[一季报]德源药业(832735):2025年一季度报告

时间：2025年04月28日 03:23:32 中财网

原标题:德源药业:2025年一季度报告

江苏德源药业股份有限公司 2025年第一季度报告



第一节 重要提示
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人陈学民、主管会计工作负责人王齐兵及会计机构负责人（会计主管人员）严菲菲保证季度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本季度报告未经会计师事务所审计。

本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议季度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否
是否审计	□是 √否
是否被出具非标准审计意见	□是 √否

第二节 公司基本情况
一、 主要财务数据
单位：元

	报告期末 （2025年3月31日）	上年期末 （2024年12月31日）	报告期末比上年 期末增减比例%
资产总计	1,435,598,347.40	1,384,413,781.99	3.70%
归属于上市公司股东的净资产	1,152,381,572.92	1,105,938,606.02	4.20%
资产负债率%（母公司）	19.59%	20.01%	-
资产负债率%（合并）	19.73%	20.12%	-

	年初至报告期末 （2025年1-3月）	上年同期 （2024年1-3月）	年初至报告期末 比上年同期增减 比例%
营业收入	255,089,983.62	209,789,353.15	21.59%
归属于上市公司股东的净利润	46,442,966.90	35,454,180.52	30.99%
归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润	45,941,423.94	35,157,332.52	30.67%
经营活动产生的现金流量净额	15,556,495.39	13,994,406.42	11.16%
基本每股收益（元/股）	0.59	0.46	28.26%
加权平均净资产收益率%（依据归属 于上市公司股东的净利润计算）	4.11%	3.67%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属 于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润计算）	4.07%	3.64%	-

财务数据重大变动原因：
√适用 □不适用

合并资产负债表项目	报告期末 （2025年 3月 31日）	变动幅度	变动说明
货币资金	176,144,690.98	-42.44%	主要系本期购买银行理财产品增 加所致。
交易性金融资产	292,740,041.57	54.02%	主要系本期购买银行结构性存款 增加所致。
预付款项	953,495.01	-44.46%	主要系预付供应商货款减少所致。
其他非流动资产	123,857,033.25	48.89%	主要系本期购买银行长期大额存 单增加所致。
应交税费	23,550,937.74	151.11%	主要系本期末公司应交的企业所 得税和增值税较上年末增加所致。
合并利润表项目	本年累计	变动幅度	变动说明
财务费用	-52,909.09	94.68%	主要系本期利息收入减少所致。
其他收益	1,297,979.33	74.66%	主要系本期享受先进制造业增值
			税进项税加计抵减金额及递延收 益摊销金额较同期增加所致。
投资收益	1,214,748.75	272.95%	主要系本期公司持有理财产品的 收益较同期增加所致。
公允价值变动收益	1,181,411.43	-	主要系报告期末公司持有的以公 允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产较上年同期末增加 所致。
营业外支出	1,736,379.13	8,553.93%	主要系本期滞纳金支出增加所致。
所得税费用	15,259,093.58	120.77%	主要系本期利润总额较上年同期 有较大增幅，产生的当期所得税费 用随之增加所致。
净利润	46,442,966.90	30.99%	主要系本期营业收入较上年同期 增长 21.59%，产品销售毛利率由 上年同期 83.21%提高到本期的 85.99%所致。
合并现金流量表项目	本年累计	变动幅度	变动说明
投资活动产生的现金 流量净额	-150,238,509.71	340.27%	主要系本期公司购买理财产品较 上年同期增加所致。

年初至报告期末（1-3月）非经常性损益项目和金额：
√适用 □不适用
单位：元

项目	金额	说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准 备的冲销部分	-68,379.13
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定 额或定量持续享受的政府补助除外）	3,000.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益， 以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得 的投资收益	2,459,466.41
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,511,709.87
非经常性损益合计	882,377.41
所得税影响数	380,834.45
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额	501,542.96

