[年报]蕾奥规划(300989):2024年年度报告
原标题:蕾奥规划:2024年年度报告 2024年年度报告 2025-006 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王富海、主管会计工作负责人金铖及会计机构负责人(会计主管人员)林竞思声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告期内，公司业绩亏损的原因：受传统规划业务市场萎缩、客户支付能力下降、行业竞争进一步加剧等因素的影响，公司2024年度营业收入出现了较大幅度的下降；同时，公司近年来大力拓展城市运营业务与智慧城乡数字经济业务，虽然运营业务项目在逐步落地，但整体上新布局的业务还在投入期，报告期内尚未对业绩形成规模贡献。另外，公司为打造竞争优势，抢抓人工智能发展机遇，对公司研发持续维持大力投入。未来，公司将继续夯实传统规划业务，全力推进城市运营业务，提升研发的成果转化率，把握未来市场趋势。同时，公司将继续加强内部管理，提高管理效率，强化整体竞争力。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等方面的内容，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者认真阅读本年度报告全文并关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析..........................................................................................................................10 第四节公司治理..........................................................................................................................................46 第五节环境和社会责任..............................................................................................................................66 第六节重要事项..........................................................................................................................................69 第七节股份变动及股东情况......................................................................................................................80 第八节优先股相关情况..............................................................................................................................90 第九节债券相关情况..................................................................................................................................91 第十节财务报告..........................................................................................................................................92 备查文件目录 一、经公司法定代表人签署的2024年年度报告及摘要文本； 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；五、其他相关文件。 以上文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 ?否
不确定性 ?是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 ?否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 ?不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业发展情况 公司所从事的主营业务包括规划设计和工程设计两大领域，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所处 行业属于“M74专业技术服务业”，行业发展与宏观经济的运行发展密切相关，受社会固定资产投资规模、基础设施建 设、城镇化进程等因素的影响。 2024年，国家稳增长政策持续发力，我国经济在复杂多变的国内外形势下，依然保持了较为稳定的增长态势。根据 国家统计局初步核算，全年国内生产总值达到1,372,908亿元，按不变价格计算，同比增长5.00%。其中，全国固定资产 投资（不含农户）同比增长3.50%，基础设施投资同比增长6.50%，增速比全国固定资产投资增速高3个百分点。随着 国家经济的稳步增长和政策的持续支持，规划设计行业迎来了新的发展机遇。AI与数字化转型成为行业发展的核心科技 驱动力，人工智能、云计算、大数据、区块链、可视化等新一代信息技术在规划设计中的应用日益广泛，推动了行业的 技术升级和服务创新。 （二）行业政策对所属行业的影响 1、国土空间规划体系全面落实，规范行业发展 自然资源部、国家标准化管理委员会于2024年10月14日印发《国土空间规划标准体系建设三年行动计划（2025—2027年）》的通知，全面落实“强化国土空间规划基础作用”“健全主体功能区制度体系”“健全城市规划 体系，引导大中小城市和小城镇协调发展、集约紧凑布局”“建立健全覆盖全域全类型、统一衔接的国土空间用途管 制和规划许可制度”等要求，完善构建全国统一的国土空间规划标准体系，充分发挥标准化在国土空间规划编制、审 批、实施、监督全生命周期管理中的引领和支撑作用，推动“多规合一”改革不断深化。 国土空间规划体系的全面落实实施，对规划设计企业的资质和能力提出了更高要求，推动行业规范化、标准化发展。同时，也为规划设计企业提供了新的业务增长点，有助于企业拓展业务范围，提升市场竞争力。 2、人工智能--规划设计行业的变革力量 近年来，人工智能技术的突破性进展正在重塑规划设计行业的底层逻辑，生成式人工智能、深度合成等新技术为生成合成文本、图片、音频、视频等信息提供了便利工具。2024年政府工作报告首次提出“人工智能+”行动，明确 将AI列为新质生产力核心领域。2024年6月5日，工业和信息化部等四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》，提出到2026年制定50项以上国家标准和行业标准，推动AI产业高质量发展，进一步强化数据治理与安全框架，为行业规范发展提供制度保障。与此同时，《人工智能生成合成内容标识办法》将于2025 年9月1日起施行，标志着我国在生成式人工智能领域迈出了构建安全可信生态的关键一步。 人工智能正在深刻地改变着规划设计行业，为行业带来了新的机遇与挑战。规划设计从业者需要积极拥抱变革，不断学习和掌握AI技术，将其与传统的规划设计知识和经验相结合，以更好地应对未来城市发展的复杂需求，创造 出更加科学、合理、人性化且可持续发展的城市空间。 3、数字经济规模持续扩大，智慧城市前景广阔 合，加速我国数字社会的建设步伐。中国信息通信研究院发布的《中国数字经济发展研究报告（2024年）》显示， 2023年我国数字经济规模已达到53.9万亿元，较上年增长3.7万亿元。同时中国信息通信研究院预测，2025年我国60 数字经济规模将突破 万亿元。“十四五”期间与数字经济相关的规划为数字化转型提供了良好的政策和资金保障，我国数字经济规模持续扩大。 2024年5月14日，国家发展改革委、国家数据局、财政部和自然资源部联合发布的《关于深化智慧城市发展推2027 进城市全域数字化转型的指导意见》明确了智慧城市全域数字化转型的总体目标：到 年，全国城市全域数字化转型取得明显成效，形成一批横向打通、纵向贯通、各具特色的宜居、韧性、智慧城市；到2030年，全国城市全域 数字化转型全面突破，涌现一批数字文明时代具有全球竞争力的中国式现代化城市。智慧城市建设对产业创新有着很 大的推动作用，为数字经济提供了广阔的应用场景和创新空间，促进经济结构优化和转型升级，我国智慧城市建设已 成为数字经济发展的新引擎。各地政府结合本地实际，积极探索智慧城市和产业融合的道路，推进数字经济发展。目 前，智慧城市发展正处于快速发展的黄金时期，未来，随着技术的不断创新和市场的逐步成熟，智慧城市相关行业将 迎来更广阔的发展空间和更为广泛的应用场景。 4、低空经济产业快速发展和壮大，带来新的机遇和挑战 2024年，国家将“低空经济”列为战略性新兴产业，并出台多项政策支持其发展，为低空经济及相关企业的发展提供了有力的政策支持和广阔的市场空间。其中，中共中央办公厅、国务院办公厅出台《关于加快建设统一开放的交 通运输市场的意见》，明确持续推进空管体制改革，深化低空空域管理改革，扩大空域资源供给，实施空域资源分类 精细化管理；工信部、科技部、财政部及民航局联合发布《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，鼓 2024 12 27 励地方政府将低空基础设施纳入城市规划；国家发展改革委于 年 月 日正式设立低空经济发展司，负责拟订并组织实施低空经济发展战略、中长期发展规划，提出有关政策建议，协调有关重大问题。截至2024年底，我国 已有超20个省（市）发布低空经济相关规划文件，将低空经济定位为新增长极或重要增长极，并明确了产业规模增 长目标。 一系列政策的出台激发了市场活力，推动了低空经济产业的快速发展和壮大，据中国民航局预测，到2025年，中国低空经济的市场规模预计达到1.5万亿元。低空经济的发展促使城市空间结构向垂直化和立体化转变，对城市空 域管理提出了更高的要求，为城市规划行业带来了新的机遇和挑战。 5、“三大工程”建设持续推进，创造增量需求 2024年，国家继续加快推进保障性住房建设、城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设等“三大工程”。住2024 1 24 房城乡建设部于 年 月 日印发《城市更新典型案例（第一批）的通知》，通过典型案例，推动城市更新行动的系统化、规范化发展，提升城市品质，改善人居环境，促进城市高质量发展；自然资源部于2024年6月13日印发《城中村改造国土空间规划政策指引》，充分发挥国土空间规划对城中村改造的引领作用；国务院于2024年7月312023 日印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，提出要加大保障性住房建设和供给；国务院于年印发《关于积极稳步推进超大特大城市“平急两用”公共基础设施建设的指导意见》，明确了超大特大城市“平急 两用”公共基础设施建设的总体要求、建设任务和建设规范、组织实施保障等方面内容。 