[一季报]湘财股份(600095):湘财股份2025年第一季度报告

 时间：2025年04月26日 19:00:02 中财网

原标题:湘财股份:湘财股份2025年第一季度报告

证券代码：600095 证券简称：湘财股份
湘财股份有限公司
2025年第一季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币

项目本报告期上年同期本报告期比上年 同期增减变动幅 度(%)
营业总收入621,109,611.23589,077,051.805.44
营业收入134,603,430.68193,476,017.48-30.43
归属于上市公司股东的净 利润49,167,893.8590,634,579.11-45.75
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润49,973,820.6888,285,277.66-43.40
经营活动产生的现金流量 净额-750,729,679.352,046,520,565.43-136.68
基本每股收益（元/股）0.01720.0317-45.74
稀释每股收益（元/股）0.01720.0317-45.74
加权平均净资产收益率（%）0.41500.7603减少0.3453个百 分点
　本报告期末上年度末本报告期末比上 年度末增减变动 幅度(%)
总资产38,696,632,016.2538,559,887,736.680.35
归属于上市公司股东的所 有者权益11,863,340,050.7611,823,145,632.380.34
(二)非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目本期金额说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值 准备的冲销部分-11,020.70　
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定 的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府 补助除外5,756,770.77主要系收到的政府补助
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损 益-1,467,799.89　
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,055,773.22　
减：所得税影响额1,028,103.79　
少数股东权益影响额（税后）　　
合计-805,926.83　
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因
营业收入-30.43主要系本报告期实业板块贸易收 入下降所致
归属于上市公司股东的 净利润-45.75主要系本报告期全资子公司湘财 证券持有的金融资产带来的公允 价值变动收益较去年同期下降所
归属于上市公司股东的-43.40　
扣除非经常性损益的净 利润　致
经营活动产生的现金流 量净额-136.68主要系本报告期证券业务回购业 务资金净流入减少，融出资金净流 出增加，代理买卖证券收到现金净 额由净流入变为净流出以及其他 债权投资业务净流出减少综合所 致
基本每股收益（元/股）-45.74主要系本报告期净利润下降所致
稀释每股收益（元/股）-45.74　
二、股东信息
(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总 数91,214报告期末表决权恢复的优先股股东 总数（如有）0　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股数量持 股 比 例 (%)持有有限售条 件股份数量质押、标记或 冻结情况　
　　　　　股份 状态数量
新湖控股有限公司境内非国有法 人689,855,36 124. 130质押689,7 91,89 3
浙江财商实业控股有限 公司境内非国有法 人500,000,00 017. 490无0
衢州信安发展股份有限 公司境内非国有法 人464,427,40 616. 240质押448,4 00,00 0
国网英大国际控股集团 有限公司国有法人323,065,68 311. 300无0
顾建花境内自然人23,536,6530.8 20质押21,44 8,687
中国建设银行股份有限 公司－国泰中证全指证 券公司交易型开放式指 数证券投资基金其他18,046,1250.6 30无0
香港中央结算有限公司境外法人17,953,4060.6 30无0
中国建设银行股份有限 公司－华宝中证全指证其他15,315,9690.5 40无0
券公司交易型开放式指 数证券投资基金　　　　　　
苏州市投资有限公司国有法人14,940,2390.5 20质押14,94 0,000
中国农业银行股份有限 公司－中证500交易型 开放式指数证券投资基 金其他14,851,3230.5 20无0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
新湖控股有限公司689,855,361人民币普通股689,855,361　　　
浙江财商实业控股有限 公司500,000,000人民币普通股500,000,000　　　
衢州信安发展股份有限 公司464,427,406人民币普通股464,427,406　　　
国网英大国际控股集团 有限公司323,065,683人民币普通股323,065,683　　　
顾建花23,536,653人民币普通股23,536,653　　　
中国建设银行股份有限 公司－国泰中证全指证 券公司交易型开放式指 数证券投资基金18,046,125人民币普通股18,046,125　　　
香港中央结算有限公司17,953,406人民币普通股17,953,406　　　
中国建设银行股份有限 公司－华宝中证全指证 券公司交易型开放式指 数证券投资基金15,315,969人民币普通股15,315,969　　　
苏州市投资有限公司14,940,239人民币普通股14,940,239　　　
中国农业银行股份有限 公司－中证500交易型 开放式指数证券投资基 金14,851,323人民币普通股14,851,323　　　
上述股东关联关系或一 致行动的说明新湖控股有限公司与衢州信安发展股份有限公司为一致行动人。除此 之外，公司未知上述股东之间是否存在其他关联关系或一致行动关系。　　　　　
前10名股东及前10名无 限售股东参与融资融券 及转融通业务情况说明 （如有）截至报告期末，上述股东不存在参与融资融券及转融通出借业务的情 况。　　　　　
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
√适用□不适用
1、重大事项进展
公司于2025年3月28日召开第十届董事会第十三次会议、第十届监事会第六次会议，审议通过了《关于<湘财股份有限公司换股吸收合并上海大智慧股份有限公司并募集配套资金暨关联交易预案>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案，公司拟通过向上海大智慧股份有限公司全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并上海大智慧股份有限公司，并发行A股股票募集配套资金。具体内容详见公司于2025年3月29日刊登在上海证券交易所网站的相关公告。

