[年报]福鞍股份(603315):福鞍股份2024年年度报告
原标题:福鞍股份:福鞍股份2024年年度报告 辽宁福鞍重工股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人刘爱国、主管会计工作负责人李健及会计机构负责人（会计主管人员）游微声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司拟以2024年度实施权益分派股权登记日登记的总股本数为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.83元（含税）,合计拟派发现金红利人民币26,595,379.91元（含税），占公司2024年度合并报表归属于母公司股东净利润的30.38%。 本事项经公司第五届董事会第十四次会议审议通过后提交公司股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实际承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告第三节管理层讨论与分析之可能面对的风险中详细描述了公司可能存在的风险，敬请查阅。 十一、 其他 目录 第一节 释义...................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................4 第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................9 第四节 公司治理............................................................................................................................35 第五节 环境与社会责任................................................................................................................51 第六节 重要事项............................................................................................................................54 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................61 第八节 优先股相关情况................................................................................................................68 第九节 债券相关情况....................................................................................................................68 第十节 财务报告............................................................................................................................68
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年面对复杂的外部市场环境，公司内抓管理提质增效，外拓市场保障发展，持续发挥创新驱动作用，聚焦“高端化、智能化、绿色化”，加速产业、产品结构转型升级，报告期内，公司实现营业收入123,728.25万元，同比增长21.36%，归属于上市公司股东的净利润8,754.58万元，同比增长21.92%。公司经营整体向好。 1、研发创新，开拓市场 2024年公司CB2材质阀体研制、整体铸造新工艺、国家重点项目产品、核电外缸工艺研制等项目均取得实质性进展，相继开发多项新产品新工艺。公司成功通过百万千瓦级核电高压外缸资质认证，标志着公司在民品、军品、核电三大战略领域均实现了重大突破，完成了具有里程碑意义的战略布局。 2、全力以赴，抓生产经营指标全面完成 2024年公司进一步加强生产经营运行监测，充分发挥财务预算的引导作用，进一步强化阶段性目标管理，细化目标管控措施，增强企业竞争力，严格控制企业生产成本，提升公司盈利能力。 3、以服务为产品增值 在市场竞争与客户对产品技术服务需求加大的市场环境下，公司加大对传统领域产品的技术服务工作。