未来，随着政策的持续推动，与“三大工程”建设高度相关的城市更新业务需求将会持续爆发，为规划设计行业提供稳定充足的市场空间，推动行业在城市更新领域的业务拓展和技术服务创新。 6、城市运营是实现城市高质量的重要路径 经过四十多年的快速发展，中国城市已由原来的增量扩张转向内涵提升，城市发展正处于从“建设”向“运营”2024 7 18 的转型重要关口。 年 月 日，中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议通过《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》，提出深化城市建设、运营、治理体制改革，加快转变城市发展方式；2024 年7月31日，国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，提出要深化城市建设、运营、治理体制改革，加快转变城市发展方式，推动形成超大特大城市智慧高效治理新体系。该文件为城市运营提供了政策指 导，强调了城市运营在提升城市治理水平和推动城市高质量发展方面的重要性；2024年11月26日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》，提出要推进数字化、网络化、智能 化新型城市基础设施建设，打造承受适应能力强、恢复速度快的韧性城市，增强城市风险防控和治理能力。 新质生产力是城市高质量发展的核心动力，城市运营是实现城市高质量发展的重要路径，城市发展的核心动能要从过去建设主导的传统生产力转向智慧主导的新质生产力。进入新型城镇化阶段，必须培育新的经济增长点，城市运 营不仅能转变城市发展方式，也能实现城市的功能升级，还可以提升城市全要素生产率，从中探索出城市发展新质生 产力的路径。随着新质生产力日益成为经济增长新动能，我国新型城镇化和“人民城市”建设未来还有广阔的空间和潜 力。 （三）公司行业地位 公司深耕规划设计业务领域多年，始终秉持“行动规划+运营咨询”的技术理念，是一家全国性的致力于提供精准有效并兼具操作性的建设+运营规划解决方案的规划设计咨询机构。公司近年来规划设计业务收入在主营业务收入 90% 中占比均超过 ，在同行业可比公司中市场排名前列，具有较强的竞争优势。 公司经过十余年的发展，凭借良好的品牌优势和市场口碑，业务已覆盖33个省（市、自治区、特别行政区），成为国内少数能够基本覆盖全国市场的上市民营规划设计企业。此外，公司拥有城乡规划甲级资质、风景园林工程设 计专项甲级资质、建筑行业（建筑工程）甲级资质、市政工程（道路工程、桥梁工程）专业乙级资质，是中国城市规 划协会常务理事单位、广东省国土空间规划协会副会长单位、广东省风景园林与生态景观协会副会长单位、广东省工 程勘察设计行业协会理事单位、深圳市城市规划协会副会长单位、深圳风景园林协会理事单位、国际风景园林师联合 IFLA-APR / 会亚太区 会员单位等国家、省市级及国际行业学协会的成员单位，公司综合实力得到国家、省级及市级各类行业学会协会的高度认可。 同时，公司作为国家高新技术企业，拥有广东省数字化TOD规划工程技术研究中心、广东省城市更新研究工作站，科研能力亦具备较强的竞争优势。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务 从建设时代向运营时代转变的过程中，公司服务领域从过去主要的城市规划设计，转为城市规划、城市运营、智慧城市三位一体的服务体系。报告期内，公司坚定不移地以打造“智慧城市规划运营专家”为目标，以“行动规划+ 运营咨询”为技术理念，在巩固规划设计和工程设计业务的同时，全面拓展城市运营业务与智慧城乡（数字经济）业 务，并大力发展与智慧城市、智慧规划、智慧运营等方向相协同的投资业务。目前，公司服务领域涵盖以下四大业务 1、规划设计和工程设计业务 公司针对中国城市进入科学发展阶段的大趋势和新需求，走理论创新、技术研发和实证分析相结合的道路，在传统城市空间规划的点、线、面的空间三维基础上，加入了时间、财力、组织的操作三维，积极倡导并践行融“目标谋 划+空间规划+运营策划+行动计划”于一体的“行动规划+运营咨询”的技术理念，强调规划方案的可落地性、实施过 程的可动态调整性、服务内容的多样化定制性、方案设计的艺术创新性四者缺一不可。公司规划设计和工程设计业务 TOD 板块包括国土空间规划、战略规划、城市设计、城市更新、 综合开发、景观规划与设计、建筑设计、政策与咨询、交通市政、总师服务、在地化服务、乡村振兴及村庄规划等领域，并在相关领域均积累了丰富的经验和技术储 备。公司拥有广东省科技厅认定的广东省数字化TOD规划工程技术研究中心、广东省住房和城乡建设厅认定的广东省城市更新研究工作站，公司在上述领域技术实力的证明，有利于公司相关业务的开展。 其中，城市更新类业务（包括城市更新总体规划、产业园区改造、城中村及旧居住区改造、城市微更新和土地整备等）作为公司拳头产品之一，是公司重要业务板块，也是未来中国新型城镇化建设新热点。公司长期参与城市更新 工作，成立城市更新全资子公司与专门的城市更新项目部门拓展相关业务，形成了以深圳市场为核心的发展版图，已 完成《城市更新顶层设计产品说明书》《区级政府城市更新服务产品说明书》《老旧小区智慧化改造产品说明书》 《“碳中和”目标背景下城市更新项目的低碳评价体系研究》等多个研发课题，信誉、口碑获得各界认可。深圳城市 更新实践起步早、规模大、项目多，城市更新规划技术和相关实践也走在了全国前列，公司在深圳地区积累了丰富的 城市更新项目实践经验，并积极向深圳以外的其他地区输出深圳的城市更新先进经验和理念，在浙江、江苏、安徽、 福建、天津、山东、河北、河南、陕西、重庆等省（市）的众多城市开展了城市更新规划工作。 2 、城市运营业务 公司提出“智慧城市规划运营专家”的战略定位，加大在智慧城市与运营业务方面的投入，并以智慧和运营为核心，以地方政府、平台公司、建设项目的运营需求为导向，为客户提供系统化的智慧、运营综合解决方案。