[年报]三超新材(300554):2024年年度报告
原标题:三超新材:2024年年度报告 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人邹余耀、主管会计工作负责人姬昆及会计机构负责人（会计主管人员）钱素娟声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告期，公司实现营业收入34,882.83万元，同比下降27.49%，实现归-14,093.84 623.64% 属上市公司股东净利润 万元，同比下降 ，实现扣非净利 润-14,494.65万元，同比下降673.42%。 公司业绩亏损的主要原因：1、报告期内，因市场发生变化，下游需求不振，公司金刚线订单减少，金刚线产品价格大幅下跌，导致营业收入同比下滑。2、公司及子公司根据会计准则的要求，基于谨慎性原则对存在可能发生减值迹象的资产进行资产减值测试，2024年共计提资产减值准备共计人民币14,527.59万元。3、公司装备产品及半导体行业用的精密工具虽已进入市场，但仍处于产品验证的爬坡期，对公司整体盈利水平贡献较小。综上所述，收入规模下降、计提部分资产减值损失等原因是导致公司2024年度经营业绩亏损的主要原因。 截至目前，公司经营情况正常、主营业务、研发项目有序开展，各项业务稳步推进中。公司基本面及主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，主要财务指标因利润下滑使得同比下降较大，与行业趋势一致。公司持续经营能力不存在重大风险。 面对外部环境变化、行业竞争加剧等因素对公司经营业务带来的不利影响，公司及时进行战略调整，一方面通过优化内部管理和调整人员结构等措施，保证原有业务的稳定发展；另一方面继续强化研发创新，培育新的增长点，加快拓展新市场。 本年度报告中涉及未来展望及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。 公司存在的风险因素详见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望（三）可能面对的风险”，提请广大投资者注意阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................7 第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................10 第四节公司治理....................................................................................................................................................31 第五节环境和社会责任......................................................................................................................................48 第六节重要事项....................................................................................................................................................50 第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................59 第八节优先股相关情况......................................................................................................................................65 