[年报]通策医疗(600763):通策医疗股份有限公司2024年年度报告
原标题:通策医疗:通策医疗股份有限公司2024年年度报告 通策医疗股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人王毅、主管会计工作负责人徐国喜及会计机构负责人（会计主管人员）徐国喜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司拟向全体股东每10股派发现金红利4.5（含税）。截至2024年12月31日，公司总股本447,289,117.00股，以此计算合计拟派发现金红利201,280,102.65元（含税），占本年度归属于上市公司股东的净利润的40.14%。如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本年度报告中涉及前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述了围绕公司经营可能存在的主要风险，敬请查阅“第三节经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义......................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................5 第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................9 第四节 公司治理............................................................................................................................38 第五节 环境与社会责任................................................................................................................56 第六节 重要事项............................................................................................................................58 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................73 第八节 优先股相关情况................................................................................................................83 第九节 债券相关情况....................................................................................................................84 第十节 财务报告............................................................................................................................84
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 1.依据公司2023年度利润分配方案，公司以2024年7月5日为除权日派送红股127,932,617股，分配后总股本为447,289,117股。根据《企业会计准则第34号一每股收益》第十三条规定:发行在外普通股或潜在普通股的数量因派发股票股利、公积金转增资本、拆股而增加或因并股而减少，但不影响所有者权益金额的，应当按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的，应当以调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。本报告期及可比期间的每股收益、每股净资产等财务指标已按转增完成后的447,289,117股为基础计算。 2.2024年10月，公司完成同一控制下收购杭州海胤科创有限公司100%股权，并依据《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行追溯调整。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年是国家“十四五”规划纵深推进之年，亦是深化医疗改革、落实健康中国战略的关键 阶段。面对消费需求分层、种植牙集采政策全面落地、行业竞争格局加速重构的外部环境，通策 医疗立足“让更多人拥有一口好牙”的初心使命，以“医疗质量立本、客户价值为先、数据驱动 创新”为战略核心，聚焦降本增效、数字化升级与资源整合三大主线，在逆势中实现了高质量发 展。报告期内，公司实现营业收入28.74亿元，同比增长0.96%；归属于上市公司股东的净利润 5.01亿元，同比增长0.20%；年门诊量达到353.34万人次，同比增长5.37%。 