[年报]安达维尔(300719):2024年年度报告
原标题:安达维尔:2024年年度报告 2024年年度报告 2025-019 2025年4月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人赵子安、主管会计工作负责人熊涛及会计机构负责人(会计主管人员)刘丽中声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 业绩下滑的主要原因： （一）报告期内，公司主营业务收入及归属于上市公司股东的净利润均较上年同期下滑，主要原因为公司机载设备研制业务中机载训练系统 2023年集中交付而 2024年无交付、测控及保障设备研制业务部分项目受客户需求调整及客户验收调试环境建设滞后影响而交付延迟，虽然民航业务有所增长，但前述防务业务的下滑导致总体收入同比下降约25.63%。同时，公司根据未来战略规划的部署，在 2024年进一步加大了机载设备研制业务的研发投入，研发费用增长约23.28%，使得净利润同比下降。 （二）2024年，公司主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，公司持续经营能力不存在重大风险，业绩表现与军工行业趋势一致。报告期内，公司保持战略定力，在多个新产品、新项目中取得突破：某型直升机 95%抗坠毁座椅、某型运输机驾驶员电动座椅、乘员座椅、侧导轨组件、真空卫生系统等项目成功中标，为未来机载设备业务的发展提供了坚实保障；民航厨房插件选型清单的相关流程正在推进之中，预计 2025年上半年完成。同时，公司正积极向EASA申请航空厨卫系统的相关许可，目前EASA已经受理了公司的取证申请。此外，公司积极拓展了低空领域相关业务，在座椅、内饰、空调、照明等产品上与多家eVTOL主机单位形成了合作，相关研制工作进展顺利。 （三）公司业务所属的民用航空及防务领域行业为国家战略性新兴产业。 我国国防支出预算保持稳定增长，商业航空市场持续复苏并增长，随着国家相关支持政策落地、航空机载设备国产化需求加剧、低空经济蓬勃发展等积极因素的兑现，公司所属行业将保持高景气度，未来可期。 （四）公司将始终坚持发展主营业务，持续加大研发创新投入、不断扩展公司的能力范围，通过“共用技术”拓展现有技术与产品在其它行业领域的应用，积极开拓市场和客户。同时，公司将加快推进募投项目建设，提升储备技术的产值转化力度，从而提升业绩，实现公司稳步高效发展。 本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以目前公司总股本 254,696,450 股扣除拟回购注销限制性股票 469,300 股后的股本总数254,227,150股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.4元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 ..................................................... 11 第四节 公司治理 ............................................................ 35 第五节 环境和社会责任 ....................................................... 60 第六节 重要事项 ............................................................ 63 第七节 股份变动及股东情况 ................................................... 79 第八节 优先股相关情况 ....................................................... 86 第九节 债券相关情况 ......................................................... 87 第十节 财务报告 ............................................................ 88 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的2024年年度报告原件。 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的会计报表。 