[年报]中洲特材(300963):2024年年度报告
原标题:中洲特材:2024年年度报告 2024年年度报告 2025年04月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人冯明明、主管会计工作负责人潘千及会计机构负责人(会计主管人员)潘千声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的发展战略及未来前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望、（三）可能面临的风险及对应措施”部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以327,600,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................7 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................11 第四节公司治理..................................................................................................................................................38 第五节环境和社会责任....................................................................................................................................54 第六节重要事项..................................................................................................................................................56 第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................74 第八节优先股相关情况....................................................................................................................................80 第九节债券相关情况.........................................................................................................................................81 第十节财务报告..................................................................................................................................................82 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；3、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 4、载有公司法定代表人签名、公司盖章的2024年年度报告文本原件；5、其他有关资料； 6、以上备查文件的备置地点：公司证券投资部办公室。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值□是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业基本情况 高温耐蚀合金指高温合金及耐蚀合金两类合金，是重要的战略性新兴产业材料。高温合金通常是指能在600-1,200℃的高温下抗氧化、抗腐蚀、抗蠕变，并能在较高的机械应力作用下长期工作的合金材料。按照制造工艺划分可以 分为变形高温合金、铸造高温合金、粉末冶金高温合金、发散冷却高温合金等；按照基体元素种类可以分为铁基高温合 金、镍基高温合金和钴基高温合金等；耐蚀合金，是指在常温或高温的腐蚀介质中具有耐腐蚀、耐高温、耐磨损性能的 金属材料。