第九节债券相关情况..........................................................................................................................................66 第十节财务报告....................................................................................................................................................67 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）经公司法定代表人签名的2024年年度报告文本原件。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
不确定性 □是?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是□否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司及子公司主要从事超硬材料工具和半导体制造相关设备的研发、生产和销售。超硬材料工具包括电镀金刚线与 金刚石砂轮，其中电镀金刚线主要用于光伏硅材料、蓝宝石、磁性材料等硬脆材料的切割加工；金刚石砂轮包含半导体 晶圆加工用耗材，主要用于晶体硅、蓝宝石、碳化硅、石英、陶瓷、磁性材料、玻璃、硬质合金等材料的切割、磨削、 抛光等精密加工；半导体制造相关设备用于半导体行业和太阳能光伏行业，具体包括硅棒磨倒一体机、倒角机、减薄机 和边抛机等。报告期内，公司营收主要来自电镀金刚线和金刚石砂轮，金刚石砂轮中的半导体耗材营收较上年有较大增 长，半导体设备首次实现营收，但占比较小。由于光伏行业的剧烈波动，硅切片线单价和销量均大幅下滑，公司的营业 收入较上年下降明显。 1、电镀金刚线行业 （1）金刚线行业发展概况 金刚线是采用特殊的技术手段，将坚硬的金刚石均匀地固着在钢线基体上，利用表面镶嵌有金刚石的钢线和待切割 材料之间的相互高速摩擦作用，实现对硬脆材料的切割。金刚线技术来源于日本和美国，随着国内企业金刚线技术的突 破，金刚线逐渐实现了进口替代。早期金刚线规模化应用于蓝宝石的切割，到2010年左右，金刚线切割技术逐步取代游 离砂浆线，开始应用于光伏领域，包括硅开方、硅截断和硅切片。 随着协鑫集团、隆基绿能、TCL中环等领先硅片企业开始转向金刚线切片，以及光伏行业的迅速发展，从2021年140μm 24μm 开始，硅片薄片化与金刚线细线化加速推进，硅切片线线径由最初的 ，迭代至现在钨丝的 左右。 （2）硅切片金刚线行业发展趋势 当前，硅切片是金刚线的主要应用场景之一。金刚线细线化能够降低切片过程中的锯缝损失，从而提高出片量、降 低硅成本。因金刚石微粉的粒径较小，主要通过降低母线线径实现细线化。目前单晶硅切片用金刚线的主流线径规格已 28μm 演进至 ，接近碳钢线的物理极限。随着线径进一步减小的需要，金刚线在切割过程中能承受的张力随之减小。现有碳钢母线受此因素影响，线径进一步下降的空间已经非常小，而钨丝的抗拉强度更高、受拉力不易变形，在同等破断 力条件下可以做得更细，且耐酸碱程度高，对储存及生产环境要求更宽松，因此钨丝正逐渐成为硅切片线细线化情况下 的基材（母线）。目前钨丝金刚线已经普遍应用于金刚线的生产上，钨丝金刚线在提高出片率上有较大优势。钨丝金刚 线价格是影响其切割经济性的核心因素，此前的高价主要是由于钨丝母线价格高，后续有望随母线成本降低和规模提升 而不断降低。 （3）光伏行业的发展情况 经过多年的发展，太阳能光伏发电在很多国家已成为清洁、低碳、同时具有价格优势的能源形式。光伏行业的技术 进步，推动光伏发电成本持续下降，光伏发电进入平价上网阶段，光伏装机量持续稳定增长。发展以光伏为代表的可再 生能源已成为全球共识，全球光伏市场得以快速增长。 