[年报]狮头股份(600539):2024年年度报告

时间：2025年04月26日 13:27:39 中财网

原标题:狮头股份:2024年年度报告

公司代码：600539 公司简称：狮头股份
狮头科技发展股份有限公司
2024年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、永拓会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人吴家辉、主管会计工作负责人陈悦蔚及会计机构负责人（会计主管人员）万晶声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经永拓会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2024年12月31日，公司未分配利润为-396,587,013.13元（母公司报表数据）。因公司可分配利润为负值，根据《公司法》和《公司章程》的规定，董事会建议公司2024年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

六、前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用
本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
是
报告期内，公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

公司被其他关联方非经营性占用资金具体内容详见本报告“第六节重要事项二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况”。

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否
十、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述了本公司可能面临的长期无法分红、宏观经济波动风险、市场竞争加剧风险、品牌客户流失风险、第三方电商平台依赖风险、存货管理风险、客户品牌形象及产品质量波动风险，敬请查阅本报告第三节管理层讨论与分析中“关于公司未来发展的讨论与分析”之“可能面对的风险”相关内容。

十一、其他
□适用√不适用
目录
第一节 释义...................................................................................................................................... 5
第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................5
第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................9
第四节 公司治理............................................................................................................................26
第五节 环境与社会责任................................................................................................................43
第六节 重要事项............................................................................................................................46
第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................70
第八节 优先股相关情况................................................................................................................75
第九节 债券相关情况....................................................................................................................76
第十节 财务报告............................................................................................................................76

备查文件目录	1．载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的财务报表；
	2.载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
	3.报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿。

第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
公司、上市公司、狮头股份	指	狮头科技发展股份有限公司
狮头集团	指	太原狮头集团有限公司
重庆振南泽	指	重庆振南泽实业有限公司
上海远涪	指	上海远涪企业管理有限公司
上海桦悦	指	上海桦悦企业管理有限公司
昆汀科技	指	杭州昆汀数字科技有限公司
安徽娅恩	指	安徽娅恩品牌管理有限公司
龙净水业	指	浙江龙净水业有限公司
潞安工程	指	山西潞安工程有限公司
桂发祥	指	天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司
山西国资运营	指	山西省国有资本运营有限公司
华远资本	指	华远陆港资本运营有限公司
ZIWI	指	ZIWILIMITED、新西兰滋益巅峰有限公司
GMV	指	商品交易总额
上交所	指	上海证券交易所
上市规则	指	上海证券交易所股票上市规则
报告期	指	2024年1月1日至2024年12月31日之期间
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息

公司的中文名称	狮头科技发展股份有限公司
公司的中文简称	狮头股份
公司的外文名称	LionheadTechnologyDevelopmentCo.,Ltd.
公司的外文名称缩写	LIONHEAD
公司的法定代表人	吴家辉

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	陈悦蔚	王璇
联系地址	山西省太原市万柏林区兴华街道滨河 西路51号3幢1-2层0201号	山西省太原市万柏林区兴华街道滨 河西路51号3幢1-2层0201号
电话	0351-6838977	0351-6838977
传真	0351-6560507	0351-6560507
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、基本情况简介

公司注册地址	山西省太原市万柏林区兴华街道滨河西路51号3幢1-2层0201号
公司注册地址的历史变更	公司于2022年3月21日召开2022年第二次临时股东大会，审议通过了
情况	《关于变更公司名称、注册地址、经营范围及修订的议案》，公司注 册地址由“太原市万柏林区开城街一号”变更为“山西省太原市万 柏林区兴华街道滨河西路51号3幢1-2层0201号”
公司办公地址	山西省太原市万柏林区兴华街道滨河西路51号3幢1-2层0201号
公司办公地址的邮政编码	030027
公司网址	www.600539.com.cn
电子信箱	[email protected]

四、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址	《上海证券报》《证券时报》《证券日报》《中国 证券报》
公司披露年度报告的证券交易所网址	www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	狮头科技发展股份有限公司证券部

