[年报]大富科技(300134):2024年年度报告
原标题:大富科技:2024年年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人周学保、主管会计工作负责人郭淑雯及会计机构负责人（会计主管人员）罗虹声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，与行业趋势一致；公司所处行业不存在产能过剩、持续衰退或者技术替代等情形；公司持续经营能力不存在重大风险。关于“业绩变动的具体原因、主营业务、核心竞争力、主要财务指标变动情况、所处行业景气情况”等信息详见“第三节 管理层讨论与分析”。 公司 2024年度营业收入为 2,323,612,577.73元，归属于母公司的净利润为-476,047,702.72 元，具体情况详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”。 公司相关风险详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”章节下的相关内容。 公司需要遵守特殊行业的披露要求：通信行业 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 5 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 ....................................................................................................................................... 25 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................................ 39 第六节 重要事项 ....................................................................................................................................... 44 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................................... 55 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................................ 61 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................................ 62 第十节 财务报告 ....................................................................................................................................... 63 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有董事长签名的 2024年年度报告文本原件。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否
确定性 □ 是 √ 否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 √ 是 □ 否
益金额 □ 是 √ 否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 14号——上市公司从事通信相关业务》的披露要求 （一）公司所处行业基本情况 公司聚焦移动通信、消费类电子、汽车零部件、工业母机等业务领域，为客户提供“智能制造+高端装备”的解决方 案。公司拥有从模具设计及制造、成型、加工、表面处理到电子装配等完整的生产环节，实现了从核心零部件、软硬件到 整机、单机自动化、无人工厂解决方案的全产业链自主化。 公司形成了涵盖智能制造服务、高端装备服务和智能制造解决方案的业务闭环，主营业务包括移动通信基站射频产品、 消费电子产品、汽车零部件、数控加工中心及无人工厂的研发、生产和销售。 1、通信行业 公司的射频核心器件制造属于通信产业链上游，行业下游是通信设备集成商，产品由主设备商集成后交付给运营商。 