[一季报]兴业证券(601377):兴业证券2025年第一季度报告

时间：2025年04月26日 11:25:23 中财网

原标题:兴业证券:兴业证券2025年第一季度报告

证券代码：601377 证券简称：兴业证券
兴业证券股份有限公司
2025年第一季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人杨华辉、主管会计工作负责人许清春及会计机构负责人（会计主管人员）马亚静保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计
□是√否
审计师发表非标意见的事项
□适用√不适用
一、主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币

项目	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期 增减变动幅度(%)
营业收入	2,792,346,276.44	2,376,916,655.23	17.48
归属于上市公司股东的净利润	516,322,013.21	328,204,971.32	57.32
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润	503,796,888.14	296,780,659.28	69.75
经营活动产生的现金流量净额	-6,514,243,197.10	-1,656,537,121.61	不适用
基本每股收益（元/股）	0.0568	0.0350	62.29
稀释每股收益（元/股）	0.0568	0.0350	62.29
加权平均净资产收益率（%）	0.90	0.56	增加0.34个百分点
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度 末增减变动幅度(%)
总资产	289,795,724,221.94	301,015,790,526.93	-3.73
归属于上市公司股东的所有者 权益	57,785,465,011.81	57,815,007,739.31	-0.05

(二)母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币

项目	本报告期末	上年度末
净资本	38,000,336,391.53	38,357,111,869.66
净资产	51,861,361,169.59	51,846,952,429.50
风险覆盖率(%)	320.96	309.29
资本杠杆率(%)	16.16	15.52
流动性覆盖率(%)	414.27	418.44
净稳定资金率(%)	201.41	188.43
净资本/净资产（%）	73.27	73.98
净资本/负债（%）	26.27	26.04
净资产/负债（%）	35.85	35.20
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）	7.35	8.36
自营非权益类证券及其衍生品/净资本(%)	303.62	302.57
各项风险资本准备之和	11,839,647,292.66	12,401,788,616.07

注：上年末余额及相关比例已根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》（证监会公告[2024]13号）的相关规定进行重述。

(三)非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目	本期金额	说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的 冲销部分	147,542.64	主要为固定资产处置收益
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密 切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、 对公司损益产生持续影响的政府补助除外	361,958.40	主要为稳岗补贴
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	17,549,164.23	主要为税务机关代扣代缴 手续费收入
减：所得税影响额	4,474,924.58
少数股东权益影响额（税后）	1,058,615.62
合计	12,525,125.07

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
(四)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称	变动比例（%）	主要原因
归属于上市公司股东的净利润	57.32	2025年一季度，公司积极发挥证券金融机构的 功能性，以客户为中心，做深做细客户综合服务 体系，各项业务实现良好开局，财富管理、信用 交易、投资交易等业务发展良好，带动公司业绩 实现较大幅度的增长。主要增加的收入有：投资 收益和公允价值变动收益合计同比增长 82.18%；手续费及佣金净收入同比增长19.13%
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润	69.75
基本每股收益（元/股）	62.29
稀释每股收益（元/股）	62.29
加权平均净资产收益率（%）	增加0.34个百分点
经营活动产生的现金流量净额	不适用	主要系代理买卖证券支付的现金净额及支付其 他与经营活动有关的现金增加

