[年报]海源复材(002529):2024年年度报告
原标题:海源复材:2024年年度报告 江西海源复合材料科技股份有限公司 JIANGXI HAIYUAN COMPOSITES TECHNOLOGY CO.,LTD. （证券简称：海源复材 证券代码：002529） 二〇二四年年度报告 【2025年 4月】 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人甘胜泉、主管会计工作负责人程锦利及会计机构负责人（会计主管人员）陈香琴声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本年度报告中详细描述了公司面临的风险，详见本年度报告第三节“管理层讨论与分析”中第十一小节“公司未来发展的展望”的相关内容。请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 33 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 51 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 53 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 67 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 73 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 74 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 75 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 公司是一家集研究开发、生产、销售于一体的复合材料轻量化制品、新型智能机械装备、光伏组件企业，连续多年被评为国家高新技术企业。通过对国内外资源的有效整合，构建了从复合材料装备、工艺、材料、制品设计及生产的产业链，并从 2020年第三季度开始向光伏领域进行布局和拓展。 （一）行业的基本情况 1、复合材料制品行业 2024年，新能源汽车行业在技术迭代、市场分化、政策调整和全球化竞争中加速演进，全年汽车行业整体呈现稳中向好的发展态势，上半年汽车产销整体不旺，汽车经销库存高、消费弱，三季度随着政策加码，终端显现较好的发展态势，四季度月度产销呈现较高水平。 财政部、税务总局、工业和信息化部发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，对购置日期在 2024年期间的新能源汽车免征车辆购置税。3月 7日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，指出“实施消费品以旧换新行动”，开展汽车、家电产品以旧换新，加大财政政策支持力度，完善税收支持政策，优化金融支持。7月 24日，国家发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，统筹安排 3,000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新，其中提到要提高汽车报废更新补贴标准。10月 17日，国务院公布《城市公共交通条例》，鼓励和支持新技术、新能源、新装备在城市公共交通系统中的推广应用，提高城市公共交通信息化、智能化水平，推动城市公共交通绿色低碳转型。 据汽车工业协会数据显示，伴随着购车补贴、税收优惠、推动充电基础设施建设等政策推动，2024年新能源汽车产销均突破 1,000万辆，销量占比超过 40%。新能源汽车行业渗透率已接近油车，国家发改委和财政部 1月 8日发布了《关于 2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》，政策组合效应将会进一步释放汽车市场潜力，预计 2025年新能源汽车行业将呈现稳中向好的发展态势。 2、光伏行业 2024年，光伏行业在全球能源转型加速背景下快速发展，但同时也面临阶段性调整与竞争加剧的挑战。