[年报]*ST开元(300338):2024年年度报告
原标题:*ST开元:2024年年度报告 2024年年度报告 2025-022 2025年04月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人江勇、主管会计工作负责人董世才及会计机构负责人(会计主管人员)董世才声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 1、报告期内，公司业绩为亏损，主要系：（1）营业收入下降幅度较大；（2）信用减值损失影响； 2、商誉出现减值迹象并计提相关减值准备 根据《企业会计准则第8号-资产减值》及《会计监管风险提示第8号 ——商誉减值》等政策规定，公司将在2024年度报告中对商誉进行减值测试。 截至2024年12月31日，公司商誉账面原值为人民币103,210.58万元，累计减值准备为人民币97,913.76万元，其中本期计提商誉减值准备1,869.78万元 。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。 3、报告期内，公司归属于上市公司股东的所有者权益预计转正，主要系公司获得关联方的无偿捐赠等权益性投入影响。 本报告中涉及的公司未来发展规划和经营计划的前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，在此特别提示，敬请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且应当充分理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第三节管理层讨论与分析中“十一、公司未来发展的展望” 部分描述了公司经营中可能面临的风险及公司应对措施，敬请查阅。 特别风险提示： 1、公司重整存在重大不确定性风险 公司债权人已向长沙市中级人民法院申请对公司进行重整及预重整。长沙市中级人民法院已准许债权人对公司的预重整申请。公司能否进入重整程序尚存在重大不确定性。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2024年修订)》第 10.4.1条第(九)项规定，如果法院裁定受理对公司的重整申请，深圳证券交易所将对公司股票实施退市风险警示。 如果法院正式受理申请人对公司的重整申请且重整顺利实施完毕，将有利于改善公司的资产负债结构，推动公司健康发展;但即使法院正式受理重整申请，后续仍然存在因重整失败而被宣告破产并被实施破产清算的风险。若重整失败，公司将存在被宣告破产的风险。如果公司被宣告破产，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的相关规定，公司股票将面临被终止上市的风险，上市公司出现两项以上退市风险警示、终止上市情形的，股票按照先触及先适用的原则实施退市风险警示、终止上市。 2、公司股票继续实施其他风险警示 公司2022-2024年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者为负值，且中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2024年度财务报表出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告。根据《股票上市规则》第9.4条第一款第六项的规定，公司股票交易在2024年年度报告披露后将被继续实施其他风险警示。 敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 9 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................................. 13 第四节 公司治理 ....................................................................................................................................................................... 33 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................................... 55 第六节 重要事项 ....................................................................................................................................................................... 57 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................. 75 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................................... 