[一季报]浙商证券(601878):浙商证券股份有限公司2025年第一季度报告

 时间：2025年04月29日 17:03:50 中财网
原标题:浙商证券:浙商证券股份有限公司2025年第一季度报告

证券代码：601878 证券简称：浙商证券
浙商证券股份有限公司
2025年第一季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币

项目本报告期上年同期本报告期比上年同 期增减变动幅度(%)
营业收入2,993,854,049.223,882,423,873.09-22.89
归属于上市公司股东的净利 润555,582,922.16447,423,004.8024.17
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润554,847,435.31440,330,772.5426.01
经营活动产生的现金流量净 额-1,331,817,103.283,292,570,342.26-140.45
基本每股收益（元/股）0.120.120.00
稀释每股收益（元/股）0.120.119.09
加权平均净资产收益率（%）1.571.64减少0.07个百分点
　本报告期末上年度末本报告期末比上年 度末增减变动幅度 (%)
总资产171,416,601,617.52154,085,739,578.8811.25
归属于上市公司股东的所有 者权益35,645,880,967.0535,192,805,032.131.29
(二)非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目本期金额说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值 准备的冲销部分-19,679.84　
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定 的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府 补助除外978,232.20　
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回19,500.00　
除上述各项之外的其他营业外收入和支出18,281.49　
其他符合非经常性损益定义的损益项目　　
减：所得税影响额249,083.46　
少数股东权益影响额（税后）11,763.54　
合计735,486.85　
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因
经营活动产生的现金流 量净额-140.45主要系期货客户存款现金变动所 致
合并财务报表主要项目会计数据
单位：元 币种：人民币

项目2025年3月31日2024年12月31日变动比例 （%）主要原因
衍生金融资产392,802,049.85570,460,834.61-31.14主要系衍生品规模下降
其他权益工具投 资3,007,679,405.961,711,548,516.6875.73主要系非交易性股票、 基金增加
拆入资金970,000,000.001,750,000,000.00-44.57主要系期末拆入资金规 模下降
代理承销证券款0.0017,532,450.00-100.00本期末无代理承销证券 款
应付款项0.00576,487,358.06-100.00本期末无应付清算款
合同负债208,019,897.90123,581,953.9368.33主要系预收合同客户款 增加
其他负债36,515,871,808.7626,336,023,039.7638.65主要系期货应付货币保 证金增加
项目2025年1-3月2024年1-3月变动比例 （%）主要原因
利息净收入247,179,757.93151,536,309.9163.12主要系客户资金存款利 息收入增加与债券利息 支出减少
投资收益460,032,879.77-159,496,163.93不适用主要系金融工具投资收 益增加
其他收益8,583,207.2525,725,515.97-66.64主要系政府补助及个税 手续费返还减少
公允价值变动收 益40,922,962.08622,167,807.64-93.42主要系证券市场波动导 致金融工具估值变化
其他业务收入1,334,110,784.042,439,937,739.54-45.32主要系期货公司现货销 售收入减少