五、公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	狮头股份	600539	不适用

六、其他相关资料

公司聘请的会计师事务所（境 内）	名称	永拓会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市朝阳区关东店北街1号2幢13层
	签字会计师姓名	龚雷、陈岗

七、近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元 币种：人民币

主要会计数据	2024年	2023年	本期比上年 同期增减 (%)	2022年
营业收入	480,074,754.98	458,158,755.56	4.78	588,597,423.21
扣除与主营业务无关的 业务收入和不具备商业 实质的收入后的营业收 入	478,102,822.46	456,746,691.97	4.68	587,310,934.14
归属于上市公司股东的 净利润	-29,618,849.87	-77,592,163.61	不适用	17,519,103.88
归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润	-35,672,344.91	-80,133,704.87	不适用	3,623,405.01
经营活动产生的现金流 量净额	-3,431,520.51	-101,096,059.69	不适用	45,510,861.70
	2024年末	2023年末	本期末比上 年同期末增 减（%）	2022年末
归属于上市公司股东的 净资产	321,801,852.42	351,650,619.66	-8.49	450,447,518.07
总资产	477,446,512.97	556,060,473.67	-14.14	704,220,937.78

(二)主要财务指标

主要财务指标	2024年	2023年	本期比上年同期增减 (%)	2022年
基本每股收益（元／股）	-0.13	-0.34	不适用	0.08
稀释每股收益（元／股）	-0.13	-0.34	不适用	0.08
扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股）	-0.16	-0.35	不适用	0.02
加权平均净资产收益率（%）	-8.80	-18.85	增加10.05个百分点	3.95
扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%）	-10.59	-19.47	增加8.88个百分点	0.82

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用√不适用
八、境内外会计准则下会计数据差异
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(三)境内外会计准则差异的说明：
□适用√不适用
九、2024年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	107,667,124.12	115,965,500.91	95,771,539.38	160,670,590.57
归属于上市公司股 东的净利润	-3,874,866.96	-1,986,535.26	-1,247,539.12	-22,509,908.53
归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润	-3,947,760.97	-3,679,129.73	-2,550,997.84	-25,494,456.37
经营活动产生的现 金流量净额	26,593,273.89	-6,047,415.02	-64,586,511.43	40,609,132.05

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目	2024年金额	附注 （如适 用）	2023年金额	2022年金额
非流动性资产处置损益，包括已计 提资产减值准备的冲销部分	126,877.26		-410,436.30	1,136,195.44
计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关、符合国 家政策规定、按照确定的标准享 有、对公司损益产生持续影响的政 府补助除外	712,995.64		3,722,797.62	2,757,210.18
除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，非金融企业持 有金融资产和金融负债产生的公 允价值变动损益以及处置金融资 产和金融负债产生的损益	2,128,017.13		597,324.64	8,803.82
计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费	9,072.12
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回	3,500,000.00
企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而 发生的一次性费用，如安置职工的 支出等
因税收、会计等法律、法规的调整 对当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性 确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行 权日之后，应付职工薪酬的公允价 值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产 生的损益
交易价格显失公允的交易产生的 收益
与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收 入和支出	933,433.63		-257,296.40	7,926,333.76
其他符合非经常性损益定义的损 益项目				4,720,201.33
减：所得税影响额	773,843.79		-9,887.30	130,710.37
少数股东权益影响额（税后）	583,056.95		-1,100,961.00	2,522,335.29
合计	6,053,495.04		2,541,541.26	13,895,698.87

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的 影响金额
交易性金融资产	100,148,140.96	69,066,467.08	-31,081,673.88	2,128,017.13
应收款项融资	968,408.94	1,024,748.76	56,339.82
合计	101,116,549.9	70,091,215.84	-31,025,334.06	2,128,017.13