83 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................................ 84 第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................................... 85 备查文件目录 1、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 4、经公司法定代表人签名的2024年年度报告文件原件； 5、其他相关资料。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 ?是 □否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司持续推进职业教育相关业务，该业务面向广大的在职人士、求职人士、在校大学生和高职院校学生等多层次求 职与学习人士，旨在通过劳动者素质和技术技能水平，以适应各行业最新标准和要求，促进就业和创业，服务于中国式 现代化建设。国家通过制定政策鼓励、深化教育综合改革、多次强调和高度重视就业等方面积极促进了职业教育行业的 持续发展。 1、国家发展职业教育政策连续 2022年4月20日，十三届全国人民代表大会常务委员会第三十四次会议通过《中华人民共和国职业教育法》修订，自2022年5月1日实施。新法明确了职业教育的目的定位，明晰了职业教育定义范畴，凸显了职业教育的地位作用，提 升了职业教育的管理层次。 2022年10月，党的二十大报告强调：“统筹职业教育、高等教育、继续教育协同创新，推进职普融通、产教融合、 科教融汇、优化职业教育类型定位”，明确将“大国工匠”和“高技能人才”纳入国家人才战略。 2022年12月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》，就持续推进现代职业教育体系建设改革，优化职业教育类型定位提出十四条意见。 2023年 6月，国家发展改革委等 8部门联合印发《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案（2023—2025年）》。 2023年7月，《教育部办公厅关于加快推进现代职业教育体系建设改革重点任务的通知》发布，在重点任务中明确提出“打造行业产教融合共同体”，并指出“各地要支持龙头企业和高水平高等学校、职业学校牵头，联合行业组织、 学校、科研机构、上下游企业等共同参与，组建一批产教深度融合、服务高效对接、支撑行业发展的跨区域行业产教融 合共同体。” 2024年3 月，《政府工作报告》指出：职业教育质量的提升是教育强国战略的重要组成部分，要求通过综合改革试点、优化资源配置，加快建设中国特色、世界一流的职业教育体系。 2024 年 7 月，《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》进一步指出：深化教育综合改革， 加快建设高质量教育体系，特别指出职业教育需构建职普融通、产教融合的全新体系，旨在培养符合科技发展、国家战 略需求的高素质技能人才。引导民办教育规范发展，促进职业教育提质增效。 2024 年 8 月，国务院《关于促进服务消费高质量发展的意见》提出激发教育和培训消费，推动职业教育提质增效。 2、职业教育培训市场需求依然广阔 中国职业教育培训行业市场规模巨大，根据沙利文研究数据显示，2024年中国职业教育市场总规模达到万亿元，预计2027年将达1.2万亿元以上，其中非学历职业教育培训市场规模约为30%。非学历职业教育包含职业考试培训教育 如招录类考试培训和资格考试培训，还包括职业技能培训和职业技术培训，受众群体广泛。 随着经济社会的发展、职业竞争的加剧和技能的不断更新，众多用户致力于寻求高质量培训和应对行业变化，客观 上促进了职业教育培训的市场需求。另一方面，职业资格项目的相关证书获取对于很多行业人群属于刚需，职业人士通 过参加相关资格考试培训和取得证书可以为自己职业发展空间增加更多选择。 同时，目前职业教育细分赛道多，行业集中度低，竞争格局极为分散，具备规模化、品牌化、全国化的大型职业教 育机构和企业较少，当前及未来，在产品研发、技术创新与教学管理具备核心竞争力的领先企业市场份额有望持续发展， 随行业集中度提升将受益更多。 3、国家实施就业优先战略，促进高质量充分就业 党中央国务院多次强调，中国式现代化，就业是民生之本。提高劳动者素质、加快塑造现代化人力资源，是促进高 质量充分就业的重要举措，是破解结构性就业矛盾的关键。 国务院提出：完善终身职业技能培训制度，实施技能中国行动，全面推行企业新型学徒制培训，加强公共实训基地、 高技能人才培养基地建设，充分发挥企业培养使用主体作用，指导企业加强职工教育培训。健全技能人才培养、使用、 评价、激励机制，加快建立完善国家资历框架，推动职业资格、职业技能等级与相应职称、学历双向比照认定，畅通职 业发展通道。 面对新的经济形势和发展形势，无论基于就业空间的扩大还是就业人口的扩大，客观上都要求劳动者不断提升职业 技能和综合素质，而培养符合社会发展的劳动者本身就是职业教育培训的重要职责。同时，在国家“高质量发展”引领 下，许多行业都处于转型升级阶段，对知识型人才和专业技术人才的要求进一步提升。 