运营商资本性支出决定行业发展进度，主设备商影响上游行业竞争格局，其投资规模和建设速度与国家政策及行业发展周 期密切相关，因此射频核心器件的行业规模取决于移动通信网络的建设情况。 2024年，我国通信行业在政策引导、技术创新与市场需求的多重驱动下，继续保持高质量发展态势，成为数字经济和 实体经济深度融合的核心支撑。2024年11月，工信部发布《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》，提出到2027年底，构 建形成“能力普适、应用普及、赋能普惠”的发展格局，全面实现5G规模化应用。2025年1月26日工信部发布《2024年通 信业统计公报》显示，全行业主要运行指标平稳增长，5G、千兆光网等网络基础设施日益完备，各项应用普及全面加速， 截至2024年底，全国移动通信基站总数达1,265万个，其中5G基站为425.1万个，比上年末净增87.4万个，占移动基站总数 的33.6%。全国范围内，已经实现“县县通千兆，乡乡通5G”，5G网络已经全面覆盖政务中心、文旅景区、交通干线等重 点热点场所，并不断向农村边远地区拓展深化。技术创新上，5G-A作为5G向6G发展的演进技术，成为行业关注的焦点。 2024年是5G-A发展的关键一年，它具备更高速率、更大连接、更低时延等特点，通过引入通感一体、人工智能等技术， 能更好地匹配车联网、高端制造、全场景感知等应用。 2、消费电子行业 公司在智能移动终端及穿戴装置市场主要以高端精密结构件为主，服务全球一流客户，并借由与客户密切合作投入新 材料、新产品及新制程研究，持续进行智能制造转型、数字智能化导入，不断强化自身竞争力。 2024年，消费电子行业在经历长期波动后，整体市场在需求复苏、技术创新和政策支持的多重作用下，呈现明显回暖 迹象。从全球范围来看，2024年全球消费电子市场规模首次突破1万亿美元。IDC最新报告显示，受益于大众市场需求增加， 2024年全球智能手机市场强势反弹，全年全球智能手机出货量为12.2亿部，同比增长7%，在连续两年下滑后出现反弹。 从国内来看，中国信通院数据显示，2024年1-12月，中国市场手机总体出货量累计3.14亿部，同比增长8.7%。个人电脑方 面，根据Canalys数据，全球个人电脑出货量在第四季度实现了连续第五个季度的增长，同比增长4.6%，台式机和笔记本 电脑的总出货量上升至6,740万台，其中笔记本电脑出货量达到5,370万台，同比增长6.2%，而台式机出货量为1,370万台， 下降1.4%。 随着信息技术的持续创新与突破，应用场景的不断延伸与丰富，用户个性化、多样化需求的日益变化与增加，新一代 消费电子产品以强智能为主要发展方向，以AI+终端为主要实现方式，代表性产品包括AI手机、AI PC、AI可穿戴设备等。 当下，人工智能技术是消费电子产业发展的关键驱动力，AI+终端正显著提高消费电子从产品的功能、不断扩展应用场景、 持续提升消费者及行业用户的体验。 3、汽车零部件行业 汽车行业是我国最重要的支柱产业之一，汽车行业产业链长，上下游延伸至实体经济的诸多方面，是国民经济发展的 中流砥柱，对经济增长有至关重要的拉动作用。公司主要提供传统汽车/新能源汽车金属部件及空调压缩机、散热模块等热 管理系统核心部件。 2024年中国汽车及乘用车产销量均创新高，据中汽协统计，2024年中国汽车产销量分别达3,128.2万辆、3,143.6万辆， 同比分别增长3.7%、4.5%；2024年中国乘用车产销量分别达2,747.7万辆、2,756.3万辆，同比分别增长5.2%、5.8%； 2024年商用车全年累计产销量分别达380.5万辆、387.3万辆，同比分别下降5.8%、3.9%；2024年中国新能源车产销量分 别达1,288.8万辆、1,286.6万辆，同比分别增长34.4%、35.5%，同时，新能源车渗透率全年达到47.6%。中国汽车市场将 4、工业母机 我国制造业的持续发展以及转型升级与技术创新需要，带来对数控机床等工业母机的市场需求增加。公司工业母机类 产品广泛应用于通信、消费类电子、汽车、航天航空领域的加工制造，能够面向前述行业提供卧式数控加工中心、立式数 控加工中心、车铣复合数控加工中心等产品以及面向行业的定制化无人工厂解决方案。 2024年，全球制造业PMI均值为49.3%，较2023年上升0.8个百分点，仅有3月略高于50%，全球经济保持平稳恢复态势。我国制造业PMI全年均值为49.8%，较上年同期下降0.1个百分点，国内市场需求的恢复不及预期。在人形机器人、新 能源汽车等新兴产业的推动下，工业母机行业订单增长，中高端数控机床的需求尤为突出，国内大规模设备更新和消费品 以旧换新的政策也助力国内数控机床行业快速发展。中国机床工具工业协会统计数据显示，2024年国内金属加工机床生产 额为2,050亿元，同比增长5.1%，金属加工机床的新增订单和在手订单，同比分别增长5.5%、10.8%。