信用减值损失6,595,257.7311,528,911.75-42.79主要系本期其他应收款 坏账准备减少
其他资产减值损 失20,000,000.00-1,711,386.83不适用主要系期货公司计提存 货跌价准备增加
其他业务成本1,318,792,430.202,436,516,400.12-45.87主要系期货公司现货销 售成本减少
所得税费用134,600,503.20100,030,820.4734.56主要系本期应纳税所得 额增加
其他综合收益的 税后净额-102,806,476.0846,278,502.58-322.15主要系其他债权投资公 允价值变动
经营活动产生的 现金流量净额-1,331,817,103.283,292,570,342.26-140.45主要系期货客户存款现 金变动所致
投资活动产生的 现金流量净额-105,513,908.85-30,859,262.79不适用主要系收购国都证券股 权现金支出
筹资活动产生的 现金流量净额539,964,576.53-463,822,956.88不适用主要系发行债券收到的 现金增加
二、股东信息
(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东 总数179,590报告期末表决权恢复的优先股股东总数 （如有）不适用　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股数量持股比 例(%)持有有限售 条件股份数 量质押、标记或 冻结情况　
　　　　　股份 状态数量
浙江上三高速公路有 限公司国有法人2,124,825,15946.460无0
台州市金融投资集团 有限公司国有法人98,183,8342.150无0
香港中央结算有限公 司境外法人82,758,5031.810无0
西子联合控股有限公 司境内非国有 法人68,747,4511.500无0
中国建设银行股份有 限公司－国泰中证全 指证券公司交易型开 放式指数证券投资基 金其他46,687,8591.020无0
中国工商银行股份有 限公司－华泰柏瑞沪 深300交易型开放式 指数证券投资基金其他44,187,9330.970无0
中国建设银行股份有 限公司－华宝中证全 指证券公司交易型开 放式指数证券投资基 金其他38,497,6790.840无0
中国建设银行股份有 限公司－易方达沪深 300交易型开放式指 数发起式证券投资基 金其他31,360,8860.690无0
中国工商银行股份有 限公司－华夏沪深 300交易型开放式指 数证券投资基金其他21,292,3000.470无0
浙江华川实业集团有 限公司境内非国有 法人20,955,8240.460无0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
浙江上三高速公路有 限公司2,124,825,159人民币普通 股2,124,825,15 9　　　
台州市金融投资集团 有限公司98,183,834人民币普通 股98,183,834　　　
香港中央结算有限公 司82,758,503人民币普通 股82,758,503　　　
西子联合控股有限公 司68,747,451人民币普通 股68,747,451　　　
中国建设银行股份有 限公司－国泰中证全 指证券公司交易型开 放式指数证券投资基 金46,687,859人民币普通 股46,687,859　　　
中国工商银行股份有 限公司－华泰柏瑞沪 深300交易型开放式 指数证券投资基金44,187,933人民币普通 股44,187,933　　　
中国建设银行股份有 限公司－华宝中证全 指证券公司交易型开 放式指数证券投资基 金38,497,679人民币普通 股38,497,679　　　
中国建设银行股份有 限公司－易方达沪深 300交易型开放式指 数发起式证券投资基 金31,360,886人民币普通 股31,360,886　　　
中国工商银行股份有 限公司－华夏沪深 300交易型开放式指 数证券投资基金21,292,300人民币普通 股21,292,300　　　
浙江华川实业集团有 限公司20,955,824人民币普通 股20,955,824　　　
上述股东关联关系或 一致行动的说明已知浙江上三高速公路有限公司和其他股东之间不存在关联关系或《上 市公司收购管理办法》规定的一致行动人情形，未知上述其他股东之间 是否存在关联关系或《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情形。　　　　　
前10名股东及前10 名无限售股东参与融不适用。　　　　　