截至本报告披露日，本次交易相关的审计、估值等工作尚未完成。本次交易方案尚需公司董事会再次审议及公司股东大会审议批准，并获得相应批准、核准、注册或同意后方可正式实施；本次交易能否取得相关批准、核准、注册或同意，以及最终取得的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。

2、回购事项
公司于2024年4月14日召开第十届董事会第三次会议，审议通过《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》，同意公司以自有资金通过集中竞价交易方式回购公司股份，用于员工持股计划或股权激励，拟回购价格不超过人民币10.04元/股(含)，回购资金总额不低于人民币8,000万元且不超过16,000万元（均含本数），具体回购资金总额以实际使用的资金总额为准。

2024年4月16日，公司披露回购报告书。具体详见公司披露的《湘财股份关于以集中竞价交易方式回购股份的方案》（公告编号：临2024-021）、《湘财股份关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书》（公告编号：临2024-022）。

因公司实施2023年度权益分派事宜，根据《回购报告书》的约定相应调整本次回购的价格区间。本次集中竞价方式回购股份的价格上限，自2024年5月27日（权益分派除权除息日）起，由不超过人民币10.04元/股（含）调整为不超过人民币10.01元/股（含）。具体详见公司披露的《湘财股份关于实施2023年度权益分派后调整回购股份价格上限的公告》（公告编号：临2024-037）。

因股份回购期间公司存在停牌情形，本次回购方案实施期限在董事会审议通过后12个月基础上顺延10个交易日，即顺延至2025年4月25日。

截至2025年3月31日，公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份694.37万股，已回购股份占公司总股本的比例为0.24%，回购成交的最高价为6.70元/股，最低价为5.97元/股，已支付的资金总额为4,429.00万元（不含交易费用）。

3、投资者交流情况
报告期内，公司积极回应投资者问询和建议，保证投资者热线畅通，及时回复投资者邮件，通过上证e互动平台积极回复投资者问题。

公司在报告期内举办了两场特定对象调研，与投资者进行深度交流，充分发挥投资者关系管理的双向传导作用。报告期内公司参加投资者交流活动情况如下：

时间方式对象沟通内容
2025年2月14日、2 月21日特定对象调研西部证券、汇添富、 鑫元基金、上银基金、公司发展战略、公司 治理、经营状况、投

　　阳光资产、贝莱德、 开源证券、博时基金、 华安基金、抱朴容易 基金、国金证券
四、季度财务报表
(一)审计意见类型
□适用√不适用
(二)财务报表
合并资产负债表
2025年3月31日
编制单位:湘财股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计