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 14号——上市公司从事通信相关业务》的披露要求 1、通信射频 移动通信基站射频产品包括射频器件、射频结构件等移动通信系统的核心部件，产品主要应用于2G-5G全系列移动通 信系统。其中，射频器件主要包括各类基站滤波器、双工器、塔顶放大器、合路器、介质波导滤波器、金属波导滤波器、 天线、拉远射频单元RRU、有源天线单元AAU等；射频结构件主要为射频器件的腔体、盖板和外壳等。在通信射频领域， 公司拥有从模具设计及制造、压铸、机械加工、表面处理到电子装配等完整的生产环节，是纵向一体化集成度最高的射频 器件供应商之一。 随着5G建设进入“深水区”，5G-A作为新一代信息技术不断演进升级，凭借超高速率和低时延特点，能够为VR/AR应 用提供广泛的网络支持，在虚拟旅游、沉浸式游戏、AR消费等应用场景带来更深的沉浸式娱乐体验。在工业领域，5G-A 网络具有更高的可靠性和更低的时延，其应用范围不断向生产控制核心环节与产品全生命周期延伸，为发展新质生产力、 推动数实融合创造新的空间。报告期内，公司重点完成国内、海外核心客户Sub-6GHz各类单频、双频、三频、四频合一 新品，特别是面向新一代高性能、支撑5G-A超大容量通信新品的高效研发及快速市场化推广使用。 2、消费类电子 消费类电子产品包括各类精密金属零部件、塑胶零部件、整机组件等，消费电子相关产品下游应用涵盖智能手机、笔 记本电脑、可穿戴设备、AR/VR、智能家居、影像等领域。在智能手机领域，公司精密金属结构件已经应用于头部折叠屏 手机品牌；在可穿戴设备领域，公司精密金属结构件已应用于头部运动耳机品牌；在AR/VR领域，公司精密金属结构件已 应用于头部VR品牌产品。 公司既有金属加工行业的通用工艺，也有别具优势的独家加工工艺。公司在精密管材加工、精密型材加工、金属MIM 制程上具备自主知识产权的制程工艺并自行设计、制造相应的配套设备，在异形管材、型材及MIM产品的精度和表面质量 上处于领先地位。公司搭建了涵盖管材、型材、MIM、冷墩、冲压、锻压、CNC、车制、注塑、焊接等多种成型工艺平台， 在产品加工特别是精密合金、钛合金加工过程中融合了多种工艺，形成了独特的多工艺结合型产品加工设计能力。公司拥 有独立的装备自动化团队，拥有完全自主知识产权的装备研发制造能力。由于深度理解自身的产品加工工艺，所以自动化 团队能够快速的依据客户产品特点，设计出最优的全定制化自动装备并不断快速升级优化，相比外购通用装备的供应商， 对于新产品、高难度产品，具备明显的可量产性及效率方面的优势，并带来成本的降低。 3、汽车零部件 汽车零部件产品类别包括各类金属零部件、精密陶瓷零部件、汽车空调系统总成、汽车空调电动压缩机等。具体产品 主要包括：发动机ECU控制单元及其支架、MCU结构件、汽车多媒体系统结构件、ADAS摄像头结构件、新能源电控系统 结构件、汽车冷却水箱及空调风箱总成等。这些产品对尺寸精度、形位精度、表面张力、颗粒物数量、气密性、焊接爆破 能力与寿命等参数均有较高的要求。 公司汽车零部件产品的加工工序主要包括压铸和机加工等环节，公司积极布局大型压铸产能，对传统压铸车间进行数 字化升级，形成了深、密齿散热器成型、零拔模成型、高导热材料压铸成型、半固态压铸成型、高耐蚀性合金成型、免热 处理合金成型和铜合金压铸成型等成熟技术。同时，公司通过自研数控机床构建无人化数字工厂，实现了从原材料采购到 产品售后全流程的数字化管理，智能检测设备与数控加工中心互联，根据检测结果自动计算补偿值，智能调机提高生产效 率和产品良率，能够为通讯、能源、汽车等广阔的下游市场提供大型结构件产品的制造服务。 4、智能装备 公司子公司配天智造是一家拥有完全自主知识产权的工业装备制造企业，拥有工业母机的全部核心技术，包括数控系 统、驱动电机、高速电主轴、大容量刀库、大扭矩转台、多面体装夹、智能刀路合并等。配天智造主营业务涵盖数控加工 中心、控制系统、智能制造设备、自动化产线等产品的研发、生产和销售，数控机床产品包括三轴立式数控加工中心、四 轴卧式数控加工中心、车铣复合数控加工中心、多轴组合数控加工中心、无人工厂整体解决方案等。 基于核心部件、软硬件的自主化能力，整机定制开发能力，MES系统开发能力等，配天智造已经有能力面向通信、汽 车零部件、军工等行业提供具备生产状态实时监控、生产排程实时统计、快速切换程序、在线监测、自动化物流等丰富功 能的，实现“减少普工、不依赖技工、取代现场QC”的黑灯工厂解决方案。通过为客户定制化开发包含自主可控CNC、 智能装备的数字化工厂解决方案，帮助客户全面迈向工业4.0，实现智能制造。 1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况 从事通信传输设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □ 适用 √ 不适用 从事通信交换设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □ 适用 √ 不适用 从事通信接入设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 √ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 2、公司生产经营和投资项目情况
