[年报]弘景光电(301479):2024年年度报告
原标题:弘景光电:2024年年度报告 2024年年度报告 二〇二五年四月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人赵治平、主管会计工作负责人魏庆阳及会计机构负责人(会计主管人员)周伟刚声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划、经营目标等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，其能否实现取决于内外部环境变化等多种因素影响，存在较大的不确定性，敬请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以63,546,667股为基数，向全体股东每10股派发现金红利15元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 11 第四节 公司治理............................................................................................................................... 27 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 42 第六节 重要事项............................................................................................................................... 44 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 59 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 64 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 65 第十节 财务报告............................................................................................................................... 66 备查文件目录 一、经公司法定代表人签名的 2024 年年度报告文本原件。 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上文件的备置地点：公司董事会秘书办公室 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是 □否
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、行业概览 公司主要产品为光学镜头及摄像模组，处于光学产业链中游。光学行业上游由光学原材料（硝材、光学树脂等）供 应商、光学元器件（棱镜、透镜、滤光片等）供应商以及电子元器件（CMOS 图像传感器、连接器、陀螺仪、PCB 等）供 应商组成。行业中游为光学镜头及摄像模组制造商，光学镜头及摄像模组是光学成像系统中的核心组成部分，制造商根 据下游不同应用领域的差异化需求进行研发、设计和生产。行业下游为光学镜头及摄像模组的应用领域，主要包括消费 电子、汽车电子、安防监控、机器视觉等行业。 光学镜头通过借助光学折射原理将需拍照的景物聚焦到胶片或图像传感器上，从而完成光学成像。摄像模组是在光 学镜头的基础上，通过精密设计，整合图像传感器、电子零件等组成的光学电子组件。摄像模组将镜头采集的光线通过 图像传感器将光信号转换成电信号，再经过图像处理器转换成数字图像信号输出到数字信号处理器加工处理，最终输出 视频影像。 光学镜头结合了光学设计、高端精密制造等现代技术，是实现人工智能、大数据治理、智慧城市、万物互联等国家 战略的基础产业，属于国家政策鼓励支持发展的行业领域之一。近年来，随着移动互联网、物联网、人工智能等技术快 速发展，光学镜头的应用领域进一步拓宽，智能驾驶、智能家居、全景/运动相机、VR/AR 设备、无人机、3D Sensing、 机器视觉等新兴领域产品层出不穷，为光学镜头及摄像模组行业的持续发展注入了新的增长动力。 