这些特性使得高温耐蚀合金在能源、化工、航空航天等领域具有广泛的应用场景。 上世纪五十年代美、英、前苏联等国就形成了自己的高温合金体系及相应的高温合金行业。目前，发达国家的高温 合金行业已进入成熟期，技术成熟且稳定，产品主要应用于军工、航空航天及部分民用高端制造业等领域。全球范围内 能够生产航空航天用高温合金的企业不超过50家，主要集中在美、英、法、德、俄、日等国，行业呈现明显的寡头特征。 我国高温合金的生产始于1956年，从业企业以国有特钢企业、长期从事高温合金科研工作的部分科研院所所属企业 为主。随着全球制造业的加速转型和对高新技术需求的增长，涌现出不少具有一定生产规模、技术实力的上市企业，如 钢研高纳、中洲特材、图南股份、应流股份、航亚科技、隆达股份等。 近些年来，得益于下游应用领域的持续扩张和技术进步带来的产品升级换代需求增加，高温耐蚀合金产品除广泛应 用于军工、航空航天外，民用高温合金被广泛应用在石油、化工、核电、新能源、汽车、船舶、高端装备核心零部件等 诸多领域。未来，随着我国高温合金企业生产技术不断完善，高端高温合金产品将会逐步减少对进口的依赖。根据前瞻 产业研究院整理，十四五期间我国高温合金市场规模将保持年化9.4%以上的增速，到2026年达到约342亿元。 （二）行业发展阶段 我国高温合金从1956年开始研制，至今已有60多年历程。师昌绪院士将我国高温合金发展分为三个阶段，第一阶段从1956年至20世纪70年代初，是我国高温合金的创业和起始阶段。第二阶段从20世纪70年代中期至90年代中期， 是我国高温合金的提高阶段。第三阶段从20世纪90年代中期至今，是我国高温合金的新发展阶段。 （三）行业周期性特点 从我国高温合金行业的发展阶段来看，目前正处于快速成长期。随着航空发动机、燃气轮机等“两机专项”叠加新 能源、高端装备领域的应用扩展，国内航空航天、军工、民用工业等相关领域需求持续高增。总体而言，我国高温合金 应用领域广阔，行业周期波动性较小。 （四）公司所处行业地位 公司主要经营民用领域高温耐蚀合金，与其他高温合金企业形成差异化竞争。公司主导产品为铸造高温耐蚀合金、 变形高温耐蚀合金、特种合金焊材，牌号规格达300多种，产品广泛应用于石油、化工、核电、新能源、汽车零部件、 海工、船舶、高端装备、环保、医用新材料、海水淡化、3D打印合金粉末、玻璃模具、页岩气等众多领域，与国内同行 业相比具有产品覆盖面广、产业链齐全、产品种类丰富等优势。2024年，公司高温耐蚀合金材料及制品销量为5,233.85 吨。公司在高温合金焊粉、焊丝、石油钻采及高端石化装备用高温合金阀门等细分市场占有率上位居国内行业领先水平。 （五）报告期内行业重大变化 高温合金是我国大国重器、高端装备制造不可缺少的核心材料，属于国家重点支持的战略新兴产业中的重点产品。 国家发布了一系列政策支持高技术新材料的研发和产业化，明确将高温合金纳入重点发展领域。这些政策为高温合金行 业的发展提供了良好的政策环境和强有力的支持。报告期内，行业无重大法律法规、行业政策等变化。
高温合金行业具有强大的市场竞争力，主要体现在以下五个方面：（1）政策红利驱动性强，战略定位明确。高温合金材料属新材料，是国家重要的战略性新兴产业，国家层面先后出台了一系列政策对高温耐蚀合金材料予以支持。（2） 供需错配，成长性周期持续。我国高温合金产品生命周期正处于成长期，属朝阳产业，目前产量与需求量存在较大缺口。 （3）应用场景广泛化，抗波动属性增强。航空航天和燃气轮机等是使用高温合金的传统领域，随着工业化的发展，民用 高端装备工业的需求不断显现，高温耐蚀合金材料已被应用于油气开发、石油化工、核电、新能源、汽车等重要的民用 工业领域。（4）替代风险有限。高温耐蚀合金产品具备的耐高温、耐腐蚀、耐磨损、强度高等优异特性，决定了其在高 温、强腐蚀性的工况环境下（如航空航天、石油化工、核电、海洋工程等）的不可替代性，较多行业对高温耐蚀合金材 料的需求存在刚性。我国许多大国重器、高端装备核心零部件都需使用高温合金材料及制品。（5）技术护城河高筑，认 证资质等多维竞争壁垒叠加。高温耐蚀合金属于技术含量高的先进金属材料领域，对材料成分及杂质含量、熔炼工艺及 设备、过程质量控制等具有较高的要求，需要企业有较高的研发能力和较长时间的技术积累，生产、检测装备资金投入 较大，一般企业短期难以进入。此外进入高温合金行业还具有较高的认证资质门槛。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务 公司是一家以耐腐蚀、耐高温、耐磨损、抗冲击的高温耐蚀合金材料及制品的研发、生产和销售为主营业务的高新 技术企业。此外还可为客户提供保护性或修复性的特种合金材料表面堆焊及高精度机械加工服务。 （二）主要产品及其应用领域 公司主要产品包括铸造高温耐蚀合金、变形高温耐蚀合金、特种合金焊材，并可为客户提供预保护性或修复性的特 种合金材料表面堆焊服务及高精度机械加工服务。产品主要应用于石油、化工、核电、汽车零部件、新能源、海工、船 舶、高端装备、环保、医用新材料、海水淡化、3D打印合金粉末、玻璃模具、页岩气等众多领域。