2024年，全球光伏发电新增装机规模再破纪录。国际能源署近日发布的2024年度报告显示，去年全球光伏发电新增装机容量约为553GW，同比增长超47%。截至2024年底，全国太阳能发电装机容量约886.66GW，同比增长45.48%。 其中2024年全国新增光伏装机277.17GW，同比增长27.8%。预计2025年中国光伏新增装机容量仍将达到215GW至255GW，占全球装机量的40%以上。 金刚线的大规模使用得益于光伏行业的快速发展。在双碳背景下，全球光伏行业近几年呈现出快速发展态势，新增 装机量屡创新高，对金刚线的需求不断增长。同时金刚线的发展，对光伏行业的降本起到了关键作用。 报告期，由于光伏全产业链出清库存及海外关税壁垒的双重影响，光伏行业出现阶段性产能过剩，金刚线的需求受 到抑制。 （4）蓝宝石行业金刚线发展概况 蓝宝石目前是LED行业的衬底材料和消费电子行业光学材料，其中LED衬底为蓝宝石最主要的应用，占蓝宝石需80 LED 求量的约 ％以上。 照明凭借其无污染、能耗低、寿命长、体积小、色彩纯度高等优点，市场渗透率逐渐提高，需 求不断增长。从2017年到2022年，我国LED照明市场规模由6,364.8亿元增长至10,107.4亿元，年均复合增长率为9.69%。 Mini/MicroLED是将LED芯片尺寸缩小到百微米或十微米以下，实现高密度排列和高效发光的新型显示技术，具有高亮度、高对比度、低功耗、长寿命、可折叠等优点，被认为是未来显示技术的颠覆者。随着Mini/MicroLED高端显示 技术的日臻成熟和商用化的推动，也拉动了蓝宝石衬底的需求量快速攀升，为蓝宝石的应用打开了新的增长空间。 蓝宝石衬底片的生产主要由长晶、掏棒、截断、滚圆、切片或长晶、开方、截断、研磨、切片，及后续加工等几个 环节组成。金刚线可用于蓝宝石开方和切片。随着LED行业的发展，蓝宝石市场需求也将持续扩大，作为蓝宝石加工的 主要耗材，公司的金刚石切割线产品也迎来更大的发展空间。 （5）磁性材料行业发展情况 磁性材料是工业和信息化发展的基础性材料，广泛应用于电声、电信、电表、电机等领域。磁性材料的生产由配料、 混合、烧结、加工、表面处理等环节组成，其硬度高、性脆，机械加工存在一定难度。由于金刚线优异的硬脆材料切割 性能，金刚线极大地提高了磁性材料的加工效率和切割质量。国内磁性材料切割使用的大量锯片切割设备已改造成为金 刚线切割设备，金刚线已成为磁性材料切割领域的主流切割工具。 2、金刚石砂轮行业发展情况 我国新材料、集成电路、光伏等产业蓬勃发展，对超硬材料以及硬脆材料的需求不断上升，推动金刚石砂轮应用领 域不断拓宽，应用需求不断增长。金刚石砂轮应用领域众多，可应用于光伏硅材料、蓝宝石、磁性材料、半导体材料、 陶瓷、玻璃、硬质合金等诸多硬脆材料的“切、削、磨、研、抛”等精密加工。有数据显示2023年中国金刚石砂轮需求量 3014.88 为 万片。 3、金刚石工具在半导体行业的发展 半导体的加工技术是芯片制造的基础，也是国家高端装备和先进制造技术水平的重要标志之一。半导体加工是从晶 棒到单个芯片的制造过程，金刚石工具在这一过程中起着至关重要的作用，如晶棒剪裁、硅片倒角；CMP过程中的抛光 垫修整、晶圆背面减薄，以及封装过程中划片、切割等，均要用到金刚石工具。 半导体行业用金刚石工具因其精密度要求极高、制造难度大、技术门槛高，主要为日本、韩国和美国的金刚石工具 制造商控制。近几年，我国半导体加工用金刚石工具发展迅速，但对高端产品的加工需求仍难以满足。随着国内半导体 产业供应链的国产化与进口替代，半导体行业用精密金刚石工具的市场空间巨大。 公司的金刚线和金刚石砂轮两大类金刚石工具产品还有较明显的协同效应。两类产品处于硬脆材料加工的不同环节 （切割、磨削、抛光），几乎所有可以用金刚线切割的材料，都需要用金刚石砂轮加工，从而可以共享市场与客户资源。 同时，金刚石工具与半导体制造装备也具有协同效应。子公司江苏三芯研发和生产的半导体制造装备，如硅棒磨削中心、 晶圆减薄机等，都要用到公司配套的金刚石工具，来实现对目标产品的切磨抛研加工。