2、行业规模 （1）全球市场规模 5G、AI、云计算、物联网等行业数字技术深度融合，构建了完整的产业驱动链，光学镜头市场也随之打开了新的增 长空间。相关数据显示，全球光学镜头市场规模持续扩大，2019年实现约80亿美元规模，至2025年的预计增长至 120 亿美元。根据预测数据，2024年全球光学镜头市场规模将增至 756.6亿元（引用自锐观咨询发布的《2024-2029年中国 光学镜头行业发展前景分析及市场需求预测报告》）。光学镜头市场规模的高速增长一方面得益于相机、手机、显微镜 等传统设备的高端化趋势；另一方面得益于智能汽车、智能家居、智能安防等新兴应用场景的快速发展。 （2）国内市场规模 数据显示，我国光学镜头市场年均复合增长率趋势显著。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国光学元器件行业市场前景预测与发展趋势研究报告》显示，2022年中国光学镜头市场规模达到 155.26亿元，较上年增长 10.62%。中 商产业研究院分析师预测，2024年中国光学镜头市场规模将达到 173.90亿元。随着新兴消费领域不断涌现和技术的持 续创新，2025年光学镜头市场规模有望再创新高。根据中经智盛发布的报告，预计至 2027年，行业内的市场供给将达 到63.31亿颗。 （3）下游细分市场的发展 公司专注于差异化和高增长市场，紧跟终端市场需求变化，形成了以智能汽车、智能家居、全景/运动相机为主的业 务格局。 ①智能汽车领域 目前汽车工业已成为我国经济持续发展的重要支柱，近十年来，中国汽车保有量快速提升。在科技发展、政策支持 等方面的推动下，汽车产业电动化、智能化、网联化、共享化的“四化”趋势已初步显现。中国汽车工程学会等机构发 布的《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测》报告显示，在中性预期情景下，2025年、2030年车路云一体化智 能网联汽车产业产值增量预计为 7,295亿元、25,825亿元，年均复合增长率为 28.8%，智能汽车的快速渗透将有力带动 车载镜头市场规模的扩张。 根据国际汽车工程师学会（SAE International）发布的自动驾驶分类体系，自动驾驶按等级由低到高划分为 L0-L5 六个等级，单车摄像头搭载量随自动驾驶级别升高而增加。根据高盛分析报告，智能驾驶将推动车辆摄像头出货量快速 增长，预计2025年中国L0、L1/L2、L2+/L3、L4/L5级别的车辆比例分别为23%、57%、20%、0%，到2030年，这一比例 将变为 4%、26%、62%、8%。随着高等级自动驾驶车辆占比越来越多，每辆车的平均摄像头数量将从 2025年的 5个增加 到 2030年的 10个。除了出货量增长，高盛预计智能驾驶将推动车辆摄像头规格升级，800万像素及以上摄像头的渗透 率将在未来显著提高，预计将占2025年和2030年总出货量的14%和59%。 ②智能家居领域 随着物联网相关新技术和新场景不断涌现，智能家居作为物联网时代的主要应用场景之一，具备市场空间大、产品 价值量高和发展空间广阔等特点。目前主流的智能家居设备可分为智能视觉产品、智能语音产品和智能触控产品。其中， 智能视觉产品在日常运行情况下采取主动交互的方式，以机器为起点，自主感知并输出执行结果或提供建议给用户，用 户根据结果或建议进一步实现具体的交互反馈。目前，家用智能视觉已成为智能家居中落地最快的应用场景，产品包括 家用摄像头、智能猫眼、可视门铃、可视智能音箱、智能电视、视觉扫地机器人等。 近年来，智能家居行业发展迅速，数据统计公司 Statista预测，2024年，AI推动的全球智能家居市场规模将达到1,544亿美元，到2028年该市场将达到2,316亿美元，复合增长率高达10.69%。根据IDC《全球智能家居设备市场季度 跟踪报告，2024年第四季度》显示，2024年全球智能摄像头市场（包含消费级室内和室外摄像头）出货 1.37亿台，同 比增长7.7%。未来，随着智能家居应用场景和产品种类的增加，市场有望迎来进一步增量。 ③全景/运动相机领域 光学镜头及摄像模组作为光信号的主要采集部件，已成为智能影像设备的核心组件。随着云计算、高清、远程呈现 等技术的进一步发展，各式新兴消费类产品对于高端光学镜头及摄像模组的需求将不断增长。