[年报]韶能股份(000601):2024年年度报告
原标题:韶能股份:2024年年度报告 广东韶能集团股份有限公司 二○二四年度报告全文 GuangDong ShaoNeng Group Co., Ltd. 2025年4月 第一节 重要提示、目录与释义 1、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度 报告的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、公司董事长胡启金先生、主管会计工作负责人朱运绍先生、 会计机构负责人欧阳旭春先生声明：保证本年度报告中财务报告真 实、完整。 3、公司应到董事 9人，实到 9人。本次董事会未有董事、监 事、高级管理人员对年度报告提出异议。 4、公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公 司未来发展的展望”部分涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司 对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 5、广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保 留意见审计报告。 6、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股 本预案 在综合考虑公司经营发展规划、项目投资资金需求、经营现金 净流量、财务状况等因素的基础上，为积极回报投资者，经公司第 十一届董事会第十四次临时会议、2025年第一次临时股东大会审议 通过，公司实施 2024年中期利润分配。该利润分配为：以公司现 有总股本 1,080,551,669股剔除已回购股份 18,556,845股后的 1,061,994,824股为基数，按分配比例不变的原则，向全体股东每 10股派发现金红利 2.00元（含税），不送红股，不以资本公积金 转增股本。本次分红总金额为 212,398,964.80元。鉴于公司实施 了 2024年中期利润分配，为保障可持续健康发展，保持稳定充足 的运营资金，公司计划 2024年度不派发现金红利，不送红股，也 不以资本公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录与释义 ................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .............................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................... 11 第四节 公司治理 .......................................... 42 第五节 环境与社会责任 ..................................... 61 第六节 重要事项 .......................................... 71 第七节 股份变动及股东情况 ................................. 80 第八节 优先股相关情况 ..................................... 87 第九节 债券相关情况 ....................................... 87 第十节 财务报告 .......................................... 87 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释 义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
四、注册变更情况
公司聘请的会计师事务所
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
□ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 （二）同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 （三）境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、分季度主要财务数据和指标 单位：元