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 安达维尔作为民用航空与防务领域的高端装备制造企业，持续为客户提供系统与设备级的产品、服务及解决方案。经 过二十余年的发展，公司逐步打造出机载设备研制、航空维修、测控及保障设备研制等多领域业务，近年更将能力拓展至 智能设备研制与工业软件开发等领域。 近年来，我国经济社会发展面临的内外部环境正经历深刻变革，大国间竞争全方位加剧，国际间贸易和投资持续萎缩， 全球化向区域化转型，加速了全球产业链的重构，国际间往来合作的空间收窄，风险和不确定性日益增加。在直面风险挑 战的同时，我国发展的战略机遇期也呈现出新的时代特征。激烈的国际竞争形势加速国内自主创新，国防和军队现代化建 设需求持续释放，政策与市场红利叠加形成发展势能，民用航空与防务领域的高端装备制造不断推动新产业、新模式、新 动能的发展，成为国家安全与经济增长的重要战略支点。 公司业务涵盖民用航空与防务两大领域：民用航空主要服务商业航空和通用航空客户，防务领域则主要服务军用航空 及航天客户。作为国家战略性新兴产业的重要组成部分，这两大领域不仅体现了国家的经济实力与工业能力，更是国防安 全与地缘政治竞争的关键支柱。当前，全球主要大国在该领域的竞争日趋激烈，提升民用航空及防务领域的综合实力，既 能强化国家安全，又能为国民经济和现代交通运输体系提供核心支撑。 商业航空作为国家高质量发展的重要战略支柱，在构建安全高效的人员流动体系与供应链保障通道方面发挥着不可替 代的关键作用。中国民航局在“十四五”规划中确立了“一二三三四”总体工作思路，将持续构建现代化机场体系，系统 布局航空运输航线网络，完善生产运行保障机制，加大支持力度，打造完整的航空产业链。在2025年全国民航工作会议中 强调，2025年是“十四五”规划收官之年，是“十五五”规划谋划之年，要“紧扣交通强国战略目标，始终坚持在综合交 通运输体系建设发展大局下，谋划和推动民航工作，着力推动民航业高质量发展，全面完成‘十四五’规划目标任务，为 实现‘十五五’良好开局打牢基础”。在国家战略引领及政策全面支持背景下，传统商业航空运输将在2025年继续迎来深 化发展的机遇。 通用航空产业是国家重点支持的战略性新兴产业。2024年3月27日，工信部、科技部、财政部及中国民航局联合发布 了《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，提出“到 2030年，以高端化、智能化、绿色化为特征的通用航 空产业发展新模式基本建立……通用航空装备全面融入人民生产生活各领域，成为低空经济增长的强大推动力，形成万亿 级市场规模”。在2025年3月民航局召开的电话会议中，强调要“围绕加快建设现代化产业体系，统筹推进通用航空和低 空经济发展”。在国家层面及各地方政策的不断支持下，以通用航空为主体的低空经济发展也吹响了启动的号角。 防务领域是构建与我国国际地位相匹配、与国家安全和发展需求相适应的国防实力的重要基础。党的二十大报告强调 “加快把人民军队建成世界一流军队”，要“增加新域新质作战力量比重，深入推进实战化军事训练”。2025年3月，习 近平主席发出如期完成我军建设“十四五”规划目标任务动员令，指出“要抓住我国新质生产力蓬勃发展机遇，创新战斗 力建设和运用模式，健全先进技术敏捷响应和快速转化机制，加快发展新质战斗力”。在第十四届全国人民代表大会第三 次会议上提交的预算草案中显示，2025年中央一般公共预算国防支出17846.65亿元，同比增长7.2%，连续多年保持增长。 （一）行业发展阶段 1、民用航空 我国拥有全球第二大的商业航空市场，形成了覆盖广泛的国内国际航线网络和维修保障体系。2024年全行业全年共完 成运输总周转量1485.2亿吨公里、旅客运输量7.3亿人次、货邮运输量898.2万吨，同比分别增长25%、17.9%、22.1%， 较 2019年分别增长 14.8%、10.6%、19.3%。根据中国商用飞机有限责任公司发布的《中国商飞公司市场预测年报（2024- 2043）》，预计到2043年，中国将新引进9,323架民航飞机，机队规模达到10,061架，规模增加一倍以上，机队数量占 全球机队数的 20.1%，并有望成为全球最大的单一航空运输市场。我国航空装备产业发展目前已经形成了较为完整的产业 链体系，以中国商飞为代表的民机制造企业处于快速发展阶段。2024年全年，C919飞机运送旅客突破100万人次，国产飞 机进入规模化发展、多用户运营新阶段，而与之配套的国产供应商也在不断加速发展，中国民航制造业将迎来自身发展的 黄金时期。 我国已将发展低空经济正式上升为国家战略。