[年报]昇辉科技(300423):2024年年度报告
原标题:昇辉科技:2024年年度报告 2024年4月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李昭强、主管会计工作负责人熊道广及会计机构负责人(会计主管人员)王明智声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告期内，公司子公司昇辉控股的主要客户所处的地产行业仍处于调整阶段，尽管政策支持力度不断加大，但行业整体仍面临一定的下行压力和流动性压力。报告期内，公司实现营业收入145,525.99万元，比上年同期减少27.32%；实现营业利润-14,735.54万元，比上年同期增加90.91%；实现利润总额-15,216.12万元，比上年同期增加90.65%；实现净利润-13,212.15万元，比上年同期增加92.25%。公司基于谨慎性的原则，对应收账款、应收票据、其他应收款、合同资产、存货、商誉等资产计提信用减值损失及资产减值准备金额合计为10,142.58万元。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中第十一点“公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营过程中可能面临的风险，敬请投资者关注相关内容。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 12 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 40 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 57 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 59 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 78 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 84 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 85 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 86 备查文件目录 （一）载有法定代表人签名的年度报告文本。 （二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （三）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （四）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 ?适用 □不适用
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
2024年12月，财政部颁布的《关于印发〈企业会计准则解释第18号〉的通知》（财会[2024]24号），规定“关计负债进行会计核算时，应借记“主营业务成本”“其他业务成本”等科目，贷记“预计负债”科目，并相应在利润表 中的“营业成本”和资产负债表中的“其他流动负债”“一年内到期的非流动负债”“预计负债”等项目列示；不再计 入“销售费用”科目。该解释规定自印发之日起施行，允许企业自发布年度提前执行。 根据上述文件的要求，公司对原采用的相关会计政策进行变更，并于2024年1月1日开始执行上述会计政策。具体调整情况如下： 单位：元
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 1）委托他人投资或管理资产的损益主要系理财产品收益404,377.71元、持有的交易性金融资产股票分红金额2,684,563.96元、持有的其他非流动金融资产公允价值变动收益-90,133,645.29元。 2）除上述各项之外的其他营业外收入和支出中，主要系营业外支出的诉讼形成的预计负债损失2,867,305.32元。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、输配电及控制设备行业 电网建设需求是拉动输配电及控制设备行业发展的重要影响因素。