建了一支 经验丰富、技术雄厚的研发团队，以高层管理人员为核心，形成了高效灵活的内部研发管理体制，显著缩短了新产品从研 发到量产的周期。截至本报告期末，公司已获得 323项专利权，包括 14项发明专利、181项实用新型专利和 128项外观设 计专利，这些专利技术为公司持续创新和提升产品品质奠定了坚实基础。 （二）制造能力：高效生产，柔性管理 公司注重生产设备的布局与投入，拥有 12.4万平方米的生产厂房和四条年产能超 100万台的高自动化生产线。通过引 进国外先进设备，可以满足不同系列的高档、中档、普通型对开门、多门等超大超宽冰箱的生产和质量要求。面对 ODM 模式下客户多样化的需求，公司建立了柔性化生产管理体系，实现了小批量、多批次、多型号的并线生产，快速响应客户 差异化需求，持续提升生产效率。 （三）团队优势：专业人才，稳定高效 公司在产品研发、生产制造、品质管控等方面汇聚了大量专业人才，高管团队成员平均从业年限超过 20年，对行业趋 势有敏锐洞察力。自 2011年成立以来，核心管理团队和关键技术人员保持稳定，团队骨干平均从业年限达 15年以上。公 司秉持公平原则选拔、培养和任用人才，营造了稳定、高效且团结的工作氛围，为公司发展提供了坚实的人才保障。 （四）产品定位：聚焦大冰箱，满足多元需求 公司精准定位于大冰箱的 ODM模式，聚焦大冰箱研发与制造，以高标准保证产品质量。公司能够服务传统厂商品牌、 互联网品牌及厨电品牌客户，凭借嵌入式冰箱拓展了厨电品牌客户群体。公司紧跟市场趋势，进行前瞻性研发，形成了丰 富的产品矩阵，能够满足不同客户的多样化需求，适应智能家居、全屋物联、嵌入式、定制化、差异化等各种消费场景。 （五）客户资源：优质客户，长期合作 公司深耕冰箱 ODM制造多年，凭借技术积累和产品品质，与美的集团、BSH、海信集团、美菱集团、伊莱克斯、太古集团、小米集团等多家国内外知名品牌商建立了长期稳定合作关系。大型品牌商严格的采购准入体系促使公司保持行业 领先的技术创新和质量控制水平，一旦通过审核，通常会维持稳定合作，为公司提供长期订单，保障业务稳定发展。 （六）质量控制：严格标准，权威认证 自公司成立以来，公司始终严抓产品质量，建立了严苛的企业质量管理体系及标准，涵盖采购、进货检验、小试、生 产、品控和出厂检验等经营全流程的质量控制程序。凭借严格的质量控制制度，公司及公司产品通过了境内外多项权威认 证，境内认证包括：ISO/T 19001-2016/ISO 9001:2015质量管理体系认证、CRAA认证、CCC认证、RoHS认证；境外认证 包括：FCCA认证、GMP认证、KC认证、IRAM认证等；国际产品认证：CSA认证、UL认证、NSF认证等。 四、主营业务分析 1、概述 参加“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用 （3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 说明：2024年7月，公司通过非同一控制下企业合并新增控股子公司无量智能，其行业分类为计算机、通信和其他电 子设备制造业。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 产品分类 单位：元
2024年 7月，公司通过非同一控制下企业合并新增控股子公司无量智能，其主要提供 PCBA产品加工制造、电子零部 件配套、控制器软硬件设计开发等产品与服务。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否
（8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
 |