公司城市 REITs 运营业务范围涵盖运营一体化咨询、产业规划与运营咨询、土地资源盘整、城市投行、 全过程孵化、城市公园运营、产业园区运营、未来社区运营、商文旅项目运营、智慧城市终端产品等领域。 经过近几年的战略转型，公司城市运营业务布局已初步形成，随着佛山三水筷子街项目、佛山大沥1432项目、承德梵木罗汉山文创园、深圳蕾奥产城科创中心等运营项目逐步落地，公司已打造了具有市场推广复制能力的示范性 项目和样板产品，未来将在国内其他城市进行复制和拓展具有较大的想象空间。 3、智慧城乡业务 在数字中国、数字政府、数字经济发展的大背景下，国家和社会都面临着数字化转型发展的战略要求以及新技术创新驱动发展的迫切需求。依托规划设计咨询领域的深厚沉淀，公司以“智慧城市规划运营”为战略目标，全面拓展 城市智慧科技板块业务，充分发挥公司对城市空间认知的专业优势，围绕城市的规划、建设、管理、运营发展过程中 的痛点难点，统筹城市高质量发展与城市全域数字化转型要求，以多源异构时空数据集为基础要素，以二三维虚实融 合的空间计算平台为基础载体，结合大模型、大数据、空间计算等关键技术，面向城市、园区、社区、乡村，在城市 更新、新区建设、产业招商、公共服务、资产盘活、文旅运营、绿色能源等领域，致力于数据价值化挖掘、空间数字 化治理、产业智慧化赋能以及公服平台化运营，形成独立知识产权的核心科技产品，提供各类数字化产品软硬件一体 化解决方案，助力城市高质量发展与新质生产力培育。 业智慧服务、文旅场所智慧运营、规划建设智能进阶以及AI模型创新应用等七大领域。结合当前人工智能技术迅猛 发展的趋势，公司正全力推进“AI+”发展战略，在AI技术赋能现有业务的基础上，布局算力服务与运营业务，同时，积累沉淀城市领域相关行业高质量数据与专业知识库，围绕空间分析表达与时空数据应用研发行业垂类大模型， 结合智能体与具身智能前沿探索，创新人工智能在城市规划、建设、运营、管理中的细分应用场景，加快“AI+”战 略下的数字化产品迭代与业务升级。 4 、投资业务 公司投资业务主要围绕公司各生产单元与政府平台公司开展战略合作、投资布局产业链资质等方向为公司传统规划设计业务赋能，并推动城市运营与智慧城乡(数字经济)业务发展，战略布局Pre-REITs业务等。 2022 5 年，公司与专业投资机构深圳市高新投集团有限公司等合作方发起设立股权投资基金，基金规模 亿元人民币，投资方向聚焦在智能制造、半导体、新能源、新材料、智慧城市等国家战略性新兴产业。截至报告期末，基金已 累计投资10个项目，投资金额6,668.78万元，分别为：(1)安徽禾臣新材料有限公司，投资金额为1,095.00万元；(2) 431.50 (3) 935.00 东莞光亚智能科技有限公司，投资金额为 万元； 深圳市森美协尔科技有限公司，投资金额为 万元；(4)深圳市瑞沃德生命科技有限公司，投资金额为600.30万元；(5)宁海宏德新材料科技有限公司，投资金额为477.98 万元；(6)镭神技术（深圳）有限公司，投资金额为1,000.00万元；(7)杭州光研科技有限公司，投资金额为477.00万 (8) 500.00 (9) 元； 广东聚芯半导体材料有限公司，投资金额为 万元； 江苏伯龙宇航新材料科技有限公司，投资金额为472.00万元；(10)深圳大漠大智控技术有限公司，投资金额680.00万元。 （二）公司经营模式 1 、规划设计和工程设计业务营销模式 公司规划设计和工程设计业务一般通过招投标和客户直接委托两种方式获得。 (1)招投标模式 招投标模式是本行业比较普遍的业务承接模式，具体招投标方式主要分为公开招标和邀请招标两种。公司一方面依靠长期合作的老客户、自身品牌知名度及技术特长的影响力来被动获取相关项目信息，另一方面也长期主动对公开 招投标信息网站进行跟踪、搜寻、采集，对有意向承接的项目招投标信息进行整理。获取项目信息后由专业人员对项 目信息进行分析鉴别并上报，由主管领导及相关部门业务骨干对其进行评议和审查。确定承接的项目，属于招投标类 项目的，将组织专业人员进行项目应标工作。在中标后，再与招标方进行正式合同条款的谈判。合约签订后，规划设 计工作正式开始进行。 在参与规划设计业务招投标的基础上，公司通过进一步强化规划领域的核心竞争力，大力培育城市投行与城市运营领域的专业能力，通过强强联合的方式补足短板，未来将积极拓展P(规划)+F(投融资)+EPC(工程总承包)+O(运营) 的一体化服务领域的竞标能力。 (2) 直接委托模式 对不属于前述法定必须进行招投标且客户不要求招投标的项目，公司在收到邀请或获取项目信息后，公司会组建临时项目组，通过收集资料和与客户进行沟通，深入了解项目情况，必要时起草项目策划书提交给客户。对于意义重 大、创新突出或技术复杂的项目，项目负责人会组织召开由公司一定级别以上人员主持的专题策划会展开讨论，根据 讨论结果形成项目策划书。项目策划书获得客户认可后，公司直接与客户签订合同，并成立正式的项目组，按照公司 询和服务。 2、运营咨询业务营销模式 + 为了实现业务快速增长，公司结合产品识别度更高的新业务类型，将加快建立“平台样板”的新营销模式。 平台建设：公司通过内部数字化转型，对现有客户实现网络化管理，形成高频次响应互动的客户需求管理平台。 通过参与《中国城市运营蓝皮书》和《未来社区》的编制，进一步拓展公司对潜在客户的行业影响力，不断扩大用户 群体规模，提高产品的市场穿透率。此外，通过与各细分领域专业公司的合作，搭建城市运营的生态平台，提高为客 户的综合服务能力。 样板建设：公司结合城市投行、产业发展、运营服务、智慧终端等新业务类型，进行重点研发创新，打造更具市场推广复制能力的样板产品。 随着平台规模的不断扩大、样板项目的不断成熟，两者通过良性互动，最终实现核心产品的快速推广复制能力。 