2024年全球光伏组件产能超过 300GW，而实际装机量仅 206GW，产能利用率不足 70%，光伏产业链价格仍处于下行阶段，行业整体资金平衡和偿债压力加大，虽然产能扩建节奏有所放缓，且产能出清过程持续有利于供需平衡的修复，但产业链价格短期内反弹空间不大，制造业盈利及获现能力将保持在较低水平，面临的经营及财务挑战也将上升。根据中国光伏行业协会数据显示，我国硅料、硅片、电池片、组件产量同比增长均超 10%，增幅明显收窄，与此同时，硅料、硅片、电池片、组件价格大幅下降，产值及出口额下滑明显。技术迭代呈现“多点突破”态势，TOPCon电池量产效率提升至25.4%。 2024年，政策层面上，继续支持光伏行业发展。全国两会政府工作报告提出积极稳妥推进碳达峰碳中和，扎实开展“碳达峰十大行动”。2月 5日，工业和信息化部等七部门印发《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》在新能源领域，加快废旧光伏组件、风力发电机组叶片等新型固废综合利用技术研发及产业化应用。3月 6日，国务院办公下发《关于加强生态环境分区管控的意见》，文件表示要实施好沙漠、戈壁、荒漠地区大型风电和光伏基地建设。3月 12日，国务院办公厅关于转发国家发展改革委、住房城乡建设部《加快推动建筑领域节能降碳工作方案》的通知，指出各地区要结合实际统筹规划可再生能源建筑应用，试点推动工业厂房、公共建筑、居住建筑等新建建筑光伏一体化建设。11月 15日，工业和信息化部印发《光伏制造行业规范条件（2024年本）》及《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》，提高组件光电转换效率门槛，同时，提高新建项目资本金比例和技术指标。同月，《中华人民共和国能源法》正式出台，确立了可再生能源优先开发利用的原则，为光伏行业提供了法律层面的支持，确保了政策的连续性和稳定性，有助于行业的长期发展。 尽管光伏行业向好发展，但是企业亏损面持续扩大，在价格快速下降的情况下，企业盈利空间被严重压缩。2024年 5月以来，国务院、商务部、工信部等多部委对光伏“内卷”式竞争高度重视，光伏行业相关政策出台，10月 14日光伏行业协会组织行业防内卷座谈会，12月召开的的 2024光伏行业年度大会，多家光伏企业在中国光伏行业协会的组织下签订了自律公约，反内卷式竞争、反低成本倾销、行业减产等自律共识的逐步形成，预计2025年将继续保持防内卷主旋律，主产业链价格拐点及盈利修复可期。 3、机械装备行业 2024年，尽管机械工业产销形式稳中向好，但受有效需求不足、价格持续下降、上年基数较高等多重因素影响，规模以上企业营业收入 31.5亿元，同比上涨 1.7%，利润总额为 1.6万亿，同比下降 8%，增收不增利。 报告期内，国家对机械装备行业也出台了相关政策予以支持，如中央财政专项拨款超800亿元支持智能装备、航空航天等领域。地方层面，如广东、浙江等省出台“智造十条”，对购置国产高端设备的企业给予最高 30%的补贴。此外，2024年 12月，工信部等四部门联合印发《中小企业数字化赋能专项行动方案（2025—2027年）》，针对机械制造、金属加工等制造业中小企业推出“梯度培育+数字赋能”双轨战略，通过税收优惠、清欠账款、技改补贴等政策组合拳，助力企业向“专精特新”升级。 与此同时，机械装备行业竞争加剧，主要体现在以下几方面：一是行业集中度持续提升，龙头企业市场份额进一步扩大，且竞争实力和抗风险能力增强，呈现出强者恒强的态势；二是龙头企业积极延伸产品种类，产品多元化，以适应下游客户对全系列产品的需求；三是信息化、智能化、数字化、轻量化及电动化等引领行业趋势，成为行业未来发展方向；四是行业企业国际化步伐稳步推进，国际化发展模式不断创新，全球产业布局进一步完善。 装备制造业的下游行业也面临诸如行业洗牌、战略调整、淘汰落后产能等变革。因此，机械装备制造业面临机遇和挑战并存的局面，随着新一轮科技革命和产业变革深入发展，全球产业链、供应链进入重构期。 （二）公司所处的行业地位 2024年，大国战略博弈加剧，地缘政治风险上升，贸易保护主义抬头，全球经济增长动能不足，增长前景面临诸多不确定性影响。全球政策不确定性、供应链重构及地缘政治风险贯穿全年，全球经济增长分化显著。然而，绿色转型和科技创新为全球经济注入新动能，可再生能源、人工智能和数字化技术的快速发展为各国提供了新的增长点。国内方面，中国经济在稳增长与调结构之间寻求平衡。