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主营业务、主要产品及用途 公司是专业从事金刚石、立方氮化硼工具的研发、生产和销售的高新技术企业，致力于成为国内领先并具国际影响 力的精密超硬材料制品的供应商。公司始终围绕超硬材料工具的生产和研发工作，主要产品包括电镀金刚线与金刚石砂 轮（包括半导体用精密金刚石砂轮）两大类，产品主要用于各类硬脆材料的切割、磨削、抛光等精密加工工序。其中， 电镀金刚线目前主要用于蓝宝石、硅材料、磁性材料等硬脆材料的切割工序；金刚石砂轮则主要用于蓝宝石、硅材料 （包括半导体硅晶圆）、磁性材料、碳化硅、石英、玻璃、陶瓷、硬质合金等硬脆材料的切割、磨削和抛光等工序。线 径小于80μm的电镀金刚石线用于硅材料切片；100-200μm的金刚线主要用于磁性材料的切割，包括软磁和硬磁；200- 250μm的金刚线主要用于石英、玻璃和蓝宝石的切割；250μm以上线径的金刚线和环形金刚线则用于蓝宝石或硅碇的开 方和硅棒截断。 金刚石砂轮除了传统的用于磁性材料、蓝宝石、光学玻璃等加工的产品外，还包括专用于精密刀具加工的精密金刚 石砂轮，和专用于包括第三代半导体碳化硅在内的半导体芯片加工过程中的减薄砂轮、倒角砂轮和CMP-Disk，以及封 装过程中使用到的树脂软刀、金属软刀、电镀软刀、硬刀（划片刀）等。 光伏行业和半导体行业专用设备是公司新的主营产品，目前光伏硅棒磨削中心在报告期内已形成销售，该设备具有 GW 高精度、高效率，和单位 投入低等优势；全新设计的单轴半自动减薄机和子母轴半自动减薄机如期推出样机，试磨 出的产品检测数据达到设计要求；同时全自动子母轴减薄机也在设计研发中，后续还将陆续推出半导体用的倒角机和边 抛机等。 （二）公司的经营模式 经过多年的发展和积累，形成了符合公司特点的研发、生产和销售的业务模式，能有效地控制运营风险，满足不断 扩大的业务发展需要，实现较好的经济效益。 1、采购模式 公司采购的主材包括人造金刚石、母线、镍（镍球、镍饼）、电镀液、铝基等。上述原材料市场均较为成熟，符合 公司要求的供应商众多，不会存在供应短缺的情形。公司根据生产工艺、价格、质量等因素选择适当的合格供应商，并 直接向供应商采购，品质部门依据《产品的监控和测量控制程序》对采购的商品进行品质管控。公司制定了《物资管理 作业流程》《采购过程管理程序》和《供应商管理控制程序》，对公司的采购活动涉及对供应商选择、采购价格等方面 进行了规范和控制。 2、生产模式 （1）金刚线的生产模式 金刚线是通用性较强的产品，同规格产品可以适用于多个不同客户，公司根据客户订单量制订生产计划，再根据生 产计划组织生产。 （2）金刚石砂轮的生产模式 金刚石砂轮属于定制化程度较高的产品，属于小批量多品种的产品，不同客户为适应其自身生产需求可能向公司采 购不同规格、型号的产品。因此，公司金刚石砂轮主要根据销售订单组织生产，同时对部分销量较大、同行业相同需求 的品种进行适度备货生产。 （3）设备的生产模式 光伏行业和半导体行业设备都是专用设备，采用面向订单装配（ATO）生产组织形式，按订单组织生产。设备的所有机械零部件均采用外协加工、电子电器元器件选用标准件和通用件的采购方式，在公司车间进行组装和调试完成后， 交付客户。 3 、销售模式 公司的产品销售主要是直接销售，直接面对终端客户，了解他们的需求，提出解决方案，并提供最佳匹配产品给客 户，协助客户解决产品使用过程中的问题。 公司的直接销售主要流程为：（1）获得销售订单；（2）按期发出货物；（3）客户收货，公司主要按月对账并开具 销售发票；个别客户采用寄售模式进行结算，即客户在生产领用后，按照当月实际领用量与公司对账，公司同时开出销 4 售发票；（）如遇客户反映出现产品质量问题，公司将视情况提供售后服务或退换货。 公司直接销售主要以赊销为主。公司通常给予下游客户一定的信用额度和3—6个月以内的信用期。不同客户的信用 政策主要根据客户订购量、合作时间、回款状况调整。 另外，公司还有签约经销商若干，利用经销商的客户资源和渠道优势，销售公司的产品，对公司的销售形成了有效 的补充和支持。 （三）公司产品市场地位 公司是国内最早从事金刚石线的研发、生产和销售的企业之一，是国内较早掌握金刚石线核心技术并大规模投入生 JB/T12543-2015 产的企业和国内主要的金刚石线制造商，是行业标准《超硬磨料制品电镀金刚石线》（ ）的参编单位。 经过多年的技术创新和市场开拓，公司已发展成国内主要的金刚石线专业制造企业之一，公司产品已发展和延伸到磁性 材料、半导体、蓝宝石、陶瓷、石墨、石材等更广阔的应用领域，并保持一定的领先优势。公司是国内在单晶硅切片用 电镀金刚石线有规模供货能力和应用实绩的品牌企业，并拥有在全球范围内与国际知名品牌竞争的实力，行业知名度高。 未来，随着公司创新型产品的持续推出以及公司产能规模的持续提升，公司产品的销售规模及市场占有率有望持续、稳 步扩大。 公司从事金刚石砂轮的研发和生产已经有20多年，是国内磁性材料用金刚石砂轮的主要供应商。公司还是国家标准 《超硬磨料制品半导体芯片精密划切用砂轮》(GB/T43136-2023)、《超硬磨料制品精密刀具数控磨削用砂轮》(GB/T43132-2023)和《超硬磨料制品半导体晶圆精密磨削用砂轮》(GB/T44687-2024）的主要起草单位之一，并主导起 草国家标准《半导体芯片化学机械抛光垫修整用金刚石盘》(20250180-T-604)。半导体用金刚石工具中，半导体晶圆背减 CMP-Disk 砂轮、倒角砂轮、电镀划片刀（硬刀）和 产品，已掌握的核心技术在国内处于领先地位，该等产品已经被国内多家知名半导体厂商采用。目前公司半导体用相关金刚石工具均已经形成批量销售，将来，随着营销力度的加大，半 导体金刚石工具的销售规模会有望得到提升。 （四）主要的业绩驱动因素 1 、报告期内，公司主营产品之一硅切片线（细线），受光伏行业波动等因素影响，销售价格和订单均大幅下降，影 响了公司业绩。 2、报告期内，公司金刚线粗线订单量和价格均有所下滑，营收较上年有所减少，影响了当期业绩。 3、报告期内，公司根据会计准则的要求，并基于谨慎性原则，对存在可能发生减值迹象的资产进行减值测试，2024 年共计提资产减值准备共计人民币14,527.59万元，影响了当期业绩。 4 3,886.06 、控股子公司江苏三晶的半导体精密金刚石工具相关产品，报告期内有较大增长，实现营收 万元，较上年同期增长67.54%，其在金刚石砂轮板块中的占比接近50%，首次实现净利润163.55万元。 5、控股子公司江苏三芯的磨倒一体机通过国内一知名光伏企业验收，实现营收899万元。全新设计的单轴半自动减 薄机和子母轴半自动减薄机如期推出样机。 三、核心竞争力分析 （一）拥有较强的研发与创新能力 公司始终坚持“以人为本，技术领先”发展理念，自设立以来注重研发与创新，专注于超硬材料工具行业的研发。经 多年积累，目前已研发成功树脂结合剂、金属结合剂、陶瓷结合剂和电镀四大类几十种产品，上千个规格，涉及电子、 机械、汽车、光伏、光学等诸多行业，掌握了多项金刚石工具制造相关的核心技术。公司拥有超硬材料行业内资深的国 内外籍专家和技术骨干，组建了一支以国外专家为主导、国内中青年技术工程师为中坚的研发团队。报告期内公司及其 子公司共获得20项专利授权，其中发明专利8项。截至报告期末，公司累计获得授权专利109项（其中发明专利29项）。公司已在金刚线、金刚石砂轮两大类产品方面形成较为全面的专利体系，以及较为丰富的技术储备。 公司是国内较早掌握金刚线相关技术并成功产业化的本土企业，参与起草了我国首个电镀金刚石线锯的行业标准《超硬磨料制品电镀金刚石线》（JB/T12543-2015）。公司先后获得“金刚石丝锯及其制造方法”“金刚石丝锯及其制造方 法和专用设备”“一种金刚石丝锯的上砂方法”“金刚石线锯均匀性上砂装置及上砂方法”“镀镍金刚石表面耐电腐蚀的处理 方法”“金刚石表面磁性镀层及其镀覆方法”“金刚石线锯均匀性上砂装置及上砂方法”等一系列金刚线相关发明专利授权。 公司对金刚线生产设备进行不断地研发和改进创新，并成功量产多规格多用途的金刚线产品，被光伏太阳能、蓝宝石、 磁性材料等行业的许多家大型客户采用。 公司自设立以来始终专注金刚石砂轮产品的研发，截至本报告期末，拥有几十项相关专利技术，积累了数十种金刚 石砂轮的关键配方和核心技术。