3、服务模式 项目承接后，公司综合考虑项目来源、难易程度等因素，将业务项目划分为总部管理项目（简称“总管项目”）和部门（分公司）管理项目（简称“部管项目”），并选择确定项目承担部门、项目组成员以及对应的主管总师。项 目执行人员通过现场调查、客户访谈等方式，了解客户具体需求，确定设计依据、方案思路、技术参数等，并根据合 同约定分阶段开展设计工作。 公司为每个项目指定主管总师，结合不同项目各自的时间节点对项目进行整体把控。公司根据项目技术质量管理的相关规定，通过合理进行任务下达、方案设计开始前的输入评审、各阶段成果的内部技术评审、最终成果的归档管 理等措施对项目进行质量管控。输入评审和内部技术评审由主管总师结合规划设计和工程设计管理的相关行业规范以 及客户要求，通过评审会等形式对项目设计方案和各阶段成果进行指导和评审。项目成果在通过内部评审交付客户 后，如果客户存在实质性修改意见或者新的方案要求，项目执行人员需要进行修改并重新进行内部评审，直至客户确 认审核通过。 在承接项目及售后服务的基础上，公司为了进一步增强客户粘性，大力推广总规划师服务，深入挖掘客户需求，实现与客户的长期伴随式成长，并选择时机和合适的地点，通过成立专业合资公司的方式，实现更紧密的合作。 4 、采购模式 公司采购的内容可划分为日常采购和外协采购两类。日常采购包括各种技术设备、软件、耗用材料、家具等物品采购以及效果图制作、打图、晒图、模型制作等设计制作服务采购。对于日常采购，公司通常在取得采购商品或服务 完成且经公司验收认可后，一次性支付采购款项。 公司外协采购主要分为两类：一类为咨询服务外协，内容主要为基础性、辅助性的数据统计、调研及素材提供工作，包括基础信息收集、测量测绘、前期规划研究、技术方案咨询、建筑物理环境分析、创意咨询、商业策划、专题 研究等项目咨询服务或工作；另一类为设计服务外协，主要是由于暂时性的人手不足，为出于专业分工、提高项目执 行效率以及自身经济效益最大化等角度的考虑，将非核心环节的业务或部分辅助设计等非关键环节的设计内容向外采 购。 三、核心竞争力分析 （一）品牌价值优势 公司是国内深耕规划设计业务细分领域为数不多的上市公司，在规划设计业务领域具有较强的竞争优势。首先，公司拥有城乡规划甲级资质、风景园林工程设计专项甲级资质、建筑行业（建筑工程）甲级资质、市政工程（道路工 程、桥梁工程）专业乙级资质，具备在全国市场开展业务的资质能力，并通过不断的市场拓展和技术研发，在规划设 计领域占据了一席之地。其次，作为少数已在国内各地设立分支机构开展业务的全国性规划设计单位，多年来，公司 凭借质量较高、创意新颖的设计方案参与市场竞争，完成了众多具有技术代表性和行业影响力的项目，通过实施精品 项目在业界积累了明显的品牌优势。截至报告期末，公司已累计获得422项各类国际组织、国家、省市级优秀设计奖；公司员工在包括《城市规划学刊》《国际城市规划》《规划师》《现代城市研究》《风景园林》等规划领域核心 刊物在内的国内外学术期刊和学术会议发表论文累计达到529余篇。公司业务能力和技术实力得到了市场和行业的广 泛认可，取得了较强的市场综合竞争力以及较高的品牌美誉度。 作为智慧城市规划运营专家，公司持续践行“行动规划+运营咨询”技术理念，在城市建设至运营的完整产业链上，持续精进服务品质和效率，助力城市运营，推动新时代城市高质量发展。 （二）市场需求把握和技术创新能力优势 规划设计只有敏锐的把握市场需求变化的趋势，提前做出布局应对，才能在激烈的行业竞争中占据优势地位。作为为数不多的深耕全国市场的规划设计行业的上市公司，公司经营管理团队凭借城乡开发建设运营产业链前端的有利 位置，精准把握市场需求，积极、多层次开拓市场，为市场布局赢得先机。 技术创新是公司发展的驱动力，拳头产品是公司技术创新能力优势的体现，以董事长王富海先生为核心的技术骨干，早期在深圳城市规划创新中就积累了丰富的创新实践经验，自公司创立伊始，即从城市需求和市场格局出发，提 出了“行动规划”的技术理念，经过多年的创新实践，“蕾奥·行动规划”已广为市场和行业所接受，成为公司的核 心竞争力所在，并丰富了规划行业的产品类型，推动了整个行业的改革和进步。公司出版发行的《开创城市规划2.0——行动规划十年精要》《城市更新行动：新时代的城市建设模式》等学术书籍，得到了业界的广泛认可。 为适应新时期的变化，近年来，公司在“行动规划”理念基础上进一步提出“行动规划+运营咨询”的技术理念，在市场拓展、组织架构、技术储备等方面不断强化规划设计业务与运营咨询业务联动的发展方向，在新的历史时 期占据新的竞争优势。为适应新时期的变化，近年来，公司在“行动规划”理念基础上进一步提出“行动规划+运营 咨询”的技术理念，在市场拓展、组织架构、技术储备等方面不断强化规划设计业务与运营咨询业务联动的发展方 向，在新的历史时期占据新的竞争优势。 （三）富有经验的项目运营团队优势 公司能够对用地、交通、居住环境等中国城市发展面临的热点问题率先接触，以董事长王富海先生为核心的技术骨干，早期在深圳城市规划创新中就积累了丰富的创新实践经验，聚集和培养了一大批具有丰富项目经验、掌握前沿 规划理念和新型规划设计技术的专业技术人员。 人才是规划设计企业产生核心竞争力的主要资源。公司的核心竞争力来源于优秀的设计团队，包括人员素质、设计理念以及实践经验等，公司拥有来自不同文化和学术背景的国际化高素质综合设计团队。截至报告期末，公司拥有 教授级高级工程师16人，高级职称员工79人，中级职称员工205人，多名骨干成员在全国性的行业组织、学术组织圳市工程勘察设计大师”“深圳市勘察设计行业十佳青年规划师”“深圳市勘察设计行业十佳青年景园师”等称号。 公司遵循“一流的人才打造一流的企业”的人才战略，采取加强企业文化建设、创新绩效考核和工作模式等措施，逐步打造出了一支由具有较强行业洞察力和领导力的资深管理团队领衔的结构合理、团结敬业、年轻而富有创新 活力的优秀人才队伍。