补充财务指标：
□适用 √不适用
会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用

二、 报告期期末的普通股股本结构、持股 5%以上的股东或前十名股东情况 单位：股

普通股股本结构
股份性质	期初		本期变动	期末
	数量 比例%
				数量	比例%
无限售 条件股 份	无限售股份总数	69,171,487	88.44%	0	69,171,487	88.44%
	其中：控股股东、实际控制人	15,805,840	20.21%	0	15,805,840	20.21%
	董事、监事、高管	3,013,057	3.85%	0	3,013,057	3.85%
	核心员工	1,634,888	2.09%	-463,820	1,171,068	1.50%
有限售 条件股 份	有限售股份总数	9,039,173	11.56%	0	9,039,173	11.56%
	其中：控股股东、实际控制人	8,316,000	10.63%	0	8,316,000	10.63%
	董事、监事、高管	9,039,173	11.56%	0	9,039,173	11.56%
	核心员工	-	0.00%	0	-	0.00%
总股本	78,210,660	-	0	78,210,660	-
普通股股东人数	6,138

单位：股

持股 5%以上的股东或前十名股东情况
序 号	股东名 称	股东性质	期初持股数	持股变 动	期末持股数	期末持 股比 例%	期末持有 限售股份 数量	期末持有 无限售股 份数量
1	李永安	境内自然人	8,120,000	0	8,120,000	10.38%	0	8,120,000
2	天津药 物研究 院有限 公司	国有法人	7,560,000	0	7,560,000	9.67%	0	7,560,000
3	陈学民	境内自然人	5,040,000	0	5,040,000	6.44%	3,780,000	1,260,000
4	任 路	境内自然人	4,550,000	-175,000	4,375,000	5.59%	0	4,375,000
5	徐根华	境内自然人	4,064,400	0	4,064,400	5.20%	0	4,064,400
6	范世忠	境内自然人	4,032,000	0	4,032,000	5.16%	3,024,000	1,008,000
7	何建忠	境内自然人	2,016,000	0	2,016,000	2.58%	1,512,000	504,000
8	徐金官	境内自然人	1,826,574	-181,574	1,645,000	2.10%	0	1,645,000
9	张作连	境内自然人	1,696,000	-90,000	1,606,000	2.05%	0	1,606,000
10	陈 名	境内自然人	1,451,911	20,160	1,472,071	1.88%	0	1,472,071
合计	-	40,356,885	-426,414	39,930,471	51.05%	8,316,000	31,614,471
持股 5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明： 公司自然人股东李永安、陈学民、徐根华、范世忠与何建忠于 2024年 2月 4日签署了《一致行动 人协议》，其一致行动人关系自 2024年 2月 19日起生效，至 2026年 12月 1日终止。 截至期末，上述 5名自然人股东直接持有公司 29.76%的股份，且李永安、徐根华、何建忠通过其控

制的连云港威尔科技发展有限公司间接持有公司 1.09%的股份，合计持有公司 30.85%的股份。上述 5名 自然人股东均承诺在股东会及董事会行使一致的表决权，且一致表决权的行使对公司股东会、董事会的 重大决策和公司生产经营活动能够产生重大影响。因此，上述 5名自然人股东为公司控股股东及实际控 制人。 除此以外，公司持股 5%以上的股东或前十名股东间不存在其他关联关系。持股 5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份
□是 √否

三、 存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用
第三节 重大事件
重大事项的合规情况
√适用 □不适用

事项	报告期内是否 存在	是否经过内部审 议程序	是否及时履 行披露义务	临时公告查 询索引
诉讼、仲裁事项	否
对外担保事项	否
对外提供借款事项	否
股东及其关联方占用或转移公司资 金、资产及其他资源的情况	否
日常性关联交易的预计及执行情况	是	已事前及时履行	是	2024-086
其他重大关联交易事项	否
经股东会审议通过的收购、出售资产、 对外投资事项或者本季度发生的企业 合并事项	是	已事前及时履行	是	2024-034
股权激励计划、员工持股计划或其他 员工激励措施	否
股份回购事项	否
已披露的承诺事项	是	已事前及时履行	是	2025-021
资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、 质押的情况	否
被调查处罚的事项	否
失信情况	否
其他重大事项	否