报告期内，输配电及控制设备行业继续受益于电 网投资的高位运行和新能源并网需求的增长。根据国家能源局发布的数据，2024年我国电网工程完成投资 6,083亿元， 同比增长 15.3%；截至 2024年末，全国累计太阳能及风电发电装机容量分别为约 8.9亿千瓦和约 5.2亿千瓦，同比分别 增长 45.2%和 18.0%。在电力消费需求方面，全社会用电量 98,521亿千瓦时，同比增长 6.8%，保持稳步增长态势。 报告期内，国家发展改革委、国家能源局和国家数据局印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》， 明确提出未来三年电力行业发展重点规划，包括电力系统稳定保障、大规模高比例新能源外送、配电网高质量发展、智 慧化调度体系建设、新能源系统友好性能提升、新一代煤电升级、电力系统调节能力优化、电动汽车充电设施网络拓展 以及需求侧协同能力提升等专项行动，推进新型电力系统建设取得实效。随着人工智能、5G等新技术的加速发展，可再 生能源发电装机规模的显著提升，新型用能设备的广泛应用，以安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合为重要特征 的新型电力系统正加速发展，具有高度信息化、自动化和交互化等特征的智能电网建设正持续发力，为输配电及控制设 备行业带来新的市场机遇，行业智能化、集成化、节能化趋势将进一步增强。 2、智慧城市行业 智慧城市是数字经济的重要应用场景，也是推动城市数字化发展和数字化转型的重要驱动力。报告期内，我国智慧 城市行业市场规模持续增长。据国际数据公司（IDC）数据，2024年中国智慧城市 ICT市场投资规模达到 9397.1亿元人 民币，预计到 2028年，中国智慧城市 ICT市场投资规模将增长至 12,325.4亿元人民币，2023-2028年的年均复合增长率 （CAGR）预计为 7.1%。 报告期内，国家发展改革委、国家数据局、财政部和自然资源部印发《关于深化智慧城市发展 推进城市全域数字化 转型的指导意见》提出，到 2027年实现全国城市全域数字化转型取得明显成效，到 2030年实现全国城市全域数字化转 型全面突破，形成具有全球竞争力的中国式现代化城市。随着数字技术向下游行业的渗透融合，智慧城市应用场景也不 断扩充，向城市基层延伸，数字政府、智慧学校、智慧医疗、智慧交通、智慧园区等领域已实现深入应用。新型智慧城 市发展重点正逐渐向营造优质环境、长效可持续发展转变，以实现城市内在需求。随着技术的不断创新和市场的逐步成 熟，智慧城市将迎来更广阔的发展空间。 3、氢能行业 氢能源具有来源多样、清洁低碳、灵活高效、应用场景丰富等特性，作为清洁能源将逐步替代石油、煤炭等化石燃 料，是全球能源的重要载体，发展氢能也成为中国能源结构转型的重要战略任务。自“双碳”目标提出以来，我国氢能产 业热度持续攀升，根据中国氢能联盟预测，到 2030年我国氢气的年需求量将达到 3,715万吨左右，在终端能源消费中占 比约为 5%。报告期内，《中华人民共和国能源法》发布，首次将氢能明确纳入能源管理体系，明确国家积极有序推进 氢能开发利用，促进氢能高质量发展。 氢能产业链分为制氢、储运氢和用氢，其中制氢是产业上游环节。利用光伏、风电等可再生能源电解水制氢过程无 碳排放，产生“零碳氢气”，即绿氢，是未来氢能发展的主要方向。绿氢不仅能满足能源需求以及存量工业用氢清洁化替 代要求，而且能以其大规模、长周期、长距离等储能优势有效参与解决可再生能源消纳问题。目前电解水制氢技术中碱 性电解水技术成熟，系统寿命长、成本较低，易于实现大规模应用，将在较长时期内占据主流地位。报告期内，国内已 公开招标电解槽的绿氢项目共 24个，合计电解槽招标量达 1.77GW。随着政策出台、示范效应和产业降本三者共同驱动， 项目落地进程预计将加速。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 公司主营业务为电气成套设备、智慧城市综合服务、新能源业务及新材料业务。在电气成套设备领域，公司提供高 低压成套设备，广泛应用于工业、民用建筑等多个场景，为客户提供稳定可靠的电力解决方案；在智慧城市综合服务方 面，公司聚焦智慧照明、智慧警务、智慧交通等应用；新能源业务是公司战略转型的重点，主要聚焦于氢能领域，业务 涵盖上游制氢设备的生产制造以及下游氢能源车辆的运营。