公司人员队伍专业覆盖充足、结构合理，教育程度在行业中处于较领先水平，为业务发展提供 了有力的人才支撑，也为公司未来提供更具创新创意、更专业的综合设计服务提供了保障。 （四）客户资源多样性优势 公司凭借着先进的技术服务、丰富的项目经验和有效的技术分享管理，业务逐渐辐射至全国其他区域，不仅开拓了深圳、广州、东莞、佛山、惠州、中山、肇庆等地各级政府和功能区管理机构的客户资源，也积极与中国交建、中 国铁建等国有大型建设类企业一起进军海外市场，在泰国、马来西亚、尼日利亚（尼日利亚莱基自贸区城市设计项 目）、巴基斯坦（巴基斯坦项目规划设计咨询服务）等地提供规划设计服务，输出国内的规划设计经验。 公司与客户之间建立了良好的合作关系，多样性的客户群体使得公司能够较为从容地面对可能存在的市场波动。 公司以优质的设计质量及快速的服务响应获得了客户的认可，在行业内获得了较好的声誉，为业务持续健康发展奠定 了良好基础。 （五）分支机构多、覆盖区域广，变地域限制为地域优势 根据公司的发展战略，在深圳总部之外，公司已在北京、南京、宁波、西安、广州、佛山、惠州、中山、济南、郑州、桂林、石家庄、武汉、青岛、厦门、成都、重庆、昆明、天津、合肥等城市建立了直属的分公司和投资运营的 子公司，服务地域范围可覆盖33个省级行政单位的众多城市和地区。公司大力推进的分公司管理和技术交流措施强 化了面对当地客户的在地化沟通和服务，以分公司为抓手增强与各地客户的联系，及时掌握各地规划单位资讯、行业 动态、市场需求，为公司准确把握市场提供信息与支持，反向也帮助公司优化调整组织机构及提升技术层级。相较各 省级和地方设计院，公司的客户群体具有更强的多元性，使得公司得以更有效的打破地域性壁垒，将多年积累的先进 规划理念充分运用于全国其他地区，变地域限制为地域优势。 未来公司将继续依靠成熟的内部控制和经营管理的制度，以分公司为支点，发挥业务承接、区域业务协调、品牌建设、资源整合、客户维护、吸引智力人才、强化科研能力等功能，不断提高公司整体经营业绩和效率。 （六）研发能力优势 公司作为国家高新技术企业，拥有广东省数字化TOD规划工程技术研究中心、广东省城市更新研究工作站，科研能力具备较强的竞争优势。 为进一步加强公司智慧城市、智慧社区等相关领域的技术优势，公司设立了创新与研发中心、智慧城市创新中心以及智慧城市与未来社区实验室、交通与土地利用仿真实验室、规划实施研究中心、TOD规划研究中心、城市更新研 究中心、城市碳中和研究中心、城市运营一体化研究与促进中心等新型研究平台，培养了一大批拥有规划设计与计算 机知识的复合型人才，深入探索前沿领域的信息技术，不断加大对智慧城市、智慧运营等相关新理念、新技术的应用 研究，陆续投入研发了大数据分析诊断平台、在地化服务平台、产业大脑平台、城市空间数据CIM平台、控制性详细 规划实时运行系统、AI辅助规划设计系统、AIGC技术应用平台、公园宇宙APP等多款前沿领域智能化平台，有力提升了公司在城市规划设计咨询和智慧城市领域的行业影响力和竞争力，为公司加速数字化赋能奠定了基础。 （七）重大课题研究技术实力优势 策和技术指引的制定过程，承担了一系列行业主管部门或其下属机构委托的课题研究工作。截至报告期末，公司先后 承担了各级课题累计超过30项。相关课题研究实践在丰富公司技术经验、提升公司创新能力的同时，也有力地增强 了公司在行业和市场中的话语权和技术地位。 （八）丰富的项目经验优势 在规划设计行业，项目经验往往是支撑公司业务拓展的重要因素。截至报告期末，公司经过十余年的发展，已开6,000 TOD 展的各类项目超过 项，在新城新区开发、城市更新（含城中村改造业务）、 综合开发、景观环境提升、综合管廊、特色小镇、乡村建设、规划大数据、国土空间规划等领域形成了自身的技术特色和产品优势。截至报告期 末，公司累计获得28项国际级奖项、39项国家级奖项，157项省级奖项，198项市级奖项，获奖项目范围涵盖了城乡 规划、交通、市政、景观、研究咨询等多个领域。丰富多样的项目经验使公司具备了较为突出的城市重点地区空间设 计能力、善于运用新型的空间整合技术的能力，以满足不同开发阶段项目的各项规划需求，有效满足城市发展变化的 需要。 （九）成熟的管理模式优势 公司经过十余年的发展，已经拥有一套成熟的管理理念和机制，建立了符合规划设计业务发展和分公司快速拓展相关要求的信息化管理平台，有效实现了总部及各分公司之间信息、人员、技术、资料的合理调配，最大程度的提高 工作效率，保证项目质量。 公司历来重视技术知识的交流、积累、传承和输出。分公司作为公司市场布局的触角和增加客户粘性的抓手，公司对分公司和新进员工的经营管理统筹和知识技术的输出是保证公司高效运行的核心要点，公司包含知识管理及共享 平台在内的经营信息平台能帮助分公司和新进员工快速获取公司多年的项目经验和积累。各分公司在技术水平上的快 速成长提升了公司的在地化服务水平，从而使公司在实现团队快速扩张的同时，保障人员技术水平的提升和项目质量 的稳定。 公司成功上市后，凭借对市场需求和未来业务发展的趋势研判，及时对公司业务部门进行了整合，突出各事业设计部门的技术特色，打造拳头产品，为公司未来的发展赢得先机。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，行业内传统的规划设计市场竞争进一步加剧，公司业务拓展受到一定程度的挑战，经营发展承压。面对重重困难，公司继续围绕既定的发展战略，坚定不移地以打造“智慧城市规划运营专家”为目标，通过持续加强内 部管理，采取积极有效措施，扎实开展各项日常生产经营工作，保持公司业务健康、稳定、持续发展。 1.1经营业绩情况 2024 31,879.46 33.97% - 年度，公司实现营业收入 万元，较上年同期下降 ；实现归属于上市公司股东的净利润4,531.48万元，较上年同期下降202.85%。