公司在日本设立了研发中心，为母公司研发新产品，并引进经验丰富的日本专家来进一 步加强公司金刚石砂轮相关产品的研发能力。报告期内，子公司半导体用金刚石工具，包括树脂软刀、电镀软刀、电镀 CMP-Disk 硬刀、 等产品，取得了核心技术突破，产品通过多家知名半导体厂商的验证，并均已经形成了批量销售，其中倒角砂轮和软刀等金刚石砂轮，还形成了小批量出口。 子公司江苏三芯精密机械有限公司，拥有一支在日本有半导体相关设备研发经验和有批量销售业绩的技术团队，具 有较强的研发能力。拥有发明专利“一种提高长方形硅棒加工效率的方法及装置”授权，以及与该项目相关的实用新型9 项，目前光伏硅棒磨削中心在报告期内已形成销售，该设备具有高精度、高效率和单位GW投入低等优势。全新设计的 单轴半自动减薄机和子母轴半自动减薄机在报告期内推出样机，试磨出的产品检测数据达到设计要求；全自动子母轴减 薄机也在设计研发中。 公司还参与了国家标准《超硬磨料制品半导体芯片精密划切用砂轮》（GB/T43136-2023）、《超硬磨料制品精密刀 具数控磨削用砂轮》（GB/T43132-2023）和《超硬磨料制品半导体晶圆精密磨削用砂轮》(GB/T44687-2024）的编制工 作，并主导起草国家标准《半导体芯片化学机械抛光垫修整用金刚石盘》(20250180-T-604)。 （二）拥有丰富的金刚线制造经验 金刚线生产对精密制造能力要求较高，而且线径越细，要求越高。以单晶硅切片线为例，目前单卷最大长度达240km，裸线直径在0.040mm以下，破断拉力低于6.3N，生产过程如果没有设备精度保证，很容易断线，而且需要连续 长时间稳定的生产才能完成，同时要求金刚石以一定的分布密度牢固、均匀地固着于裸线上，且成品线径波动控制在 ±1.5μm 以内。因此，金刚线厂家须具备精密、稳定的制造能力，否则容易产生产品质量问题甚至导致产品报废。 公司自2012年金刚线大规模投产以来，经过不断摸索和改进，已经积累了较丰富的精密制造经验，现能够生产适用 于多种用途的多种规格的产品，所生产的产品质量稳定。公司金刚线的自动化生产线，经不断研发改进，生产效率和产 品性能得到较大提高和改善。公司丰富的精密制造经验以及配套设备的研发能力，为公司大规模生产高质量产品奠定了 良好基础。 （三）拥有产生协同效应的产品体系 公司主要生产金刚线和金刚石砂轮两大类金刚石工具，产品的种类较齐全。公司已开发出包含环形金刚线在内的多 种规格的金刚线，包括硅切片线、硅芯切割线、硅开方截断线、磁性材料切片线、蓝宝石切片线、蓝宝石开方线和高端 大理石切割线等。公司生产开发出树脂、青铜、电镀、陶瓷等四大类几千个产品型号的金刚石砂轮。公司的产品可以满 “ 足光伏硅材料（包括光伏硅材料、半导体硅晶圆等）、蓝宝石、磁性材料、集成电路、陶瓷、玻璃等多个行业客户的切、 削、磨、研、抛等”精密加工需求。 公司的主要产品金刚线和金刚石砂轮两大类产品还有较明显的协同效应。该两类产品处于硬脆材料加工的不同环节 （切割、磨削、抛光），几乎所有可以用金刚线切割的材料，都需要用金刚石砂轮加工，从而可以共享市场与客户资源， 有利于市场开拓，并于产业链中获取更多利润。同时，金刚石工具与半导体制造装备也具有协同效应，子公司江苏三芯 研发和生产的半导体制造装备，如硅棒磨削中心、晶圆减薄机等，都要用到公司配套的金刚石工具，来实现对目标产品 的切磨抛研加工。公司的一类产品成功销售往往给另一类产品带来了潜在客户。 （四）拥有稳定优质的客户 凭借技术积累和工艺进步，公司以高性价比的产品和优质的服务，赢得了众多下游实力用户的认可。公司的产品主 TCL 要用于硅材料、蓝宝石、磁性材料等硬脆材料的切割、磨削、抛光。公司目前已与江苏协鑫、华耀光电、 中环、晶 澳科技、弘元绿能、天合光能、隆基绿能、宇泽半导体等知名光伏行业企业，天通股份、水晶光电、三安光电、兆驰股 份等知名蓝宝石行业企业，厦门TDK、横店东磁等知名磁性材料行业企业，华润微、长电科技、华天科技、通富微、甬 矽电子等知名集成电路封测行业企业，比亚迪、天科合达、烁科等碳化硅行业企业建立了较稳定良好的业务合作关系。 