此外，公司还积极拓展新能源领域，布局储能和光伏项目， 并在新材料领域推出创新产品，推动业务多元化发展，致力于实现“智能+双碳”战略目标。 （二）主要产品及用途 1、高低压电气成套设备 公司高低压电气成套设备主要包括工业用电气成套设备和民用电气成套设备两大类，工业用电气成套设备主要应用 于石油、石化、电力、冶金、造纸、医药、轨道交通、环保、信息技术服务等领域；民用电气成套设备主要应用于民用 建筑、公共建筑、市政工程等领域。产品主要涵盖各类高低压成套电气设备、智能化预装式变电站、电缆桥架、PLC物 联网电箱、PLC智能电源网关、智能微型断路器等产品。通过专业化多学科的技术集成，公司为客户提供集硬件、软件、 服务于一体的供配电解决方案，赋能客户实现能效管理和设备管理，保证供配电系统的连续性、安全性和可靠性。主要 产品如下： （1）中高压类产品
（2）低压类产品
2、智慧城市综合服务 公司在智慧城市综合服务领域，依托大数据、物联网、人工智能、云计算等先进技术，为城市、社区、酒店、商业 楼宇等提供定制化、智能化的解决方案和相关产品。其主要产品包括智慧灯杆，集成了智慧道路照明、自动驾驶数字处 理终端、WIFI热点、环境检测、应急可视报警、电动汽车智能充电桩、车辆监控、紧急呼叫、公告屏、广播等功能；智 慧交通系统，涵盖智慧警务系统和交通管理平台，利用 AIOT、边缘计算和大数据技术优化城市交通管理；智慧社区与 楼宇解决方案，包括可视对讲系统、安防系统（监控、电子护栏、门禁、道闸等）、智能车库、智能邮箱以及公共管理和 服务系统；酒店智能化系统，提供智能监控、智能调光、智能影音系统、BA系统、客控系统、网络、综合布线、梯控 系统、火灾警报系统等；以及家庭智能化产品，如智能门锁、智能窗帘、智能调光调色、智能空调、智能家电、煤气泄 露报警系统等。通过整合硬件、软件和服务，公司致力于推动城市智慧化发展和智能化升级，为客户提供从居家到城市 的全场景解决方案。 3、新能源业务 公司新能源业务主要聚焦于氢能领域，主要产品集中于氢能产业链上游制氢设备与下游氢能源车辆运营。上游制氢 设备包括碱性电解水制氢设备和配套电气设备的生产制造，下游氢能应用是氢能源车辆运营平台。
4、新材料业务 公司的新材料业务以自响应灭火贴片材料和高性能纳米锂电池材料为核心，通过技术创新与战略合作实现突破性发 展。
公司的经营模式以“智能+双碳”战略为核心，形成了“智能电气+新能源+新材料”的多元产业矩阵。公司通过招投标、 直销等方式，为客户提供从研发、设计、采购到施工、安装、调试的一站式配套服务。在新能源领域，公司通过参股投 资和自主经营相结合的方式，布局氢能全产业链，涵盖制氢设备、加氢设备、氢能核心电气设备以及氢能源车运营平台。 此外，公司积极拓展新材料业务，如自响应灭火贴片和高性能纳米锂电池材料项目。公司依托遍布全国的销售网络和售 后服务体系，确保对客户需求的快速响应和持续服务。 （四）报告期内公司的经营情况 报告期内，公司在战略转型的关键时期取得了阶段性成果，呈现“亏损收窄、风险出清、新业务突破”的特点，尽管 整体业绩仍处于亏损区间，但亏损幅度大幅收窄。公司通过加速风险出清、拓展新能源业务及推动新材料业务创新，逐 步摆脱对地产行业的依赖，形成“智能电气+新能源+新材料”的多元产业矩阵。 1、业绩亏损收窄，风险加速出清 报告期内，公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损 2,980.53万元，但亏损幅度较 2023年同比 大幅收窄。公司通过债务重组等方式，加快对地产客户应收债权回收，2024年计提信用及资产减值损失 10,142.58万元， 较 2023年同期的 17.39亿元下降 90%以上，地产关联风险敞口已基本释放。 2、客户结构持续优化，多元化成效显著 报告期内，公司传统业务受行业持续调整影响，需求下滑，但通过积极拓展市政工程、轨道交通、地铁等领域的市 场，已成功开拓能源、基建、公共建筑、交通运输等多个行业的客户，包括越秀、中铁、中交等知名客户群体，客户多 元化战略初见成效。得益于新开发客户业务结构的多元化，公司非地产类客户的营收占比进一步提升，以降低地产行业 不确定带来的影响。 3、新能源业务全面发力，多领域加速布局 公司新能源业务已形成氢能、储能、光伏的全面布局，并进入规模化落地阶段。氢能方面，公司实现了从上游制氢 设备到下游氢能源车辆运营的全链条覆盖，参与的油电氢一体化综合能源站项目获政府审批；储能方面，公司切入熔盐 储能赛道，进一步拓展新能源应用场景；在光伏工程方面，依托在电气设备领域多年的技术积累与行业经验，以及全国 的业务布局，公司推出智能配电、光储充等产品，在全国承接并执行光伏发电项目。