十二、 其他
□适用√不适用
第三节 管理层讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2024年，面对外部压力加大、内部需求收缩的复杂宏观环境，我国消费市场在政策刺激下呈现温和复苏态势。国家“扩内需促消费”政策持续发力，根据国家统计局发布的《2024年国民经济和社会发展统计公报》相关数据显示，2024年全年我国社会消费品零售总额达48.33万亿元，同比增长3.5%，其中实物商品网上零售额12.79万亿元，增速6.5%，占社零总额26.5%。在此背景下，公司所处的电商行业面临双重挑战：一方面，传统电商增长承压，直播电商增速放缓，行业进入存量竞争阶段；另一方面，消费者追求性价比的理性消费趋势显著，倒逼企业加速转型升级。

尽管消费市场韧性显现，但公司仍面临挑战：电商行业流量红利见顶，新增用户获取成本上升；传统促销模式边际效应递减，需依赖技术驱动提升用户复购率与品牌附加值。在此背景下，公司董事会和管理层紧密团结，以增强公司核心竞争力为目标，不断提高核心品牌和优势品类的经营效率，围绕品牌运营能力、渠道销售能力以及数字化链接能力等在电商服务领域持续发力，为获取潜在新品牌合作提供规模基础。报告期内，公司实现营业收入4.8亿元，同比增长4.78%，其中电商经销业务同比下降4.54%，电商代运营业务同比增长95.57%，制造业同比增长36.45%。

归属于母公司净利润为-0.3亿元，同比实现减少亏损，主要系公司持续优化团队结构，降本增效，精准进行营销投放以及包含商誉在内的资产减值减少所致。

二、报告期内公司所处行业情况
1.网络零售持续增长，推动消费扩容升级
中国互联网络信息中心（CNNIC）第55次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2024年12月，我国网民规模达11.08亿人，较2023年12月增长1608万人，互联网普及率达78.6%，较2023年12月提升1.1个百分点；我国网络购物用户规模达9.74亿人，较2023年12月增长5947万人，占网民整体的87.9%。2024年，互联网、人工智能等数字技术在推动数字经济发展壮大的同时，紧紧围绕实体经济这一经济发展根基，助力实体经济与数字经济深度融合，新业态、新场景不断涌现，推动实数融合不断走深向实。网络零售业作为数字经济新业态的典型代表，展现出持续增长势头，并且逐渐成为推动消费扩容升级、商贸流通创新提质、实体经济与数字经济融合活力释放的关键力量。

2.电商市场进入存量发展阶段，开拓新增发展空间压力持续增大
从需求端来看，当前的经济下行周期中，消费者收入预期整体趋于谨慎，消费行为更加理性，追求性价比需求占据消费市场的主导地位。从供给端来看，综合电商与直播电商的发展态势表明，传统电商市场的增长面临压力，其促销手段越来越难以激发消费热情；尽管直播电商市场仍有较大增长潜力，但增速同样也呈下滑态势。总体而言，电商市场已经进入以存量市场为主导的发展阶段，增长面临的挑战愈发明显。

3.电商平台竞争加剧，多元化服务发展趋势愈发显著
为有效应对经济下行周期下较高的性价比需求以及有效购买力争夺愈加激烈的双重影响，主要电商平台持续优化平台规则，积极探索差异化的发展路径。随着消费者对个性化、差异化商品需求的不断增长，电商平台愈加重视内容创新和差异化竞争策略。除了基础的商品销售服务外，还优化了包括高效物流配送、贴心售后服务、便捷金融服务、精准数据分析等在内的全方位增值服务，并利用AI技术全面渗透电商服务全流程，以满足品牌和消费者的多元化需求，力求提升消费者的购物体验和满意度。这些举措不仅有助于电商平台在激烈的市场竞争中占据优势，也为电商服务行业的发展注入了新的动力。在电商平台竞争日趋激烈的背景下，电商服务的“多元化”发展趋势愈发显著。

4.电商服务品牌管理模式从“流量收割”向“用户价值深耕”转型
随着流量红利见顶、消费者需求分层以及市场竞争加剧，中国电商行业从“流量驱动”向“品牌价值驱动”转型。传统以低价促销和流量采买为核心的电商运营模式已难以持续，企业开始通过品牌管理构建长期竞争力，驱动电商服务向全链路品牌化运营升级，电商服务的品牌管理模式将从“流量收割”转向“用户价值深耕”，通过技术赋能、全球化布局与ESG实践，构建差异化竞争壁垒，品牌需以用户为中心，整合全渠道资源，在数据驱动下实现从“交易平台”到“价值共同体”的跨越。