重大事项详情、进展情况及其他重大事项
√适用 □不适用

（一）报告期内发生的日常性关联交易 √是□否 单位：元 具体事项类型 预计金额 发生金额 1．购买原材料、燃料、动力，接受劳务 7,000,000.00 937,898.65 2．销售产品、商品，提供劳务 3．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 4．其他 报告期内，公司的日常性关联交易主要是向江苏中金玛泰医药包装有限公司（以下简称“中金玛泰”） 采购药品包装使用的铝箔等产品。公司于 2024年 12月 20日召开第四届董事会第九次会议，审议通过 了《关于公司与江苏中金玛泰医药包装有限公司 2025年度日常关联交易预计情况的议案》，预计 2025 年向中金玛泰采购 700万元的药品包装过程中所使用的铝箔等产品。具体内容详见公司于 2024年 12月 23日在北京证券交易所网站（www.bse.cn）刊登的《江苏德源药业股份有限公司关于预计 2025年日常 性关联交易的公告》（公告编号：2024-086）。 公司向关联方中金玛泰采购药品包装过程中使用的铝箔等产品，主要原因在于中金玛泰与公司同处 于连云港经济技术开发区，距离较近，能够保证及时供货，物流成本较低。中金玛泰产品质量可靠、付 款方式合理、产品价格公允，是公司的合格供应商。公司与关联方的日常关联交易是以经营效益最大化、 效率最优化为基础所做的市场化选择，其目的是实现本公司采购成本最优化。上述日常关联交易事项对 本公司生产经营并未构成不利影响，未损害非关联方的利益，不会出现关联方控制公司的采购环节或侵
	具体事项类型	预计金额	发生金额
	1．购买原材料、燃料、动力，接受劳务	7,000,000.00	937,898.65
	2．销售产品、商品，提供劳务
	3．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
	4．其他

害公司利益的情况。因此，日常关联交易的进行不会对公司的独立性产生实质性影响。 （二）经股东大会审议通过的收购、出售资产、对外投资事项、以及报告期内发生的企业合并事项 单位：元 是否 是否构 临时公告 交易/投资/ 交易/投资/ 构成 成重大 事项类型 交易对方 对价金额 披露时间 合并标的 合并对价 关联 资产重 交易 组 2024年 3 对外投资 不适用 理财产品 现金 482,698,250.00 否 否 月 29日 注：上述对价金额系公司滚动使用资金购买理财产品的发生额。 事项详情及对公司业务连续性、管理层稳定性及其他方面的影响： 公司于 2024年 3月 28日召开第四届董事会第四次会议，审议通过了《关于公司以自有闲置资金进 行委托理财的议案》，该议案并经公司 2023年年度股东大会审议通过。 上述公司以自有闲置资金进行委托理财，是为进一步提高公司资金的使用效率，最大限度发挥资金 的使用效益。公司在不影响正常生产经营活动的前提下，以闲置的自有资金择机投资低风险理财产品， 使用期限自股东大会审议通过之日起 12个月，在不超过审议额度及决议有效期内，资金可以滚动使用， 具体内容详见公司于 2024年 3月 29日在北京证券交易所网站（www.bse.cn）刊登的《江苏德源药业股 份有限公司关于以自有闲置资金进行委托理财的公告》（公告编号：2024-034）。 上述事项不会对公司业务连续性、管理层稳定性及其他方面造成不利影响。 （三）承诺事项的履行情况 一）新增承诺 根据《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 10号——权益分派》的相关规定，对此公司控股 股东及其一致行动人、董事、监事及高级管理人员出具了如下承诺： 公司的控股股东及其一致行动人李永安、陈学民、徐根华、范世忠、何建忠、连云港威尔科技发展 有限公司、董事、监事及高级管理人员承诺未来三个月（即 2025年 3月 31日至 2025年 6月 30日）不 存在减持计划，未来四至六个月（即 2025年 7月 1日至 2025年 9月 30日）不存在减持计划。 二）原有承诺 报告期内，公司已披露的承诺事项均不存在超期未履行完毕的情形，承诺人均正常履行原有承诺事 项，不存在违反承诺的情形。
	事项类型	临时公告 披露时间	交易对方	交易/投资/ 合并标的	交易/投资/ 合并对价	对价金额	是否 构成 关联 交易	是否构 成重大 资产重 组
	对外投资	2024年 3 月 29日	不适用	理财产品	现金	482,698,250.00	否	否