射频器件包含金属滤波器、介质滤波器等，介质滤波器较金属滤波器具有体积小、重量轻、使用量大的特征，单位设备的 产出数量远高于金属滤波器。 通过招投标方式获得订单情况 □ 适用 √ 不适用 重大投资项目建设情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司拥有二十年通信射频技术和滤波器全流程大批量制造的经验积累， 并拥有多地产能储备，是全球最大的移动通信 基站滤波器设计制造厂商之一，拥有纵向机电一体化的精密制造和研发能力。公司坚持从企业、行业、产业链实际需求出 发，沿着从加工制造到智能制造、从研发生产到技术革新的路径，每一步发展和业务升级都在切实践行“新质生产力”的 核心要义，通过靶向突破、持续创新和打造自主可控的技术护城河促进传统产业的高端化、智能化、绿色化发展。同时， 公司逐步将高精密一体化制造能力向更广阔的新能源领域及更专精的军工领域拓展延伸，以实现公司快速发展。公司的核 心竞争力主要体现在以下几个方面： 1、机电一体化的精密制造优势 公司拥有针对精密机电产品纵向一体化、垂直整合的全流程制造能力，能够实现产品设计与模具设计并行、模具设计 与模具制造并行、产品设计与工艺准备并行、制造加工与设计优化并行，既可缩短产品的技术准备和制造周期，加快对客 户的响应速度，又适应了行业定制化的特点，满足客户个性化的需求。公司现已拥有近50种完善的精密制造工艺，为机械、 电子、射频、自动化等各领域从原材料到成品的整个流程提供一站式优质服务，产品自制能力高达95%。基于多工艺精密 制造能力，公司有能力快速提升产能，为客户提供高品质、快响应、高弹性的产品制造服务，增强核心客户的粘性。 2、装备自主化的智能制造优势 公司产品分处在不同的领域，产品类型差异较大，但是所涉及到的技术原理和工艺能力是相通的，为了满足不同型号 产品的生产需求，公司积极采用柔性生产模式进行多品种共线化生产，不断优化生产制造流程，升级及导入新工艺及工装 设备，通过构建智能自动化制造体系，持续推行机器换人方案，减少人工成本、大幅提升制造效率与质量水平。为提高制 造效率、保障产品质量，公司在自主研发通用自动化设备的同时，基于多年生产制造经验，形成了针对特殊工艺流程自主 开发自动化设备的能力。公司已构建覆盖加工、检测、调试等全流程的自动化生产体系，并针对产品生产制造过程中装卸、 调校、打磨、外观检测等关键制造工序，自主研发出自动化设备，大幅提升了公司的生产制造效率，提高了产品的良率及 一致性。 3、跨学科自主创新的行业领先的研发优势 公司集成并融合射频、电子、机械、化学、材料等多学科技术，自主创新地开发了射频器件的研发、设计方法，将射 频器件作为精密机电一体化的产品进行研发和设计，这使得公司可以在产品研发、设计阶段对每一个细节进行优化，对产 品的材料成本、工艺成本、质量成本进行充分考虑，做到产品研发设计上的低成本、高可靠性。在满足客户需求的同时， 大幅降低了产品制造成本、提高了生产效率、节约了资源和能源。公司将精密制造能力和装备自主化能力相结合，通过投 入自主研发的自动化设备，全面提升在制造、搬运、检测、包装等多个环节的自动化程度，有效节约了生产成本，增强业 务的灵活性、精准度和可拓展性。 作为行业领先的高新技术企业，公司持续储备前瞻性技术、开展技术研发创新。公司在研发技术上的投入一直保持在 较高水平，最近三年，公司年均研发投入约2.66亿元。报告期内，公司研发投入约2.64亿元，占收入比达11.34%。通过持 续的研发投入，进一步稳固了公司在行业内的领先优势和地位。报告期内，公司共申请专利171件，其中发明64件、实用 新型88件、外观设计12件、PCT申请7件；共申请软件著作权登记27件。共获得授权专利211件，其中发明87件、实用新 型96件，外观设计28件。截至2024年12月31日，公司累计申请专利3,184件，其中发明专利1,348件、实用新型1,499件、 外观设计130件、PCT申请207件；累计申请著作权登记120件，其中作品著作权1件、软件著作权119件；累计获得授权专 利1,713件，其中发明414件、实用新型1,188件、外观设计111件。 