[年报]佳禾智能(300793):2024年年度报告
原标题:佳禾智能:2024年年度报告 债券代码：123237 债券简称：佳禾转债 佳禾智能科技股份有限公司 2024年年度报告 2025年4月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人严帆、主管会计工作负责人刘东丹及会计机构负责人(会计主管人员)刘利成声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 2024年度，公司实现营业收入246,670.25万元，较上年度增长3.76%，但公司净利润大幅下滑的主要原因为受客户结构调整和产品及技术迭代影响、管理费用、可转换公司债券利息导致财务费用增加、资产减值损失增加。公司主营业务、核心竞争力等未发生重大不利变化，公司持续经营能力不存在重大风险。 本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。 本公司敬请投资者认真阅读2024年度报告全文，并特别关注下列风险因素：客户集中、下游行业需求波动和市场竞争加剧、汇率波动、地缘政治、募集资金投资项目无法达到预期效益等风险，敬请广大投资者注意投资风险。 公司在本年度报告中阐述了未来可能发生的有关风险因素，详见第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中的“（三）可能面对公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户中的回购股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.2元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ....................................................................................... 11 第四节 公司治理 ....................................................................................................... 36 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................... 59 第六节 重要事项 ....................................................................................................... 62 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 86 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................... 94 第九节 债券相关情况 ............................................................................................... 95 第十节 财务报告 ....................................................................................................... 99 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的《2024年年度报告》文本原件； 二、载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告文本； 四、报告期内公司在中国证监会指定创业板信息披露媒体上公开披露过的所有文件及公告原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是 □否