□ 是 √ 否 九、非经常性损益的项目及涉及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □ 适用 √ 不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 公司所处行业包括清洁可再生能源（新能源）、生态植物纤维制品及精密（智能）制造。目前我国新能源产业蓬勃发展，清洁可再生能源（含水电、生物质能发电）、新能源（含光伏、生物质能发电）占能源结构的比重不断提升，储能作为能源载体也不断发展，行业发展空间广阔。 新能源汽车是汽车产业的发展方向，机械制造业朝着信息化、自动化、智能化的方向升级发展，精密（智能）制造零部件业务的发展空间巨大、市场前景广阔。 生态植物纤维制品包括生态纸餐具、生活用纸、浆、工业用纸等产品，其中生态纸餐具属于低碳、环保、健康的“朝阳产业”。近年来随着国外、国内禁塑政策的趋严以及居民健康、环保意识的提高和消费观念的升级，生态纸餐具的市场前景广阔。 报告期内国家相关部门颁布的法律法规、行业政策对公司的影响，以及行业展望等具体内容详见本节“十一、公司未来发展的展望”相关内容。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵循特殊行业的披露要求 是。 在遵循可持续有效发展的原则基础上，公司已形成清洁可再生能源（新能源）、生态植物纤维制品、精密（智能）制造三大业务板块。 清洁可再生能源（新能源）业务方面，截至报告期末公司电力总装机120.26万千瓦，其中水电装机68万千瓦，分布在广东省、湖南省地区，装机规模占比56.54%；生物质能发电装机 36万千瓦，均在广东省地区，装机规模占比 29.94%；光伏装机4.26万千瓦，装机规模占比3.54%。 报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。 三、核心竞争力分析 （一）清洁可再生能源（新能源）业务 公司清洁可再生能源（新能源）业务包括水电、生物质能发电、光伏等业务。 1、水电 公司水力发电业务竞争优势在于： （1）上网电量、电价及电费结算有保障。作为经济发达的省份，广东省规模以上的工商业企业数量多，用电需求大，全省统调负荷连续多年创新高。2024年广东统调最高负荷再创历史新高，达到1.57亿千瓦，同比增长6.25%（来源：中国电力报）。 广东省电力市场容量大，清洁可再生能源占比较低，水电上网及电费结算均有保障；广东省人大出台了小水电企业最低上网保护价的政策，公司在粤的水电企业均享受最低上网保护电价。 （2）公司水电企业设备运行可靠性高，水能利用率高、营业利润率较高。 （3）公司水电站全部在2010年以前建成投产，随着运行时间的推移，贷款偿还后利息负担越来越轻，有利于提升经营效益。 （4）根据《关于进一步做好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量控制有关工作的通知》规定，水电属于可再生能源，不纳入能源消费总量。 （5）公司水电业务经营现金流好，2022年至2024年年均经营活动产生的现金流净额为6.19亿元，良好的现金流有利于促进公司其他业务的可持续发展。 （6）公司位于广东片的部分水电站为“绿色小水电示范电站”，享受绿色小水电的电价政策，有利于增加销售收入。 （7）公司水电站可拓展抽水蓄能业务，公司储备了耒阳市灯盏窝抽水蓄能电站项目、翁源抽水蓄能项目，这些项目能提升存量水电资产价值水平。 2、生物质能发电 公司生物质能发电业务的竞争优势在于： （1）公司现有生物质能发电装机36万千瓦，总装机规模位居全国前列，生物质能发电业务已形成一定的产业规模。 （2）公司生物质能发电企业均在广东省境内，广东省内清洁可再生能源占比低，生物质能发电属于清洁可再生能源产业，按照政策规定优先上网，公司生物质能发电上网有保障。 务。根据《关于促进生物质能供热发展的指导意见》，生物质能供热是绿色低碳清洁的可再生能源供热方式。公司生物质能企业供应的蒸汽属于绿色蒸汽，无碳排放，竞争力较强。 ① 在内部产业联动方面，通过生物质能发电与餐具业务有机结合，采用热电联产的运营模式，形成产业链，有利于发挥协同效应，既能提高生物质能业务的综合效能、效益，亦能降低下游纸餐具业务的用热成本，提高生物质能企业的综合竞争力。 ② 在外部业务拓展方面，通过发展供汽业务，可为周边工业园区用热企业提供高质量的蒸汽及热能，改善并增强经营现金流。 近年来公司三个生物质能发电企业持续拓展供汽业务，不断开发用热客户，目前已为韶关市曲江区白土、新丰县马头、翁源县利龙与翁城片区四个工业园，及清远市英德市的部分用热企业供汽。随着业务结构不断优化，经营现金流不断改善。 （4）按照相关政策，生物质发电作为可再生能源，不纳入能源消费总量。享受国家可再生能源补贴的绿色电力，参与绿电交易时高于项目所执行的煤电基准电价的溢价收益等额冲抵该补贴或归国家所有。对此，预计公司生物质能发电在纳入绿电范围后，可参与绿电、绿证交易，有利于获得补贴或环境价值带来的溢价；同时通过参与CCER碳排放交易，实现环境价值变现，增加收益。 3、光伏发电 公司目前在部分下属企业的屋顶等地建设光伏项目，具有以下竞争力：一是打造内部产业链，形成产业联动；二是降低部分下属企业用电成本，节省费用支出；三是为部分下属企业隔热降温，有利于改善工作环境，提升工作效率。 （二）生态植物纤维制品业务 1、生态纸餐具业务（下称“纸餐具业务”） 公司纸餐具业务的竞争优势在于： （1）规模优势。公司纸餐具业务现有产能规模位于国内前列。 （2）主导参与制订国内行业标准。在国内生态纸餐具产业发展过程中，公司作为国内生态纸餐具的主要运营商，主导参与制订了行业标准。 适应性和质量好，具有一定的比较优势；② 在新产品研发方面有优势，防高温无氟产品已推向海外市场，国内市场：已解决防粘、密封性等难点痛点的问题，产品可逐步推向市场。 （4）产业链运营优势。公司已在实施的生物质能发电项目周边配套建设生态纸餐具项目，通过电热联产，提供低碳绿色蒸汽。 （5）作为以纸代塑的环保产业，公司生产的纸餐具产品有生态、健康环保属性，市场空间大。 2、原纸（抄纸）业务 公司原纸（抄纸）业务的竞争优势如下： （1）公司耒阳抄纸项目年产32万吨，单个抄纸项目规模大。 （2）公司耒阳抄纸项目所在地周边几百公里范围内无类似规模的抄纸厂，区位优势较明显。 （三）精密（智能）制造业务 公司精密（智能）制造业务的竞争优势在于： 1、装备优势。公司从事精密（智能）制造业务的企业现拥有一批国际先进的高端齿轮制造、机加工、锻造、热处理及检测等先进设备，共1,800多台套，装备优势突出。 2、机加工优势，并形成了一定的客户粘性。公司从事精密（智能）制造业务企业的客户资源优质，在交通机械领域、工程机械、农业机械领域深耕多年，在机加工产品的研发、生产方面获得上述行业内优质客户的高度认可，在汽车零部件的锻造、加工等方面形成了较强的自主开发和制造优势。 3、在电机轴、叉车后桥总成、新能源重卡变速箱等新能源汽车零部件方面具有研发优势。通过长期在汽车零部件细分市场的耕耘及获得优质客户认可，2024年公司从事精密（智能）制造业务的企业即宏大公司，继续拓展新能源汽车零部件业务，新能源汽车零部件业务占精密（智能）制造业务营收占比进一步提升至43%，新能源产品中的新能源乘用车电机轴、新能源变速器总成、新能源乘用车零部件的销售量同比分别增长12%、203%、112%。后续宏大公司将与战略合作伙伴保持深度合作，进 四、主营业务分析 （一）概述 报告期内公司主营行业或产品生产经营情况分析 报告期内，受公司水电站所在地区降雨量及来水量同比大幅增长、生态纸餐具与生物质能发电业务经营成果同比均改善等因素影响，公司经营业绩同比大幅增长，整体经营趋势良好。 1、清洁可再生能源（新能源） （1）电力行业经营情况 2024年我国全社会用电量 98,521亿千瓦时，同比增长 6.8%。（来源：国家能源局） 2024年广东全社会用电量达到9,121亿千瓦时，同比增长7.3%（来源：广东省统计局） （2）公司电力业务经营情况 ① 水电 报告期内，公司在水电业务方面重点做好以下工作：一是抓住降雨量同比大幅增长的有利时机，做好区域内水情科学调度，最大限度地提升水能利用率。国家能源局统计数据显示，2024年全国水电设备平均利用小时数3,343小时，2024年公司水电设备平均利用小时数4,142小时,高于行业平均水平23.90%；二是积极申报创建绿色小水电示范电站，做好广东生态流量泄放达标工作，为2025年争取获得差异化上网电价奠定基础；三是开展水电企业绿证建档立卡工作，努力纳入绿证范围，为后续绿证交易奠定基础。 报告期内，公司水电企业共实现售电收入1,000,791,087.09元，同比增长37.84%。 ② 生物质能发电 报告期内，公司生物质能发电企业机遇与挑战并存：一方面，公司收到以前年度生物质发电业务应收账款的部分回款，改善经营现金流；另一方面碰到生物质燃料收集阶段性困难的难题。但整体而言，机遇大于挑战。 针对上述情况，公司积极主动、重点推动以下工作，努力改善经营成果。一是 抓燃料直采与质量管控，此外公司制定了《2024年生物质发电企业维修费用控制方案》，通过抓节支增效、降低维修费等工作，努力降低成本费用。二是抓好“开源”工作：一方面继续大力拓展对外供热业务，重点抓翁城供热管道项目的建设工作。 报告期内公司生物质能企业供汽量同比增长27.73%，在发电与供汽业务中，供汽营业收入占比进一步提升至18.64%，有效改善经营现金流；另一方面持续拓展燃料收集渠道，努力增加燃料供应量。三是做好应收账款回款工作。 报告期内，公司生物质能发电企业共实现售电营业收入568,920,364.47元，同比减少10.88%、热力（供汽）营业收入130,336,991.21元，同比增长20.14%。 ③ 光伏和储能业务 光伏发电业务方面，目前公司在下属企业的厂区屋顶实施分布式光伏发电项目。 报告期内新增光伏装机2.76万千瓦，截至报告期末累计投产4.26万千瓦。这些项目投产后，有利于降低公司部分下属企业的用电成本，减少成本费用支出，且能有效降低这些企业的室内工作温度，改善作业环境，提升工作效率。外部光伏业务也正在有序推进中。 储能业务方面，公司目前正有序做好新丰旭能储能电站项目的前期工作。 （3）装机容量情况