(五)主要会计科目变动情况、原因

资产负债表项目	2025年3月31日	2024年12月31日	变动比例 （%）	主要原因
其他权益工具投资	8,751,853,820.10	6,652,488,037.22	31.56	主要系永续债投资规模 增加
衍生金融资产	507,013,939.26	1,150,153,022.96	-55.92	主要系权益类衍生金融 工具规模减少
衍生金融负债	398,628,111.07	635,136,516.50	-37.24
拆入资金	4,236,261,036.10	2,040,509,336.09	107.61	主要系银行拆入资金增 加
代理承销证券款	56,299,977.00		不适用	主要系代理承销股票款 增加
应付款项	11,630,404,610.53	16,697,474,686.76	-30.35	主要系收到的场外衍生 品保证金余额减少
其他负债	830,450,947.75	451,825,218.14	83.80	主要系应付股利余额增 加
其他综合收益	466,258,705.84	1,024,747,760.35	-54.50	主要系其他债权投资公 允价值变动减少
利润表和现金流量 表项目	2025年第一季度	2024年第一季度	变动比例 （%）	主要原因
投资收益	1,336,293,573.60	-1,601,865,096.31	不适用	主要系交易性金融工具 投资收益同比增加
其他收益	18,453,923.74	35,091,543.14	-47.41	主要系政府补助金额同 比减少
公允价值变动收益	-723,999,863.33	1,937,960,204.19	-137.36	主要系衍生金融工具公 允价值变动同比减少
汇兑收益	12,086,617.36	-308,668.90	不适用	主要系汇率变动所致
资产处置收益	34,617.33	216,741.31	-84.03	主要系使用权资产处置 收益同比减少
税金及附加	17,807,553.99	10,227,761.41	74.11	主要系应交增值税增加
信用减值损失	-13,505,496.15	2,212,912.31	-710.30	主要系冲回坏账准备所 致
其他资产减值损失	-3,647,374.52	-2,256,966.84	不适用	主要系转回大宗商品存 货跌价准备金额同比增 加
营业外收入	337,899.30	9,260,238.25	-96.35	主要系上年收到的案件 追偿款
所得税费用	23,530,508.46	-20,184,885.77	不适用	主要系企业所得税应纳 税所得额同比增加
其他综合收益的税 后净额	-536,756,808.55	130,130,738.57	-512.48	主要系其他债权投资公 允价值变动减少
经营活动产生的现 金流量净额	-6,514,243,197.10	-1,656,537,121.61	不适用	主要系代理买卖证券支 付的现金净额及支付其 他与经营活动有关的现 金增加
投资活动产生的现 金流量净额	-1,787,675,260.26	-1,379,108,926.35	不适用	主要系投资支付的现金 增加
筹资活动产生的现 金流量净额	-2,010,750,767.28	-7,918,000,947.98	不适用	主要系发行债券及短期 融资券收到的现金增加

二、股东信息
(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数	222,635	报告期末表决权恢复的优先股股东总数 （如有）	无
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名称	股东性质	持股数量	持股比 例(%)	持有有限售条 件股份数量	质押、标记或冻 结情况
					股份 状态	数量
福建省财政厅	国家	1,769,854,917	20.49	0	无	0
福建省投资开发集团有限责 任公司	国有法人	634,510,179	7.35	0	无	0
上海申新（集团）有限公司	境内非国 有法人	273,442,000	3.17	0	无	0
香港中央结算有限公司	境外法人	261,964,379	3.03	0	无	0
中国证券金融股份有限公司	国有法人	213,964,917	2.48	0	无	0
华域汽车系统股份有限公司	国有法人	162,240,000	1.88	0	无	0
福建省融资担保有限责任公 司	国有法人	118,716,671	1.37	0	无	0
国泰中证全指证券公司交易 型开放式指数证券投资基金	其他	117,602,718	1.36	0	无	0
华泰柏瑞沪深300交易型开放 式指数证券投资基金	其他	113,096,663	1.31	0	无	0
华宝中证全指证券公司交易 型开放式指数证券投资基金	其他	96,629,550	1.12	0	无	0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名称	持有无限售条件流通股的数量	股份种类及数量
		股份种类	数量
福建省财政厅	1,769,854,917	人民币普通股	1,769,854,917
福建省投资开发集团有限责 任公司	634,510,179	人民币普通股	634,510,179
上海申新（集团）有限公司	273,442,000	人民币普通股	273,442,000
香港中央结算有限公司	261,964,379	人民币普通股	261,964,379
中国证券金融股份有限公司	213,964,917	人民币普通股	213,964,917
华域汽车系统股份有限公司	162,240,000	人民币普通股	162,240,000
福建省融资担保有限责任公 司	118,716,671	人民币普通股	118,716,671
国泰中证全指证券公司交易 型开放式指数证券投资基金	117,602,718	人民币普通股	117,602,718
华泰柏瑞沪深300交易型开放 式指数证券投资基金	113,096,663	人民币普通股	113,096,663
华宝中证全指证券公司交易 型开放式指数证券投资基金	96,629,550	人民币普通股	96,629,550
上述股东关联关系或一致行 动的说明	福建省投资开发集团有限责任公司为福建省融资担保有限责任公司的母 公司。除此之外，公司未知其他股东之间存在关联关系或属于一致行动 人的情况。
前10名股东及前10名无限售 股东参与融资融券及转融通	无

业务情况说明（如有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用√不适用
四、季度财务报表
(一)审计意见类型
□适用√不适用
(二)财务报表
合并资产负债表
2025年3月31日
编制单位:兴业证券股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计