主要经营指标基本完成年度目标，持续巩固国内口腔医疗服务龙头地位。 通策医疗自2006年借壳上市以来，深耕口腔医疗领域19年，已发展为集临床、科研、教学 于一体的现代化口腔医疗集团。截止目前公司旗下医疗机构增至89家（含新设及并购），拥有医 护人员4324名，营业面积超26万平方米，开设牙椅3100台。公司连续六年（2018-2023年）获 评德勤中国“中国卓越管理公司”。 一、经营情况 2024年，公司营业收入287,378.69万元，同比增长0.96%。二、运营能力 ? 公司毛利率、净利率水平及趋势 2024年，公司毛利率、净利率分别为39%和20%，虽然受消费降级及种植牙集采影响，但仍 处于较高水平区间。 ? 公司三大费用情况公司始终将成本管控作为提升核心竞争力的关键抓手，通过精细化运营、结构性优化与数字化赋能三位一体的管理体系，实现运营成本持续降低与效率显著提升。 三、业务情况 口腔医院主要业务构成及增长分析 （单位：万元）
四、运营管理 ? 浙江省内布局：蒲公英计划深入推进与总院矩阵成型 2024年公司通过基层渗透强化、高端技术引领、区域协同增效三大策略，全面优化省内口腔医疗服务网络布局，巩固区域龙头地位。 1.蒲公英分院网络完善：基层市场深度覆盖与效益释放 ? 规模扩张与区域渗透：全年新增蒲公英分院3家，累计44家，覆盖浙江省内全部11个地级市。 ? 运营效能突破：目前公司已开业的蒲公英医院，实现收支平衡的占比大约60%。公司在经营管理策略上帮助医院提升经济效益，加大运营管理，帮助医院尽快实现收支平衡、实现盈利，成为公司第二增长曲线的核心引擎。 ? 模式创新深化：推行“青年医生参股+总部技术支援”机制，参股比例提升至40%，配套“总部CM中心派驻”制度，初诊转化率提升，客户留存率大幅提高。 2.总院矩阵建设：高端技术引领与区域辐射强化 ? 以杭州口腔医院城西总院为例： 战略定位：长三角区域高端复杂口腔治疗中心，聚焦全口种植、颌面重建、肿瘤术后修复、先天性畸形矫正等高壁垒领域； 技术配置：配备机器人辅助种植系统（如Yomi机器人）、3D打印定制化修复中心、数字化导航手术室等尖端设施； 3.协同效应与战略价值提升 ? 分级诊疗闭环构建：蒲公英分院承担初诊筛查与基础治疗，复杂病例通过CM中心向总院导流，2024年双向转化率提升；总院术后患者下沉至分院进行长期维护，复诊率提高。 ? 品牌与技术协同：总院技术背书显著提升蒲公英分院信任度，县域患者留存率提高；总院专家定期下沉分院开展技术培训，年累计培训基层医生超1,200人次。 ? 资源集约与成本优化：通过集团化采购降低耗材成本、医生跨院调度，总院与分院设备共享率提升，节约运营成本。 ? 省外扩张：并购与加盟双轮驱动 2024年，通策医疗全面调整浙江省外扩张策略，从传统自建模式转向“并购优质标的+轻资产加盟”组合拳，以更低成本、更高效率实现全国化网络布局。通过湖南省“娄底口腔医院”等标杆项目的成功实践，验证了并购整合与标准化输出的可行性，省外业务营收同比增长，成为公司增长第三极。通过“三三制”管理模式（集团、区域总院、分院三级联动）及CM（病例管理经理）制度，提升并购后的运营效率。 加盟模式创新：标准化输出与生态共建。集团总部负责制定战略、输出标准、监控合规；区域总院承担技术支援、医生调度、加盟商培训；并购/加盟分院聚焦本地化运营，执行标准化动作。 开放数字化中台，加盟商接入通策云平台，共享AI排班、病例质控等工具，降低单体成本。 ? CASE管理深化改革，赋能经营增长动力 2024年通策医疗围绕CASE管理进行了系统性改革与深化，通过客户需求的全流程响应和资源精准匹配，提升医疗服务效率与客户黏性。 1.成立CM（CaseManager）管理中心：定位为客户需求管理中心与任务分发枢纽，整合客户服务、咨询及终身管理职能，通过梳理客户需求形成任务清单，组织院内资源协同响应，推动全流程闭环管理。试点医院通过CM中心实现流量变现，优化资源配置。 2.强化“日清”制度：以客户为中心，将每日运营分解为“进得来、留得住、治得好”三大维度，要求三人组（院长、PFC、HRBP）围绕当日客户数据即时制定行动计划，确保初诊病例的完整性、客户转化的及时性及诊疗质量的规范性。通过HIS系统实时追踪病例进度，结合“拉灯制度”暴露问题并快速解决。 3.全员营销与客户分级体系：将全员营销纳入考核体系，并通过SCRM系统实现客户分级管理。CM中心根据客户分级匹配不同层级医生，形成差异化价格体系。 4.信息化支撑与数据打通：整合HIS、CRM、SCRM系统，构建“一张表”管理平台，实现客户OneID与医生OneID的精准匹配，为AI驱动的客户需求预测与诊疗方案优化奠定基础。 5.三级CM管理体系与项目制协同：构建“医生-院级CM-总部CM中心”三级体系，诊间客服、院级CM与总部协同分工，确保客户需求从发现到解决的全程跟踪。项目制管理打破部门壁垒，以流量变现为目标，通过坪效考核推动空间与人力成本优化，形成内部竞争机制。 通过上述措施，通策医疗将CASE管理嵌入组织运营的毛细血管，以客户需求为最高指令，推动医疗资源的高效配置与服务质量升级，最终实现客户终身价值挖掘与医院可持续盈利的双重目标。 ? AI中台夯实智能新基建底座 通策医疗秉持向医疗服务专科领域高精尖发展的目标，早已预见医疗数字化趋势，借由数字化手段，为医疗服务注入创新活力，为患者服务带来全新体验。自战略投资和仁科技（300550）以来，依托和仁科技在医疗信息化领域丰富的建设经验、领先的技术体系、强大的研发能力，实 现了信息系统平台化升级，实现了基于数据中台、业务中台的数据治理与利用、业务协同与深化， 并在多场景、多流程引入人工智能、大模型等先进技术，有效促进业务发展、提质增效。 