第四节 财务会计报告
一、 财务报告的审计情况

是否审计

否

二、 财务报表
(一) 合并资产负债表
单位：元

项目	2025年3月31日	2024年12月31日
流动资产：
货币资金	176,144,690.98	306,031,517.29
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产	292,740,041.57	190,066,684.93
衍生金融资产
应收票据	60,103,251.30	63,775,614.40
应收账款	171,202,785.66	157,553,449.85
应收款项融资
预付款项	953,495.01	1,716,774.82
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	377,915.39	130,794.94
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	80,713,343.22	70,141,316.89
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	64,292.11	15,489.15
流动资产合计	782,299,815.24	789,431,642.27
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	9,132,125.18	9,195,431.41
其他权益工具投资	4,000,000.00	4,000,000.00
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	150,765,882.34	152,395,709.78
在建工程	304,056,044.12	283,909,848.42
生产性生物资产
油气资产
使用权资产	1,875,738.09	2,076,710.03
无形资产	49,894,585.55	50,275,808.93
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用	570,999.83	636,477.41
递延所得税资产	9,146,123.80	9,305,415.42
其他非流动资产	123,857,033.25	83,186,738.32
非流动资产合计	653,298,532.16	594,982,139.72
资产总计	1,435,598,347.40	1,384,413,781.99
流动负债：
短期借款	27,112,897.11	27,112,897.11
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据	41,297,196.30	36,496,488.13
应付账款	85,874,682.88	99,727,777.73
预收款项
合同负债	2,519,769.71	2,512,643.79
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	22,502,772.20	25,038,590.75
应交税费	23,550,937.74	9,378,865.04
其他应付款	23,726,957.79	20,834,678.47
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	781,020.14	803,669.73
其他流动负债	327,570.06	326,643.69
流动负债合计	227,693,803.93	222,232,254.44
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债	834,526.01	800,305.31
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	54,688,444.54	55,442,616.22
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计	55,522,970.55	56,242,921.53
负债合计	283,216,774.48	278,475,175.97
所有者权益（或股东权益）：
股本	78,210,660.00	78,210,660.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	401,669,189.15	401,669,189.15
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积	42,279,526.38	42,279,526.38
一般风险准备
未分配利润	630,222,197.39	583,779,230.49
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计	1,152,381,572.92	1,105,938,606.02
少数股东权益
所有者权益（或股东权益）合计	1,152,381,572.92	1,105,938,606.02
负债和所有者权益（或股东权益）总计	1,435,598,347.40	1,384,413,781.99