继第十四届全国人民代表大会第二次会议上，以通用航空为主体产业的 低空经济首次写入政府工作报告后，2025年最新的政府工作报告中再次提出“推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴 产业安全健康发展”。同时，十四届全国人大常委会第十四次会议初次审议《民用航空法（修订草案）》，主要内容包括 “促进通用航空和低空经济发展，明确国家鼓励发展通用航空”、“保障低空经济发展对空域利用的合理需求”等内容。 根据 2025年全国民航工作会议上提供的数据，2024年全年新增通航企业 145家、通用机场 26个，新增实名登记无人机 110.3万架，累计完成无人机飞行 2666万小时，同比增长 15%。在政策支持、法案修订、建设加速等多轮驱动下，通用航 空迎来历史性的发展机遇。 2、防务领域 中国已发展成拥有完整上下游产业链，可以提供大多数类型装备的防务大国。防务领域的发展，受国家安全政策和地 缘政治局势影响相对较大，随着大国竞争的压力不断增加，我国面临的国际政治环境日趋复杂，周边接壤国家和地区亦存 在多个不稳定因素，国防现代化建设的紧迫性大幅提升。伴随机制创新和技术创新的双轮驱动，相关的防务领域建设将迎 来时代性的发展机遇。 我国防务领域产业链主要由承担国防建设重大项目科研生产的大型军工集团及提供部件制造和原材料供应的社会企业 组成。伴随着三代装备为主体、四代装备为骨干的装备体系的建成，越来越多的优质民营企业开始进入到防务产业链之中， 并在装备的研发生产过程中肩负起越来越重要的任务。未来，拥有多领域产品与能力、能提供的前沿技术解决方案的综合 性民营企业，将在新型装备的研发、生产及保障中发挥越来越大的作用。 （二）周期性 我国民用航空及防务领域保持增长态势，行业整体处于上行周期。公司业务将顺应行业周期性规律，优化战略布局， 实现稳健可持续发展。民用航空受地缘政治、宏观经济、旅行政策和原油价格等宏观因素影响较大，具备一定的周期性特 点。防务领域业务因采办的计划性较强，从而呈现出一定的季节性特点。公司年度业务周期基本与上述两个领域的周期性 保持一致。 （三）公司所处行业地位 民用航空与防务领域，按照供应链层级划分，大致包含主机厂所、系统设备制造商、部件制造商、零件与材料制造商 等层级。公司专注于系统设备与部件这两个层级，作为一级和二级供应商，服务于主机厂所、航空器使用与维修部门。 1、民用航空 在商业航空领域，公司定位于部件维修服务商及机载设备制造商，为飞机制造商、航空公司及航空维修企业等客户提 供服务与产品。民航维修方面，公司具备 CAAC、FAA、EASA和 JMM等完整的维修许可证书及体系，维修能力基本覆盖所有 主流机型，是国内知名的第三方航空部件维修企业。民机制造方面，公司是民机机载设备国产化的先行者，也是中国商飞 合格供应商。公司不仅拥有系列化航空厨房插件CTSOA证书，同时拥有成熟的系列化民机客舱PMA产品。自2019年开始， 公司已向商飞交付超过 100套航空厨房插件产品，取得了良好的市场反馈。后续，公司将持续开拓国产大飞机在国内外市 场的配套机会。同时，公司积极向EASA申请航空厨房插件的相关许可，目前EASA已受理公司ETSOA取证申请。 在通用航空领域，公司为通用航空飞机生产制造、使用及运营单位提供包括航空座椅、客舱内饰、舱内照明、高度表、 备份飞行显示器等产品及加改装服务，部分产品已完成 CTSOA取证，部分加改装服务已获得民航局颁发的 MDA证书及 STC 证书。随着国家及地方层面的政策相继出台，通用航空及低空空域改革逐步取得实质性进展，公司通航相关业务将迎来良 好发展环境。2024年，公司全面拓展低空领域业务，在座椅、内饰、空调、舱内照明等机载设备业务上与多家客户签订了 合作意向书或研制合同，相关研制工作快速推进中。同时，公司还将进一步探索与低空领域客户在测试与保障设备、研发 管理信息系统、复合材料结构件等方面的合作空间。 2、防务领域 在防务领域，公司作为国内领先的综合解决方案提供商，始终致力于为各主机厂、航空器操作使用单位及分系统研发 生产单位等核心客户提供全生命周期的产品和技术服务。经过二十余年的技术积累与创新突破，公司已构建出涵盖航空座 椅、客舱设备、导航设备、直升机机载训练系统、复材构件等丰富的机载产品，以及测控系统、综合保障装备、模拟训练 系统等集成解决方案在内的完整的地面测试及保障产品，并能配套提供维修及改装服务。同时，公司建立并完善了研发管 理体系和创新机制，拥有多项自主知识产权及核心技术，在多个细分技术领域形成了显著的竞争优势。作为防务产业链中 专业化程度高、市场认可度强的优质民营供应商，公司已与重点客户建立了长期稳定的合作关系。