基于和仁科技自研的MindHub人工智能中台，为通策医疗在临床诊疗、患者服务、运营管理 等多场景提供智能化支撑，该平台于2024年7月率先接入DeepSeekV2和Qwen2系列模型，2025 年1月率先支持DeepSeekR1模型。目前，MindHub已支持超过60个医疗AI模块的“热插拔” 式部署，为通策医疗灵活对接不同规模和参数的AI模型，在不同场景下基于人工智能进行业务与 流程的重塑打下了扎实的基础。? AI赋能临床诊疗与患者服务 基于人工智能与大模型的应用，为医生构建临床诊疗与日常办公的智能助理，一方面助力医生便捷进行语音记录、备忘录润色、接诊及会诊要点总结，另一方面辅助医生进行更全面和精准的临床诊断，形成医生经验+大模型建议的双重验证，为患者提供更加科学合理、精准有效的诊断及治疗方案；同时辩证地应用DeepSeek的思考能力，将其作为青年医生和医助快速成长的“陪练”。 此外，基于数据的融合处理及AI“指挥中心”对患者就诊全流程进行智能化管理，实时掌握患者服务全流程数据，进一步赋能精准客户关系管理，对患者的挂号、就诊、爽约、等待、诊后等状态进行有效把控与问题预警，并打造基于“Case”的精细化患者服务与全生命周期口腔健康管理。 通策医疗在口腔医疗行业深度调整的背景下，通过战略聚焦、管理优化与资源整合，展现了较强的经营韧性。2024年，通策医疗在行业调整期展现了战略定力与执行力，通过省内网络完善、省外模式创新及管理升级，为长期增长奠定基础。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）市场现状分析 ? 2024年行业市场规模突破2600亿元，主要驱动力包括老龄化加剧、消费升级及技术普及，种植牙和正畸业务贡献显著。 ? 民营机构数量占比超90%。资源集中在一线城市及东部沿海地区，但三四线城市因居民收入增长及健康意识提升，成为新增长点。 （二）行业发展趋势 ? 连锁扩张加速：头部企业通过并购加盟模式下沉市场，如通策医疗以“区域总院+分院”模式布局二三线城市，同时依托AI中台优化管理效率。 ? 数字化诊疗普及：3D打印、口内扫描仪等设备应用提升精准度，AI辅助诊断系统（如MindHub）覆盖全诊疗流程，降低人力成本。 ? 高端服务需求增长：牙齿美白、隐形正畸等医美项目占比提升，推动客单价增长。 ? 全生命周期服务：儿童早期矫治、老年种植修复等细分市场快速发展，机构向“预防-治疗-维护”一体化服务转型。 ? 中小机构淘汰加剧：监管趋严及成本压力下，小型诊所面临并购或退出，头部企业通过规模化采购和品牌效应巩固优势。 2024年口腔医疗行业在政策引导下呈现“规范与增长并存”的特点,公司聚焦技术赋能、精细化运营及差异化服务，以应对行业洗牌期的竞争与机遇。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司主营业务概况 通策医疗（600763.SH）作为中国口腔医疗服务领域的标杆企业，2024年持续深化“临床、科研、教学三位一体”战略，进一步巩固其行业龙头地位。杭州口腔医院作为核心旗舰院区，依托70余年历史积淀，持续强化区域辐射能力，推动浙江省内“蒲公英计划”加速落地，多家分院快速实现盈亏平衡，远超行业平均水平。在战略布局上，公司将通过“自建+并购+加盟”三轨并行模式，加速全国化进程。公司通过收购和仁科技构建的数字化中台系统全面启用，实现供应链、财务、人力资源的集团化管控，为规模化扩张提供坚实保障。公司定位进一步升级为“口腔产业生态平台”，致力于为大量口腔医疗机构提供技术、人才与供应链支持。 （二）经营模式 1. 运营模式 突破传统连锁医疗机构的同质化发展路径，深化"区域总院+分院"模式，构建品牌价值与医疗资源双轮驱动的核心竞争力。目前已完成浙江省五大口腔医疗集群布局（杭口平海、杭口城西、宁波口腔、杭口绍兴、杭口浙中），形成多层级医疗网络生态。通过将区域中心医院打造为学科建设高地与人才培养基地，实现医疗技术辐射与品牌势能传导，其下属诊疗机构作为服务终端，有效提升医疗资源利用效率与患者就诊可及性。该模式成功突破口腔医疗服务手工业属性带来的规模化管理瓶颈，构建标准化可复制的区域医疗集团发展范式。2024年通过杭口城西医疗集群裂变孵化未来科技城二级医疗中心，实现区域协同能力战略性升级。 2. 供应链模式 以构建"医疗智慧中台"为目标，实施四化建设：采购智能化、流程标准化、管理可视化、服务一体化。通过成立专业供应链公司，搭建涵盖智能采购系统、全病种耗材标准库、数字化物流管理平台的生态体系。目前已完成核心病种诊疗包开发（含诊断路径、耗材组合、收费体系标准化），实现供应链响应效率持续提升，管理成本下降。 3. 销售模式 “客户终身价值管理”升级为数字驱动模式，通过医疗大数据平台构建客户健康画像，精准推送预防性诊疗方案，客户复购率逐步提升。 4. 盈利模式 公司积极响应共同富裕，推出高中低价口腔医疗服务，满足不同客户群体的差异化口腔医疗服务，为每一个就诊患者提供专业化的口腔等专科医疗服务，获取专科医疗服务收入。旗下口腔医院均在开业6个月左右取得医保资质，同时公司通过互联网平台提供诊疗产品，患者可在购买后前往公司下属医院就诊。 5. 上下游协同 公司作为口腔医疗服务的专业口腔医院，不生产种植体等医疗器械及耗材，上游承接口腔医疗设备及耗材供应商，下游主要面对患者与相关公益项目。