就业优先战略将极大催生职业教育培训需求保持长期稳定增长，公司也将受益于行业持续稳定发展。 4、新业态催生职业教育培训的多样化需求 近年来，随着AI人工智能、直播技术的发展，新业态新需求不断涌现，新就业形态和新职业也迅速发展，催生了新的职业技能培训需求如直播、新媒体技术提升等，同时很好满足了灵活就业。 同时，职业教育培训场景与教学交付方式借助新兴信息技术的发展，有效运用场景化和仿真模拟等推进教学体验的 提升，同时将极大提高“教、学、管、评、测”全产业链条的教学效率与教学质量，摆脱对于学习场景与学习时间的依 赖，真正做到“人人皆学、处处能学、时时可学”。 此外，职业教育除了知识学习、考证培训外，还有大量的技能与实战经验培训和就业服务需求，依然需要大量的线 下经验传授、服务提供，随着AI智能技术和直播技术的发展，原有职业教育行业场景与边界将会持续突破，职业教育的 学习效率和学习质量将会进一步提升，线上线下将加速融合发展。 面对新业态的蓬勃发展，拥有成熟平台和培训体系的公司在发展过程中会始终重视新兴技术在经营发展中的适时应 用，也会通过创新做商品化复制。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司从事的主要业务是职业教育。 公司通过“恒企教育”、“准题库”和“中大网校”持续推动财经教育实操培训和技能提升、职业资格考证培训、 高级职称领域的教育培训业务布局，逐步完善职业和学习人士从入门、初级、中级到高级，从上岗证培训、职业资格取 证、继续教育到实践实操的职业链路业务布局。 公司始终重视互联网技术的应用和发展，持续打造流量阵地，秉持“矩阵”发展策略，持续完善各业务体系的网站 系统及 APP矩阵、电商店铺矩阵和新媒体短视频矩阵，有效推动了公司业务发展。同时，通过视频号、公众号、企业微 信、直播等加强了微信生态建设，未来会持续提升。 报告期内，公司加强了自研图书业务的布局，旨在商机流量供给的拓展和产品研发的升级完善，并通过 B端业务输 出基于“系统平台+内容+服务”的模式，在社工项目上取得了有效进展。 在线上线下融合方面，公司基于 See.AI 为核心的学习系统，以智慧校区和天翼系统为校区运营和总部运营的两大 基石，打造三位一体的全新中台化的 IT 系统。报告期内，公司以该系统为基础，推行“中央厨房”战略转型计划，将 公司打造成以流量变现代理、内容交付代理、整店输出代理、品牌输出代理等多种标准化代理产品的产业互联网平台， 实现整个架构、人员、用户、产品、交付、服务等的转型。公司通过建立“中央厨房”中台，打造全社会职业教育培训 大生态，全面赋能校区，降低系统性培训成本，提高开元教育科技集团股份有限公司培训效率和效果，提高终端校区的 拓展能力。 报告期内，公司秉持“把经验传递给有梦想的人”的使命继续加强教学组织服务，通过直播、班会、打卡训练营、 考情解析、模考大赛、智能答疑、题库训练等持续完善深度伴学的服务理念。 三、核心竞争力分析 公司在“内容深度研发”、“产业互联网中台研发”和“商机流量获取”三方面取得了比较大的突破，并逐渐形成 了公司核心竞争力。 1、内容深度研发能力 公司在发展过程中，始终致力于提升学员的职业技能和专业能力，始终围绕通过率和就业率做内容深度研发，始终 站在用户视角精研教学，利用在内容、师资和品牌方面积累的优势持续优化提升。 在职教考证业务方面，公司结合多年教学培训经验和大数据，形成了较为成熟的研发内容，集“少、精、准”+“个性化学习”+“深度伴学”于一体，为学员提供有效的靶向辅导。在会计类考证产品系列中，公司通过“考霸魔方” 研发，形成了一套如何提高通过率的考证体系。 在实战经验教育领域，公司立足于“加快经验积累，实现最后一公里”的教学目标，以及帮助学员达成“好就业、 就业好”的职业晋升通道目标下，为毕业大学生、在职主管、在职经理、在职总监等不同层次的学员建立了不同的人才 培养解决方案，彻底打破原有的应试教育研发体系。以“项目贯穿”研发为核心，让学员能够在场景下完成实训、实习、 实战，形成了公司独特的“开元秘方”研发体系，从而可以让学员少走弯路，迅速成长。 财经教育领域，公司坚持以就业为导向来研发实操类产品和打造完善的交付体系。公司主打的会计实战产品中，聚 焦精英级及以上产品，全面投入了教学教案的研发，革命性的开发了 EAT教学模式，从备课、磨课、看课、评课四大方 面出发，配合独家拥有的整套教学教案，打造了整个产品教学模块的优势。 市场竞争日趋激烈，但是通过率和就业率仍然是一个教育企业的生命力，基于良好的考试通过率和就业率，很容易 形成口碑和转介绍。未来，公司将基于人才培养胜任力模型，持续加强内容深度研发，通过构建终身职业教育能力模型， 借助更加强大的智能化人才培养解决方案，帮助学员达到“活到老、学到老”的最佳个人学习路径和个性化学习方案。 2、产业互联网中台研发能力 公司目前业务涉及财经会计、建筑工程、职业资格、技能提升等多个品类，是一家典型的用户多、班型多、校区多 的综合型教育机构，为了确保公司的经营目标落地，始终坚守“教育+互联网”的商业理想，把教育的事看成道，把学 员的需求看成因，把互联网的事看成术，全力构建“道、因、术”的人才培养模式和产业互联网平台基因，从而高效推 动集团一体化经营，实现“集团大流量入口+多品类多校区消化+多出口服务”的商业形态。 