4、国际知名品牌的客户端优势 公司产品应用于通信、消费类电子和汽车零部件等领域，主要客户是国内外领先的移动通信主设备商、智能终端厂商 与汽车厂商等，包括华为、爱立信、诺基亚、苹果、博世、电装、英美烟草等全球顶级客户，公司的研发能力、品质保障 能力、快速响应和交付等综合实力，已得到市场与客户的高度评价与认可。同时，上述客户对供应商认证有严格的标准， 认证内容全面、复杂，包括了生产能力、产品质量、工厂环境及人力资源等多个方面，认证的流程也有助于公司持续检视 并提高自身各项能力，推动公司在经营管理、研发、体系管理等方面水平的持续提升。 得益于长期服务行业巨头的经验，公司对国际终端厂商的产品设计理念、质量标准、管理体系等具有全面和深入的理 解，并以此制定了能够匹配客户需求的研发及项目管理体系。在产品研发阶段，公司协同客户并提供多维度的研发服务， 在技术研发方面承担更多分工，致力于提供产品技术研发的增值服务；在生产阶段，基于公司机电一体化精密制造和装备 自主化智能制造的优势，公司实现制造环节的信息化、透明化及可预见性，并向客户同步开放生产过程及质量控制数据， 实现相关信息的实时共享、实时监控。 5、合理的业务区域布局及人才引进 公司拥有多个生产和研发基地，以珠三角、长三角为核心，覆盖深圳、东莞、蚌埠、南京等多地。深圳地处粤港澳大 湾区，是中国开放程度最高、经济活力最强的区域之一，汇集了大量海内外高层次人才，有利于公司招聘各类人才；深圳 拥有完善的产业配套，公司较易获得所需的各种零部件及加工配套服务。蚌埠地处长三角区域，能够与长三角产业集群快 速衔接，同时能够获得充足的劳动力并具有较低的土地、能源、人力、运输成本，与深圳研发、销售形成区位互补。公司 通过各地协同效应和资源配置，一方面能提升产能快速响应，满足客户需求，另一方面能吸引各地优势人才，为公司可持 续发展提供人才支持。 四、主营业务分析 1、 概述 2024年，国内宏观经济在政策组合拳发力、新质生产力培育、内需市场回暖等多重驱动下，呈现“稳中有进、结构优 化、韧性增强”的总体特征。新质生产力是核心驱动力，内需市场回暖与政策精准发力形成共振，公司立足垂直一体化的 制造能力，构建制造+装备双轮驱动的发展模式，实现传统业务与创新业务的同步发展推进。深度夯实通信业务、消费电 子业务、汽车零部件等传统主营优势，同步强化中高端数控机床的底层支撑作用，形成跨领域工艺能力互补的协同格局。 报告期内，公司制造服务+高端装备两大业务集群协调发展，实现营业总收入232,361.26万元，较上年同期下降6.88%； 实现营业利润-44,879.47 万元，较上年同期下降159.03%；实现归属于上市公司股东净利润-47,604.77 万元，较上年同期 下降179.49%。公司产品综合毛利率为17.14%，较上年同期下降3.44个百分点。报告期内，公司研发投入26,350.16万元， 占当期营业收入比例为11.34%。 报告期内，受到全球消费电子需求回暖的影响，公司消费类电子业务实现收入91,150.66万元，相较上年同期上升19.87%，毛利率37.04%，较上年同期增长3.02百分点；受运营商资本性支出减少导致客户端需求量有所下滑的影响，通 信业务实现收入116,055.14万元，同比下降20.07%，毛利率0.16%，较上年同期下降11.57百分点；此外，汽车零部件业 务实现收入18,980.51万元，同比上升5.77%，毛利率9.42%，较上年同期下降2.73百分点，智能装备业务实现收入1,522.28万元，同比下降71.21%，毛利率18.78%，较上年同期下降22.06百分点。公司始终围绕自身核心能力“高端装备 +制造服务”的模式拓展新业务，不断加大新产品的研发力度，报告期内，公司研发投入26,350.16万元，占营业收入比例 为11.34%；同时管理费用较去年同期增加9,503.78 万元，增幅41.55%，主要系安徽总部及深圳光明研发大楼项目在上年 年末由在建工程转为固定资产，导致本期折旧摊销大幅增加。报告期内，根据《企业会计准则》的相关规定，基于谨慎性 原则，公司对存货、固定资产、长期股权投资、无形资产等相关资产计提减值准备约17,572.00 万元。 （1）持续深耕主营业务通过智能制造升级、产品研发创新强化核心竞争力 在通信业务领域，2024年是5G-A正式进入商用与发展的起步年，5G发展逐渐进入深水区，5G-A作为5G技术的增强版本，将大大提升通信网络的性能，并支撑更加复杂和高密度的应用场景，公司积极围绕目标市场的新机遇、新需求，构 建新一代超性能、超容量、超覆盖、集感知通信、绿色环保、面向5G-A大规模部署新平台产品与新技术服务，如新一代超 低损耗、超多信道集成化、支撑超大容量通信Sub-6GHz等新品已开启批量化交付，同时针对客户5G-A新平台预研规划， 提供全套高性能AFU技术解决方案。