项目2025年3月31日2024年12月31日
流动资产：　　
货币资金12,793,398,955.1612,943,090,861.16
结算备付金3,088,563,510.742,892,461,081.25
拆出资金　　
交易性金融资产4,869,209,262.254,977,770,392.03
衍生金融资产13,236,123.0411,851,452.30
应收票据　　
应收账款1,170,307,143.911,014,276,041.74
应收款项融资　　
预付款项91,128,040.9876,266,384.45
应收保费　　
应收分保账款　　
应收分保合同准备金　　
其他应收款37,597,616.6837,860,343.09
其中：应收利息2,797.39　
应收股利　91,746.91
买入返售金融资产187,084,373.14958,056,708.53
存货42,179,457.9829,061,703.24
其中：数据资源　　
合同资产　　
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产645,531,638.821,067,067,695.08
其他流动资产8,141,398,014.407,627,954,821.62
流动资产合计31,079,634,137.1031,635,717,484.49
非流动资产：　　
发放贷款和垫款　　
债权投资　　
其他债权投资3,645,666,324.522,933,881,183.32
长期应收款　　
长期股权投资1,899,282,315.261,901,553,789.27
其他权益工具投资25,000,000.0025,000,000.00
其他非流动金融资产181,940,000.00181,940,000.00
投资性房地产63,731,061.9864,562,484.61
固定资产269,922,754.22273,308,942.68
在建工程　　
生产性生物资产　　
油气资产　　
使用权资产83,934,073.1190,052,737.29
无形资产90,823,179.1099,536,502.51
其中：数据资源　　
开发支出　　
其中：数据资源　　
商誉1,172,821,763.651,172,821,763.65
长期待摊费用20,595,457.4522,799,024.16
递延所得税资产134,548,821.41130,689,209.55
其他非流动资产28,732,128.4528,024,615.15
非流动资产合计7,616,997,879.156,924,170,252.19
资产总计38,696,632,016.2538,559,887,736.68
流动负债：　　
短期借款408,411,944.44389,657,102.44
向中央银行借款　　
拆入资金1,696,967,210.151,891,625,876.82
交易性金融负债142,910,466.559,329,639.09
衍生金融负债5,105,643.676,749,037.63
应付票据28,000,000.0028,000,000.00
应付账款12,903,754.2813,016,740.05
预收款项19,987,695.6420,082,358.15
合同负债63,782,787.0146,472,019.79
卖出回购金融资产款3,373,574,251.392,531,943,190.55
吸收存款及同业存放　　
代理买卖证券款14,556,458,657.7115,386,436,759.06
代理承销证券款　　
应付职工薪酬214,728,818.08303,717,452.51
应交税费115,744,899.4471,446,942.41
其他应付款290,367,807.70170,601,067.54
其中：应付利息　　
应付股利564,034.40564,034.40
应付手续费及佣金　　
应付分保账款　　
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债559,374,558.42764,492,871.45
其他流动负债1,641,662,799.051,646,022,078.27
流动负债合计23,129,981,293.5323,279,593,135.76
非流动负债：　　
保险合同准备金　　
长期借款915,000.00915,000.00
应付债券3,375,331,210.833,125,995,409.25
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债49,006,882.8952,812,201.64
长期应付款　　
长期应付职工薪酬　　
预计负债234,866,271.07233,398,471.18
递延收益1,019,247.821,089,136.03
递延所得税负债22,751,306.4322,751,306.43
其他非流动负债　　
非流动负债合计3,683,889,919.043,436,961,524.53
负债合计26,813,871,212.5726,716,554,660.29
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）2,859,187,743.002,859,187,743.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积6,933,558,305.116,934,745,557.08
减：库存股44,294,918.6344,294,918.63
其他综合收益13,982,520.5821,768,744.08
专项储备　　
盈余公积416,222,608.46416,222,608.46
一般风险准备1,066,924,959.681,065,455,669.40
未分配利润617,758,832.56570,060,228.99
归属于母公司所有者权益（或 股东权益）合计11,863,340,050.7611,823,145,632.38
少数股东权益19,420,752.9220,187,444.01
所有者权益（或股东权益） 合计11,882,760,803.6811,843,333,076.39
负债和所有者权益（或股 东权益）总计38,696,632,016.2538,559,887,736.68
公司负责人：史建明 主管会计工作负责人：程海东 会计机构负责人：李萌合并利润表
2025年1—3月
编制单位：湘财股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计