2024年下半年以来，我国出台了一系列政策稳定房地产市场、化解债务压力，通过更加积极的财政政策与适度宽松的货币政策扩张国内需求。这些政策初见成效，经济短期的困难得到纾解，整体经济已经企稳回升。在党的领导下，加大宏观政策调控力度，着力扩内需、提信心、防风险，系统打出一套政策组合拳。 随着绿色低碳转型和“双碳”目标的推进，新能源、高端制造等领域有着广阔机遇。在此背景下，公司管理层在董事会的带领下，及时调整战略发展方向，优化产品结构。 1、复合材料制品业务 公司是国内较早研发 LFT-D、SMC及 HP-RTM等工艺技术的企业之一，并将这些工艺运用于生产乘用车、商用车的外覆盖件、内结构件等汽车轻量化车身件和新能源汽车电池盒的外覆盖件，从而扩大轻量化技术在新能源汽车轻量化领域的应用。汽车产品形态、交通出行模式、能源消费结构和社会运行方式正在发生深刻变革，为新能源汽车产业提供了前所未有的发展机遇。 公司该板块业务的发展情况与汽车行业整体发展具有密切相关性，行业地位与公司客户在汽车行业中所处地位具有相关性。虽然 2024年下半年新能源汽车产销同比增长明显，但是汽车行业格局处于高速变化中，车企端的竞争淘汰加剧，部分新能源车企开启价格战攻势，销量和盈利面临考验，行业利润率大幅下降。受前述因素影响，报告期内公司的复合材料制品业务实现营业收入约 80,231,659.96元。 2、光伏业务 公司于 2020年 9月收购新余电源，开始进入光伏组件行业。公司首期 375MW高效光伏组件实验线于 2020年 12月试生产，并于 2021年正式投产；2022年，二期 1GW高效光伏组件生产线完成建设并投产。公司致力于研发低生产成本、高光电转换效率的电池及组件技术，并加大对 N型电池、大尺寸组件、双玻组件等产品的投入研发；并陆续推出了166、182、210规格电池尺寸的多主栅整片组件、半片组件、双玻双面发电等系列组件，产品主要应用于大型地面光伏电站、工商业光伏屋顶、家用光伏系统、与建筑相结合的光伏发电系统、离网光伏系统等领域。 光伏技术不断更新迭代，电池片逐步向高转换效率的 N型电池片方向发展，N型硅片市场占有率占比超 70%，成为市场主流，光伏组件逐渐走向超高功率化。公司于 2022年起开始布局投资高功率光伏电池和光伏组件项目，试图延伸光伏产业链布局，形成规模效益。但在目前阶段，受产能扩张、产业链产品价格持续下跌、技术迭代等多重因素影响，出现阶段性产能过剩和竞争加剧，导致硅料、硅片、电池片和组件价格均大幅度下降，公司利润受到挤压。公司积极应对市场变化带来的挑战，调整经营策略，出售滁州能源公司，谨慎接单，受前述因素影响，报告期内，公司光伏业务实现营业收入约 39,973,208.06元。 3、机械装备业务 公司是国内最早开发复合材料成型装备的企业之一，自 2010年引进、消化吸收欧洲先进的复材装备技术，并在国产化基础上逐渐开发适用于多种复材工艺并具有自主知识产权的复材制品生产线。目前，公司主要销售 HC系列耐火压机、HF系列墙材压机等压机装备。同时，公司是目前我国墙材压机领域技术最成熟的供应商之一，HF系列墙材压机因设备产品性能稳定可靠，故障率低，曾获得“中国建材机械行业名牌产品”荣誉称号。 据中国机械工业联合会资料显示，2024年机械工业年初指数较高，上半年逐月回落趋稳，三季度再次小幅回落，四季度有所回升，景气指数呈前高后稳的态势，总体低于 2023年水平。受有效需求放缓、市场竞争加剧等多重因素影响，公司机械装备业务下半年承受较大压力。报告期内公司机械装备业务营业收入约 39,768,027.80元。 通过多年来不断地进行技术创新和产品升级，公司机械装备在产品质量稳定性、技术水平及服务等方面得到客户的认可，在市场中形成较高的品牌知名度。未来产品将朝着设备高自动化、智能化、绿色化的趋势升级迭代，公司机械装备业务市场将争取在稳固传统产品的市场份额基础上争取创新，保持市场竞争力。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 （一）主要产品及用途