这些客户拥有较大的业务规模、较高的行业影响力、严格的供应商管理体系，与该等客户的良好业务合作关系能够为公 司业务的持续稳定发展打下良好的基础。 （五）拥有专注于金刚石工具的经营管理团队 公司的核心团队长期从事金刚石工具的研发、生产和销售，有着近30年相关工作经验。公司已通过内部培养和外部 引进的方式建立了专注于金刚石工具行业的经营管理团队。公司的经营管理团队对行业的技术、市场等发展态势有深刻 的认识，对公司的长远发展有举足轻重的作用。公司建立了完善的激励机制和绩效考核制度，加强关键岗位的人员风险 管理，减少关键职位人员的流失，提高他们的工作积极性，促进公司效率和效益的提升，稳定公司的成长基石，确保公 司持续发展的源动力。 （六）全面的管理体系认证 公司在成立初期就注重管理体系的建设，通过了国际著名认证机构SGS的认证机构ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系和ISO45001职业健康管理体系的认证，从而建立了科学、规范和持续改进机制，提高了公司的 管理水平和能力。 四、主营业务分析 1、概述 报告期，公司实现营业收入34,882.83万元，同比下降27.49%，实现归属上市公司股东净利润-14,093.84万元，同比 623.64% -14,494.65 673.42% 下降 ，实现扣非净利润 万元，同比下降 。报告期影响业绩变化的主要因素如下：1、报告期内，公司主营产品之一硅切片线（细线），受光伏行业波动等因素影响，销售价格和订单均大幅下降，影 响了公司业绩。 2、报告期内，公司金刚线粗线订单量和价格均有所下滑，营收较上年有所减少，影响了当期业绩。 3、报告期内，公司根据会计准则的要求，并基于谨慎性原则，对存在可能发生减值迹象的资产进行减值测试，2024 14,527.59 年共计提资产减值准备共计人民币 万元，影响了当期业绩。 4、控股子公司江苏三晶的半导体精密金刚石工具相关产品，报告期内有较大增长，实现营收3,886.06万元，较上年 同期增长67.54%，其在金刚石砂轮板块中的占比接近50%，首次实现净利润163.55万元。 5、控股子公司江苏三芯的磨倒一体机通过国内一知名光伏企业验收，实现营收899万元。全新设计的单轴半自动减 薄机和子母轴半自动减薄机如期推出样机。 2024 公司针对 年年初制订的年度经营计划，并结合行业发展的重大变化，重点开展了以下工作：围绕深耕金刚石工具及智能制造装备领域，持续投入保持技术的创新性，精细化打磨各类产品，推动新产品落地， 进一步提升公司的核心竞争力。面对国内外经济环境复杂多变和光伏行业产能过剩的严峻挑战，公司积极应对，通过优 化内部管理和调整人员结构等措施，适应市场环境变化，保证核心板块保持稳定发展。 1、坚持新品研发和技术创新、提升核心竞争力 公司始终坚持把新品研发和技术创新作为企业持续发展的核心驱动力。为了应对市场的变化，以及开发新产品的需 求，公司持续推进研发创新工作，加大研发投入，推动公司技术创新升级，巩固公司的核心竞争实力。2024年，公司新 增“金属结合剂周边砂轮”“砷化镓LED切割硬刀”“8000#陶瓷精磨减薄砂轮”“双粒度金刚石CMP-Disk”“8吋单轴晶圆减薄 机”等多项新品研发项目，丰富了产品结构，为公司的发展奠定了基础，提升了公司核心竞争力。 上年度研发成功的“高端石材金刚线”，在2024年实现销售收入约800万元，成为公司新的增长点；“金刚线粗线提 ” 30% 速改造项目，使粗线生产速度平均提高 ，有效地完成了粗线降本增效的目标。 2024年，子公司江苏三超通过了“国家专精特新小巨人企业”认定；公司及其子公司共获得20项专利授权，其中发 明专利8项，累计拥有109项授权专利，其中发明专利29项。同时，公司继续加大研发资金的投入，全年共投入研发费 用3,634万元，占营业收入的10.42%，首次突破10%。新品的研发为公司持续发展提供了有力的技术支撑。 2024 从 年下半年开始，由于光伏行业的剧烈波动，下游硅切片企业为出清库存而停产减产，导致光伏用金刚线需求急剧下降，硅切片线的销售价格大幅下降，订单显著减少，光伏用粗线和环形线的订单量也出现萎缩。