新兴智能影像设备主要包 括全景相机、运动相机等，用于户外运动、Vlog拍摄等个人消费场景以及VR、影视等行业级应用。 根据Frost＆Sullivan研究的数据，2023年全球运动相机市场规模为 314.4亿元，预计2027年增长至 513.5亿元，预计 2023-2027年复合增长率为 14.2%；2023年全球运动相机出货量 4,461万台，预计 2023-2027年复合增长率为 11.5%，运动相机市场规模有望保持高速增长。 根据 Frost＆Sullivan研究的数据，全景相机在北美市场的销售份额占比最高，其次是欧洲市场。中国市场相较于 增长至72.1亿元，预计2023-2027年复合增长率为11.5%。随着全景相机在户外运动、远程医疗、智慧城市等专业领域 不断渗透，预计全景相机市场将进一步增长。 3、行业周期性特征 光学镜头及摄像模组行业的周期与下游行业的经营状况和应用需求密切相关，由于下游应用领域较为广泛，且以智 能家居、全景/运动相机为代表的新兴消费类电子的核心应用领域近年来需求相对旺盛，汽车电动化、智能化的趋势仍在 加速，光学镜头及摄像模组行业整体市场呈现稳定增长态势。 在新兴消费电子领域，终端品牌商一般会根据消费热点和技术趋势，周期性地推出新产品，光学镜头及摄像模组厂 商需要在新产品推出、大规模出货时提高产量。此外，受国庆节、双十一、圣诞购物季等因素的影响，新兴消费类电子 产品销售旺季通常在年度下半年，相关领域的光学镜头及摄像模组下半年销量一般高于上半年。在智能汽车领域，光学 镜头及摄像模组通常不呈现明显的季节性，但受春节假期等因素影响，一般第一季度和第四季度消费者的购车需求会略 有增加，整车厂商在该时段的产量略有提升，从而在一定程度上影响智能汽车光学镜头及摄像模组的需求量。 4、行业地位 自设立以来，公司始终专注于光学镜头及摄像模组的研发、设计、制造和销售，经过十多年的经营发展及技术积累， 已在行业内形成较强的竞争优势及良好的品牌形象，并积累了丰富的优质客户资源。 在智能汽车领域，公司车载镜头产品获得了戴姆勒-奔驰、日产、本田、奇瑞、比亚迪、吉利、长城、埃安、蔚来、 小鹏等众多车厂和 Tier 1定点及量产出货，具有较高的市场认可度。根据 TSR研究报告，公司2024年在全球车载光学 镜头市场占有率3.70%，全球排名第七。 在智能家居领域，公司已成为欧美市场的中高端智能家居摄像头品牌 Ring、Blink、Anker 的重要供应商。根据IDC数据推算，公司2024年在全球智能摄像头市场（包含消费级室内和室外摄像头）领域的市场占有率超过10%。 在全景/运动相机领域，公司根据户外运动、短视频拍摄、VR 娱乐等新兴场景的特点，研发设计领先于行业的4,800万像素全景相机光学镜头及摄像模组，与影石创新建立了深度合作。根据 Frost＆Sullivan报告，2024年影石创 新在全球专业级全景相机市场的占有率超过 60%，而公司为影石创新的核心供应商，因此在全球全景相机镜头模组市场 占据了领先地位。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、公司行业分类 公司专业从事光学镜头及摄像模组的研发、设计、制造和销售，根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017）， 公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”（代码：C39）大类下的“光电子器件制造”（代码：C3976）。 2、公司从事的主要业务 公司是一家专业从事光学镜头及摄像模组产品的研发、设计、生产和销售的高新技术企业，致力于面向全球光电领 域提供专业的光学成像与视频影像解决方案，为客户持续创造更大价值，丰富人们的生活方式。公司主要产品包括智能 汽车光学镜头及摄像模组和新兴消费光学镜头及摄像模组，其中智能汽车产品应用于智能座舱、智能驾驶，新兴消费产 品应用于智能家居、全景/运动相机和其他产品。 3、公司的主要经营模式 自设立以来，公司的主要经营模式未发生重大变化。盈利模式方面，公司主要通过向国内外客户销售光学镜头及摄像 模组实现收入，获得现金流和利润；采购模式方面，公司采购主要包括光学原材料、光学元器件、电子元器件和委托加工 服务，其中，委托加工服务主要项目为光学件外协加工和电子件外协加工；生产模式方面，公司采用“以销定产”的生产 模式；销售模式方面，公司采用以“直销为主、贸易商销售为辅”的模式，面向智能汽车、智能家居、全景/运动相机等 领域的客户销售产品或提供服务。 