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业基本情况及周期性特点 消费电子行业：消费电子行业涵盖智能手机、电脑、平板、可穿戴设备、家用电器等产品，与人们的日常生活紧密相关。近年来，行业在技术创新和市场需求的双重驱动下，呈现出快速变革的态势。远程办公、在线教育等场景的普及，推动了笔记本电脑、平板电脑等设备的销量增长，同时智能家居、健康类可穿戴设备等新兴品类也迅速崛起。随着 AI 技术向端侧渗透，消费电子行业将持续向高端化、智能化升级，叠加政策支持与新兴市场拓展。消费类电子产品生命周期通常较短，其特征主要表现为受技术创新和产品迭代因素影响明显。 （二）行业发展情况和未来发展趋势 1.消费电子行业发展概况及趋势 消费电子是指供消费者个人或家庭使用的电子类产品。这类产品通常具有多样化的功能，涵盖了娱乐、通讯、办公、学习以及日常生活等多个方面，例如智能手机、平板电脑、笔记本电脑、数码相机、游戏机、智能手表、耳机等。它们一般具有体积较小、便于携带、操作相对简便等特点，并且随着科技的不断进步，消费电子产品在性能、外观设计、智能化程度等方面不断更新迭代，以满足消费者日益多样化和个性化的需求，同时也在不断改变着人们的生活方式和工作模式。 2024年，全球消费电子行业整体呈现出温和复苏的趋势，中国市场表现亮眼，消费电子申万行业指数增长 14.03%。消费电子领域作为典型的技术驱动型行业，产品迭代节奏快，消费者对新技术的接纳意愿突出。首先，以 AI技术的创新和应用为主要驱动力，消费电子产品的智能化水平得到显著提升，并催生了 AI PC、AI眼镜等新型品类，市场对创新类产品的需求不断得到满足。其次，消费电子产品的快速更新迭代也是市场持续增长的重要因素。随着消费者对产品质量和性能要求的不断提高，厂商们纷纷加大研发投入，推出更具竞争力的新品。电子产品的智能化、高端化成为消费电子市场的重要特征，消费者愿意为更高品质的产品支付额外的价格，并由此催生替换需求。 2025年及以后，政策刺激、新场景拓展和供应链优化有望为行业增长提供动力。AI技术的快速发展催生了一系列新型硬件载体，这些硬件不仅成为 AI能力落地的物理依托，还极大地拓展了消费场景的边界。以 AI眼镜为代表的新硬件，正在通过集成大模型技术，实现从单一功能到多功能，从被动响应到主动服务的跨越。面对全球经济不确定性等挑战，企业需密切关注市场动态，推出更多符合消费者需求的高端产品，确保在激烈的市场竞争中保持领先地位。 （1）耳机行业发展概况及趋势 近年来，耳机产品经历了从有线耳机转向无线耳机，再从无线耳机转向智能无线耳机的升级，耳机无线化及智能化发展趋势明确。据 Canalys数据，2024年全球 TWS出货量达到 3.32亿台，同比增长12.6%，其中中国和新兴市场（亚太地区、拉丁美洲、中东和非洲地区）是主要的增长引擎。消费者对音质和功能需求的持续提升、无线技术的普及，以及新兴市场的渗透，都是耳机市场规模增长的重要因素。市场份额超过 60%的 TWS耳机仍占据主导地位，苹果、三星、华为等头部品牌竞争激烈，同时有Nothing、安克旗下 Soundcore等新兴品牌通过性价比和创新设计抢占中端市场。 OWS与骨传导耳机凭借开放性和场景适配性，在运动、健康、办公领域持续增长。OWS耳机通过定向传声技术使耳机无需入耳或半入耳，解决了长时间佩戴耳机的胀痛感。核心应用场景包括户外运动时保持环境感知，远程会议中兼顾语音通话与环境音获取，满足了用户对无感佩戴的需求。骨传导耳机通过头骨震动传递声波，采用双耳设计起到保护听力健康作用，此类产品也为轻度听力受损害用户提供替代方案。 从长远发展的角度来看，耳机行业将延续“无线化+智能化”主线，同时向健康管理、环保可持续、场景细分等方向深度拓展。根据 Canalys预测，到 2025年，包括 TWS、无线头戴式耳机和无线颈挂式耳机在内的全球智能个人音频设备出货量将超过 5亿台，反映了其对耳机市场谨慎乐观的前景。技术迭代与生态竞争将重塑市场格局，用户对耳机产品的需求从“听音乐”逐步转向“全场景智能穿戴体验”。 （2）音箱行业发展概况及趋势 由于消费者对声控设备的需求和智能家居生态系统的日益普及，智能音箱市场正在迅速增长。智能音箱将传统音箱的功能与支持语音的技术相结合，使用户能够通过语音指令进行交互。根据 Fortune Business Insights的数据，智能音箱市场的规模预计将从 2024年的 137.1亿美元增长到 2032年的 291.3亿美元，在预测期内的复合年增长率为 9.9%。智能音箱产品通过联网以执行一系列任务，正在成为控制其他智能家居设备的多功能中心，例如家电自动化、语音控制、日程安排及提醒、通讯和其他娱乐等。 