1、采购、生产模式 公司实行业务导向型的经营模式，采用“以销定产、以产定购”的模式进行原材料采购和生产组织；制定了严格的供应商考核制度，保证物料可靠稳定交付，减少因物料价格波动而带来的成本波动，提高生产效率，降低制造成本；采取以销定产的生产模式，结合市场需求波动，以及针对不同客户需求，制定生产计划。 2、销售模式 复合材料制品业务主要为复合材料汽车车身及零部件，主要采用直接销售至汽车制造、动力电池制造等企业，为客户提供标准化及定制化的产品； 光伏业务采用“直销+代工”的销售模式，产品直接销售至电力开发、电站 EPC承建商等企业，同时承接优质组件代工业务； 机械装备业务采用国内直销，国外“直销+代理”的销售模式，面向国内、国际市场。 报告期内整车制造生产经营情况 □适用 ?不适用 报告期内汽车零部件生产经营情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 零部件销售模式 公司开展汽车金融业务 □适用 ?不适用 公司开展新能源汽车相关业务 ?适用 □不适用 新能源汽车整车及零部件的生产经营情况 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 1、复合材料轻量化制品领域的综合优势 依托公司在复合材料装备领域的优势，公司积极向复合材料轻量化制品领域延展，通过对国内外资源的有效整合，构建了从复合材料装备、工艺、材料、制品设计到制品生产的完整产业链，具有综合领先优势。公司复合材料轻量化制品以汽车轻量化为主要战略方向，围绕此战略方向，公司进行了多年的技术积累和整合，已经能够为客户提供极具性价比和吸引力的集产品设计、装备制造到制品生产一体化解决方案。 2、光伏业务专业人才优势 人力资源和人才优势是光伏企业在技术创新方面不断取得新突破的重要保障。人才是公司的核心竞争力之一，公司根据光伏组件业务的特点，合理配置人力资源。通过内部人员横向板块晋升、外部人才引进，逐步完善各业务板块核心骨干人才建设工作。公司引进了光伏行业具备技术研发、生产等经验的专业人员,建设了一支经验丰富、开拓创新的专业团队，为光伏业务的发展提供坚实的人才基础。 3、机械装备专业研发优势 作为国内全自动液压成型设备行业的龙头企业之一，公司在以液压技术为核心的相关技术装备领域有着长期的研究积累，曾主持并参与制定多项行业标准。多年来通过密切跟踪全自动液压成型设备下游应用领域的市场变化，不断进行技术创新和产品升级，在稳固传统产品的市场份额基础上，持续通过新产品的开发和传统产品的升级，拓展装备产品的应用领域，利用深厚的技术积淀和制造工艺，不断提高产品的可靠性和耐久性。 截至报告期末，公司及子公司在机械、复合材料及光伏领域共拥有有效申请专利 291项，已授权 240项（其中发明专利 105项，已授权 77项；实用新型专利 175项，已授权 153项；外观专利 11项，已授权 10项）。此外，公司及重要子公司先后获得“国家知识产权示范企业”荣誉称号，申请的专利曾获得 2项国家优秀专利奖、6项省优秀专利奖。公司 LFT-D（长纤维增强热塑性材料）全自动模压生产线曾获得建材机械行业科技奖“一等奖”、福建省科技进步奖“三等奖”以及中国纤维复合材料行业第一届创新大会“行业创新奖”。 四、主营业务分析 1、概述 详见“管理层讨论与分析”中的“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 报告期内，受行业内价格竞争激烈、市场竞争加剧等因素的影响，公司销售规模同比缩减。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 A. 2024年 6月 17日，本公司注销无实际经营的子公司扬州赛维能源科技有限公司。 B. 2024年 6月 25日，本公司注销无实际经营的孙公司南平赛维电源科技有限公司。 C. 2024年 8月 7日，本公司注销无实际经营的孙公司江西省海源智能装备有限公司。 D. 公司于 2024年 3月 18日召开第六届董事会第三次会议，审议通过了《关于终止投资合作协议并转让全资子公司股权的议案》，公司经与全椒县人民政府友好协商后签订《解除协议书》，决定终止项目合作；并将滁州赛维能源科技有限公司 100%股权以 3,800.00万元的价格转让给浙江爱旭太阳能科技有限公司。同时约定公司将代垫费用以新增注册资本形式注入到滁州能源，并实缴到位，后续注册资本的实缴由浙江爱旭太阳能科技有限公司完成。2024年 7月，上述股权转让事项完成，公司不再持有滁州能源公司股权。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
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