公司通过拥有高端客户供应链准入资质、技术先进、质量稳定的三方面壁垒优势，凭借行业领先的技术体系和全流程质量管控能力，已突破国际高端供应链的严苛认证，与多家世界500强企业建立起长达10年以上的战略合作关系，公司依托已准入的供应链资质和深厚的客户信任基础，持续强化在特种合金铸件、超大型铸件等细分市场的领先地位，维持较高客户粘性。 4、多元化发展，提升业绩 子公司设计院环保业务主要分为EPC工程、运营服务、设计咨询及检测。除了以鞍钢集团业务为核心外，努力拓展域外业务；另一方面，设计院凭借优质的服务，先进的工艺技术，严格控制排放标准，努力开展运营服务业务，运维模式除了BOO和BOT外，独立运维业务也不断增加。 参股公司四川瑞鞍新材料科技有限公司主要生产锂电池负极材料，其具备年产10万吨锂电池负极材料的生产能力，报告期内该公司运行稳定，业绩表现良好，提升了公司投资收益。 二、报告期内公司所处行业情况 1. 装备制造板块 装备制造业是工业稳增长的“压舱石”，其发展态势对工业具有重要影响。2024年我国装备制造业整体运行良好，有力支撑工业稳增长大局。2025年装备制造业将面临更加复杂多变的国内外环境，整体上仍有望保持平稳增长，其中，新能源汽车、机器人、船舶等细分领域将延续高景气度。同时，行业发展将面临需求不足、国际打压加剧、经营压力增大等不稳定因素及风险，仍需从供需两侧出发瞄准高质量发展，在政策、产业链、生态上协同发力，推进行业实现平稳增长。 国家层面以《关于推动铸造和锻压行业高质量发展的指导意见》为纲领，明确以“绿色化、智能化、高端化”为发展主线，重点提升产业链自主可控能力，保障装备制造业供应链安全。 公司作为国际国内制造领域备受认可的合格供应商，凭借其全面的资质、稳定的产品性能、可靠的工期保障以及在生产工艺上的行业领先地位，已经树立了良好的市场形象与品牌信誉。公司定位自身为高端绿色制造企业，这不仅是对当前市场趋势的精准把握，也是对未来发展方向的深刻洞察。在保持现有产品种类与技术优势的基础上，公司继续加大研发投入，深化与国内外科研机构及高校的合作，这一战略决策旨在通过技术创新和产品结构的优化调整，更好地适应可持续发展的全球趋势，满足国家和市场日益增长需求。 2. 环保板块 目前，环保市场处于规模庞大但增速放缓的阶段，2024年中国环保行业总产值已突破2万亿元，涵盖水处理、固废处理、大气治理等多个细分领域，大气污染防治资金增至340亿元，重点支持钢铁、焦化、水泥等行业的深度治理项目，生态环境部明确提出将逐步把超低排放要求转化为强制性标准，倒逼传统行业升级转型。随着基础设施建设趋于完善，增量市场趋于饱和，增长变缓，竞争格局呈现分化状态。行业龙头企业通过并购整合进一步扩大市场份额，中小企业生存空间被压缩，催生出技术创新驱动转型的动力，从传统的污染治理向资源化和智慧化转变。利用物联网、人工智能等技术实现环保设施的智慧化运营。 其中，火电行业烟气治理技术、装备和市场均已成熟，市场增长空间有限。非电行业中，钢铁与焦化行业作为超低排放改造的“主战场”，水泥行业处于成长期，多地要求2025年前完成超低排放改造。随着环保政策的推进，非电行业的烟气治理市场规模逐渐扩大，成为市场增长的新动力。因行业存在一定的资金、技术门槛，潜在进入者威胁较小。烟气治理是解决工业烟气污染的主要手段，替代品威胁较小。2024年多个部门发布文件推进煤电、钢铁、水泥、焦化等行业的超低排放改造。政策驱动下，各行业对烟气治理的需求将持续释放，为行业发展提供广阔市场空间。 3.锂电池负极材料板块 新能源汽车的快速普及和储能技术的广泛应用是负极材料需求增长的核心驱动力。2025年全球新能源汽车销量预计超过1200万辆，中国占比超50%，带动负极材料需求量大幅攀升。国家通过新能源汽车补贴、税收优惠等政策推动负极材料产业升级，2025年锂电池负极材料行业将呈现“需求增长→技术突破→集中度提升→价格修复”的螺旋式发展路径。未来，具备技术优势、成本控制能力和全球化布局的头部企业将主导市场。 三、报告期内公司从事的业务情况 1. 装备制造板块 公司装备制造板块主要从事重大技术装备配套大型铸钢件的生产和销售。产品按照用途可以分为火电设备铸件、水电设备铸件以及其他铸件，本年度新增加核电设备铸件。主要火电产品有：高/中压内、外汽缸，阀体，叶片环，汽封体，CB2高压内缸，CB2阀体，超超临界主汽调节阀，燃机排气缸、透平缸，持环等；水电产品：上冠、下环、转轮体、整铸转轮、活门，阀体，推力头、叶片、增能器、导叶等；核电产品：隔板套半环、平衡环；其他铸件主要为轨道交通产品：内燃机车转向架、矿用卡车轮毂、架体等。 2. 环保板块 子公司辽宁冶金设计研究院从事烟气治理工程服务和能源管理工程服务，主要业务涵盖烟气治理和能源管理两大领域。烟气治理方面，设计研究院主要面向钢铁行业冶金系统球团、烧结、市政供暖公司燃煤锅炉、垃圾焚烧炉、燃煤火力发电厂等提供配套的烟气治理工程设计服务、工程总承包服务、运营服务，主要涉及脱硫、脱硝、除尘等领域。能源管理方面，设计研究院主要面向化工、钢铁等高耗能行业，提供热电联产、余热利用及环保方面的工程设计服务、工程总承包服务。同时，设计研究院面向钢铁、市政、化工、电力等行业提供设计咨询服务。 3. 