随着声控技术的大幅升级，Apple HomePod和 Google Home等新产品正在进入市场。音箱产品的头部参与者和其他大型科技公司正在通过新技术的集成，持续推出自家产品，以跟上不断变化的消费者需求。 智能音箱市场的新趋势之一是人工智能和物联网技术越来越多地集成到此类产品中，从而在自动化和功能方面进一步提升用户体验。将生成式 AI 和聊天机器人功能集成到音箱产品，有助于智能音箱更好地识别用户意图，并使其具备处理复杂任务的能力。智能助手允许用户通过语音命令完成任务、控制智能家居设备、获取信息等，提高了音箱产品的实用性。 （3）智能手表行业发展概况及趋势 2024年中国智能手表市场呈现出积极的发展态势，市场规模持续扩大，技术不断进步，竞争格局也在不断演变。得益于中国庞大的人口基数、中产阶级的扩大和消费者购买力的提升，以及各品牌通过增加研发投入，推出高性能、高性价比的产品，中国智能手表市场在过去几年实现了稳健的双位数增长。 根据公开数据显示，中国智能手表市场规模从 2019年的 137.7亿人民币增长至 2023年的 381.8亿人民币，复合年增长率为 29.0%。IDC最新发布的《全球可穿戴设备市场季度跟踪报告》显示，2024年中国市场逆势增长，成为全球最大腕戴设备市场，占全球出货总量的 32.0%。 技术创新是推动市场发展的关键因素之一。智能手表厂商不断推出具有新技术和新功能的产品，满足消费者对智能化和个性化的需求。智能手表市场正经历从单一功能向多元化、专业化发展的转型，健康管理与生活辅助功能的融合成为市场增长的主要驱动力。智能手表作为健康管理的重要工具，其健康监测功能地位不断提升。除了现有领军品牌外，专注于细分市场的专业品牌也在逐渐崭露头角。这些品牌通过提供特定功能或针对特定用户群体的产品来获得市场份额。随着消费者需求的多样化，这种趋势可能会进一步加剧，使得市场竞争更加多元化。 （4）智能眼镜行业发展概况及趋势 智能音频眼镜作为智能眼镜的初步形态，通过融合开放式音频功能与眼镜载体，实现了时尚装饰与便携听音的双重价值。其核心优势在于高频使用场景下的形态创新，但本质仍处于智能眼镜发展的初级阶段。目前国内 AI智能眼镜市场处于起步阶段，缺少具有代表性的产品，海外 AI智能眼镜市场以RayBan Meta为主，其他品牌厂商暂无对标竞品发售。根据维深信息 Wellsenn的调研和跟踪统计，2024年全球 AI智能眼镜销售 234万台，其中中国国内市场 AI智能眼镜销量为 5万台，占比仅为 2%。 随着人工智能大模型与光波导技术的日渐成熟，智能眼镜将逐步突破音频单一功能，通过视觉增强技术实现 AR/VR 沉浸式交互。AR眼镜正推动虚实融合技术从概念验证迈向规模化产业应用。全球科技巨头与创新企业竞相布局，围绕光学显示、人机交互等底层技术展开突破，推动 AR设备在轻量化、沉浸感、场景适应性等维度实现迭代升级。国内 AR眼镜凭借 AI融合、场景创新、完善的供应链快速占领消费级市场，伴随诸多厂商的进入，消费级 AR眼镜行业将呈现高速发展的态势。未来智能眼镜通过结合语音助手、实时翻译、健康监测等功能，将成为日常生活和职业场景中的智能助手。 2.储能行业发展概况及趋势 近年来，储能产品市场呈现快速增长态势，尤其是在两轮、三轮车动力电池和通讯备电领域，需求持续攀升。随着新能源交通工具的普及，两轮、三轮车动力电池作为核心部件，其性能、安全性和续航能力成为竞争关键。同时，5G网络的快速部署推动了通讯备电产品的需求，储能系统在保障基站稳定运行中的作用日益凸显。 新型储能制造业作为电子信息制造业的新兴领域，对于平衡能源供需、优化电力系统效率、降低能源消耗有重要意义，是现代化产业体系的重要组成部分，也是加快制造强国建设、推动新能源高效开发利用的基础支撑。截至 2024年底，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达 7376万千瓦/1.68亿千瓦时，约为“十三五”末的 20倍，较 2023年底增长超 130%。未来，储能产品将朝着高效化、智能化和绿色化方向发展。电池技术将不断突破，能量密度提升、充电速度加快、使用寿命延长将成为主要趋势。随着碳中和目标的推进，储能产品的环保属性将更加突出，可持续发展将成为社会关注的重点。 （三）行业政策 在全球科技迅猛发展的背景下，国内外市场对电子产品的品质要求日益提升，推动了行业在设计创新、工艺精度、功能优化及成本管控等领域的快速迭代。为助力本土电子制造企业实现技术突破、品牌塑造及产业升级，政府相关部门相继推出多项扶持政策，为企业创新发展注入强劲动力。部分相关的政策列示如下：
