[年报]长江投资(600119):长江投资：2024年年度报告（全文）
原标题:长江投资:长江投资：2024年年度报告（全文） 长发集团长江投资实业股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 上会会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了保留意见的审计报告。公司董事会对上述情况说明详见本报告“第六节重要事项”之“四、公司董事会对会计师事务所‘非标准意见审计报告’的说明”段落。 四、公司负责人鲁国锋、主管会计工作负责人陈建霖及会计机构负责人（会计主管人员）顾磊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司于2025年4月27日召开九届四次董事会，审议通过2024年度利润分配预案，鉴于公司2024年度归属于母公司所有者的净利润为负，且母公司财务报表未分配利润为负，公司2024年度拟不分配现金股利，也不实施资本公积金转增股本。该预案需提请公司2024年度股东大会审议批准实施。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、 重大风险提示 有关风险因素内容，已在本报告第三节“管理层讨论与分析”中关于“可能面对的风险”部分予以描述，敬请查阅相关内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义...................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................4 第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................8 第四节 公司治理............................................................................................................................23 第五节 环境与社会责任................................................................................................................42 第六节 重要事项............................................................................................................................45 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................56 第八节 优先股相关情况................................................................................................................62 第九节 债券相关情况....................................................................................................................63 第十节 财务报告............................................................................................................................63
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 公司自2024年起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》，该项会计政策变更对合并集团财务报表无影响。 公司自2024年1月1日起提前执行财政部颁布的《企业会计准则解释第18号》“关于浮动收费法下作为基础项目持有的投资性房地产的后续计量”、“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”规定。公司按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》等有关规定，将上述保证类质量保证会计处理涉及的会计科目和报表列报项目的变更作为会计政策变更进行追溯调整。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年度，公司紧紧围绕“推动实现上市公司高质量发展”的战略目标，以“创新、开拓、深改、风控”为年度工作主题，全面执行董事会各项部署。通过优化母子公司管控、加强本部能力建设、指导子公司稳健经营、深化战略规划、推进历史遗留问题及风险事件处置、强化运营保障等多项举措，基本完成了全年重点目标任务。 （一）经营业绩完成情况 公司2024年末资产总额54,657.73万元，负债总额28,071.79万元，归属于上市公司股东的所有者权益为13,139.93万元，少数股东权益为13,446.01万元，2024年度实现营业收入50,727.83万元，实现归属于上市公司股东的净利润-7,491.02万元。 （二）强化存量资产管理 1.现代物流板块 （1）世灏国际：受宏观经济环境及行业周期性调整影响，世灏国际2024年经营业绩承压显著。为收窄亏损面，世灏国际实施系列降本举措：通过仓库退租、工效联动、外协供应商替换、办公场地缩减及费用压降、物流责任险优化等实现成本控制，同步推进人员结构优化。在合规经营方面，制定三年战略行动规划，明确发展方向，修订完善《总经理审批权限调整》《采购管理制度（修订版）》《工资总额管理暂行办法》《考勤管理办法》等核心内控制度，规范驾驶员差旅报销流程，建立自营与外协业务分类核算体系，完成ISO9001、TISAX及邓白氏等关键资质认证，并实现业务信息系统开发与试运行。 （2）长发国际货运：为应对国际形势对航运及光伏行业竞争环境的重大影响，提升发展质量并防范经营风险，长发国际货运关停光伏板块业务，优化人员分流并缩减办公场地，年内实现相关业务应收款全数回收及押金全额返还。为弥补业务缺口，经营层积极开拓新业务，深入走访存量客户，挖掘潜在需求，并与潜在客户接洽，力争建立长期合作关系。同时，公司严格落实应收款和信用管理制度，有效控制风险，并持续优化地面服务操作，提升货物通关效率。凭借卓越表现，2024年5月，长发国际货运公司荣获由市商务委、交通委和上海机场集团联合评选的“优秀货代企业”称号。 2.气象板块 长望科技2024年持续深化科技创新战略，加大技术研发投入，在技术研发和产品创新上着力，完成国家级地面新型气象观测设备研发及国家验证，并取得翻斗雨量等八种测量仪器许可。卫星导航探空仪自动化生产线升级改造，实现了北斗探空仪的批量生产能力。“激光测风雷达”研发完成，“高标准农田站”完成研发定型，拓展公司产品序列，提升公司市场竞争力；智能化监测管控平台获政府专项资金支持。创新应用领域推出气象主题文创产品及健康可穿戴设备。加强产学研协同创新应对行业技术迭代挑战，重点布局地面观测领域，在华东、华南地区实现千台级自动监测设备部署。完善合规管理体系，推动生产体系升级，完成安全资质体系优化认证及科技创新资质维护。 3.长租公寓板块 江湾生活社区项目通过优化租期管控与销售渠道，完成淡季房源续租及退租填补工作。项目构建涵盖用工模式、运营标准、安全管理等环节的国有特色运营体系，不断深入探索并研究形成可复制、可推广的标准化样板。年内获虹口区保租房专项补贴，并受区房管局委托为区内同类项目开展规范化运营培训。 （三）规范公司治理 1.深化管控体系，提升治理效能 公司深化“共性基础管理+问题导向分类施策管控”管控模式，聚焦子公司法人治理体系完善及重大决策合规性，推动治理效能提升。针对业务特点强化经营管控，建立重大事项管理清单，提升风险防范能力；编制年度资产管理报告，动态跟踪重点行业形势及参控股企业运营。持续完善市场化机制，落实董事会职权，全年子公司累计召开董事会、股东会等会议30次，审议议案112项，规范决策流程，夯实治理基础。 2.优化人才结构，强化梯队建设 公司强化顶层设计，将干部人才指标纳入子公司考核体系，实现与业务同部署。落实经理层任期制全覆盖，建立中层后备人才库。开展政策理论、心理健康等多元化培训，多人取得专业资质认证，推动本部骨干赴子公司关键岗位历练。修订人事制度，强化考核激励导向，提升队伍执行力。 3.完善制度体系，筑牢合规防线 公司依据《公司法》及国企管理要求，分层修订内控制度：本部完善《资金管理》《审计监督》等6项核心制度；长望科技规范融资担保，世灏国际优化采购流程，住房租赁构建绩效薪酬及供应商管理体系。通过分类更新实现资金管控、招标采购等重点领域合规全覆盖，强化资产安全保障。 （四）处置历史遗留问题 1.长投矿业法律维权及风险控制 公司持续推进长投矿业法律维权工作，在保障矿区现场安全基础上，稳步推进历史遗留问题系统性解决方案设计与实施。 2.金交中心司法案件法律应对 2024年12月，上海市第三中级人民法院裁定金交中心破产终结。2025年3月，上海铁路法院受理金交中心诉请返还已分配利润的诉讼，公司已组建专项法律团队依法主张权益。截至本报告披露日，本案件尚未开庭审理。 二、报告期内公司所处行业情况 汽车物流行业正加速向智能化与绿色化转型，五部门联合推动“车路云一体化”试点落地。 在政策驱动下，新能源轻卡渗透率逐步提升，同时重型货车排放升级也在同步推进，进一步强化低碳转型。 国际货运代理行业在全球化与跨境电商的驱动下持续增长，数字化平台整合海运、空运及仓储资源，推动全链路透明化管理。头部企业通过优化国际网络布局巩固市场份额，并通过加速探索绿色物流与金融创新，进一步强化抗风险能力。 气象科技设备制造行业持续依托政策支持与技术突破，大数据和人工智能技术的发展，推动气象数据化服务应用向金融，农业、交通、能源等多领域深化。同时，科研评价体系改革优化创新生态，加速气象科技能力现代化进程。 长租公寓行业在政策支持下加速规范化发展，保障性租赁住房项目获得政府政策支持，推动规模化运营。行业依托物联网技术优化智能管理系统，降低空置率与能耗成本。企业通过细分青年公寓、人才社区等产品线提升服务差异化。 三、报告期内公司从事的业务情况 报告期内公司从事的业务分为现代物流、气象科技和其他产业投资。 1．现代物流板块 （1）世灏国际物流公司 世灏国际作为中国高端及豪华汽车物流一站式服务商，向汽车原厂提供进口商品车报关、仓储及物流运输服务，在豪华车物流领域有长年的运营服务经验。 （2）长发国际货运公司 长发国际货运以国际进出口海运货运代理业务为主营业务。具有一级货代资质、NVOCC资质、代理报关资质，并拥有美国联邦海事委员会的FMC资质，以及ISO9001:2000质量体系认证。该公司主要开展上海、青岛、张家港、太仓等口岸的进出口货运代理业务。 2．气象科技板块 长望科技（证券代码：835228）是一家在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司。该公司生产各式探空仪等高空设备和风速仪、长期气候站、自动气象站、遥测雨量站等地面气象仪器。 3.长租公寓板块 长江联合房屋租赁专注于长租公寓领域，提供包括租赁管理与物业改造在内的服务。公司致力于提供全方位的住房租赁与运营管理服务，重点发展集中式住宿及人才公寓项目。在物业改造和升级方面，公司根据市场潜力挑选改造物业，并通过服务产品升级和线上线下营销策略，提升物业价值以吸引租户。 4．资源类投资 公司正持续推进长投矿业采矿权续证及相关工作，切实保障安全合规运营。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1．长江投资作为长三角投资公司与资本市场的链接点，发挥其作为上市公司在资本运作和体制机制方面的优势，通过服务长三角一体化国家战略和参与市场竞争，致力于实现自身的经济价值和社会价值，为股东和社会创造回报。 2．在长三角一体化上升为国家战略的背景下，公司作为长三角投资公司旗下的上市平台，迎来了新的发展机遇。现代物流、气象服务、长租公寓等领域与长三角生态绿色一体化发展示范区的建设理念高度契合，符合社会发展需求，展现出广阔的发展前景。 3．在融资方面，公司秉持稳健的经营理念，保持良好的商业信誉，与众多金融机构建立了长期稳定的合作关系，为公司发展提供了有力支持。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入50,727.83万元，较上年同期下降41.19%；实现归属于上市公司股东的净利润-7,491.02万元，比去年同期下降8,381.19万元,同比下降941.52%。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要为报告期内子公司长发国际货运、长江香港、世灏国际业务收缩，成本同步收缩所致。 销售费用变动原因说明：主要为报告期内子公司长发国际货运因销售减少，与业务直接相关的人员支出减少所致。 管理费用变动原因说明：主要为报告期内子公司长发国际货运及世灏国际人员优化增加经济补偿金所致。 财务费用变动原因说明：主要为报告期内子公司长发国际货运及长江香港外币业务汇兑收益较上期减少，货代业务资金回笼利息收入增加，公司借款利率下降导致利息支出减少以及租赁负债本金减少所致。 研发费用变动原因说明：主要为报告期内气象企业研发投入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本期国际货代业务、气象科技业务回款增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本年增加购买理财产品支出以及参股公司分红收到现金所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本年支付利息和支付股利以及本年部分收缩业务所涉仓库退租终止确认使用权资产和租赁负债，不再按照新租赁准则支付租赁费用所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 报告期内，公司实现营业收入50,727.83万元，其中物流企业营业收入40,108.12万元，占全部营业收入的比重为79.07%；气象企业产品销售收入10,542.04万元，占全部营业收入的比重为20.78%；本部营业收入36.46万元，占全部营业收入的比重为0.07%；其他企业营业收入41.21万元，占全部营业收入的比重为0.08%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
物流及仓储服务主营业务收入较上年下降主要是报告期内货运代理业务和汽车物流业务因业务收缩导致销售减少。 产品销售主营业务收入较上年上升主要是报告期内气象产品订单业务量增加导致销售量增加。 中国香港地区主营业务收入较上年下降主要是报告期内货运代理业务因业务收缩导致销售减少；毛利率增加主要是内部采购抵销所致。 (2). 产销量情况分析表 □适用√不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
物流及仓储服务营业成本较上年下降主要是报告期内货运代理业务和汽车物流业务因业务收缩导致成本同步收缩所致。 产品销售成本较上年上升主要是报告期内气象产品订单业务量增加导致销售量增加。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √适用□不适用 1.长发国际货运终止光伏海运出口业务 为应对光伏行业竞争环境变化及经营风险，严控应收账款风险，经子公司长发国际货运审慎决策，决定全面终止光伏板块业务。 2.世灏国际汽车业务规模缩减 受国内进口豪车市场需求萎缩及重要客户合约到期影响，子公司世灏国际豪车物流业务量显著减少，导致其报告期内营业收入同比下降。 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额29,010.04万元，占年度销售总额57.19%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额13,607.13万元，占年度采购总额28.90%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 其他说明： 无。 3、费用 √适用□不适用 单位：元