锂电池负极材料板块 公司参股公司四川瑞鞍新材料科技有限公司，主要产品为锂电池负极材料，年产能为10万吨，报告期内四川瑞鞍运行及业绩均表现良好。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 报告期内，公司核心竞争力持续巩固并稳步提升，各项核心优势指标保持稳健发展态势。面对行业市场价格竞争日趋激烈、央国企等大型竞争对手依托规模优势挤压市场空间等复杂经营环境，公司始终秉持高质量发展理念，严格贯彻执行年初制定的战略规划，取得了一定的经营成果。 在装备制造板块，公司凭借卓越的产品质量和高效的交付能力赢得了客户的高度赞誉。本年度创造了与哈尔滨汽轮机厂合作以来的历史最佳交付记录，所有项目均实现保质保量、准时交付的完美履约，获得客户书面表彰。公司本年度荣获哈尔滨汽轮机厂、哈尔滨电机厂“战略供应商”称号，以及GEVERNOVARE全球铸件战略合作供应商等殊荣，充分彰显了公司在高端装备制造领域的领先地位。 在技术创新方面，公司持续加大研发投入，取得了一系列突破性成果。先后被认定为“省级工程研究中心”、“省级质量标杆企业”、“省级制造业单项冠军示范企业”，并成功入选国家级专精特新“小巨人”企业名录。 在新品、新工艺技术研发方面，公司以往年报披露的CB2材质阀体研制、整体铸造新工艺、国家重点项目产品、核电外缸工艺研制等项目，具体如下： 1、CB2含钴含硼钢材质产品批量生产实现突破 CB2耐热钢的性能指标要求极为严苛，冶炼工艺控制难度大，容易出现非金属夹杂物分布不均及聚集生长的问题，公司通过技术创新成功解决了CB2耐热钢冶炼工艺中的难题，并建立了一套完整且成熟的生产技术文件。继高压内缸上下半量产后，进一步研制了A调节阀阀壳、B调节阀阀壳、主汽阀阀壳、支撑环、阀门出口三通以及中压主汽调节联合阀阀壳等关键部件，同时实现了规模化批量生产。 2、整体铸造新工艺创新 水电产品中，公司首创上冠、下环一体化铸造工艺，实施了多件产品同箱一体化浇注的先进工艺；火电产品中，汽缸整体铸造新工艺升级，通过采用整体铸造工艺来替代传统的分段铸造加上组焊的工艺方案。通过整铸工艺的创新，节约了30%-40%型砂的消耗，提升了造型地坑的产能利用率，缩短制造周期，同时将大幅降低生产成本。目前公司整铸工艺稳定，对于结构相似的产品，已经全面使用新的工艺方法。 3、国家重点项目产品 公司持续承接国家重点项目中的汽缸上下半产品，并已成功高质量交付五套产品，积累了丰富的经验。在此基础上，公司在该领域的市场竞争力稳步提升，并将于2025年再次承接多套该产品的生产任务。 4、核电外缸工艺研制 公司完成国外民用核电外缸、内缸以及国内昌江、秦山、CX等核电项目关键部件的交付，覆盖碳钢、合金钢、低碳不锈钢等多材质。通过百万千瓦级核电高压外缸源地资质审核，完成核电外缸冶炼、铸造、热处理及焊接工艺的阶段性模拟开发，基础设施准备就绪，完成核电装备市场深度布局。 通过新品、新工艺技术研发改进，公司生产成本显著下降，交付能力显著提升，“零缺陷”交付使公司获得客户高度认可，市场份额稳步扩大。同时公司继续前瞻布局，多应用领域探索，2025年度公司已经布局好前沿技术研发，具体项目如下： 1、双相不锈钢、超级双相不锈钢材质产品开发 双相不锈钢（DuplexStainlessSteel，简称DSS），兼有奥氏体不锈钢和铁素体不锈钢的特点。双相不锈钢韧性高，脆性转变温度低，屈服强度高，且耐孔蚀性、耐应力腐蚀、耐腐蚀疲劳，广泛用于石油化工和化学工业领域，市场前景广阔。为了抢占市场，顺应国家政策，公司开展双相不锈钢、超级双相不锈钢材质生产制造关键技术的开发，现阶段已经完成相关工艺设计，产品将陆续开展制造生产。 2、百万千瓦级火电汽轮机外缸精加工开发 为进一步深化与客户的战略合作，公司携手客户开展百万千瓦级汽轮机外缸精加工研发项目，此次研发的汽轮机外缸产品堪称工业制造领域的“巨无霸”，整体重量达138.7吨，长度为6807mm，合缸高度5788mm。其制造精度要求极为严苛，最严格尺寸公差仅为0.018mm，最严格行位公差控制在0.05mm，这对加工工艺提出了极高挑战。现阶段公司该汽轮机外缸产品已顺利完成水压试验前的全部精加工工序，充分彰显了公司在高端装备制造领域的技术实力与创新能力。 3、火电汽轮机部套装配 公司始终以稳固现有产业链为战略基石，在坚守核心业务的同时，积极探寻创新突破之路。 锚定汽轮机部套装配(汽缸、喷嘴室、阀体、接管结构焊及精加工后的装配)这一高端制造领域。 公司将整合内部优质资源，集结多领域专业技术骨干组建精锐研发团队，以多年沉淀的深厚制造经验为依托，历经反复试验与优化，逐步构建起属于自身的汽轮机部套装配技术体系。公司已完成汽轮机部套装配的技术储备，为公司实现产品产业链的纵向延伸，提高在高端装备制造领域的竞争优势，提供技术支持。 环保板块子公司设计研究院依托技术优势、业绩优势、客户优势等持续在EPC、BOO、BOT、运营维护方面生产经营，报告期内获得省级专精特新企业、省级企业技术中心等多项荣誉。设计院自行研发的自动清灰滤芯专利通过传感器与控制系统联动，免人工维护，实现滤芯清洁的智能化管理，使维护成本降低30%；防震缝装置专利通过伺服电机与齿轮联动实现支撑点位动态调节，结合AI算法预测地震风险，未来将应用在工业厂房项目。