1.行业整体竞争格局 消费电子行业主要形成了品牌商、制造商两类竞争主体：品牌商主要采取品牌运营、品牌制造的经营模式，直接面向消费者提供电声产品；制造商主要采取 OEM、ODM等经营模式，根据品牌商等客户的需求，进行产品的开发和生产。 制造商的竞争集中在客户资源、研发能力、生产规模、产品品质、供货速度等方面，在中高端产品上这一竞争特征更为明显。我国大部分中小规模的制造企业集中于中低端产品的生产，凭借一定的生产、业务经验，能够灵活快速地满足客户的小规模需求，但缺乏自主研发能力和大规模生产能力。相比之下，国内具有较大规模的制造企业，如歌尔股份、立讯精密等，现已经进入到国内外知名客户的供应链当中。 2.公司的市场地位 公司属于中游制造商，主要以 ODM模式为品牌商设计研发、制造智能硬件产品，制造商的竞争集中在客户资源、研发能力、生产规模、供货速度等方面上，在中高端产品上这一竞争特征更为明显。国内已形成为数众多的电声制造企业，部分企业凭借技术、规模、成本控制等优势已进入到国内外领先电声企业的供应链当中。 公司与全球顶尖的电声/智能穿戴品牌商、智能终端品牌商和互联网品牌商保持着紧密、稳定、长期的战略合作关系，已为众多国际知名客户和国内知名客户提供开发和制造服务，公司的产品设计开发能力、核心技术实力和制造能力已广受认可。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 （一）公司主营业务 公司立足消费电子领域核心优势，持续深化与全球顶尖电声/智能穿戴品牌商、智能终端及互联网科技企业的战略合作，依托声学技术、信号处理等领域的深厚积累，强化产品设计与开发能力，进一步巩固行业竞争壁垒。 报告期内，公司已形成“耳机、音箱、智能手表、智能眼镜等消费电子为主业+新型储能产品及周边消费电子产品等多元化板块”的协同格局，音频产品全球头部客户渗透率保持行业领先，智能穿戴产品矩阵持续丰富，凭借前期的智能眼镜的开发和制造经验，持续加大 AI/AR眼镜产品的研发和客户开拓力度，努力培育新的业务增长点。尽管阶段性研发投入、固定资产折旧等因素对盈利表现形成挑战，但将为后续产品迭代、新兴市场拓展奠定基础，驱动多元化战略的长期价值释放。 （二）公司主要产品 公司的主要产品包括 TWS耳机、骨传导耳机、头戴耳机、无线音箱、智能手表、智能眼镜等。主要产品具体情况如下：
（1）战略优势 面对国内外经济形势与市场环境的深刻变革，公司管理层依托深厚的消费电子行业经验，积极调整战略布局。在业务维度，公司以“大客户、大订单”为核心，聚焦行业头部客户资源，通过定制化服务与深度合作，构建长期稳定的高价值订单生态；在生产维度以柔性化、智能化转型为抓手，通过动态产能调配与智能工艺升级，实现成本集约化管控与生产效率跨越式提升；在研发维度以“五新”战略为引领，围绕新产品开发、新技术应用、新器件研发、新工艺迭代、新系统集成五大方向，不断提升公司的行业影响力。 在业务维度、生产维度、研发维度协同推进中，公司打通业务、生产、研发的联动链条，形成闭环价值增益：业务端的优质客户需求为生产端提供规模化应用场景，反向推动产线智能化改造；生产端的柔性化能力加速研发成果产业化落地，缩短新产品商业化周期；研发端的技术突破持续赋能业务端市场开拓，构建“技术领先—客户黏性—行业壁垒”的增强循环。 （2）研发优势 公司以前瞻性技术布局为核心，构建覆盖全链条的研发体系：组建经验丰富、创新能力突出的专业团队，形成“预研—开发—迭代”的完整技术攻关链条；打造多实验室协同的研发中心，集成声学、电子、软件、结构、光电处理、算法仿真及自动化测试等实验室，支撑跨领域技术融合创新，敏锐地洞察行业技术发展和市场机会。 公司始终聚焦行业领先技术与生产工艺的研究与开发，拥有众多消费电子产品相关专利，具备深厚的技术储备和生产工艺研发经验。截至 2024年 12月 31日，公司及全资子公司已拥有有效授权专利882个，其中中国发明专利106个，中国实用新型专利 509个，中国外观专利 217个，国际外观专利 50个，软件著作权 95项。截至目前，在审的中国发明专利 128项，中国实用新型专利 43项。形成了平面振膜 Hifi电声技术、主动降噪、生理参数监测技术、3D声场技术、骨传导减震降漏等多项核心技术。 在生产工艺方面，公司实行信息化与智能化相结合的生产管理体系，拥有从设计、开模、试制、试产到量产的产品全生命周期研发制作能力，生产线自动化和精密化程度高。 （3）客户优势 多年来，公司凭借着切实且具备前瞻性的战略布局，强大的研发技术，成熟的规模制造技术和良好的市场口碑等优势，积累了大量优质的客户资源，现已进入众多国内外知名企业的供应商名册中。公司坚持大客户大订单战略，已与全球顶尖的电声/智能穿戴品牌商、智能终端商和互联网巨头保持着紧密、稳定、长期的战略合作关系，客户群体包括国际知名品牌及国内知名厂商。公司在进一步深化与现有客户业务合作的同时，持续加大新客户和新市场的开拓力度，公司既有的核心客户及新导入的客户均为行业知名品牌商，自身具备良好的业务规模、稳定的经营模式、良好的发展前景，能够持续带动公司的收入增长，推动公司的生产创新，使公司保持领先的行业地位。多年来，公司前几大客户一直较稳定，与客户良好的合作关系确保了公司稳定健康的运营。 （4）制造优势 公司已构建起一套集科学管理、先进技术于一体的规模化、柔性的生产运营体系，能够按照严格的生产标准和科学管理模式，高效应对大批量、多元化的客户订单需求，确保产品能够快速投放市场。目前已形成了“东莞-越南-江西”三位一体的基地布局，于东莞设立研发销售中心及国内生产基地，于越南设立海外生产基地，于江西设立柔性智能制造生产基地，凭借这种多基地布局，公司能够因地制宜，依据客户订单的具体需求、各地生产成本差异等因素，灵活调度各个生产基地的生产任务，既能充分利用国内外三地的成本比较优势，削减运营成本，增强盈利能力，又能同步提升大规模定制生产能力，深化柔性智造和精细化管理水平，确保公司能快速响应市场需求变化，实现生产效能与经济效益的最大化。 目前，公司已全面导入并持续优化升级ERP、MES、WMS以及PLM等信息化工具，此举显著增强了公司智能制造的灵活性和智能化程度，彰显了公司在制造领域的核心竞争力。通过不断地技术革新与管理升级，公司成功打造出一套高效敏捷、精准匹配市场需求的现代化生产体系。 （5）质量优势 公司始终秉持严谨的质量管控理念，现已构建起一套完整而高效的品质管理体系，贯穿于整个运营流程之中。这套体系囊括了严格的管理控制过程，设立了一支训练有素的专业质量监督团队，确保在产品性能检测阶段就严格执行国际标准，通过对每一个生产环节实施精益管理，达到从源头把控产品质量的目的。从宏观层面的管理职责划分，到微观层面的资源调配优化，再到产品开发设计的精细化流程管理、生产工艺的标准化作业、出厂前的全面产品检测以及问题追溯与改进机制的建立，公司实现了对市场开发、设计创新、供应链协同、智能制造、物流配送直至售后服务的全过程、多维度的质量监控与管理，为产品的卓越品质构筑了坚固的后盾。 目前公司及子公司通过了 ISO9001:2015质量管理体系认证、ISO14001：2015环境管理体系认证、ISO45001:2018中国职业健康安全管理体系认证、ISO/IEC27001:2013信息安全管理体系认证、ISO13485:2016医疗器械质量管理体系认证、QC080000：2017IECQ符合性认证、FSC认证、中国国家强制性产品认证、企业知识产权管理体系认证。基于良好的质量、品质控制能力，公司能够为客户提供一致性高、性能优良的各类消费电子产品，满足客户对产品的严格质量要求。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司主要从事电声产品和智能穿戴产品的研发、生产和销售，主要为全球专业电声/智能穿戴品牌商、智能终端品牌商和互联网品牌商进行产品的开发和制造，向其提供高质量的电声产品和智能穿戴产品。 （一）营业收入构成 报告期内，公司主营业务收入主要来源于耳机、音箱和智能穿戴类等产品。公司作为电声行业头部企业，耳机产品出货量持续维持在较高水平，耳机产品收入占比 77.25%；音箱产品收入占比 11.16%；智能手表、智能眼镜等智能穿戴产品收入占比 8.38%，智能穿戴系列产品占收入的比例较上年明显上升。 从内外销占比来看，外销占比为 70.35%，内销占比 29.65%，内销比例较上期稍有下降。 （二）主要产品的毛利率 1.公司主营业务毛利率影响因素 （1）客户结构的影响 通常情况下，国际专业电声品牌的客户主营业务、产品定位、市场竞争环境等均与境内客户存在一定的差异，境外客户的毛利率相对较高，通常高于境内客户。境内客户拥有成熟的产品生态链系统，对成本管控较为严格，整体毛利率相对较低。 （2）汇率变动的影响 公司外销产品以美元定价，在成本加成的定价大原则下，计算出产品的人民币价格，然后以即期汇率、历史汇率、未来趋势预测为参考，与客户商定产品定价汇率。