资融券及转融通业务 情况说明（如有）　
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用√不适用
四、季度财务报表
(一)审计意见类型
□适用√不适用
(二)财务报表
合并资产负债表
2025年3月31日
编制单位:浙商证券股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计

项目2025年3月31日2024年12月31日
资产：　　
货币资金52,696,836,854.4241,864,300,738.09
其中：客户资金存款45,627,036,125.2234,105,636,050.13
结算备付金8,524,080,372.209,617,846,387.29
其中：客户备付金5,382,328,129.766,348,724,550.45
贵金属　　
拆出资金　　
融出资金24,840,653,915.4424,224,341,732.66
衍生金融资产392,802,049.85570,460,834.61
存出保证金10,133,160,322.349,265,724,079.48
应收款项408,134,014.33352,046,437.13
应收款项融资　　
合同资产　　
买入返售金融资产5,952,396,496.485,491,055,870.52
持有待售资产　　
金融投资：　　
交易性金融资产40,024,660,356.0636,022,564,792.29
债权投资　　
其他债权投资11,958,777,491.1912,435,027,643.90
其他权益工具投资3,007,679,405.961,711,548,516.68
长期股权投资5,430,518,274.565,387,196,673.56
投资性房地产　　
固定资产875,928,690.76883,756,556.37
在建工程　　
使用权资产365,605,970.47371,614,244.23
无形资产246,244,113.60255,504,129.93
其中：数据资源　　
商誉19,845,342.5819,845,342.58
递延所得税资产473,393,201.80484,900,492.66
其他资产6,065,884,745.485,128,005,106.90
资产总计171,416,601,617.52154,085,739,578.88
负债：　　
短期借款564,287,251.69584,890,181.55
应付短期融资款8,128,420,146.417,085,627,515.59
拆入资金970,000,000.001,750,000,000.00
交易性金融负债522,857,304.38480,553,133.72
衍生金融负债468,444,280.89558,131,475.07
卖出回购金融资产款28,788,633,501.7123,139,450,142.42
代理买卖证券款31,530,250,318.2429,959,065,809.10
代理承销证券款　17,532,450.00
应付职工薪酬1,309,119,092.111,364,306,514.20
应交税费531,121,891.01650,867,570.63
应付款项　576,487,358.06
合同负债208,019,897.90123,581,953.93
持有待售负债　　
预计负债　　
长期借款　　
应付债券24,409,457,418.6824,422,208,464.47
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债235,676,475.15245,438,929.20
递延收益　　
递延所得税负债245,972,491.65267,188,839.54
其他负债36,515,871,808.7626,336,023,039.76
负债合计134,428,131,878.58117,561,353,377.24
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）4,573,796,639.004,573,796,639.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积17,116,158,572.2217,116,158,572.22
减：库存股405,138,429.06405,138,429.06
其他综合收益300,697,503.37403,204,490.61
盈余公积1,362,899,559.421,362,899,559.42
一般风险准备3,634,473,848.723,634,473,848.72
未分配利润9,062,993,273.388,507,410,351.22
归属于母公司所有者权益（或股东 权益）合计35,645,880,967.0535,192,805,032.13
少数股东权益1,342,588,771.891,331,581,169.51
所有者权益（或股东权益）合计36,988,469,738.9436,524,386,201.64
负债和所有者权益（或股东权益） 总计171,416,601,617.52154,085,739,578.88
公司负责人：吴承根主管会计工作负责人：钱文海会计机构负责人：楼敏合并利润表
2025年1—3月
编制单位：浙商证券股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计