公司通过持续优化产品 结构、提升服务能级，为客户提供定制化、多层次的系统解决方案。 当前，随着国防现代化建设进程的加快，防务领域对高性能装备的需求持续增长，民营企业参与装备配套的广度和深 度不断拓展。公司将紧抓行业发展机遇，充分发挥机制灵活、创新高效的优势，持续提升核心竞争力和市场占有率，为国 防科技工业高质量发展作出更大贡献。 二、报告期内公司从事的主要业务 安达维尔经过二十余年发展，持续不断拓展能力范围、扩大产品线规模，目前已经发展成集航空机载设备研制、航空 维修、测控及保障设备研制等业务为一体的航空技术解决方案综合提供商，近年来持续推动传统业务发展的同时，逐步拓 展了智能设备研制与工业软件开发等新业务。 （一）公司主营业务 1、机载设备研制 机载设备研制是公司占比最大的业务，产品包括航空座椅、客舱设备、导航设备、机电一体化产品、直升机机载训练 系统、复材构件等，广泛应用于各类直升机和固定翼飞机。公司主要从事相关产品的研究开发、产品设计及制造、关键工 艺设计、总装试验、适航取证和持续服务。客户主要是国内各飞机制造商、航空器操作使用单位及分系统研发生产单位。 航空座椅包括直升机的抗坠毁座椅、机械师座椅、乘员座椅以及运输机的驾驶员座椅、操作员座椅和乘员座椅等；客 舱设备包括整机内饰、整体厨房、整体盥洗室、客舱照明等；机电一体化产品包括侧导轨组件、货运装载系统等；导航系 统主要有无线电高度表、无线电罗盘、多模组合导航、备份显示和近地告警系统等产品；模拟训练设备目前主要是直升机 模拟训练系统；复材构件包括光电球罩、飞机整流罩、无人机大梁及机翼结构件和航天、船舶结构件等。公司同时还拥有 整机内饰的方案设计与工程实施能力及直升机低空导航与安全告警的系统级解决方案能力。 公司是国内首个具备系列化航空厨房插件 CTSOA产品的制造商，成功将自有品牌航空厨房插件产品应用于国内外主流 飞机上，并取得了良好的市场反馈。后续，公司将持续开拓国产大飞机在国内外市场的配套机会。同时，公司积极向 EASA 申请航空厨卫系统的相关许可，目前EASA已受理公司ETSOA取证申请。 2、航空维修 航空维修是公司的创始业务，主要从事飞机部件维修，业务范围涵盖机载计算机、通讯导航、仪表显示、电气系统、 娱乐系统、灯光照明、电机部件、气动部件和复合材料等，能力覆盖波音、空客、巴航工业及中航工业等主流飞机制造商 生产的超过30种机型，拥有CAAC、FAA、EASA和JMM等维修许可证书。公司还拥有丰富的飞机加改装能力，可为各类直升 机与固定翼飞机提供方案设计、适航取证、工程施工、试验支持和技术培训等服务。公司客户主要包括各类民航运输、警 航和防务等相关单位。 3、测控及保障设备 测控及保障设备研制业务是公司重要核心业务，主要为客户提供仿真环境搭建、产品功能验证、故障排查与定位、健 康诊断与管理、勤务保障及仿真模拟训练等在内的各类设备、系统集成及解决方案。产品包括原位检测设备、仿真与专用 测试设备、线缆线束测试系统、发电机拖动系统、通用自动化测试系统等设备级产品；直升机伴随保障系统、仿真模拟训 练设备和“实装、虚拟与构造（LVC）”训练设备等系统集成化产品；航电系统联试、大型数据采集和实时数据仿真等综合 性解决方案。公司客户主要是各类研发生产企业与航空器操作使用单位。 4、智能设备研制 智能设备研制业务主要为装备研发、生产及制造领域提供智能技术解决方案。当前主要的产品包括智能工具柜、智能 工具车、智能顶装车、智能地面任务车辆等，未来还将发展包括智能发动机安装车与智能转运车等系列化的智能任务车辆 平台，并向其它类型的高端装备制造企业与资产密集型企业进行业务拓展。公司目前客户主要是民用航空与防务领域的研 发、生产及制造单位。 5、工业软件研发 工业软件研发业务是公司重点开拓业务，公司已推出SIPDM超越集成产品研发管理信息系统。SIPDM系统以IPD核心思 想为指导，集成 CRM（客户关系管理信息系统）、PLM（产品全生命周期管理信息系统）、QMS（质量管理信息系统）相关 功能并融入了安达维尔自身行业管理实践总结。其核心的设计思路包括：①全面融合了解决方案销售方法论，构建新客户 开发、商机开发两项关键流程。通过对流程中各类表单模板工具的应用，全面提升企业在销售管理方面的能力，促进营销 体系全员的训练有素以及组织能力提升。②基于营销计划的产品竞争性策划，从产品专用特性与通用特性中识别并提炼能 够超越客户期望的超越特性、竞争特性。将其作为有竞争优势的研发设计输入，从源头保证产品未来的竞争优势。③搭建 跨职能部门的项目团队，基于产品研制流程要求，以研发三级计划为指导，解决市场、技术、质量、财务、生产、采购等 多部门协同问题，有效提升团队运作及项目执行效率。