公司业绩下滑的主要原因：一方面受传统规划业务市场萎缩、客户支付能 力下降、行业竞争进一步加剧等因素的影响，公司2024年度营业收入出现了较大幅度的下降；同时，公司近年来大 力拓展城市运营业务与智慧城乡（数字经济）业务，虽然运营业务项目在逐步落地，但整体上新布局的业务还在投入 营业收入的14.21%，持续增加研发投入亦对业绩造成一定影响。 为应对市场下滑风险，公司将采取积极措施，提振未来业绩水平：一是针对新业务的布局和拓展，重点评估市场潜力和盈利能力，适时调整资源配置，聚焦于那些短期内能够带来收益的核心业务，同时有针对性地开拓市场，逐步 缩减或停滞那些回报周期过长的项目；二是提高研发效率与成果转化，在保持研发投入的基础上，优化研发流程，聚 焦于能够快速转化为市场产品或者提高工作效率的项目，提升研发的成果转化率，确保研发成果能够迅速响应市场需 求；三是持续加强财务管理，合理控制成本，提高资金使用效率，建立健全风险管理机制，确保在市场波动和政策变 化下，公司的财务状况依然稳健，为未来的发展提供充足的资金保障。 1.2坚持“智慧城市规划运营专家”战略，加快业务结构优化 报告期内，公司坚定不移地以打造“智慧城市规划运营专家”为战略目标，持续加强对城市运营与智慧城市（数字经济）相关业务的布局与拓展，加快业务结构优化。经过近几年的战略转型，公司智慧城市、智慧运营等业务布局 已初步形成，智慧赋能“P+F+EPC+O+S”全流程架构亦初步建立，多个领域都有了关键进展，公司有望开启第二增长曲线。 报告期内，公司牵头设立国内首家专注于城市运营领域的创新载体“城市运营实验室”。实验室以“城市运营概念馆”为依托，以共建城市运营行业生态为抓手，以系统性解决城市发展痛点及需求为导向，以前瞻性的理念、创新 性的打法与实践全面赋能城市高质量发展。 报告期内，公司聚合城市运营领域相关的政府、企业、资本、高校、科研机构等多方创新资源，共同发起并搭建城市运营创新模式与业务孵化的共创平台“城市运营产业联盟”，联盟以探索新质生产力、助力城市高质量发展为宗 旨，以全局性、战略性、方向性规划创新未来城市场景、创新产业生态、创新商业模式等，共同为中国城镇化下半场 提供高质量解决方案，全力推动中国城市运营的跨越式发展。 报告期内，公司参加广东省未来城市大会暨南沙新区综合实证试点工作年度大会，共同发布广东省未来城市发展2024 报告以及《广东省 年度未来城市白皮书》，公司的数智赋能城市空间资产管理与运营的解决方案、城市体检与数字更新关键技术、新质产业集群计算关键技术入选《广东省2024年度未来城市白皮书》的前沿技术推介内容。此 外，在大会上，公司展示了城市体检智能诊断、空间资产智慧管理、基层治理数字赋能、新质产业智慧服务、文旅公 AI AI 园智慧运营、规划建设智能进阶、 大模型创新应用等七大城市运营智慧产品体系，并重点展示了蕾 规划设计助手、绘AI小程序、城市更新专家、UrbanYX等智慧城市大模型领域的相关产品。 报告期内，公司承办“经济前瞻论坛2024年会之‘中国式现代化中的城市发展和管理’暨首届城市运营产业生2024 态论坛”，分享了与国研经济研究院共同编制的《中国城市运营指数报告（ ）》核心观点，指出新质生产力是城市高质量发展的核心动力，而城市运营是实现城市高质量发展的重要路径。此外，在论坛上，公司分别从“城市运营 决策辅助、产业数字化治理、低效资产盘活、探索城市新消费、激发公园新价值”等角度，发布了“城市运营诊断及 5 一体化解决方案”“产业蕾达”“资产管理与创效平台”“乐城计划”“公园宇宙” 大城市运营产品。 报告期内，公司集合城市运营领域的头部探索实践者以及有意愿进入这一领域的生态伙伴，共同发起“城市运营生态伙伴计划”，聚集新技术应用、新场景创造、新商业模式探索三个方向，通过资源整合、技术创新和生态协同， 构建一个以“智慧化、生态化、协同化”为核心特征的城市运营体系，并启动“百城千企万亿”计划，旨在面向中国 100个城市打造城市运营示范样板。 （1）维持高研发投入，打造竞争优势 研发创新和技术创新是公司保持核心竞争力和可持续发展能力的重要保证，公司自成立以来始终高度重视技术创新和研发投入。通过跟踪科技发展，公司持续投入对新技术的研究和应用，不仅为传统业务发展提供了强有力的技术 支撑，而且在新产品新业务拓展方面取得了显著的进步，强化了公司科技属性，成为公司品牌影响力和核心竞争力的 重要保障。 4,530.95 14.21% 2024 12 31 报告期内，公司研发投入 万元，占营收比重 。截至 年 月 日，公司在研发方面取得了显著进展，已阶段性完成了多项研发成果的应用、推广和转化。 ①研发产品的应用 CIM TOD “城市蕾达”大数据平台、 平台和在地化服务平台直接服务于公司规划设计类项目和城市更新、 规划设计、在地化服务等拳头产品；“产业大脑（产业蕾达）”平台服务于公司产业园区规划、产业咨询等项目，并直接 为客户提供产业招商育商等服务；“公园宇宙”作为基于AIGC技术的公共服务应用平台已正式上线为广大市民提供 AI 服务；以根据城市知识图谱构建的面向城市规划和城市运营的垂类大模型为基础，开发的“蕾 ”规划设计辅助系统，包括城市更新政策专家、图件和文本成果生成助手等工具模块，以及“绘AI”等人工智能技术产品，已在公司日 常实践中得到广泛应用。 ②对外推广和销售情况 公司自主研发的AI产品——“蕾AI规划设计助手”已正式上线，将通过一体机、私有云、SaaS等多种方式对外销售。城市更新公众参与的AI工具——“绘AI”已在微信小程序部署，并在积极向市场推广。“控制性详细规划实 时运行系统”响应国家“详细规划全周期数字化管理”的要求，已作为捆绑软件产品的综合解决方案向基层规划管理 部门销售。城市体检与智能诊断综合解决方案正与相关企业合作推广中。以“产业蕾达”“公园宇宙”等平台为基础 搭建的新型业务链，得到了众多客户的认可，促成了一系列决策咨询服务项目落地。与天津旅游集团合作的“i游天 B C 津”线上线下文旅资源一体化服务平台即将上线向 端、 端提供服务。