项目2025年第一季度2024年第一季度
一、营业总收入621,109,611.23589,077,051.80
其中：营业收入134,603,430.68193,476,017.48
利息收入213,486,950.31220,567,290.47
已赚保费　　
手续费及佣金收入273,019,230.24175,033,743.85
二、营业总成本591,341,301.23656,646,588.68
其中：营业成本127,682,406.24191,656,317.44
利息支出87,803,037.33102,656,039.33
手续费及佣金支出59,053,718.5032,536,906.85
退保金　　
赔付支出净额　　
提取保险责任准备金净额　　
保单红利支出　　
分保费用　　
税金及附加2,997,555.782,668,743.17
销售费用2,728,807.542,810,725.32
管理费用294,616,961.08298,897,407.58
研发费用102,452.06162,855.11
财务费用16,356,362.7025,257,593.88
其中：利息费用12,811,837.0924,321,222.18
利息收入481,594.42163,765.45
加：其他收益7,169,032.051,855,369.32
投资收益（损失以“-”号填列）46,341,729.7379,671,926.40
其中：对联营企业和合营企业的投 资收益-959,332.80-13,732,065.72
以摊余成本计量的金融资产 终止确认收益　　
汇兑收益（损失以“-”号填列）-70,097.8454,456.90
净敞口套期收益（损失以“-”号 填列）　　
公允价值变动收益（损失以“-” 号填列）-7,726,668.67101,139,814.63
信用减值损失（损失以“-”号填 列）3,602,799.17-2,924,691.61
资产减值损失（损失以“-”号填 列）33,477.83-997,974.36
资产处置收益（损失以“-”号填 列）4,150.20-48,154.39
三、营业利润（亏损以“-”号填列）79,122,732.47111,181,210.01
加：营业外收入159,180.991,218,756.50
减：营业外支出5,585,111.5017,206.26
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）73,696,801.96112,382,760.25
减：所得税费用25,295,599.2023,723,205.70
五、净利润（净亏损以“-”号填列）48,401,202.7688,659,554.55
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以“-” 号填列）48,401,202.7688,659,554.55
2.终止经营净利润（净亏损以“-” 号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润（净亏 损以“-”号填列）49,167,893.8590,634,579.11
2.少数股东损益（净亏损以“-”号 填列）-766,691.09-1,975,024.56
六、其他综合收益的税后净额-7,786,223.5019,222,467.16
（一）归属母公司所有者的其他综合收 益的税后净额-7,786,223.5019,222,467.16
1．不能重分类进损益的其他综合收 益　　
（1）重新计量设定受益计划变动额　　
（2）权益法下不能转损益的其他综合 收益　　
（3）其他权益工具投资公允价值变动　　
（4）企业自身信用风险公允价值变动　　
2．将重分类进损益的其他综合收益-7,786,223.5019,222,467.16
（1）权益法下可转损益的其他综合收 益-124,889.24-501,936.71
（2）其他债权投资公允价值变动-4,921,290.5420,219,491.50
（3）金融资产重分类计入其他综合收 益的金额　　
（4）其他债权投资信用减值准备-2,740,043.72-495,087.63
（5）现金流量套期储备　　
（6）外币财务报表折算差额　　
（7）其他　　
（二）归属于少数股东的其他综合收益 的税后净额　　
七、综合收益总额40,614,979.26107,882,021.71
（一）归属于母公司所有者的综合收益 总额41,381,670.35109,857,046.27
（二）归属于少数股东的综合收益总额-766,691.09-1,975,024.56
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益(元/股)0.01720.0317
（二）稀释每股收益(元/股)0.01720.0317
公司负责人：史建明 主管会计工作负责人：程海东 会计机构负责人：李萌合并现金流量表
2025年1—3月
编制单位：湘财股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年第一季度2024年第一季度
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金171,814,131.06199,378,582.92
客户存款和同业存放款项净增加 额　　
向中央银行借款净增加额　　
向其他金融机构拆入资金净增加 额　　
收到原保险合同保费取得的现金　　
收到再保业务现金净额　　
保户储金及投资款净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金465,049,198.45364,006,695.74
拆入资金净增加额　　
回购业务资金净增加额1,616,606,449.982,846,134,780.44
融出资金净减少额　431,673,562.73
代理买卖证券收到的现金净额　1,412,705,987.87
收到的税费返还　　
收到其他与经营活动有关的现金339,732,263.69270,773,079.59
经营活动现金流入小计2,593,202,043.185,524,672,689.29
购买商品、接受劳务支付的现金182,067,254.91156,226,505.04
为交易目的而持有的金融资产净 增加额1,445,806,283.541,300,046,911.08
客户贷款及垫款净增加额　　
存放中央银行和同业款项净增加 额　　
支付原保险合同赔付款项的现金　　
拆入资金净减少额200,000,000.00　
拆出资金净增加额　　
代理买卖证券支付的现金净额247,436,735.77　
融出资金净增加额394,853,490.06　
支付利息、手续费及佣金的现金95,129,701.1671,468,113.82
支付保单红利的现金　　
支付给职工及为职工支付的现金249,187,529.72282,692,062.24
支付的各项税费29,110,492.6116,917,834.35
支付其他与经营活动有关的现金500,340,234.761,650,800,697.33
经营活动现金流出小计3,343,931,722.533,478,152,123.86
经营活动产生的现金流量净 额-750,729,679.352,046,520,565.43
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金　6,716,232.66
取得投资收益收到的现金　　
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额11,562.48127,062.28
处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额　　
收到其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流入小计11,562.486,843,294.94
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金10,880,534.6218,705,998.22
投资支付的现金150,000,000.00　
质押贷款净增加额　　
取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额　　
支付其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流出小计160,880,534.6218,705,998.22
投资活动产生的现金流量净 额-160,868,972.14-11,862,703.28
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金　　
其中：子公司吸收少数股东投资收 到的现金　　
取得借款收到的现金100,000,000.0081,000,000.00
发行债券收到的现金340,000,000.00　
收到其他与筹资活动有关的现金　137,530,000.00
筹资活动现金流入小计440,000,000.00218,530,000.00
偿还债务支付的现金81,000,000.0081,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金72,737,907.3252,807,318.56
其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润　　
支付其他与筹资活动有关的现金301,397,454.96803,152,131.34
筹资活动现金流出小计455,135,362.28936,959,449.90
筹资活动产生的现金流量净 额-15,135,362.28-718,429,449.90
四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响-352,273.81343,953.18
五、现金及现金等价物净增加额-927,086,287.581,316,572,365.43
加：期初现金及现金等价物余额17,359,664,989.0313,053,665,385.80
六、期末现金及现金等价物余额16,432,578,701.4514,370,237,751.23
公司负责人：史建明 主管会计工作负责人：程海东 会计机构负责人：李萌(三)2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表□适用√不适用（未完）
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