④基于安达维尔自身多个业务实践，全面贯彻行业质量体系要求以 及行业其他特殊要求。⑤将产品质量全特性策划与过程质量控制融入研发管理过程控制中，全面提升产品质量竞争力。 SIPDM将助力研发型企业提升管理水平，促进产品研发周期缩短、研发费用及单件成本降低，同时有效提升产品核心竞争 力，系统性提升企业的竞争优势，帮助研发型企业实现市场成功、财务成功、产品成功。 （二）公司经营模式 公司主要为民用航空与防务领域的设计、制造、运行与维护部门提供系统设备和部件级的产品服务与解决方案。公司 坚持通过多元化产品线布局，持续提升研发及快速响应客户的能力，以及自建复合材料制造能力，加强对供应链和价值链 进行质量把控，使得公司产品与服务已在多个细分领域建立领先优势。另外，公司推出工业软件与智能设备解决方案，将 公司业务拓展至其它新兴领域，为公司的发展提供支撑。 民用航空与防务装备的研制，具有过程复杂、流程严谨和产品生命周期长的特点。公司的经营活动主要围绕装备研制 的各环节与流程展开，以核心产品和服务平台为支撑，整合研发、生产、测试、销售及售后等关键环节。这种全流程协同 模式使我们能够率先应用前沿技术、快速实现创新成果转化、持续推出具有市场竞争力的新概念产品。 1、研发模式 公司不断推出新的产品，对成熟产品、技术与工艺进行持续改进，对产品平台与核心技术进行持续投入。公司依照集 成产品开发（IPD）的思想，经过长期实践与不断优化，形成了一套完整的产品开发流程体系。该系统不仅实现了产品开发 流程的固化，同时通过全面分析，将市场需求和全特性要求转化为产品定义和详细设计输入，有效保证了研发活动的成果 及效率。 公司建立了平台化的产品开发策略，通过设计的平台化、模块化，提高定制产品的标准化程度、开发速度和使用效能。 公司结合对行业趋势、市场格局和价值链组成的研究，集中研发资源投向精品项目、关键技术能力和关键材料等领域，及 时捕捉客户需求并建立预研项目，在若干细分行业领域和价值链的关键环节提前布局，不断推出领先市场和满足用户需求 的产品。 公司以客户需求为导向，以打造精品项目为原则，追求市场与财务的双重成功。此外，针对未来需要重点布局的产品、 技术和工艺，公司积极利用内外部资源，采用内部业务孵化、技术资产引进与对外股权投资等多种形式获取关键能力。 2、销售模式 公司产品与服务主要采用直销方式，直接对接客户的装备采办、研发设计、生产试验和工程技术等专业部门。公司设 有营销管理部，总体负责销售管理工作。在事业部及子公司层面，设有销售中心及市场部，负责各层面的售前和售后工作。 对于重大项目及复杂的集成产品，公司会设立专项小组，提供全面的产品解决方案。 工业软件领域，由于客户覆盖的行业领域和地理范围较广，公司采用直销与渠道相结合的销售模式。公司主要负责重 点行业、标杆客户和大客户的推广与实施，后续随着产品迭代升级，公司将针对不同行业进行销售模式的创新与探索，积 极与各合作伙伴共建软件生态。 3、生产模式 公司在价值链上掌控研发设计、系统集成、关键工艺和持续服务等价值较高的生产环节，在生产过程上主要从事总装 生产、系统集成、试验验证、适航取证、产品交付及关键工艺制造。公司建立了高效的生产计划与执行流程，结合相应的 管理信息系统，保障小批量、高质量和定制化等特点的生产任务。为应对公司未来航空维修、复合材料结构件制造、保障 与仿真模拟训练设备等业务增长所带来的生产设施需求，公司正在推进天津园区的建设，以便更好地保障工艺质量、试验 验证、总装测试与产品交付等生产各环节。 4、供应链管理模式 公司致力于建立高效的供应链管理体系，并充分借助与国内外飞机制造商等企业的交流合作机会，提升公司的质量体 系和供应链管理标准。根据不同业务特点，对标准化产品、定制化产品和航空维修服务，建立了差异化的管理体系，确保 不同类型业务单元的质量、交付、成本和监管等多重目标的达成。此外，对于采购量较大的物料，如复合材料，公司通过 三、核心竞争力分析 （一）战略与文化优势 公司始终坚持以“成为高瞻远瞩公司”作为企业目标，立足企业长远发展，运用系统性的研究和分析方法，采取内生 增长为主、内生增长与外延增长并举的发展方式，进行统筹规划和决策。公司十分注重战略规划的制定与执行，滚动制定 公司层面和业务层面的战略规划，逐层战略解码，制定各业务的年度经营计划，并根据内外部的形势变化，定期对战略规 划与执行情况进行评估和必要的调整。 公司非常重视企业文化的塑造，尤其强调企业文化对企业发展的引领和对日常运营的支撑作用。公司的企业文化建设 始终顺应公司的发展阶段，将企业文化融入到各个流程与环节中，从而内化于组织内部和员工内心。随着公司的不断发展， 企业文化也在不断积累、凝练和升华，持续为公司打造学习型组织和高效能团队提供动力和源泉。 （二）技术产品优势 1、机载设备 公司是国内排名前列的航空座椅与客舱设备制造商，拥有包括航空座椅在内的多个在细分领域领先的产品线。公司掌 握包括 95%生存率抗坠毁技术、动态仿真和人机功效等核心技术和工艺，并拥有完整的飞机客舱系统设备产品线，包括厨 房、盥洗室、内饰结构和客舱照明等品类，并具备提供客舱整体解决方案的能力。公司还是国内首个具备系列化航空厨房 插件 CTSOA产品的制造商，成功将自有品牌航空厨房插件产品应用于国内外主流飞机上。同时，公司新建立飞机货运系统 整体解决方案能力，打造具备轻量化、模块化等特点的机电一体化产品平台。 公司也是专业的飞机导航系统设备制造商，拥有无线电罗盘、无线电高度表和多模组合导航设备等多种机载航电产品， 掌握无线电测高及测向数字下变频和软件无线电等技术，是部分国产新机型的重要供应商。 公司复合材料业务专注于碳纤维复合材料构件研发及制造。经过初期的技术积累，公司已具备较为全面的设计与制造 工艺能力，除了保障公司自身复合材料结构件的供应，已开始广泛承接航天、航空、无人机、船舶等领域的构件委托制造 业务。 2、航空维修 公司从事飞机部件维修业务20余年，是国内知名的第三方航空部件维修企业，综合实力居行业前列。目前已获得CAAC、 FAA、EASA、JMM和防务维修服务商等资质，拥有2,300余项CAAC批准项目，能力覆盖波音、空客、巴航工业和中航工业等 主流飞机制造商的30多种机型。 3、测控及保障设备研制 公司凭借对飞机系统设备的深入了解，以及对国内外先进概念的推广应用，结合在设备研发和维修过程中积累的丰富 实践经验，形成了较强的系统集成能力，已成为专业的测控、保障与训练装备供应商。公司拥有众多航空航天整机和系统 级研制单位的客户，可提供大型数据采集、实时数据仿真、通用自动化测试、飞机发电机拖动、原位检测诊断、航电系统 联试、仿真模拟训练、“实装、虚拟与构造（LVC）”训练和直升机伴随保障等系列平台化产品。 4、智能设备研制 公司的智能设备研制业务，目前主要聚焦于民用航空与防务领域装备研发、生产与保障现场的垂直领域应用。基于公 司对相关领域市场的深耕、对装备研发生产过程的深刻理解和丰富的系统集成、项目开发与管理等经验，公司能迅速推出 解决客户痛点的产品及解决方案。 5、工业软件开发 公司通过长期以来在民用航空与防务领域的管理实践，将积累的开发方法、研发流程和工业知识数字化，形成了SIPDM超越集成产品研发管理信息系统。SIPDM系统是安达维尔通过对IPD管理思想理论的学习，经过多年固化以及持续优 化形成的管理实践总结。SIPDM系统以 IPD核心思想为指导，集成 CRM（客户关系管理信息系统）、PLM（产品全生命周期 管理信息系统）、QMS（质量管理信息系统）相关功能并融入了安达维尔自身行业管理实践总结。其核心的设计思路包括： ①全面融合了解决方案销售方法论，构建新客户开发、商机开发两项关键流程。通过对流程中各类表单模板工具的应用， 全面提升企业在销售管理方面的能力，促进营销体系全员的训练有素以及组织能力提升。②基于营销计划的产品竞争性策 划，从产品专用特性与通用特性中识别并提炼能够超越客户期望的超越特性、竞争特性。将其作为有竞争优势的研发设计 输入，从源头保证产品未来的竞争优势。③搭建跨职能部门的项目团队，基于产品研制流程要求，以研发三级计划为指导， 解决市场、技术、质量、财务、生产、采购等的多部门协同问题，有效提升团队运作及项目执行效率。④基于安达维尔自 身多个业务实践，全面贯彻行业质量体系要求以及行业其他特殊要求。⑤将产品质量全特性策划与过程质量控制融入研发 管理过程控制中，全面提升产品质量竞争力。SIPDM系统涵盖了产品研发管理从策划到设计再到实现和验证的全生命周期 管理，全面集成了 CRM、PLM、QMS的核心功能，同时，SIPDM整体解决方案借鉴了安达维尔自身信息化落地过程实践，可 以通过“理论培训+管理咨询+信息化落地”的方式为客户提供完整的解决方案。因此，SIPDM系统可以说是 IPD思想快速 落地的捷径，是企业研发管理痛点的系统解决方案，也是质量全特性以及行业质量要求的保证，是真正意义上的企业集成 研发管理数字化平台。SIPDM将助力研发型企业提升管理水平，促进产品研发周期缩短、研发费用及单件成本降低，同时 有效提升产品核心竞争力，系统性提升企业的竞争优势，帮助研发型企业实现市场成功、财务成功、产品成功。 （三）系统集成的能力优势 公司在民用航空与防务领域的业务，覆盖了装备研发生产全寿命周期，包括提供解决方案、产品设计、软件开发、制 造测试、运营维护和模拟训练等。公司拥有包括机械、电子、电气、仪表、材料、自动化和软件等在内的跨学科技术团队， 具备很强的系统集成能力。