三、核心竞争力分析 1、优质的客户资源和前瞻性的市场布局 公司自成立以来紧跟终端市场的需求变化，通过多年的渠道经营，已经积累了较为丰富的客户资源。同时，公司合理 研判下游行业发展趋势，不断扩大营销网络，积极拓展新兴市场。 在智能汽车领域，公司获得了戴姆勒-奔驰、日产、奇瑞、比亚迪、吉利、长城、阿维塔、小鹏等众多车厂和 Tier 1 厂商的定点及量产出货，具有较高的市场认可度；在智能家居领域，公司已成为欧美市场的中高端智能家居摄像头品牌 Ring、Blink、Anker的重要供应商；在全景/运动相机领域，公司已与占有全景相机全球最大市场份额的影石创新建立了 长期稳定的合作关系。优质的客户资源促进了公司在产品开发、质量管理、技术服务等方面水平的持续提升，进而深化了 公司与重点客户的合作，为公司业绩的持续稳定增长奠定了基础。 2、差异化的核心技术和领先的研发创新能力 公司自成立以来，坚持走技术驱动发展路线，成功获得了国家级专精特新“小巨人”企业、高新技术企业认定，建立 了广东省智能光电影像（弘景）工程技术研究中心、广东省省级企业技术中心、中山市市级企业技术中心。公司形成了光 学、机构、电子、算法为一体的综合影像解决方案的研发理念，通过十余年的技术积累，在光学镜头的研发、设计、生产 等方面已积累了较多的核心技术，拥有带自动加热功能的摄像模组设计技术、超高清摄像模组设计和生产技术、疲劳驾驶 监控光学系统及其应用的 摄像模组设计技术、高清广角日夜共焦光学系统设计技术、全景双摄镜头光学系统及模组设计 技术等多项核心技术。公司生产的光学镜头及摄像模组在解像力、光学总长、视场角、光圈、畸变和像素密度控制等技术 指标方面表现较为突出，尤其是运动/全景相机镜头及摄像模组、CMS加热镜头和摄像模组的核心技术位居行业先进水平。 在实验室建设方面，公司按照 GB 15084-2022标准和 QC/T 1128-2019标准建成高水平图像评测实验室，并成功认定 为广东省知识产权示范企业、广东省知识产权优势企业，为开展前沿技术的研究、增加技术储备及持续技术创新提供了良 好的基础。 在新产品研发及技术迭代方面，公司通过与细分领域领先品牌客户建立紧密的合作，能够快速、准确地掌握最新的产 品性能需求和市场变化趋势，提前布局产品研发；同时，公司定期与芯片厂商和图像处理厂商进行技术交流，主动收集其 对光学镜头的最新性能要求、产品定义和技术参数，形成公司的系列化产品。 公司拥有真空镀膜机、塑胶非球面成型机、玻璃非球面精密模压机、调芯机、AA调焦机等精密设备，并自主掌握小 口径球面镜片的芯取定芯技术、镀膜技术、塑胶非球面成型技术、玻璃非球面模压技术、镜头自动化组装技术、镜头调芯 技术、模组AA调焦技术等核心制造技术。 公司运用上述精密设备与核心制造技术，有效提高了产品性能和精密程度。在新兴消费镜头领域，公司的智能家居光 学镜头是国内较早采用玻塑混合技术的产品，同时具有广角、超薄和夜视效果好等性能特点；全景/运动相机摄像模组采 用了玻璃球面和非球面镜片混合技术，具备超高清、超广角、低眩光、无热化的特性。在车载镜头领域，公司生产的带自 动加热功能的CMS镜头是首批获得中汽研认证的产品，公司生产的800万像素 ADAS车载镜头是国内较早实现定点和量产 的产品，公司生产的DVR车载镜头具有高清、广角、大光圈等性能优势。 公司建立了严格的质量和环境管理体系，先后通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、IATF16949体 系的认证。公司在设计、产品验证、小批量生产、大批量出货等各个阶段严格依照质量管理流程和制度执行，对各部门员 工开展产品品质培训，调动全员参与质量管理和品质改善。公司采用研发PLM系统、制造MES系统，建设数字化生产车间， 实现对产品的追溯和质量的严格把控，满足国内外客户对品质的要求。 4、优秀的管理团队和完善的人才储备 公司拥有成熟稳定的管理团队，主要管理人员均在光学行业工作多年，拥有丰富的经营管理经验，为公司技术研发、 原材料和设备采购、生产品质管理、市场拓展和销售、规范运作等奠定了丰富的人力资源基础。公司拥有一支专业能力强、 技术成果丰富的研发设计团队，与长春理工大学中山研究院、中科院西安光机所等多家科研院所积极开展人才交流与合作。 公司核心中层人员均掌握光学设计、精密制造、电子信息技术等多项理论知识，并具备创新思维和持续研发能力。 