面对高度竞争的市场环境，公司通过标准化、平台化研发设计模式，一体化、集成化 生产加工模式，为新技术、新产品及市场拓展提供有效保障。 在消费电子业务领域，公司通过新材料结合新工艺提升精密制造能力，持续推进自动化技改项目，提升产品加工、检 测效率，降低产品误差率，以满足客户复杂多变的产品形态、性能需求，为客户提供低成本、快响应的解决方案。报告期 内，公司在钛型材、高碳钢产品方面有了技术性突破，搭建了多条钛型材生产线并配备多个高精度拉拔模具，针对高碳钢 产品，通过分段成型与冷却缓冲工艺，形成异形面，拥有极高的抗破坏能力。在粉末冶金与注塑成型方面，公司已具备完 善的研发技术与生产工艺，报告期内公司生产的钛合金产品MIM耳机杆已获客户认可并量产，钛合金产品具有高硬度、轻 便、高耐腐蚀性与耐氧化性特点，目前广泛的应用在手机、平板、智能穿戴等消费电子产品上。在异形产品的加工方面， 通过强化特殊模具结构的能力，结合热锻+冷锻+冲压的工艺，有效解决异形结构的多个曲面过渡、一步成型，提高了材料 利用率，提升了产品加工效率。公司利用高效的运营与成本控制，在保证产品质量的同时，以更具性价比的方案提供产品， 从而赢得市场份额。同时，公司坚持差异化竞争策略，依靠自身过硬的研发与创新能力，逐步完善运营模式，为客户提供 个性化、差异化的产品服务。 在汽车零部件业务领域，公司产品包括汽车结构件和汽车空调系统，报告期内，公司汽车结构件产品从电控外壳拓展 到新能源乘用车和商用车逆变器壳体领域，在新能源商用车电控逆变器壳体实现结构件订单突破并完成项目交样，氢能源 结构件订单已进入批量供货阶段。开发生产环节数据化管理工具，优化生产人员的激励机制，提高人员效率。报告期内， 空调系统前端散热模块客户订单维持稳定，在前端模块中自主开发了无刷电机，大幅度提升产品使用寿命的同时毛利也得 到改善。空调压缩机业务获得海外客户巴西市场多型号订单，同时也与韩国客户签订协议并完成样件测试，压缩机业务在 主机和售后市场稳步拓展。 （2）聚焦核心制造能力优势，强化与行业头部客户的深度合作 公司始终将技术创新放在企业发展最重要的位置，坚持创新引领发展战略，虽然公司业绩短期承压，但仍然坚持保障 研发投入，公司持续加大在新技术、新产品和新工艺等方面的研发投入，积累和沉淀关键技术。2024年，公司研发投入 2.64亿元，研发投入占营业收入的比率为11.34%。一方面，公司在传统通信射频板块深耕，持续投入研发和技术创新，积 极推进工业化和信息化的深度融合、加强生产过程智能化的升级进程，努力提升核心竞争力。另一方面，公司加快推进消 费电子、汽车零部件产品线的拓展和布局，加速新产能投产、新客户认证、新产品量产等工作的顺利推进。同时，公司通 过内部优化资源配置，不断加强内部整合与协同，结合通信行业、汽车零部件行业品质要求高、稳定性强和消费电子行业 快速响应、快速迭代的能力特点，充分发挥自身优势和能力，持续深化与行业头部客户的业务合作，积极满足客户需求。 （3）多措并举盘活、处置低效存量资产，提升发展动能 报告期内，公司已启动盘活、处置低效资产的摸底排查工作，进一步优化公司资产配置，回收资金，增强资产的流动 性，逐步提升存量资产的运营效益。2024年度，公司开始启动对部分分子公司的处置及业务整合工作，集中优势资源向高 毛利业务倾斜，从而提高公司的整体竞争力和盈利能力，深入推进转型升级，以期尽快改变公司业务毛利率偏低，盈利能 力偏弱的现状，探索与自身发展相契合的经营道路，推动公司回归稳健、可持续发展轨道。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
对主要收入来源地的销售情况
报告期内，虽然公司通信业务主要产品滤波器及其结构件的主要收入来源为国内，但汇率及全球贸易政策对公司所在行业 上下游企业有一定影响，因此公司也会受到一定程度的影响。 （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 1、通信行业：主要为产品结构变化，导致销售量、生产量、库存量相应增加。 2、消费电子行业：主要为产品结构变化，导致销售量、生产量、库存量相应减少。 3、汽车行业：主要为订单增加，导致销售量、生产量、库存量相应增加。 4、智能装备行业：主要为订单减少，导致销售量、生产量相应减少。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元
√ 是 □ 否 本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加1个：
（8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
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