公司铸造高温耐蚀合金产品按照材质可分为镍基、钴基、铁基、铜基四大系列，镍基合金包括镍铬钨合金、镍钼合 金、镍铜合金、镍铬钼合金等；钴基合金包括钴铬钨合金、钴铬钼合金、钴钼合金等；铁基合金包括双相钢、超级奥氏 体钢；铜基合金包括铝青铜、锡青铜等。产品的形式包括阀门类、泵类、轴类、环类、叶片类、花篮类、喷嘴类等多种 形式，产品牌号近300种，泵及阀门类铸件口径从1/2英寸到48英寸不等，压力等级从150LB到2500LB不等产品，涉及的下游行业包括石油、化工、新能源、煤化工、核电、海工、船舶、汽车、医疗器械、环保等。公司生产的镍基高压 氧气阀铸件成功替代进口产品，广泛应用于石油、化工、煤化工等众多项目；公司生产的镍基高温合金泵零部件，使多 晶硅冷氢化泵寿命提升6倍。公司产品在其它行业的应用也很广泛，如汽车发动机气门座、增压涡轮、医用齿科材料、 人工骨关节、化纤刀片、喷丝板、造纸细孔格筛、螺旋转子、环保脱硫喷嘴、搅拌叶片、玻璃模具冲头、口环等。 2、变形高温耐蚀合金产品 公司变形高温耐蚀合金产品按照材质可分为镍基、钴基、铁基、铜基四大系列，镍基包括镍铬钨合金、镍钼合金、 镍铜合金、镍铬钼合金等，钴基包括钴铬钨合金、钴铬钼合金、钴钼合金等，铁基包括双相钢、超级奥氏体钢，铜基包 括铝青铜、锡青铜等。公司的变形合金产品形式包括自由锻件、模锻件、棒材、丝材、弹簧、管板等，具体的产品包括 阀体、法兰、阀盖、阀杆、阀座、阀瓣、涡轮增压器材料等，产品广泛应用在石油、化工、新能源、煤化工、汽车、电 力、核电等领域。典型的应用有Flowserve镍基合金高压氧气阀锻件、井口装置120KUNSN07718高强度耐蚀合金油管悬 挂器等。 3、特种合金焊材 公司特种合金焊材主要用于表面堆焊，使其具备耐磨损、耐腐蚀、耐高温的特性。按材料分为钴基、镍基、铁基三 大系列，镍基包括镍铬钨合金、镍铬硼硅合金、镍钼合金、镍铜合金、镍铬钼合金等，钴基包括钴铬钨合金、钴铬钼合 金、钴钼合金等，典型的牌号有ERCoCr-A、ERCoCr-B、ERNiCrMo-3等。按制造工艺分为连铸焊丝、气雾化粉末、电焊 条、变形合金焊丝。主要应用领域包括汽车发动机气门、阀门密封面、核电燃料棒驱动机勾爪、注塑机螺杆、玻璃模 具、3D打印等。4、表面堆焊服务 表面堆焊是材料表面机械性能改善的重要方法。公司堆焊方法包含等离子转移弧堆焊（PTA，PlasmaTransferArc）、全自动钨极气体保护焊（GTAW，GasTungetenArcWelding）。表面堆焊为在普通材料表面堆焊耐蚀合金，或者 在软材料表面堆焊硬面合金，从而改变表面性能，该方法广泛地应用于石油、化工、环保、注塑螺杆、冲压模具、热锻 模具、发动机气门、核电等行业的各类零部件的制造、预保护和修复。表面堆焊典型应用包括阀门密封面堆焊钴基材 料、发动机气门工作面堆焊钴基材料、铁基材质阀门零件内腔或表面合金、核电泵壳轴套堆焊钴基合金等。 5、精密机械加工服务 公司从事高温合金精密机械加工十多年，具有一定的技术经验积累，较好的解决了高温合金机械加工中面临的切削 力大、切削温度高、刀具易磨损、加工效率低等问题。公司拥有5轴加工中心、大型数控加工中心、数控车床、数控镗 床、普车、磨床等各类机械加工设备和大型三坐标测量机、粗糙度仪、3D扫描仪等检测装备，较好的满足了Emerson、 Baker Hughes、Flowserve、Schlumberger等全球知名企业高端成品零部件配套要求，成品交付质量位居行业先进水 平。 （三）经营模式 公司主要业务为高温合金材料及制品的研发、生产与销售。公司的经营特点体现“多品种、多规格、小批量”，公 司主要采取“以销定产”与订单驱动式的经营模式，销售是公司生产经营的中心环节，采购与生产围绕销售开展工作。 公司的销售模式主要为产品直销加经销，以产品直销为主，经销为辅。直销模式下，公司直接与销售客户进行洽谈、签订协议，并直接将产品销售给客户。公司经销模式均为买断式经销。公司经销内容主要为公司的焊材以及少量标 准化程度较高的高温耐蚀合金产品。 公司采购模式主要分为集中采购、准时化采购、电子商务采购等模式。