三、报告期内公司从事的业务情况
公司主要通过控股子公司为品牌方提供一站式全渠道经销业务和代运营业务，属电子商务服务业。作为电子商务服务业核心参与者，通过两大业务板块构建竞争优势：电子商务经销业务是指获得品牌企业或其授权代理商在电子商务领域部分或全部渠道的授权，由公司向品牌企业采购产品，在授权范围内以自身名义在第三方电商平台上开设店铺向终端消费者销售，或向京东自营、天猫超市等第三方电商平台和其他分销商等销售。

代运营业务是指基于品牌方授权，公司为品牌方在天猫、京东等第三方平台上的官方直营旗舰店提供包括品牌定位、渠道规划、店铺运营、整合营销策划与推广、客户服务支持、数据分析等综合运营服务。

2024年度，公司实现营业收入4.8亿元，其中电商经销业务3.73亿元，占公司营业收入比例为77.80%，电商代运营业务0.50亿元，占公司营业收入比例为10.51%。

四、报告期内核心竞争力分析
√适用□不适用
1.全渠道营销推广与品牌运营能力
通过针对性发掘用户消费倾向及市场热点，结合优秀品牌线上运营及推广经验，公司对宠粮产品等优势品类建立了全渠道营销推广与品牌运营方案。通过快速市场测试，及时了解终端用户需求，实现对目标消费群体的精准识别，公司建立了品牌重塑、转型及新产品开发的完整能力。

2.基于消费者洞察的创新营销策划能力
公司运营团队具有较丰富的品牌管理和电商运营经验，能够基于消费者洞察为品牌方提供品牌定位、产品规划、营销推广、产品销售等一站式解决方案。结合数据化营销基础，利用多种营销策略，创新优化营销组合，公司最终为品牌方实现了品牌传播和消费者粘性增强的双重目的。

3.多平台运营所需的组织变化能力
国内电商渠道日益多元，新型电商平台发展迅速，传统电商、社群电商、内容电商、直播电商等渠道形态层出不穷，公司具备较强的资源整合和多平台运营能力有助于品牌方快速选择目标用户，优化电商平台选择、实现差异化电商运营、在成本可控的前提下有效扩大品牌方在多电商平台的覆盖范围和影响力，最终实现销售效率和结果的综合提升。

4.战略聚焦宠物食品及宠物相关品类
根据派读宠物《2025年中国宠物行业白皮书（消费报告）》：中国宠物行业整体增长势头良好，2024年城镇宠物（犬猫）消费市场规模同比增长7.5%，突破3000亿元大关，达到3002亿元。

但增速的放缓提示了行业需要更加注重细分市场的发展和创新，以适应市场的变化和宠物主人需求的演进。公司目前在电商服务中所代理的宠物食品品牌有“巅峰ZIWI”、“GO！”、“卡比CANIDAE”。

通过不断打造品牌矩阵，提升品牌效益，提升客户对公司的认知和信任。

五、报告期内主要经营情况
截至2024年12月31日，公司经审计的总资产47,744.65万元，归属于母公司所有者的净资产32,180.19万元；2024年，公司实现营业收入48,007.48万元，归属于母公司所有者的净利润-2,961.88万元。

(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	480,074,754.98	458,158,755.56	4.78
营业成本	395,130,152.16	364,841,384.80	8.30
销售费用	77,391,665.28	101,723,799.08	-23.92
管理费用	46,654,414.31	54,691,187.28	-14.69
财务费用	3,392,393.56	1,975,338.30	71.74
研发费用		1,170,091.86	-100.00
经营活动产生的现金流量净额	-3,431,520.51	-101,096,059.69	不适用
投资活动产生的现金流量净额	38,251,672.76	51,239,998.25	-25.35
筹资活动产生的现金流量净额	-37,106,947.08	-29,524,740.79	不适用