公司结合除尘、脱硫等EPC经验，形成从设备到系统的全链条解决方案，并在核心业务中引入物联网、SCADA、BI、AI等前沿技术，不断探索智能制造全栈技术。 设计院现有注册工程师52人，专业技术人员占比69.35%，拥有环境工程（大气污染防治工程）专项甲级等多项含金量较高的行业资质，掌握40余项烟气治理脱硫脱硝除尘装置专利技术，开发的核心技术已经应用在鞍钢BOO项目、盛盟焦化脱硫脱硝项目、本营轧钢厂60万吨高线轧线除尘项目中。在源头治理方面进行高炉煤气和焦炉煤气湿法和干法脱硫技术研究及与相关企业合作取得长足进步，鞍钢朝阳分公司焦化厂焦炉煤气干法脱除HS项目一次试车成功；在减碳增效2 方面，采用转轮蓄热加热和烟道直燃炉的工艺路线，使能效显著提高；在固废处理方面，合作开发“废矿渣粉+脱硫灰”制备新胶凝材料技术，变废为宝、节约能耗，为企业发展带来新的经济增长点。截至2024年末，设计研究院已承接近500个（包括已建和在建）脱硫、脱硝、除尘等烟气环保治理工程及运营服务项目。具有丰富的项目管理经验，可满足客户多维度的技术要求。 报告期内设计研究院设立智能制造部，向自动化、集成化、智能化方面发展，已成功在鞍钢矿业、弓长岭球团厂建立2套环保管控平台，同时逐步从传统钢铁向市政供暖、垃圾焚烧等领域延伸，推动浮尘资源化技术，计划2030年实现生产线废弃物零排放。设计院将拥有的专利技术壁垒与EPC全流程服务作为公司优势，响应国家“一带一路”倡议，计划向海外输出烟气治理技术，逐步打开海外市场。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入1,237,282,509.08元，同比增长21.36%，归属于上市股东的净利润87,545,837.38元，同比增长21.92%。 报告期末资产总额2,856,948,091.37元，比上年末增幅1.49%，归属于上市股东的股东权益总额为1,669,457,865.02元，同比上年末增幅9.66%。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：营业收入增加影响营业成本增加。 销售费用变动原因说明：受公司股权激励确认费用影响。 管理费用变动原因说明：受公司股权激励确认费用影响。 财务费用变动原因说明：汇率变动导致汇兑收益增加；通过多业务品种，降低公司融资成本。 研发费用变动原因说明：受股权激励影响；公司为新产品开发、技术升级加大研发投入。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：营业收入增长带动销售回款增加；加大催收力度，缩短回款周期。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：上期改造项目及对联营公司投资均结束，本期无大额改造项目。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期股息分红导致净流出增加，上期股权激励导致筹资净流入增加。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
公司收入、成本构成及变动原因分析 单位：万元
2024年营业收入较2023年增加21.36%，其中主营业务收入增加21.70%，其他业务收入减少58.03%。主营业务收入增加主要系水电及其他铸件和工程总承包收入增加所致；其他铸件收入增加35.72%，工程总承包收入增加46.69%，主要是鞍山钢铁集团旗下鞍钢股份、本钢板材两家公司环保投入增加，设计院承接EPC总包工程增多所致。 其他业务收入大幅减少主要由于报告期内销售材料减少所致。 （2）主营业务按类别收入、成本及毛利率变动情况如下（单位：万元）A、火电设备铸件 年度 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 销售占比 2024年 13,873.37 13,376.97 3.58% 11.23% 2023年 14,851.18 14,082.57 5.18% 14.63% 变动额 -977.81 -705.60 -1.60% -3.40% 火电设备铸件收入减少977.81万元，较上期下降6.58%，原因如下： 在“双碳”目标背景下，为实现碳达峰、碳中和目标，全球都在推动能源结构转型，减少高碳排放，大功率超临界机组装机需求量存在下滑迹象，客户承接火电项目订单减少，火电占比可能逐渐下降。 B、水电设备铸件 年度 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 销售占比 2024年 23,446.05 21,088.27 10.06% 18.98% 2023年 21,464.34 19,650.30 8.45% 21.14% 变动额 1,981.71 1,437.97 1.61% -2.16% 水电设备铸件收入增加1,981.71万元，较上期上升9.23%，本期受益于能源绿色低碳转型发展的关键时期，客户水电项目承接相关订单增多，对我公司的采购量增多，同时整铸转轮的成功研发也为公司增加了销售渠道，为公司日后水电发展提供了另一方向。 