管理费用变动原因说明：主要为报告期内子公司长发国际货运及世灏国际人员优化增加经济补偿金所致。 财务费用变动原因说明：主要为报告期内子公司长发国际货运及长江香港外币业务汇兑收益较上期减少，货代业务资金回笼利息收入增加，公司借款利率下降导致利息支出减少以及租赁负债本金减少所致。 研发费用变动原因说明：主要为报告期内气象企业研发投入增加所致。 4、研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
√适用□不适用
□适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流 √适用□不适用
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本年增加购买理财产品支出以及参股公司分红收到现金所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本年支付利息和支付股利以及本年部分收缩业务所涉仓库退租终止确认使用权资产和租赁负债，不再按照新租赁准则支付租赁费用所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用□不适用 1.公司计提牌照运营资产减值准备的情况 由于市场对沪BH牌照的需求下降，牌照运营资产出租率下降较大，预计可收回金额低于账面价值，计提无形资产减值准备2,010万元。 2.公司确认业绩对赌赔偿款公允价值变动损失的情况 2023年11月23日，仲裁委出具[2023]沪贸仲裁字第1625号及第1626号《裁决书》，裁决公司与舟山晟膳、孔令菊互负金钱债务，详见《长发集团长江投资实业股份有限公司关于公司涉及仲裁结果的公告》（公告编号：临2023—026）。公司于2023年11月30日向舟山晟膳、孔令菊、舟山晟笙发送《债务抵销通知》，行使抵销权。 出于谨慎考虑，公司2023年度预计通过债务抵销和法院强制执行程序可获得清偿的债权分别为公司未支付的股权转让款、舟山晟膳向公司质押的世灏国际的20%股权及公司申请冻结的孔令菊540,349.14元人民币银行存款。2023年末世灏国际20%股权经上海财瑞资产评估有限公司评估，评估值为33,995,871.08元。原交易性金融资产33,270,100.00元抵销股权转让款33,270,100.00元后，公司2023年末交易性金融资产公允价值为可获得清偿的最佳估计数，按世灏国际20%股权价值及540,349.14元人民币银行存款，扣除预计处置费用1,061,607.50元，最佳估计数计为33,474,612.72元。 2024年5月公司收到法院执行的冻结款588,538.33元；2025年2月19日上海市第一中级人民法院出具《执行裁定书》（2024）沪01执43号之二，裁定世灏国际20%股权作价19,200,000.00元抵债。2024年末世灏国际20%股权经上海财瑞资产评估有限公司评估（评估报告文号：沪财瑞评报字（2025）第2031号），评估值为22,328,971.35元。公司2024年末交易性金融资产公允价值为可获清偿的最佳估计数，根据谨慎性原则，以世灏国际20%股权评估值与抵债价格扣除预计处置费用和执行款较小者确认。可获得清偿的最佳估计数按照该价格扣除预计处置费用399,713.75元，最佳估计数为18,800,286.25元。与上年确认的最佳估计数扣除收到的执行款588,538.33元差额-14,085,788.14元计入2024年度公允价值变动损失。 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、资产及负债状况 单位：元
无。 2、境外资产情况 □适用√不适用 3、截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 因抵押、质押或冻结等对使用有限制的货币资金明细如下： 单位：元
□适用 √不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司所处行业情况”。 (五)投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用□不适用 报告期内对外股权投资额为120万元，上年同期投资额为120万元。具体为：2023年2月，公司投资设立上海长江联合公共租赁住房运营有限公司，2023年5月及10月公司共出资120万元，2024年9月公司出资120万元。 1、重大的股权投资 □适用 √不适用 2、重大的非股权投资 □适用 √不适用 3、以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
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