营业收入变动原因说明：报告期内公司持续加强品牌运营，代运营服务收入增加，制造类业务订单量增长，公司营业收入同比增长4.78%。

营业成本变动原因说明：报告期内公司本期为加快库存周转，提高促销力度，清理效期欠佳库存，导致营业成本增长幅度大于营业收入上涨幅度。

销售费用变动原因说明：公司优化仓储管理模式和业务团队结构，精准进行营销投放，导致销售费用同比下降23.92%。

管理费用变动原因说明：报告期内公司持续优化团队管理结构，降本增效，致使管理费用同比下降14.69%。

财务费用变动原因说明：报告期内公司汇兑损失增加及利息收入减少致使财务费用同比增加71.74%。

研发费用变动原因说明：报告期内公司无研发项目所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内购买商品支出及缴纳税费减少所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内理财产品投资减少所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内子公司支付股利所致。

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用√不适用
2、收入和成本分析
√适用□不适用
报告期内，公司营业收入48,007.48万元，同比增长4.78%，营业成本39,513.02万元，同比增长8.30%。收入、成本等相关变动分析详见如下章节。

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位：元 币种：人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
电商服务 业	423,922,121.25	346,260,112.04	18.32	1.65	5.31	减少 2.84个 百分点
制造行业	54,180,701.21	48,268,571.09	10.91	36.45	34.70	增加 1.16个 百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
电商经销	373,476,056.23	328,022,891.53	12.17	-4.54	4.52	减少 7.62个 百分点
电商代运 营	50,446,065.02	18,237,220.51	63.85	95.57	21.89	增加 21.86个 百分点
净水龙头 （含配 件）	54,180,701.21	48,268,571.09	10.91	36.45	34.70	增加 1.16个 百分点
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增	营业成本 比上年增	毛利率比 上年增减
				减（%）	减（%）	（%）
电商服务 （国内）	423,922,121.25	346,260,112.04	18.32	1.65	5.31	减少 2.84个 百分点
净水龙头 （含配 件）（内 销）	40,577,741.25	37,633,847.28	7.25	50.47	53.66	减少 1.92个 百分点
净水龙头 （含配 件）（外 销）	13,602,959.96	10,634,723.81	21.82	6.78	-6.24	增加 10.85个 百分点
主营业务分销售模式情况
销售模式	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
电商经销	373,476,056.23	328,022,891.53	12.17	-4.54	4.52	减少 7.62个 百分点
电商代运 营	50,446,065.02	18,237,220.51	63.85	95.57	21.89	增加 21.86个 百分点
净水龙头 （含配 件）	54,180,701.21	48,268,571.09	10.91	36.45	34.70	增加 1.16个 百分点

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明
报告期内，公司主营业务分行业主要为：电商服务行业、制造行业。其中：电商服务业中，因经销品牌战略调整，导致电商经销收入减少，同比略有下降，降幅为4.54%；电商代运营收入增加，同比增加95.57%。制造类业务受惠于国内市场需求增长，订单量增长，营业收入同比增长36.45%，毛利率同比增长1.16个百分点。

报告期内电商服务业务毛利率为18.32%，显著高于制造行业的10.91%。

(2). 产销量情况分析表
√适用□不适用

主要产品	单位	生产量	销售量	库存量	生产量比 上年增减 （%）	销售量比 上年增减 （%）	库存量比 上年增减 （%）
净水龙头 （含配 件）	个	4,483,628	4,456,937	396,607	45.62	49.48	10.73