项目	2025年3月31日	2024年12月31日
资产：
货币资金	67,091,457,936.48	77,404,462,746.56
其中：客户资金存款	53,208,786,108.16	65,125,454,904.90
结算备付金	12,899,237,609.26	12,981,377,577.70
其中：客户备付金	8,452,828,332.30	8,262,564,550.55
融出资金	33,056,774,041.76	33,675,242,424.90
衍生金融资产	507,013,939.26	1,150,153,022.96
存出保证金	9,525,156,199.92	9,847,105,304.75
应收款项	1,338,445,651.58	1,327,564,862.30
买入返售金融资产	5,389,566,141.54	4,995,821,348.10
金融投资：
交易性金融资产	79,057,246,677.04	80,641,887,890.32
债权投资	5,106,891,123.78	3,978,973,908.25
其他债权投资	59,104,233,010.36	60,200,453,070.02
其他权益工具投资	8,751,853,820.10	6,652,488,037.22
长期股权投资	1,529,645,860.56	1,813,656,293.41
投资性房地产	6,570,460.18	6,651,754.48
固定资产	715,781,739.42	762,281,139.97
在建工程	137,175,455.75	136,840,735.94
使用权资产	486,305,374.23	535,615,250.05
无形资产	379,558,325.38	439,081,186.77
商誉	12,264,149.78	12,264,149.78
递延所得税资产	1,412,762,435.49	1,144,940,547.95
其他资产	3,287,784,270.07	3,308,929,275.50
资产总计	289,795,724,221.94	301,015,790,526.93

负债：
短期借款	2,701,909,057.68	2,535,920,659.69
应付短期融资款	22,010,510,989.31	25,424,393,109.21
拆入资金	4,236,261,036.10	2,040,509,336.09
交易性金融负债	2,433,824,298.09	2,274,257,851.92
衍生金融负债	398,628,111.07	635,136,516.50
卖出回购金融资产款	53,874,060,411.15	50,514,743,480.18
代理买卖证券款	65,593,016,308.02	76,311,233,679.90
代理承销证券款	56,299,977.00
应付职工薪酬	4,670,517,667.87	4,356,600,416.32
应交税费	296,632,088.80	333,071,712.86
应付款项	11,630,404,610.53	16,697,474,686.76
合同负债	77,573,049.69	79,358,892.28
应付债券	57,688,679,440.47	55,878,419,478.67
租赁负债	489,981,595.41	544,042,219.11
递延所得税负债	20,056,788.13	19,854,606.28
其他负债	830,450,947.75	451,825,218.14
负债合计	227,008,806,377.07	238,096,841,863.91
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	8,635,987,294.00	8,635,987,294.00
其他权益工具	3,000,000,000.00	3,000,000,000.00
其中：永续债	3,000,000,000.00	3,000,000,000.00
资本公积	22,584,914,013.78	22,577,340,343.64
其他综合收益	466,258,705.84	1,024,747,760.35
盈余公积	2,886,667,411.22	2,886,667,411.22
一般风险准备	7,881,263,910.55	7,837,038,678.52
未分配利润	12,330,373,676.42	11,853,226,251.58
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计	57,785,465,011.81	57,815,007,739.31
少数股东权益	5,001,452,833.06	5,103,940,923.71
所有者权益（或股东权益）合计	62,786,917,844.87	62,918,948,663.02
负债和所有者权益（或股东权益）总计	289,795,724,221.94	301,015,790,526.93

公司负责人：杨华辉 主管会计工作负责人：许清春 会计机构负责人：马亚静合并利润表
2025年1—3月
编制单位：兴业证券股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计

项目	2025年第一季度	2024年第一季度
一、营业总收入	2,792,346,276.44	2,376,916,655.23
利息净收入	324,958,527.49	278,378,984.78
其中：利息收入	1,229,335,811.11	1,189,576,802.62
利息支出	904,377,283.62	911,197,817.84
手续费及佣金净收入	1,376,087,355.94	1,155,075,770.10
其中：经纪业务手续费净收入	662,965,596.29	467,247,850.70
投资银行业务手续费净收入	125,316,431.04	116,002,776.23
资产管理业务手续费净收入	36,574,209.64	35,930,140.81
投资收益（损失以“-”号填列）	1,336,293,573.60	-1,601,865,096.31