同时，公司涉足民用与防务两个市场，依托军民两用技术协同发展机制，相互融合、借鉴互补， 不断为客户提供超出预期的产品，形成了快速拓展市场及客户的竞争优势。 （四）适航认证经验优势 适航认证是一项极其复杂且严谨的工作，它要求产品在设计、制造、测试等各个环节都必须达到严格的适航安全和性 能标准，是航空产品市场化必不可少的环节。企业能够快速高效地完成适航认证工作，将获得更为广阔的发展机遇。公司 凭借在航空领域广泛的技术能力及深厚的技术积累，目前已完成多款产品的独立适航认证，能为客户提供包括航空座椅、 客舱内饰、客舱照明、航空厨房插件等多款产品。公司在技术平台建设、工程验证、鉴定试验和适航审查过程中具备丰富 的实践经验，并先后在广州、成都成立全资子公司，形成了北京、广州及成都三地同时开展机载产品适航认证的工作模式， 可助力机载产品快速完成适航认证。 （五）流程管理优势 自上市以来，公司在市场营销、研发设计、生产制造、质量控制、供应链和人力资源等方面，全面落实和固化了过程 管理理念，建立并持续完善了八大管理体系。公司借鉴了华为的集成产品开发（IPD）和卓越绩效管理等理念，充分发挥组 织协调和流程分工的统合综效功能，打造高效能组织。同时，公司强调信息技术应用与具体业务流程的契合，使管理过程 更能反映实际业务，通过开发管理软件，实现管理输出。 （六）客户资源优势 公司在航空及防务领域拥有广泛的客户。公司秉持“以客户为中心，追求最高客户满意度”的服务理念，与客户紧密 合作，共同创造价值。在市场竞争方面，公司凭借突出的自主研发能力、快速的市场反应机制以及优质的服务水平，积累 了众多优质客户，树立了良好的市场口碑和品牌形象，为公司不断拓展业务奠定了坚实基础。 四、主营业务分析 1、概述 （一）财务与经营分析 2024年，公司累计营业收入63,278.54万元人民币，归属于上市公司股东的净利润1,382.72万元人民币。其中，机载 设备研制业务实现营业收入 32,816.10万元，同比下降 34.11%；航空维修服务实现营业收入 18,672.84万元，同比增长 2.02%；测控与保障设备研制业务实现营业收入4,509.18万元，同比下降62.12%；技术服务及其他实现营业收入7,280.41 万元，同比增长 43.38%。与去年同期相比，公司主营业务收入及归属于上市公司股东的净利润均出现下滑，主要原因为公 司机载设备研制业务中机载训练系统去年集中交付而今年无交付；测控及保障设备研制业务部分项目受客户需求调整及客 户验收调试环境建设滞后影响导致交付延迟，虽然民航业务有所增长，但前述防务业务的下滑导致总体收入同比下降约 25.63%；同时，公司根据未来战略规划的部署，在 2024年进一步加大了机载设备研制业务的研发投入，研发费用增长约 23.28%，使得净利润同比下降。 报告期内，业务发展尽管受到多种因素的影响，公司依然保持战略定力，在多个新产品、新项目中取得突破：某型直 升机 95%抗坠毁座椅、某型运输机驾驶员电动座椅、乘员座椅、侧导轨组件、真空卫生系统等项目成功中标，为未来机载 设备研制业务的发展提供了坚实保障；民航厨房插件 CTSOA及机载设备 PMA研制取证工作进展突出，航空厨房插件加入国 产大飞机选型清单的相关流程正在推进之中，预计 2025年上半年完成。同时，公司正积极向 EASA申请航空厨卫系统的相 关许可，目前EASA已经受理了公司的取证申请。此外，公司积极拓展了低空领域相关业务，在座椅、内饰、空调、照明等 产品上与多家eVTOL主机单位形成了合作，相关研制工作进展顺利。 具体分析如下： 1、机载设备研制 报告期内，机载设备研制业务营业收入32,816.10万元人民币，占主营业务收入51.86%，同比下降34.11%，主要原因 为某训练系统于2023年完成集中交付，而本年度未形成销售收入。除该项目外，机载设备研制其他业务均正常开展，并有 一定幅度增长。 报告期内，座椅业务方面，公司某型直升机 95%生存率抗坠毁座椅、某型运输机驾驶员电动座椅、乘员座椅等项目成 功中标；重点跟进多个新型号航空座椅的配套项目；新型号地面防雷座椅 1.0状态完成鉴定，地面防雷座椅 2.0状态正在 稳步推进研发工作；此外，公司开展了船舶行业座椅拓展工作，形成部分研制合同。客舱系统业务方面，公司侧导轨组件、 真空卫生系统相继中标，机电一体化产品的研制进展顺利，部分产品已通过客户主管单位的方案评审，进入初样阶段。导 航系统业务方面，公司完成了无人机高度表的样机试制及首飞工作，并完成训练系统项目升级工作。民航机载设备业务方 面，公司积极推进航空厨房插件加入国产大飞机选型清单的相关流程，预计2025年上半年完成。