项目2025年第一季度2024年第一季度
一、营业总收入2,993,854,049.223,882,423,873.09
利息净收入247,179,757.93151,536,309.91
其中：利息收入616,619,475.08569,338,795.15
利息支出369,439,717.15417,802,485.24
手续费及佣金净收入904,207,877.55803,726,896.23
其中：经纪业务手续费净收入691,492,838.31532,081,542.39
投资银行业务手续费净收 入124,815,106.33150,630,643.53
资产管理业务手续费净收 入68,714,196.71109,600,519.38
投资收益（损失以“-”号填列）460,032,879.77-159,496,163.93
其中：对联营企业和合营企业的投 资收益43,802,215.58-1,404,879.83
以摊余成本计量的金融资产 终止确认产生的收益（损失以“-” 号填列）　　
净敞口套期收益（损失以“-”号 填列）　　
其他收益8,583,207.2525,725,515.97
公允价值变动收益（损失以“-” 号填列）40,922,962.08622,167,807.64
汇兑收益（损失以“-”号填列）-1,183,020.67-1,165,439.13
其他业务收入1,334,110,784.042,439,937,739.54
资产处置收益（损失以“-”号填 列）-398.73-8,793.14
二、营业总支出2,292,345,680.003,323,258,038.44
税金及附加12,927,569.4210,237,809.41
业务及管理费934,030,422.65866,686,303.99
信用减值损失6,595,257.7311,528,911.75
其他资产减值损失20,000,000.00-1,711,386.83
其他业务成本1,318,792,430.202,436,516,400.12
三、营业利润（亏损以“-”号填列）701,508,369.22559,165,834.65
加：营业外收入21,679.4827,515.22
减：营业外支出39,532.121,338,137.64
四、利润总额（亏损总额以“-”号 填列）701,490,516.58557,855,212.23
减：所得税费用134,600,503.20100,030,820.47
五、净利润（净亏损以“-”号填列）566,890,013.38457,824,391.76
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以 “-”号填列）566,890,013.38457,824,391.76
2.终止经营净利润（净亏损以 “-”号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润 （净亏损以“-”号填列）555,582,922.16447,423,004.80
2.少数股东损益（净亏损以“-” 号填列）11,307,091.2210,401,386.96
六、其他综合收益的税后净额-102,806,476.0846,278,502.58
归属母公司所有者的其他综合收 益的税后净额-102,506,987.2446,148,223.54
（一）不能重分类进损益的其他综 合收益75,972,303.06　
1.重新计量设定受益计划变动 额　　
2.权益法下不能转损益的其他 综合收益　　
3.其他权益工具投资公允价值 变动75,972,303.06　
4.企业自身信用风险公允价值 变动　　
（二）将重分类进损益的其他综合 收益-178,479,290.3046,148,223.54
1.权益法下可转损益的其他综 合收益-480,614.58　
2.其他债权投资公允价值变动-177,005,560.6444,999,332.87
3.金融资产重分类计入其他综 合收益的金额　　
4.其他债权投资信用损失准备-186,397.35797,964.70
5.现金流量套期储备　　
6.外币财务报表折算差额-806,717.73350,925.97
7.其他　　
归属于少数股东的其他综合收益 的税后净额-299,488.84130,279.04
七、综合收益总额464,083,537.30504,102,894.34
归属于母公司所有者的综合收益 总额453,075,934.92493,571,228.34
归属于少数股东的综合收益总额11,007,602.3810,531,666.00
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益(元/股)0.120.12
（二）稀释每股收益(元/股)0.120.11
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：吴承根主管会计工作负责人：钱文海会计机构负责人：楼敏合并现金流量表
2025年1—3月
编制单位：浙商证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年第一季度2024年第一季度
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金　　
向其他金融机构拆入资金净增加 额　　
为交易目的而持有的金融资产净 减少额　1,444,230,449.28
收取利息、手续费及佣金的现金1,886,798,066.501,533,085,881.70
融出资金净减少额　1,145,380,373.02
返售业务资金净减少额　2,108,752,903.96
回购业务资金净增加额5,649,722,700.00　
代理买卖证券收到的现金净额1,067,847,151.08219,495,643.83
收到其他与经营活动有关的现金11,000,508,957.695,518,176,356.72
经营活动现金流入小计19,604,876,875.2711,969,121,608.51
为交易目的而持有的金融资产净 增加额3,869,498,475.74　
拆入资金净减少额780,000,000.001,180,000,000.00
融出资金净增加额572,612,716.66　
返售业务资金净增加额434,901,078.21　
回购业务资金净减少额　1,966,851,007.40
支付利息、手续费及佣金的现金324,783,391.12286,519,311.25
支付给职工及为职工支付的现金757,698,358.91829,607,112.25
支付的各项税费243,214,065.18145,654,757.09
支付其他与经营活动有关的现金13,953,985,892.734,267,919,078.26
经营活动现金流出小计20,936,693,978.558,676,551,266.25
经营活动产生的现金流量净 额-1,331,817,103.283,292,570,342.26
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金　　
取得投资收益收到的现金　　
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额42,673.3719,699.74
处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额　　
收到其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流入小计42,673.3719,699.74
投资支付的现金57,042,000.00　
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金48,514,582.2230,878,962.53
取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额　　
支付其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流出小计105,556,582.2230,878,962.53
投资活动产生的现金流量净 额-105,513,908.85-30,859,262.79
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金　　
其中：子公司吸收少数股东投资收 到的现金　　
取得借款收到的现金264,757,090.74184,525,041.75
发行债券收到的现金5,082,860,000.002,388,440,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金　　
筹资活动现金流入小计5,347,617,090.742,572,965,041.75
偿还债务支付的现金4,350,162,156.132,849,874,234.77
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金418,976,648.96147,207,664.22
其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润　　
支付其他与筹资活动有关的现金38,513,709.1239,706,099.64
筹资活动现金流出小计4,807,652,514.213,036,787,998.63
筹资活动产生的现金流量净 额539,964,576.53-463,822,956.88
四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响-1,106,206.57481,205.01
五、现金及现金等价物净增加额-898,472,642.172,798,369,327.60
加：期初现金及现金等价物余额45,684,141,692.5937,140,543,382.70
六、期末现金及现金等价物余额44,785,669,050.4239,938,912,710.30
公司负责人：吴承根主管会计工作负责人：钱文海会计机构负责人：楼敏(三)2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表□适用√不适用
特此公告。

浙商证券股份有限公司董事会
2025年4月28日

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