近年来基于这样的商业构想，公司不断加大技术研发投入，把公司所有的学员、员工、管理行为都一步步实现上云， 为用户建立一套完整的学习生态系统，并持续开发与迭代优化，通过 5G和人工智能技术在教育领域的运用，在教育产 业互联网化的进程中，持续加大产品技术研发打造公司核心竞争力。 公司基于“教育+互联网”的经营思维，持续推进的新中台架构符合产业互联网的线上线下深度融合的思想，对于公司的品类拓展、数据运营、“中央厨房”模式构建等发展方向提供了最坚实的基础，必将有力驱动企业的扩张和发展。 未来，随着 5G和人工智能技术在教育行业的应用，公司将进一步围绕巩固“用户设施建设”和“终端设施建设”这两大壁垒，打造新时代下的 OMO教育产业互联网平台，赋能职业教育更大的边际价值，全面打通职业教育的每一个 环节，贯穿学员的全学习周期，让每一个人都能清晰自身的职业阶段和职业能力，实现真正的“相教无类”和“因材施 教”。 3、“商机流量获取”能力 商机资源是公司发展变现的源泉，拥有稳定且数量可观的商机资源是业务快速发展的基础，也是职业教育行业很多 公司重点投入的领域。 公司始终高度重视互联网技术的应用和发展，通过业务体系官网及 APP矩阵，逐步完善各大应用市场布局，结合PC+WEB站+小程序等端口充分满足用户入口不断扩大，并通过积极主动的运营方式确保商机流量来源的稳定，并能够 准确触达用户。目前“准题库”等流量阵地已经成为行业知名品牌。 公司积极布局了电商平台，不断打造电商店铺矩阵，通过课程与图书、题库等结合，持续拓展商机流量。报告期内， 公司积极拓展了自研图书，有效提升了商机流量供给。 同时，公司通过B端合作，与行业协会、政府部门、基金会等建立了相关合作，在满足合作需求的基础上拓展了必要的商机流量来源渠道。 近些年，短视频等新媒体的兴起，公司加大投入，逐步建立和完善短视频端和图文端等新媒体的账号矩阵，有效地 补充和扩展了商机流量。 在市场竞争日益激烈的今天，持续稳定的商机流量获取能力已经日益成为企业竞争的核心能力。持续稳定的商机流 量会大幅降低依靠采买的高成本运营风险，为企业的持续变现能力和利润率提升提供了更多发展空间，从而为企业的未 来健康、可持续发展奠定坚实的基础。 四、主营业务分析 1、概述 （一）主要业务 报告期内，公司实现营业收入 17,077.60万元，同比下降49.98%，实现归属上市公司股东的净利润-14,132.03万元，较上年同期减亏 48.60%。面对冲击与挑战，公司面对压力和调整，积极克服困难，及时制定了一系列防范和应对 措施。 业务上采取调整商品、巩固流量和加强合作等举措稳定公司运营，一是面对学员购买力下降，采取了灵活设置商品 组成和主动调整商品价格的方式；二是面对流量日趋分散，继续加强官网 APP矩阵、电商矩阵等成熟的私域流量，并积 极通过加强抖音、视频号、小红书等新媒体引流，利用AI工具、数字人等形式扩展内容和阵地；三是加强布局自研图书， 完善产品研发和流量供给。四是加强与行业协会、政府部门和基金会等合作；五是拓展项目如高级职称业务。 公司继续坚持回归教育本质，以学员通过和就业为核心全面梳理教学交付过程，保障学员能学会、学好、学扎实， 让学员会就业、能就业、更帮助学员就好业。 报告期内，公司继续推动降本增效，一是降低人员成本和销售费用；二是进行项目制改革，从机制上提升内驱动力。 此外，公司积极谋求资本运作和行业资源整合，为下一步发展提前做相关准备。 （二）公司主要经营指标 （a）营业总收入下降。2024年度公司总营业收入为 17,077.6万元，较上年同期下降 49.98%；营业总成本23,066.58万元，较上年同期减少 33.74%。 （b）合同负债总额减少。截至 2024年 12月 31日，公司合同负债总额9,134.95万元，较上年同期减少 30.24%。 （c）计提商誉减值准备。截至 2024年 12月 31日，公司商誉账面原值为人民币 103,210.58万元，累计减值准备为人民币 97,913.76万元，其中本期计提商誉减值准备 1,869.78万元 。本期商誉减值准备计提完成后，商誉账面价值 为人民币5,296.82万元，占期末合并总资产比例为 8.75%。 （d）归属于上市公司股东的净利润-14,132.03万元，较上年同期增长 48.60%；归属于上市公司股东的扣除非经营性损益的净利润-13,596.87万元，较上年同期增长50.11%。 （e）报告期内，公司实现经营活动现金流净额-368.67万元，较上年同期增长97.24%。 （f）报告期末，公司资产总额60,522.46万元，同比增加 15.48%；归属于上市公司股东的净资产2,583.00万元，同比增长122.52%。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 ?否 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业和产品分类 行业和产品分类 单位：元
公司按师资成本、场地成本、教学费用、教辅图书、销售成本、销售运费及其他进行成本归集。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 1.处置子公司
（8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
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