同时，公司完成了航空厨 房插件在波音 737、空客 A320上的改装工作。公司紧跟国家民航国产化的战略需求，在广州及成都分别设立全资子公司， 大力开展民航机载设备 CTSOA/PMA产品的开发和取证工作。低空经济航空器机载配套业务方面，公司基于现有机载设备产 品成熟的技术和工艺经验，大力拓展座椅、内饰、空调、照明等配套研制业务，已与多家 eVTOL主机单位签订了研制合同 或合作意向书，从而打造新的战略增长点。 2、航空维修 报告期内，航空维修业务营业收入 18,672.84万元人民币，占主营业务收入 29.51%，同比增长 2.02%，主要得益于民 航业的持续复苏、公司民航维修市场拓展及内部运营管理能力提升。与此同时，公司于报告期内持续推进复合材料维修的 能力建设，积极培育新的业务增长点。未来，公司将继续拓展 CAAC、FAA、EASA和 JMM体系下主流机型的新项目能力，拓 展航空维修业务能力，以实现更好的盈利。 3、测控及保障设备研制 报告期内，测控及保障设备研制业务营业收入4,509.18万元人民币，占主营业务收入7.13%，同比下降62.12%，主要 原因有部分项目因客户研制要求调整交付进度延期，未能按原合同计划实现交付，还有部分产品因合同签订、客户试验环 境建设延迟等原因，不满足产品交付及验收条件，无法确认收入。2024年重点推进了综合顶装车、线缆测试、仿真模拟训 练设备、拖动系统、无专用测试软硬件及旋翼系统等测试平台的研发和交付工作，“实装、虚拟与构造（LVC）”训练系统 开发有序推进。 近年来，公司基于自身优势，充分利用地面设备“同源性”强的特点，通过需求牵引与联合研发的模式，面向基层用 户实际的迫切需求，创新性的引入前沿装备保证体系概念和设计理念，推动了多个重要项目。随着项目的逐渐落地，将大 幅度拓展公司在航空地面装备领域的业务规模，形成全新的系列化保障与仿真模拟训练设备产品平台。 4、智能设备研制 报告期内，公司智能设备研制业务除了持续改进和交付智能工具柜、智能档案柜等产品，随着智能地面任务车辆产品 平台顺利落地，将会为公司未来形成系列化的智能地面设备产品打下了良好的基础。 5、工业软件开发 报告期内公司持续开发和推广 SIPDM超越集成产品研发管理信息系统，SIPDM系统以 IPD核心思想为指导，集成 CRM （客户关系管理信息系统）、PLM（产品全生命周期管理信息系统）、QMS（质量管理信息系统）相关功能并融入了安达维 尔自身行业管理实践总结。报告期内，除进行标杆项目的部署、现有项目的运维与持续服务，公司还积极推进新行业新客 户的拓展，实现了新项目合同的签订。另外，公司适时启动了民航版 SIPDM的开发及发布，添加了更多功能模块与插件， 增强了产品特性，以适应特定行业的需要。 （二）组织核心能力建设与管理改进提升 报告期内，公司加强了组织核心能力建设与各项管理改进提升工作，以保障未来战略目标达成与实现。战略管理方面， 公司制定了 2026年-2031年战略规划，明确了未来中长期的发展战略与规划目标；人力资源管理方面，加强战略人才引进 及人才梯队建设，为公司战略发展做好人员保障；质量管理方面，持续推进全面质量管理的落地，增强全员质量意识，全 面发挥公司三级监察职能；营销管理方面，深入学习解决方案销售理念，细化销售管理流程，加强营销队伍建设，提升公 司营销能力；研发管理方面，依据 IPD思想理念对科研流程持续改进，重点加强了技术人才的培养，利用 SIPDM系统有效 加强了研发项目过程把控，推进了新战略产品平台建设工作；财务管理方面，持续推进业财融合，深入开展成本控制，提 升产品及项目盈利能力，通过资金滚动预算、与金融机构加强合作及提升应收账款回款管理等工作，合理保障公司经营资 金及投资需求。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 主要因为报告期内公司测控及保障设备业务下降带来销售量及生产量的下降所致。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 单位：元
报告期营业成本同比下降18.53%，主要系报告期营业收入同比下降。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 本集团于2024年1月30日设立全资子公司广州安达维尔航空技术有限公司、2024年8月9日设立全资子公司成都云格吉 瑞航空技术有限公司。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
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