同时，公司拥有完善的人才储备与成长机制，通过外部引进和内部培养的方式，积极储备人才，为公司未来持续快速 发展提供了有力支撑。 四、主营业务分析 1、概述 2024年，公司全体员工凝心聚力，踔厉奋发，以专业与热忱服务客户、攻克难题，推动公司经营业绩再上新台阶。 公司保持了良好的盈利水平，实现营业收入 109,178.56万元，同比增长 41.24%；实现归属公司股东净利润 16,522.73万 元，同比增长41.91%；实现归属公司股东扣除非经常性损益后的净利润16,441.32万元，同比增长43.85%。 报告期内，公司具体工作开展情况如下： （1）践行“3+N”产品战略 公司践行“3+N”的产品战略，“3”代表公司智能汽车、智能家居和全景/运动相机三大业务领域，“N”代表新兴 业务领域，公司以三大业务领域为业绩支撑，以新兴业务领域为业绩增长点，稳发展、抓机遇、谋发展、拓未来。报告 期内，三大业务领域业绩均实现正增长，其中智能汽车类产品实现营业收入 22,949.55万元，同比增长 30.79%；智能家 居和全景/运动相机类产品合计实现营业收入 85,233.40万元，同比增长 44.49%；新兴业务领域也取得了有效突破，实 现了较好的营业收入增长。 客户开拓方面，公司在稳固现有客户、提升客户处份额的同时，加强海外营销网络构建，积极拓展新兴业务领域。 智能汽车市场导入了博世、安波福、松下等全球知名的 Tier 1厂商；智能家居和全景/运动相机市场，持续提升客户处 份额，进一步提高了市场占有率和行业地位；新兴业务市场进行了重要布局，着重向人工智能硬件、机器人视觉、工业 检测与医疗等新方向拓展，初步实现了项目落地。 （2）重视自主研发能力建设 公司坚持技术驱动发展路线，以技术为核心竞争力，以研发为持续驱动力，持续完善和优化核心技术，不断更新和迭 代核心产品。报告期内，公司加强自主研发能力建设，成功突破多项核心技术，取得了与全景鱼眼光学系统、高像素广角 光学系统等领域相关的多项专利，有效确保了超高清、超广角等产品优势。截至 2024年 12月 31日，公司已取得境内专 利291项，其中发明专利128项，实用新型专利163项；取得PCT专利3项。 同时，公司建立健全实验室功能，实现了实验室独立运行，并初步建立 CNAS体系；强化试产验证的管理，提升试制 效率，提高新产品转化率。报告期内，公司研发投入6,737.93万元，同比增长34.76%。 （3）推动数字化转型 公司顺应国家战略引领和行业发展趋势，持续革新现有经营模式，向生产自动化、精细化、数字化的方向升级。报告 期内，公司数字化建设日益完善。公司加快推动自动化、数字化车间建设，成功导入6条全新自动化生产线，并为现有产 线配备多台外观检查设备，有效提升生产效率、提高产品品质；推动精密制造技术的沉淀与升级，导入了玻璃非球面精车 技术及模组自动化生产线技术；完成MES系统的搭建并正式投入运行，每日直观、及时地反馈现场生产数据，有效实现精 准灵活的生产调整。 此外，公司完成了携客云 SQM系统导入和运用，形成统一的供应商和物料管理系统；持续升级 OA系统，推动内部流 程优化，推行无纸化办公；逐步导入EHR系统，推动人力资源管理的数字化转型。 （4）构建人才梯队 报告期内，公司坚持“以人为本”的理念，以人才为重要生产力，建立了科学系统的人才引进与培养机制。报告期内， 公司持续壮大人才队伍，在人才引进方面，通过多种渠道进行招聘，引进不同背景的优秀人才；在人才培养方面，针对不 同岗位建立了科学系统的培养体系，明确员工的培养重点和发展路径，鼓励员工参与行业交流，为员工提供多元化的学习 机会。公司持续深化与长春理工大学中山研究院等科研院所人才交流与合作，并建立了博士后科研工作站。 公司积极构建人才梯队，持续储备研发、技术、制造、品管、营销等方面的专业人员，在职员工学历结构进一步优化， 人员素质进一步提升。报告期末，公司本科及以上学历的人员数量同比增长51.28%，研发人员数量同比增长13.93%。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 光学镜头销售量、生产量增幅较大主要原因： 1.新兴消费光学镜头销售收入整体呈上升趋势，主要系公司与智能家居客户的合作不断深化，与其合作的新项目实现量 产，客户向公司采购的智能家居产品金额增加。 2.智能汽车光学镜头下游汽车行业智能化、电动化趋势不断加强，带动了智能汽车光学镜头产品的需求增长；公司通过（未完）  |