2024年，美元兑人民币汇率维持在较高水平，公司外销收入占比 70.35%，美元升值提升公司毛利率。 （3）产品型号的影响 2024年度，终端客户消费水平发生结构性调整，公司和部分内销客户合作的几款耳机机型毛利率较低，对内销毛利率水平影响较大。 2.分析毛利率 报告期内，耳机和音箱是公司主营业务收入的主要构成，其毛利率变动趋势决定了公司主营业务毛利率变动趋势。 （1）耳机 报告期内，公司耳机收入占比为 77.25%，2024年耳机产品毛利率为 16.34%，比上期下降 3.42%。 耳机主要分为 TWS耳机、其他蓝牙耳塞耳机和蓝牙头戴耳机。耳机毛利率下降主要原因为 TWS耳机品类毛利率减少。 （2）音箱 报告期内，音箱产品毛利率 12.31%，较上期略有提升。 （三）期间费用变动和减值损失变化 （1）松山湖运营中心、江西产业园投入使用，管理费用增加 1,322.42万元。 松山湖运营中心大楼及江西新的生产基地投入使用，相应管理办公费等开支增加 769.31万元，职能部门人员薪酬支出增加 1,024.93万元。 （2）公司持续加大研发投入，研发费用同比增加 424.10万元。 （3）公司发行可转换公司债券计提利息与汇兑收益影响利润较大。 公司 2024年 1月发行了 10.04亿元可转换公司债券，报告期内计提可转换债券利息 2,479.62万元，上期美元兑人民币汇率变动幅度较大，本期汇率变动平缓上涨，财务费用-汇兑收益较上期对利润影响变动 374.04万元，财务费用较上期对利润利好影响减少 2,233.35万元。 （4）公司计提长期股权投资减值准备与计提存货跌价准备减少利润 3,150.83万元 公司 2021年投资瑞欧威尔（苏州）智能科技有限公司 3,000.00万元，持股比例为 9.6281%。报告期内被投资单位因受经济环境等因素影响，营业收入有所下降；公司按照谨慎性原则，根据企业会计准则的相关规定计提减值准备 929.72万元。同时针对库龄较长以及技术迭代产品升级导致呆滞的存货，按其账面价值高于可变现净值部分计提存货跌价准备 2,271万元。 （四）净利润影响分析 （1）受客户结构调整和产品及技术迭代影响，公司产品毛利率下降 3.33%； （2）公司本期管理费用较上期增加 1,322.42万元：松山湖运营中心大楼及江西新的生产基地投入使用，相应管理办公费等开支增加769.31万元，职能部门人员薪酬支出增加 1,024.93万元； （3）公司财务费用较上期增加 2,233.35万元，主要系本期公司发行可转换公司债券，累计计提可转换公司债券利息 2,479.62万元； （4）公司资产减值损失增加 3,150.83万元，主要系：（1）下游大客户 ODM供应商结构调整以及产品机型迭代，原材料定制化程度较高，库龄增长，从而存货资产减值损失增加 2,271.00万元；（2）公司对外参股公司业绩下滑，本期计提长期股权投资减值准备 929.72万元。 受客户结构及产品迭代影响收入规模和毛利率水平，同时受松山湖运营中心、江西产业园投入使用相应费用增加、可转债利息计提增加财务费用变动，研发投入与计提资产减值损失增加等影响，公司2024年度净利润下降幅度较大。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 为满足客户订单需求，生产及库存量同比增长。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元
受产品结构变化及江西生产基地投入使用折旧增加及相应费用增加影响，本期营业成本中人工占比和制造费用占比相对 上期稍有增加。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 2024年 3月，注销子公司佳禾创（上海）科技有限公司，本报告期公司不再将佳禾创（上海）科技有限公司纳入合并报表范围内；2024年 3月，因公司业务发展需要，设立佳禾新能源（江西）有限公司，本报告期公司将佳禾新能源（江西）有限公司纳入合并报表范围内。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
□适用 ?不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 ?不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 ?不适用 5、现金流 单位：元
 |