报告期内，宁夏中卫光伏项目成为 公司首个亿元级光伏工程项目，同时在华南区域承接多个分布式光伏项目。 报告期内，公司推出微胶囊自响应灭火贴片，目前已在国内市场多个项目中标，成功实现进口替代；同时，年产 12 万吨高性能纳米锂电池材料项目顺利开工，该项目重点突破锂电池正、负极材料的表面物理化学调控和纳米电池材料 FSP法(火焰喷射热解法)合成工艺。高性能纳米锂电池材料作为锂电池的关键组成部分，市场前景广阔。项目全部建成 达产后，将形成规模化的纳米正极材料以及高性能正、负极材料的生产。 三、核心竞争力分析 （1）拥有稳定优质的客户渠道以及遍布全国的销售网络和售后服务体系，项目经验丰富 公司拥有稳定的房地产、石油、石化、电力、冶金、节能环保、数据中心信息技术服务等行业优质客户，积累了深 厚的客户资源，与合作伙伴达成了深度合作关系，在合作过程中发挥了高效服务和快速响应的优势。公司采用以直销为 主的销售模式，产品和服务已覆盖全国 29个省、自治区、直辖市，通过遍布全国的销售网络和售后服务体系，可以对客 户的需求和意见迅速响应并及时反馈，也能够及时了解客户新的需求，及时对产品进行改进和完善，保证了公司产品能 够稳定安全运行，赢得了客户的持续信赖。 （2）自主研发创新优势 公司及子公司昇辉控股设有研发中心，承担公司技术创新研发、数字化工厂建设、产品与施工质量保障等重要功能， 为提升公司的竞争力，探索未来业务保驾护航。截至报告期末，公司及子公司共拥有专利及计算机软件著作权 511项， 其中：发明专利 29项，实用新型专利 337项，外观设计专利 78项，软件著作权 67项。在新材料领域，公司推出了高科 技产品“自响应灭火贴片”，该产品具备自主知识产权和产业链优势，能够实现进口替代，广泛应用于电力传输配送、航 空航天、军工装备等复杂场景。此外，公司高性能纳米锂电池材料项目已开工建设，达产后将进一步推动锂电池材料的 国产化替代。 通过聚焦智能配电、物联网、氢能等领域的前沿应用研发，公司持续提升智能化及“双碳”领域的科技实力，推动业 务转型与创新，为公司高质量增长提供强有力的技术支持。 （3）资质与品牌优势 电气成套设备直接运行在电力网络中，其性能的安全可靠对电力系统和电网安全运行至关重要，国家对进入该行业 的电气成套设备制造商实行严格的资质审查，进入该行业首先需要取得相关资格认证，存在一定的资格壁垒。公司先后 被认定为“高新技术企业”、“国家知识产权示范企业”、上市公司“中国百强企业”、“省创新型企业”，“省重合 同守信用企业”、“省专精特新中小企业”、“省文明诚信民营企业”、“省高端品牌培育企业”、“省级文明单位”、 “中国专利山东明星企业”、山东质量标杆、烟台百强企业、烟台绿色工厂等，拥有丰富的行业资质和荣誉。公司产品 通过了严格的资质审查，成为中石油一级物资甲级供应商和中石化物资供应商（部分产品），并与 ABB、施耐德、西门 子等行业头部企业建立了战略合作伙伴关系。公司产品被认定为“山东省名牌产品”，公司商标被认定为“山东省著名商 标”。公司的产品和服务已覆盖全国 29个省、自治区、直辖市，并成功为“西气东输”、“西电东送”、“南水北调”、青岛 上合峰会等重大项目提供优质产品和技术服务。 公司子公司昇辉控股获得“中国建设行业 500强（智能建筑工程、电子工程类）”、“广东省 500强企业”、“佛山市标 杆高新技术企业 50强”、“佛山市首批细分行业龙头企业（高低压成套设备细分行业）”、“佛山科技创新先进企业”、“佛 山高新区领军企业”、“佛山高新区智能工厂”、“中国电子与智能化工程咨询、设计、施工最具综合实力企业金奖”“2024 年度优秀战采供应商”等荣誉称号。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现营业收入145,525.99万元，比上年同期减少27.32%；实现营业利润-14,735.54万元，比上年同期 增加90.91%；实现利润总额-15,216.12万元，比上年同期增加90.65%；实现净利润-13,212.15万元，比上年同期增加 92.25%。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
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