对主要原材料等大宗或批量物资、价值高或 总价多的物资根据生产计划进行集中采购；对于部分价格波动相对较大的金属类原材料，会根据对未来价格走势的判 断，进行适量的备货采购；对其他原材料、主要辅料等物资实行准时化采购，通过合理估计确定采购批量，实行最高最 低库存限额控制，通过多批次、小批量采购的方式，降低采购成本控制库存；对办公用品、低值易耗类物资实行网上电 子采购，以降低采购价格。 公司生产模式主要有自主生产和外协生产两种方式，自主生产模式主要是订单驱动式生产和标准产品备货式生产。 订单驱动生产模式主要针对非标准化产品或小批量产品，该生产模式根据客户的产品技术要求下达具体的生产计划，组 织适时适量生产，严格控制库存。备货式生产模式主要针对标准化产品（焊丝、粉末、座圈等），为缩减生产周期，提 高交付效率，公司采取根据销售预测和现有库存，有计划地组织标准化产品的批量生产，做适量的备货。另外，由于电 极棒、电渣锭和坯料等半成品对于下一步生产的通用性较高，公司也会提前进行备货生产。 （四）市场地位 公司生产的高温耐蚀合金产品以其可靠的产品质量、优异的耐高温、耐腐蚀、耐磨损、强度高等性能，在行业具有 较强的竞争力。公司在高温合金焊粉、焊丝、石油钻采、高端石化装备用高温合金阀门等细分市场占有率上位居国内行 业领先水平。 在海外市场，公司产品早已进入全球高端制造业配套体系，与Emerson、Baker Hughes、Schlumberger、Flowserve等全球知名企业形成了长久的配套合作，是Emerson/Fisher中国大陆极少数特材供应商之一；是SHELL高温 合金铸件（含砂铸）、锻件极少数的全球供应商之一；是BP精铸件、砂铸件极少数中国大陆供应商之一。公司产品畅销 Emerson全球16家工厂、Flowserve全球11家工厂、Baker Hughes全球11家工厂。 在国内市场，公司产品与中石化、中车集团、上海电气、中核苏阀等30多家大型央企、上市公司形成了稳定的配套 关系，现为中石化唯一高压氧气阀铸件、锻件材料供应商、中石化通用阀门锻件特材供应商；国内阀门龙头企业纽威阀 门的战略供应商。公司生产的镍基高压氧气阀铸件成功替代进口产品，高端仪表阀已批量生产。 （五）主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入1,075,648,850.99元，同比下降0.90%；实现归属于上市公司股东的净利润95,471,709.47元，同比增长15.68%。主要业绩驱动因素如下： 1、国家政策支持：高温合金行业是国家重点支持的产业之一。工信部、国家发改委、生态环境部联合发布《关于推 动铸造和锻压行业高质量发展的指导意见》，从战略的高度明确了铸造和锻压是装备制造业不可或缺的工艺环节，是众 多主机产品和高端装备创新发展的重要支撑和基础保障，关乎装备制造业产业链供应链安全稳定；国家发改委《产业结 构调整指导目录》（2024年本）将高温合金、高纯度和高品质合金粉末等列为鼓励发展目录。 2、产业链完整优势：公司是行业内高温合金产业链完整、种类齐全的领先企业之一，可为客户打造“一站式”定制 化服务，综合竞争优势明显。公司主要产品有铸造高温耐蚀合金制品、变形高温耐蚀合金制品、粉末高温耐蚀合金制品 等，主导产品包括铸件、锻件、焊粉、焊丝、弹簧板簧、管板等六大系列，还可为客户提供表面堆焊服务、精密机械加 工服务。公司可根据客户产品使用工况环境，量身定制、全方位地为客户提供最佳配套方案，缩短客户的采购周期，快 速反应、优质服务客户，不断为客户创造价值。 3、产品结构不断优化：报告期内，公司围绕钴基、镍基高温合金材料及制品不断加大新品研发力度，使钴基、镍基 高端材料综合占比较去年提升15.75%。 报告期内，公司主营业务收入、利润变化符合行业发展状况。 三、核心竞争力分析 公司聚焦主业，专业专注专心从事高温合金材料及制品的研发、生产和销售，在激烈的市场竞争中保持了一定的核 心竞争优势： 1、技术创新优势 公司及子公司江苏新中洲均被认定为高新技术企业，公司为上海市嘉定区企业技术中心、石油化工行业特种合金材 料工程技术中心，获得“上海市嘉定区小巨人企业”、“上海市专精特新中小企业”、“江苏省专精特新中小企业”称 号，公司核心产品拥有上海市钴基连铸焊丝成果转化证书及镍基高温合金焊粉成果转化证书。公司参与了国家和行业4 个标准的编制，参与了上海核工院牵头的《核电用焊接材料工程化应用研究》。报告期内，公司新获批国家专利5项， 累计获得国家专利123项。通过20多年专业从事高温耐蚀合金材料及制品的研发生产技术积累，公司在铸件、锻件、焊 材生产上拥有高温合金精铸件定向快速凝固技术、超低气体含量高温耐蚀合金真空熔炼技术、气雾化法微米级超细粉末 制备技术等12项核心技术，研发生产的产品种类齐全，可为客户提供钴基、镍基、铁基、铜基4个系列、300多个牌号 的合金产品。 