产销量情况说明
报告期内，公司积极拓展制造类业务销售渠道，受国内市场回暖，产销量同比上年有较大增幅，库存量同比有所增长。

(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况
□适用√不适用
(4). 成本分析表
单位：元

分行业情况
分行 业	成本 构成 项目	本期金额	本期占 总成本 比例 (%)	上年同期金额	上年同 期占总 成本比 例(%)	本期金 额较上 年同期 变动比 例(%)	情况 说明
电商 服务 行业	存 货 成本	319,994,311.01	81.11	307,481,167.70	84.33	4.07
	运 输 成本	8,028,580.52	2.03	6,342,656.65	1.74	26.58
	服 务 成本	16,664,438.48	4.22	9,891,317.88	2.71	68.48	随服务收入 增加，服务成 本增加。
	职 工 薪酬	1,572,782.03	0.40	5,071,149.59	1.39	-68.99	人员减少所 致。
制造 行业	原 材 料	30,255,492.42	7.67	25,250,654.05	6.93	19.82
	人 工 费用	9,106,305.47	2.31	5,213,235.48	1.43	74.68	随收入增加， 人工费用增 加。
	折旧、 动 力 及 其 他	8,906,773.20	2.26	5,369,743.68	1.47	65.87	随收入增加， 动力、其他支 出增加。
分产品情况
分产 品	成本 构成 项目	本期金额	本期占 总成本 比例 (%)	上年同期金额	上年同 期占总 成本比 例(%)	本期金 额较上 年同期 变动比 例(%)	情况 说明
电商 经销	存 货 成本	319,994,311.01	81.11	307,481,167.70	84.33	4.07
	运 输 成本	8,028,580.52	2.03	6,342,656.65	1.74	26.58
电商 代运 营	服 务 成本	16,664,438.48	4.22	9,891,317.88	2.71	68.48	随服务收入 增加，服务成 本增加。
	职 工 薪酬	1,572,782.03	0.40	5,071,149.59	1.39	-68.99	人员减少所 致。
净水 龙头 （含 配 件） 及其 他	原 材 料	30,255,492.42	7.67	25,250,654.05	6.93	19.82
	人 工 费用	9,106,305.47	2.31	5,213,235.48	1.43	74.68	随收入增加， 人工费用增 加。
	折旧、 动 力 及 其 他	8,906,773.20	2.26	5,369,743.68	1.47	65.87	随收入增加， 动力、其他支 出增加。

成本分析其他情况说明
报告期内，公司业务分行业主要为：电商服务行业、制造行业，其中，电商服务行业营业成本中占比最高的是存货成本，占当期营业成本比例为81.11%，因为该类业务主要是经销业务收入，货品采购成本占营业成本比例高。制造行业营业成本中占比最高的是原材料成本，占比7.67%，因为该类业务主要是净水龙头（含配件）的制造销售，原材料成本占比高。

与上期相比，公司电商服务行业营业成本上升5.31%，其中电商经销业务主要系加快库存周转，清理效期欠佳库存、导致本期成本增加。电商代运营业务同比营业收入、营业成本分别增加95.57%、21.89%。

制造行业营业成本受市场需求影响，订单量增加，营业收入、营业成本相应增加，同比分别增加36.45%、34.70%。

(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化
√适用□不适用
公司于2024年4月30日，处置持有上海予它文化传媒有限公司（以下简称“予它文化”）的全部股权，处置之后，本集团不再控制予它文化。

(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
(7). 主要销售客户及主要供应商情况
A.公司主要销售客户情况
√适用□不适用
前五名客户销售额19,481.57万元，占年度销售总额40.58%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。

单位：元 币种：人民币

序号	客户名称	销售额	占年度销售总额比例（%）
1	单位一	96,431,347.48	20.09
2	单位二	41,435,366.06	8.63
3	单位三	38,327,393.94	7.98
4	单位四	9,405,846.02	1.96
5	单位五	9,215,788.14	1.92
	合计	194,815,741.64	40.58

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

序号	客户名称	销售额	占年度销售总额比例（%）
1	单位四	9,405,846.02	1.96
	合计	9,405,846.02	1.96

B.公司主要供应商情况
√适用□不适用
前五名供应商采购额26,917.15万元，占年度采购总额75.59%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。