目前我国口腔疾病的患病率较高而治疗率低，就诊疗项目而言种植、正畸、儿科业务其针对的客户群体包括了中老年、青少年以及儿童，各年龄段患者都呈现出不同的诊疗需求，随着人口老龄化、人民健康意识的增强、对于美学的追求和人均治疗支出的增加，口腔医疗服务行业将继续扩容。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 一、口腔医疗资源与人才生态优势 1. 顶尖专家体系与产学研协同 依托杭州医学院等院校资源，持续扩大存济医生集团规模，构建以院士级学科带头人领衔的学科建设委员会，形成“院士-学科带头人-青年骨干”三级人才梯队。推行医生合伙人分级激励机制，通过股权绑定、利润分红等方式，实现核心专家留存率较高水平。 2. 动态化医疗资源配置 CM团队诊疗模式：针对复杂病例（如全口种植、颌面畸形），整合全球专家资源形成跨学科诊疗团队，高客单价项目占比提升。 医生资源共享网络：通过“口腔医学院系资源共享计划”，覆盖种植、正畸等八大专科领域，跨区域调配300+名专家资源。 二、平台化运营与规模效应优势 1. “总院+分院”模式升级 以杭州口腔医院为核心（含AI辅助诊断、病例知识库、跨院协同平台），标准化输出多项诊疗，大幅降低分院营销成本。 2. 供应链与成本管控 集团化集采与智能库存管理系统实现耗材成本下降，周转效率提升。费用管控能力连续3年保持较低水平。 三、品牌价值与客户运营体系优势 1. 双轨品牌战略深化 浙江省内以“杭口”“宁口”双品牌实现全域渗透，省外“通策口腔”品牌进入多个省份，2024年品牌辨识度提升。发布“存济”文化IP2.0，融合AI诊疗技术与人文关怀，患者满意度高。 2. 数字化客户运营 构建SCRM+企业微信+私域社群的立体化服务体系，通过患者生命周期模型（LTV）实现高净值客户精准触达，存量客户复购率提升，单客终身价值（CLV）同比增长。推出“家庭健康账户”，绑定智能设备实现全家口腔数据联动管理，覆盖超10万户家庭。 四、差异化竞争与行业壁垒优势 1. 技术驱动型服务创新 AI辅助诊疗系统覆盖种植、正畸等全场景，推出“AI个性化正畸”“数字化即刻种植”等高端差异化服务。 2. 精细化运营体系 推行“三三制”管理模式（总部-区域集团-医院三级联动），实现资源精准调度与流程标准化，2024年运营效率行业领先。 通策医疗凭借顶尖医疗资源聚合能力、平台化规模效应、数字化客户运营体系及技术驱动型创新，构筑了多维竞争壁垒。2024年，公司进一步强化“医疗+科技”双轮战略，在高端市场技术领先与下沉市场快速渗透的双重驱动下，持续巩固行业龙头地位，为长期高质量发展注入强劲动能。 五、报告期内主要经营情况 2024年，口腔医疗门诊量达到353.34万人次，实现总营业收入28.74亿元，比去年同期上升0.96%，公司实现归属于上市公司股东的净利润5.01亿元，同比上升0.2%。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：营业成本同比增长1.00%，主要系新开院区的租赁、装修、折旧等成本增加所致。 销售费用变动原因说明：销售费用同比增长8.97%，主要系新建和存量医院增加口腔普及及宣传投入所致。 管理费用变动原因说明：管理费用同比增长2.39%，主要系本期随新建医院增加而增加行政管理人员薪资与差旅费、折旧与摊销费用所致。 财务费用变动原因说明：财务费用同比下降2.48%，主要系主要系利息费用减少所致。 研发费用变动原因说明：研发费用同比增长5.94%，主要系本期增加研发投入所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额同比减少，主要系购买商品、支付税费以及支付给职工的现金增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要系本期对外投资减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额同比增加，主要系本期银行借款减少以及现金分红增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 □适用√不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
2024年营业收入2,873,776,923.07元，其中医疗服务收入2,732,029,905.30元，占营业收入的95.07%，为公司的主要收入来源。医疗服务收入中全部系口 腔医疗服务收入。 (2). 产销量情况分析表 □适用√不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
□适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额12,209.39万元，占年度销售总额4.25%；其中前五名客户销售额中关联方销售额5,042.36万元，占年度销售总额1.75%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额21,989.91万元，占年度采购总额9.87%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 其他说明： 无。 3、费用 √适用□不适用
(1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 |