√ 适用 □ 不适用 公司于2017年9月成立售电公司，统筹开展公司市场化电力的营销业务,主营购售电业务。2024年，公司售电业务共代理用户购电量4.90亿千瓦时。 相关数据发生重大变化的原因 适用 □ 不适用 √ 2、制造业 （1）生态纸餐具 报告期内，公司生态纸餐具企业重点抓好以下工作： 一是重点推动实施“品牌建设”、“市场拓展”、“国际化”三大工程。①推动全球化布局，完成国际市场区域划分，并制定针对性的区域营销策略。②推动深化海外合作，建设海外生产基地及成立海外销售公司，完善海外业务产业链。③推动韶能绿洲品牌升级与推广，推出韶能绿洲全新品牌；拓展新媒体平台，实现品牌 二是推动电商全球化销售并实现新突破。报告期公司纸餐具销量同比增加16.04%，其中电商成交销售额同比增长80.86%。通过销量、营业收入的提升，降低单位产品的付现成本。 二是推动制造环节工艺与技术创新，促降耗降本。①推动湿浆与化机浆应用、机台自然排气与电液缸节能改造等技术改造创新；②持续推动餐具制造企业提高单机产能、一次合格率和降低付现成本等工作。 通过采取上述措施，报告期内公司纸餐具企业实现销售收入767,082,371.96元, 同比增长14.98%。在两个纸餐具制造基地中，绿洲（新丰）公司扭亏为盈。整个纸餐具业务板块朝着良性方向发展。 （2）制浆、工业用纸、原纸（抄纸）业务 报告期内，公司从事原纸（抄纸）业务的企业受上游浆板价格高企、下游市场需求不振等因素影响，浆纸价格倒挂，经营成果不理想，对此努力采取应对措施，重点推动以下工作：一是优化客户结构，拓展直营客户；二是与绿洲科技公司协同开发产品，拓展纸品国际市场；三是持续推进降本增效工作；四是推动纸品后加工企业入园，努力保障部分机台产能的发挥。 报告期内，公司从事制浆、工业用纸、生活用纸业务的企业受设备大修、上游供汽企业阶段性停汽等因素影响，未能充分发挥产能，经营成果不理想。为应对挑战，重点推动以下工作：一是持续做好降本增效工作，降低生产成本；二是根据市场行情，不断优化产品结构，如增加成品纸和工业用纸的销售占比，降低浆板生产销售占比等。 报告期内公司从事制浆、工业用纸、原纸（抄纸）业务的企业实现营业收入 1,003,219,924.86元，同比减少20.79%。 （3）精密（智能）制造 目前公司从事精密（智能）制造业务的核心企业为宏大公司、精锻科技公司。 报告期内，宏大公司抓住新能源汽车产业蓬勃发展的机遇，重点推动以下工作：一是进一步加强与国内新能源整车头部企业的合作，投资建设年产2.4万台新能源变速箱零部件和3,600台宽体矿卡变速箱项目；二是进一步聚焦行业重点，拓展新能源 部件的销售量同比分别增长12%、203%、112%。截至报告期末新能源业务营收占比提升至43%，同比增加了7.18个百分点；三是狠抓降本增效。报告期内采购、物流等方面合计降本832.64万元。 目前精锻行业市场竞争激烈，为应对挑战，报告期内精锻科技公司重点抓降低钢材消耗及吨位费等降本增效工作，以及市场拓展工作，努力改善经营业绩。 报告期内，公司从事精密（智能）制造业务的企业实现销售收入667,331,474.6元，同比增长21.36%。 （二）收入与成本 1、营业收入构成 单位：元
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 √ 是 □ 否 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 3、公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 （1）报告期内，宏大公司进一步拓展新能源业务，致使新能源变速器总成、新能源乘用车零部件的生产量、销售量、库存量同比均大幅增长。 （2）报告期内，公司从事原纸（抄纸）业务的企业受浆板价格高企因素影响，产能未能充分发挥，导致原纸生产量、销售量同比减少；公司从事工业用纸业务的企业，受上游供热因素的影响，产能未能充分发挥，导致库存量同比大幅降低。 4、公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 5、营业成本构成 按产品分类 单位：元
报告期内，公司从事原纸（抄纸）业务的企业受浆板价格高企因素影响，产能未能充分发挥，导致原纸原材料使用同比减少。 6、报告期内合并范围是否发生变动 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司增加2家企业，分别为全资子公司Oasis Multinational Limited、控股孙公司揭西韶能鑫溪加油站有限公司。 7、公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 8、公司主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
√ 适用 □ 不适用
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