其中：对联营企业和合营企业的投资收益	12,408,087.50	7,103,944.51
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收 益（损失以“-”号填列）	24,610.13
其他收益	18,453,923.74	35,091,543.14
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	-723,999,863.33	1,937,960,204.19
汇兑收益（损失以“-”号填列）	12,086,617.36	-308,668.90
其他业务收入	448,431,524.31	572,367,176.92
资产处置收益（损失以“-”号填列）	34,617.33	216,741.31
二、营业总支出	2,071,115,202.34	1,917,709,772.71
税金及附加	17,807,553.99	10,227,761.41
业务及管理费	1,624,958,099.80	1,341,976,622.86
信用减值损失	-13,505,496.15	2,212,912.31
其他资产减值损失	-3,647,374.52	-2,256,966.84
其他业务成本	445,502,419.22	565,549,442.97
三、营业利润（亏损以“-”号填列）	721,231,074.10	459,206,882.52
加：营业外收入	337,899.30	9,260,238.25
减：营业外支出	767,775.10	799,306.31
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	720,801,198.30	467,667,814.46
减：所得税费用	23,530,508.46	-20,184,885.77
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	697,270,689.84	487,852,700.23
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）	697,270,689.84	487,852,700.23
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号 填列）	516,322,013.21	328,204,971.32
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）	180,948,676.63	159,647,728.91
六、其他综合收益的税后净额	-536,756,808.55	130,130,738.57
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额	-553,438,410.85	116,631,167.15
（一）不能重分类进损益的其他综合收益	-7,444,367.04	9,054,481.79
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动	-7,444,367.04	9,054,481.79
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益	-545,994,043.81	107,576,685.36
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动	-524,621,624.23	107,565,139.81
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用损失准备	-124,830.34	109,153.25
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额	-21,247,589.24	-97,607.70
7.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额	16,681,602.30	13,499,571.42
七、综合收益总额	160,513,881.29	617,983,438.80
归属于母公司所有者的综合收益总额	-37,116,397.64	444,836,138.47
归属于少数股东的综合收益总额	197,630,278.93	173,147,300.33
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)	0.0568	0.0350

（二）稀释每股收益(元/股)

0.0568

0.0350

公司负责人：杨华辉 主管会计工作负责人：许清春 会计机构负责人：马亚静合并现金流量表
2025年1—3月
编制单位：兴业证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目	2025年第一季度	2024年第一季度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融工具净减少额	2,717,527,763.67	4,163,810,663.68
收取利息、手续费及佣金的现金	2,757,816,781.14	2,564,264,295.77
拆入资金净增加额	2,195,000,000.00	1,100,000,000.00
融出资金净减少额	632,621,308.55	1,612,708,924.27
回购业务资金净增加额	2,928,009,472.26
收到其他与经营活动有关的现金	1,203,820,832.87	1,771,703,199.68
经营活动现金流入小计	12,434,796,158.49	11,212,487,083.40
代理买卖证券支付的现金净额	10,722,229,580.77	6,615,472,266.27
返售业务资金净增加额		520,015,382.45
支付利息、手续费及佣金的现金	809,745,376.13	801,554,441.28
支付给职工及为职工支付的现金	868,165,530.88	992,224,989.99
支付的各项税费	480,612,818.06	271,281,741.06
支付其他与经营活动有关的现金	6,068,286,049.75	3,668,475,383.96
经营活动现金流出小计	18,949,039,355.59	12,869,024,205.01
经营活动产生的现金流量净额	-6,514,243,197.10	-1,656,537,121.61
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	899,917,998.15	169,819,032.70
取得投资收益收到的现金	385,005,054.79	254,930,631.79
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的 现金净额	305,266.92	101,930.83
投资活动现金流入小计	1,285,228,319.86	424,851,595.32
投资支付的现金	3,049,692,666.14	1,694,635,158.74
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的 现金	23,210,913.98	109,325,362.93
投资活动现金流出小计	3,072,903,580.12	1,803,960,521.67
投资活动产生的现金流量净额	-1,787,675,260.26	-1,379,108,926.35
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金	2,408,984,039.73	861,222,500.00
发行债券及短期融资券收到的现金	9,972,729,279.99	6,496,343,374.19
筹资活动现金流入小计	12,381,713,319.72	7,357,565,874.19
偿还债务支付的现金	14,069,287,489.21	14,867,790,297.31
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	253,158,872.53	337,457,838.94
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	70,017,725.26	70,318,685.92
筹资活动现金流出小计	14,392,464,087.00	15,275,566,822.17
筹资活动产生的现金流量净额	-2,010,750,767.28	-7,918,000,947.98
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-25,508,680.44	55,329,771.21
五、现金及现金等价物净增加额	-10,338,177,905.08	-10,898,317,224.73

加：期初现金及现金等价物余额	86,862,900,608.45	75,296,984,165.78
六、期末现金及现金等价物余额	76,524,722,703.37	64,398,666,941.05

公司负责人：杨华辉 主管会计工作负责人：许清春 会计机构负责人：马亚静(三)2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表□适用√不适用
特此公告。

兴业证券股份有限公司董事会
2025年4月24日