法定代表人：陈学民 主管会计工作负责人：王齐兵 会计机构负责人：严菲菲
(二) 母公司资产负债表
单位：元

项目	2025年3月31日	2024年12月31日
流动资产：
货币资金	174,882,448.38	300,941,705.99
交易性金融资产	291,231,560.50	190,066,684.93
衍生金融资产
应收票据	60,103,251.30	63,775,614.40
应收账款	171,202,785.66	157,553,449.85
应收款项融资
预付款项	882,990.06	1,654,740.82
其他应收款	377,915.39	130,794.94
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	80,711,665.08	70,133,226.13
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计	779,392,616.37	784,256,217.06
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	18,169,154.68	18,232,460.91
其他权益工具投资	4,000,000.00	4,000,000.00
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	146,339,777.37	147,517,293.55
在建工程	304,056,044.12	283,909,848.42
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产	49,894,585.55	50,275,808.93
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用	570,999.83	636,477.41
递延所得税资产	9,144,575.61	9,303,897.24
其他非流动资产	123,690,233.25	83,186,738.32
非流动资产合计	655,865,370.41	597,062,524.78
资产总计	1,435,257,986.78	1,381,318,741.84
流动负债：
短期借款	27,112,897.11	27,112,897.11
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据	41,297,196.30	36,496,488.13
应付账款	85,740,602.61	99,700,253.59
预收款项
合同负债	2,519,769.71	2,512,643.79
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬	22,260,312.20	24,556,012.75
应交税费	23,548,920.17	9,374,311.65
其他应付款	23,723,083.40	20,829,923.86
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债	327,570.06	326,643.69
流动负债合计	226,530,351.56	220,909,174.57
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	54,688,444.54	55,442,616.22
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计	54,688,444.54	55,442,616.22
负债合计	281,218,796.10	276,351,790.79
所有者权益（或股东权益）：
股本	78,210,660.00	78,210,660.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	401,429,763.28	401,429,763.28
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积	42,279,526.38	42,279,526.38
一般风险准备
未分配利润	632,119,241.02	583,047,001.39
所有者权益（或股东权益）合计	1,154,039,190.68	1,104,966,951.05
负债和所有者权益（或股东权益）总计	1,435,257,986.78	1,381,318,741.84

(三) 合并利润表
单位：元

项目	2025年1-3月	2024年1-3月
一、营业总收入	255,089,983.62	209,789,353.15
其中：营业收入	255,089,983.62	209,789,353.15
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	194,770,581.21	167,530,364.26
其中：营业成本	35,733,172.62	35,215,272.02
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	3,908,689.55	3,579,361.14
销售费用	111,326,869.14	88,987,947.07
管理费用	14,118,372.14	12,415,370.49
研发费用	29,736,386.85	28,327,072.10
财务费用	-52,909.09	-994,658.56
其中：利息费用	198,911.10	197,609.03
利息收入	270,722.81	1,203,987.39
加：其他收益	1,297,979.33	743,132.73
投资收益（损失以“-”号填列）	1,214,748.75	325,711.38
其中：对联营企业和合营企业的投资 收益（损失以“-”号填列）	-63,306.23	27,866.15
以摊余成本计量的金融资产终 止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填 列）
公允价值变动收益（损失以“-”号	1,181,411.43
填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）	-731,392.44	-989,558.80
资产减值损失（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列）	63,282,149.48	42,338,274.20
加：营业外收入	156,290.13	47,747.79
减：营业外支出	1,736,379.13	20,064.64
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	61,702,060.48	42,365,957.35
减：所得税费用	15,259,093.58	6,911,776.83
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	46,442,966.90	35,454,180.52
其中：被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类：	-	-
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号 填列）	46,442,966.90	35,454,180.52
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号 填列）
（二）按所有权归属分类：	-	-
1.少数股东损益（净亏损以“-”号填 列）
2.归属于母公司所有者的净利润（净亏 损以“-”号填列）	46,442,966.90	35,454,180.52
六、其他综合收益的税后净额
（一）归属于母公司所有者的其他综合收 益的税后净额
1.不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合 收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
2.将重分类进损益的其他综合收益
（1）权益法下可转损益的其他综合收 益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收 益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额
七、综合收益总额	46,442,966.90	35,454,180.52
（一）归属于母公司所有者的综合收益总 额	46,442,966.90	35,454,180.52
（二）归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）	0.59	0.46
（二）稀释每股收益（元/股）	0.59	0.46

法定代表人：陈学民 主管会计工作负责人：王齐兵 会计机构负责人：严菲菲 （未完）