数字孪生的智慧规建一体化平台和城市空间 资产智慧运营管理平台正在深汕合作区、惠州、宁波等地与园区管理机构合作落地。服务于社区共建的公众参与小工 具已在深圳福田区落地，助力广东省“百千万工程”。“低空经济”领域新研发的场景化业务，与无人机运营企业、 粤港澳大湾区低空经济产业联盟相关企业和广东省安徽商会达成了合作，正利用公司广泛的在地服务业务触角进行合 作延伸。除此之外，公司正结合相关通用大模型和行业知识库应用，为咨询设计机构提供软硬件结合的一体化解决方 案。 ③知识产权情况 公司2024年新增授权专利11项，分别为“应用于城市规划的企业集群确定方法、装置及电子设备”“TOD立体慢行空间的行人出行仿真模拟方法及装置”“一种城市公园绿地的数据管理和三维可视化系统”“建筑的分类方法、 装置、终端设备及存储介质”“定位企业所属产业链环节的方法及装置”“景观廊架”“一种信息确定方法及设备” “智慧街道的生成方法、生成装置、电子设备及存储介质”“多功能景观观光塔”“多功能景观亭”“一种数据处理 方法、装置、终端设备及介质”；另外新增专利申请8项。截至报告期末，公司累计已获得2项实用新型专利和1461 11 项发明专利，拥有 项计算机软件著作权、 项作品著作权，公司通过内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例已达38.64%。 近年来，在人工智能技术快速发展的大背景下，公司着眼人工智能技术在全社会各领域广泛应用的市场前景，迅速跟进，加大投入。2023年12月，公司变更部分首次公开发行股票募集资金的用途，将12,100.00万元募集资金投入 到新项目“城市领域人工智能大模型及四大应用技术研发项目”，进行城市领域人工智能大模型及相关技术应用的开 发，标志着公司正式进入AI应用研发领域及相关业务的探索。 随着AI大模型的迅猛发展，市场对算力资源的需求呈现出快速增长态势。公司在AI研发及应用的探索过程中，AI AI 随着 应用场景的逐步开拓，不仅深化了解了行业需求，积累了软件硬件结合的一体化 解决方案的能力，而且也接触和开拓了AI算力资源建设及运营服务等相关领域的市场机遇和合作伙伴，逐步涉足AI算力服务领域。 基于以上考虑，报告期内，公司经营范围增加“许可项目：第二类电信增值业务”，并获得ICP增值电信业务经AI 营许可证，公司将在互联网领域、数智经济软硬件业务方面开展更广泛的业务活动。公司布局切入 算力服务业务，对公司市场开拓和品牌效应建立都有着积极正面的影响，有助于加快公司业务从传统城市规划业务往数字化领域 进行转型，进一步提升公司的持续盈利能力和整体竞争力，实现战略发展目标。 1.4 把握出海机遇，积极进军海外市场 近年来，强劲的海外基建需求促进了国内设计企业国际化的浪潮，以大型央企、国企为代表的设计企业积极扬帆出海，抢占海外市场高地。在国家提出“一带一路”倡议之后，公司亦积极与中国交建、中国铁建等国有大型建设类 企业一起进军海外市场，在泰国、马来西亚、巴基斯坦、尼日利亚等地提供规划设计服务，输出国内的规划设计经 验。 报告期内，公司根据战略发展规划和海外业务拓展需要，在香港设立了控股子公司蕾奥国际发展有限公司，业务范围涵盖产业和城市、基础设施规划设计，投融资、人工智能、会展咨询等专业领域，为公司把握出海机遇、提升国 际化市场布局能力、助力海外高质量发展战略奠定了基础。随着海外市场对城市规划和基础设施建设的需求持续增 长，公司将凭借在城市规划领域的专业知识和丰富经验，积极拓展海外客户网络，获取潜在项目资源，海外市场有望 为公司带来显著的增量市场和业绩贡献潜力。此外，报告期内，公司与比什凯克昆仑国际贸易投资公司签署了战略合 作协议，双方将共同合作推进吉尔吉斯斯坦、哈萨克斯坦等国家的城市和基础设施规划设计工作，为中亚国家提供高 水平规划技术服务。通过上述举措，公司能够更好地接触到国际客户和项目，对外提升公司的品牌知名度和市场竞争 力，从而带来更多的项目合作机会。 1.5积极参与标准规范编制，增强行业话语权和技术地位 作为少有的在规划设计领域具有技术专长的优势民营规划设计企业，公司积极参与行业相关领域标准和技术指引方面的编制工作，为行业发展作出贡献，同时增强公司在行业和市场中的话语权和技术地位。 2024年，公司承接的各类行业技术标准编制工作顺利推进，其中《智慧社区规划标准》《智慧城市建筑及居住区第2部分：智慧社区评价【国标】》《老旧小区改造项目全过程工程咨询管理标准》《铁路客站区域综合开发规划设 计指南》《全过程工程咨询服务导则》《深圳公园综合配套服务导则（试行）》《南平市海绵城市绿地建设指引》 《低噪声透水沥青路面技术规程》等技术标准已正式获批准发布，另外《社区绿色化改造技术规范》《机械式公交立 体停车库规划设计标准》《TOD一体化理念下的城市更新规划导则》《城市综合管廊工程总体设计标准》《园区低碳 规划设计标准》《轨道交通枢纽地段立体化开发指南》等多项编制工作正有序实施推进。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
□适用 ?不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 ?否 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 ?不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元
（6）报告期内合并范围是否发生变动 ?是□否 本公司本期纳入合并范围的子公司共12户，相比上期新增5户，详见第十节财务报告中的附注九、合并范围的变更和附注十、在其他主体中的权益。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
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