单位：元币种：人民币

序号	供应商名称	采购额	占年度采购总额比例（%）
1	单位一	139,189,658.26	39.09
2	单位二	46,296,166.28	13.00
3	单位三	44,268,359.81	12.43
4	单位四	21,262,112.93	5.97
5	单位五	18,155,193.13	5.10
	合计	269,171,490.41	75.59

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形
□适用√不适用
其他说明：无
3、费用
√适用□不适用
单位：元币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业成本	395,130,152.16	364,841,384.80	8.30%
销售费用	77,391,665.28	101,723,799.08	-23.92%
管理费用	46,654,414.31	54,691,187.28	-14.69%
财务费用	3,392,393.56	1,975,338.30	71.74%

2024年公司加强品牌运营服务，电商代运营服务收入增长，同时受国内净水器市场回暖，制造类订单增长，致使营业收入、营业成本分别增长4.78%、8.30%。报告期内，公司为加快库存周转，提高促销力度，清理效期欠佳库存，致使营业成本同比增长大于营业收入增长比例。

报告期内，公司优化仓储管理模式和业务团队结构，精准进行营销投放，导致销售费用同比下降23.92%。

报告期内，公司持续优化团队管理结构，降本增效，致使管理费用同比下降14.69%。

报告期内，公司汇兑损失增加及利息收入减少致使财务费用同比增加71.74%。

4、研发投入
(1).研发投入情况表
□适用 √不适用
(2).研发人员情况表
□适用√不适用
(3).情况说明
□适用√不适用
(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响
□适用√不适用
5、现金流
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额	-3,431,520.51	-101,096,059.69	不适用
投资活动产生的现金流量净额	38,251,672.76	51,239,998.25	-25.35
筹资活动产生的现金流量净额	-37,106,947.08	-29,524,740.79	不适用

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内购买商品支出及缴纳税费减少所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本报告期内理财产品投资减少所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内子公司支付股利所致。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
(三)资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1、资产及负债状况
单位：元

项目名 称	本期期末数	本期期 末数占 总资产 的比例 （%）	上期期末数	上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%）	本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%）	情况说明
交易性 金融资 产	69,066,467.08	14.47	100,148,140.96	18.01	-31.04	余额系本期末尚未 到期的理财产品。
预付款 项	12,782,326.67	2.68	46,920,387.40	8.44	-72.76	主要系本期预付货 款减少所致。
其他应 收款	6,219,853.08	1.30	22,982,089.61	4.13	-72.94	主要系本期收到股 权回购款所致。
使用权 资产	12,966,421.42	2.72	8,416,420.19	1.51	54.06	主要系本期续签租 赁合同所致。
其他非 流动资 产			25,979.72		-100.00	本期专利预付款转 入无形资产所致。
合同负 债	5,103,249.23	1.07	25,860,771.52	4.65	-80.27	本期预收货款减少 所致。
其他应 付款	7,463,967.77	1.56	16,786,101.71	3.02	-55.53	主要系应付借款及 利息减少所致。
一年内 到期的 非流动 负债	4,182,792.00	0.88	2,099,050.60	0.38	99.27	主要系一年内到期 的租赁负债增加所 致。
其他流 动负债	375,492.44	0.08	3,210.26		11,596.64	本期预收货款的待 转销项税额增加所 致。
租赁负 债	8,624,960.11	1.81	6,168,194.34	1.11	39.83	本期续签租赁合同 所致。
递延所 得税负 债	4,079,274.75	0.85	3,128,916.87	0.56	30.37	系租赁负债增加， 相应递延所得税负 债增加所致。

其他说明：
无
2、境外资产情况
□适用√不适用
3、截至报告期末主要资产受限情况
□适用 √不适用
4、其他说明
□适用 √不适用
(四)行业经营性信息分析
√适用 □不适用

平台	经营业态	截至报告期末在运营店铺数量
天猫国内	经销模式	12
天猫海外	经销模式	4
京东国内	经销模式	10
京东海外	经销模式	3
抖音	经销模式	5
拼多多	经销模式	7
其他	经销模式	12
合计		53

(五)报告分析（未完）