C、核电铸件 年度 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 销售占比 2024年 1,831.19 1,407.11 23.16% 1.48% 2023年 0.00 0.00 0 0.00% 变动额 1,831.19 1,407.11 23.16% 1.48% 核电铸件为我公司装备制造板块新开发产品，报告期内受益于核电认证的成功，公司逐步打开核电市场。 D、其他铸件 年度 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 销售占比 2024年 14,464.82 11,820.77 18.28% 11.71% 2023年 10,658.13 8,201.97 23.04% 10.50% 变动额 3,806.69 3,618.80 -4.76% 1.21% 其他铸件收入增加3,806.69万元，较上期增长35.71%。其他铸件产品收入增加主要系西屋制动的收入增加。其主要原因系：公司保质保量完成客户订单，客户对公司产品认可度较高，本年度持续加大订单量；另一方面受西屋制动内部生产调整影响，客户承接订单需求增加。 E、机械加工收入 年度 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 销售占比 2024年 772.96 586.46 24.13% 0.63% 2023年 947.07 724.08 23.55% 0.93% 变动额 -174.11 -137.62 0.58% -0.30% 本期子公司机械制造自承揽部分较2023年有所降低。 F、EPC业务收入 年度 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 销售占比 2024年 51,631.23 38,619.49 25.20% 41.79% 2023年 35,197.51 24,524.69 30.32% 34.67% 变动额 16,433.72 14,094.80 -5.12% 7.12% EPC业务收入增加16,433.72万元，较上期上升46.69%,主要原因为：受钢铁行业整体环保超低排放要求影响，2023年4季度、2024年整年，钢铁行业环保投入增加，设计院中标情况、整体工程完成情况良好。 G、设计咨询及检测收入 年度 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 销售占比 2024年 801.39 220.61 72.47% 0.65% 2023年 1,207.92 474.18 60.74% 1.19% 变动额 -406.53 -253.57 11.73% -0.54% 设计服务收入减少406.53万元，较上期下降33.65%，变动较大，主要系设计服务为定制化非标产品，业务的获取无周期波动，主要受客户实际需求影响，同时设计院总包工程增加，使得设计主要力量更加集中于内部总包工程。 H、运营服务收入 年度 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 销售占比 2024年 16,721.85 14,199.98 15.08% 13.54% 2023年 17,185.49 14,357.67 16.45% 16.93% 变动额 -463.64 -157.69 -1.37% -3.39% 运营服务收入减少463.64万元，较上期下降2.7%，变化不大。 （3）主营业务毛利及毛利率波动分析 1、毛利构成及变动 报告期内，公司主营业务销售毛利构成情况如下：
2、按主营业务产品类别的综合毛利率分析 2024年、2023年公司主营业务的综合毛利率分别为17.99%、19.21%。 2024年公司主营业务毛利率较2023年全年下降1.22%，各产品类别销售对毛利率的贡献率如下：
本期EPC业务毛利率下降5.12%。每个EPC工程都是单一定制化个体，受投标时的竞争程度，业主对方案认可程度，评分标准等多方面影响，不同项目承接时的预计毛利率会有所差异。 本期运营服务毛利率下降1.37%。运营业务有部分为前期固定资产和无形资产投入，按照产量收费，产量减少时，固定成本不变，毛利率下降。 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
公司火电产品库存量增长将近200%，主要为保证发货时间，提前完成客户订单，本公司销售模式以销定产，公司库存产品均为待发订单产品，不存在积压风险。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
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