面对光伏行业的 下行压力，和产能利用率低的情况，为合理节约人力和管理等成本，公司主动收缩硅切片线产出规模，临时关停了“年产 4100万公里超细金刚石线锯生产项目一期”金湖基地的全部生产线，仅保留了句容基地的部分硅切片线产能以应对硅切 片线订单需求的生产，并对包括光伏粗线和环形线在内的一线员工，以及部分管理人员进行了优化，有效降低了人力成 本。 3、南京三芯公司更名为江苏三芯，整体搬迁至金湖，并如期推出晶圆减薄机由于硅棒磨倒一体机主要服务于光伏行业，鉴于光伏行业持续低迷及其复苏时间的不确定性，综合各项费用支出及 用工成本等因素，公司及其他股东一致决定将南京三芯半导体设备制造有限公司更名为江苏三芯精密机械有限公司，整 体搬迁至江苏三泓厂区，在保证技术及售后维护等关键人员稳定的条件下，对人员进行了优化，压缩管理成本，等待行 业复苏。 三芯研发的第二款设备——半导体晶圆减薄机也取得了阶段性成果。全新设计的单轴半自动减薄机和子母轴半自动 减薄机如期推出样机，试磨出的产品检测数据达到设计要求；同时全自动子母轴减薄机也在研发中。晶圆减薄机的成功 推出，标志着公司正式进入半导体制造装备领域，拓展了公司的发展空间，丰富了产品结构，有助于公司长期稳定的发 展。 4 、与南京市规划和自然资源局江宁分局签署土地出让合同，启动建设第三代半导体精密制造装备及材料产业化项目 江苏三晶在南京市江宁开发区取得面积为21.4亩的工业用地使用权，用于开展半导体芯片减薄砂轮、倒角砂轮、软 刀、划片刀（硬刀）以及CMP-Disk等核心半导体耗材的研制和销售，并建设用于半导体精密加工的晶圆减薄机、倒角 机和边抛机生产线，完善公司的产业拼图。 5、调整募投项目“年产4100万公里超细金刚石线锯生产项目（一期）”规模报告期内，公司综合考量目前市场环境和下游需求的变化，为降低短期持续扩产带来的运营风险、提高资金使用效 率，经审慎研究，调整该募投项目产能为1,007万千米/年，暂不再使用自有资金进行剩余793万千米/年的产能建设；剩 余募集资金将继续存放于募集资金专户中，用于支付该项目已发生的工程、设备等采购合同的质保金和尾款，募集资金 不足支付尾款部分公司将使用自有或自筹资金进行支付。截至目前，“年产4100万公里超细金刚石线锯生产项目（一 期）”已经建设完成并结项，剩余的募集资金在专户中继续管理，用于支付募投项目的质保金和尾款。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
（）占公司营业收入或营业利润 以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用 单位：元
3 （）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是□否
?适用□不适用 1．金刚石砂轮销售量较上期增加，系半导体用砂轮开始批量销售所致；2．金刚石砂轮产量较上期增加，系报告期销售量增加，开始量产所致；3．金刚石砂轮库存较上期增加，系本报告期为满足市场需求，适度备货半导体砂轮所致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用?不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元
报告期内金刚石砂轮制造费用增加60.06%，系报告期内砂轮收入增加，成本增加所致；报告期内其他增加38.09%，系报告期内光伏设备收入增加，成本增加所致。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □是?否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用?不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用?不适用 公司主要供应商情况
□适用?不适用 3、费用 单位：元
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