2、品牌影响力和客户资源优势 在我国高温耐蚀合金行业特别是民用高温耐蚀合金领域，“中洲特材”这一品牌已经得到了广大客户广泛的认可， 具有较强的品牌竞争力。公司始终坚持“客户至上、质量第一、诚信经营、守法合规”的经营理念，经营20多年无重大 质量事故、无重大客户投诉，以过硬的品质赢得了客户的信赖，先后获得艾默生集团、纽威阀门、美国福斯等授予的全 球最佳铸件供应商、全球杰出供应链、质量进步奖、年度优秀供应商、最佳进步供应商等奖牌。 通过在高温合金行业20多年的精耕细作，公司积累了较为丰富的优质客户资源。公司客户遍及全球30多个国家和地区，客户总数超3000家，其中直接或间接配套的全球500强企业10家、大型跨国公司、央企、上市公司等30多家。 如Emerson、Baker Hughes、Schlumberger、Flowserve、中石油、中海油、中国船舶工业集团公司、中车集团、中核 工业集团、上海电气、纽威股份、中核苏阀等。公司2024年度前五大客户销售收入占比为30.02%，避免了对单一客户 的过度依赖，具有较大的市场增长空间。 3、较强的综合管理优势 公司管理团队和技术研发团队核心骨干成员均在公司工作了多年，人员结构稳定，工作经验丰富，具备较强的经营 管理和技术研发能力。近几年来，公司招聘了一批硕士研究生和本科生充实到了管理、研发岗位，实现了人才梯队培养 老中青相结合。公司瞄准世界前沿，引进了6300吨快锻机、2500吨快锻机、5吨真空自耗炉、3吨真空炉、5吨同轴电 渣炉、直读光谱仪、NHO分析仪、高温持久试验机等生产设备和检测装备，硬件实力明显提升，部分装备位居行业领先 水平。公司正全面推进标准化、信息化系统工程，通过建立健全企业标准化体系、实施ERP+MES+OA系统协作运行，致力 于建立最佳的公司生产经营管理秩序，提高公司的快速反应能力和核心竞争力。 4、可靠的质量保证优势 公司设有独立的质量保证和质量检验部门，建立了完善的质量保证体系，配置了专业的质量管理、质量检验等人员，对产品实现全过程实行了有效管控。 公司的检测中心通过ISO17025认证。检测中心下设成分分析、力学性能检测、金相分析、腐蚀试验、长度检测、无 损检测等专业功能试验室，拥有SPECTRO直读光谱仪，日本理学X-荧光光谱仪、SPECTRO便携式光谱仪、高精度快速红 外C-S分析仪、氢氧氮气体分析仪、OLYMPUS金相显微镜、拉伸试验机（含高温拉伸）、全自动常/低温冲击试验机、大 型三坐标测量仪、三维激光扫描测量仪、粗糙度检测仪、轮廓仪等专用设备和仪器。超声波探伤、硬度、腐蚀、无损检 测手段一应俱全，具有较强的产品/材料检测、试验和分析能力。 此外，公司是行业内获得相关体系、产品/材料认证资质较为齐全的企业之一。公司通过了ISO9001质量管理体系、 ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全体系、ISO13485医疗器械质量管理体系、ISO17025检测和校准实验室 能力认证等体系认证和Shell、BP、Emerson、Baker Hughes、Schlumberger、AZ-Armaturen等全球知名企业的相关产 品/材料认证。如：BV（必维国际检验集团）船务产品/材料工厂制造能力认证、API（美国石油协会）产品认证、DNV(挪 威船级社）认证、CE-PED（欧盟承压设备指令）认证、UKAS（英国皇家认可委员会）认证等。公司依据挪威石油标准化 组织NORSOKM650及NORSOKM630标准要求，6种铸件材料、10种锻件材料（12种工艺）分别通过了DNV（挪威船级社）和AKERSOLUTIONS挪威石油标准化组织标准认证。该项认证涉及的材料之多，工艺之全，目前位列国内行业前列。 四、主营业务分析 1、概述 参见第三节“管理层讨论与分析”中的“二、报告期内从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
□适用 ?不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 ?不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元
无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □是 ?否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
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