[年报]菜百股份(605599):北京菜市口百货股份有限公司2024年年度报告
原标题:菜百股份:北京菜市口百货股份有限公司2024年年度报告 北京菜市口百货股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人谢华萍、主管会计工作负责人李卓及会计机构负责人（会计主管人员）杨鹏艳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利7.20元（含税）。截至2024年12月31日，公司总股本为777,777,800股，以此计算合计拟派发现金红利560,000,016元（含税），占2024年度合并报表中归属于母公司股东净利润的77.89%。本年度不进行公积金转增股本、不送红股，剩余未分配利润结转至以后年度。本预案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来发展战略和经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，敬请广大投资者查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”中的相关内容，敬请投资者关注投资风险。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义......................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................4 第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................8 第四节 公司治理............................................................................................................................32 第五节 环境与社会责任................................................................................................................52 第六节 重要事项............................................................................................................................54 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................79 第八节 优先股相关情况................................................................................................................85 第九节 债券相关情况....................................................................................................................85 第十节 财务报告............................................................................................................................86
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 经营活动产生的现金流量净额同比下降44.82%，主要系年底春节临近提前备货所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年是新中国成立75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，是全行业机遇与挑战并存的一年，是菜百股份乘势而上、砥砺前行的重要一年。报告期内，公司顺应市场趋势，坚持以消费者需求为导向，优化经营管理，在复杂多变的市场环境中，保持高质量发展态势，经营业绩实现新突破。报告期内，公司实现营业收入202.33亿元，同比增长22.24%，实现归母净利润7.19亿元，同比增长1.73%。 （一）精准洞察市场需求，细分品类优化收获新成效 公司以做每个人的黄金珠宝顾问为使命，以消费者需求为核心，丰富完善“节日、婚庆、悦己、国潮”等消费场景，持续优化迭代子品牌“菜百传世”“菜百悦时光”系列产品，多款式上新满足消费者多样化的产品需求。分品类来看，黄金饰品方面，在国际国内金价快速震荡上行的背景下，销售规模较上年同期略有下滑，设计感强的小克重饰品及高工艺的古法类饰品受到更多消费者的青睐。贵金属文化类产品以其丰富的文化寓意、IP属性等优势，表现出较强的韧性，销售额实现同比增长。基于消费者投资保值意愿增加，贵金属投资类产品关注度攀升，销售增幅显著。 受整体市场环境影响，钻翠珠宝品类销售面临一定压力，公司积极开展产品结构深度优化与采购策略精准调整等工作，以此提升经营质量。 （二）营销网络立体化布局，多渠道联动打通新思路 报告期内，公司积极拓展营销网络，线下新开设门店20家，并首次开拓武汉市场，打开华中市场新序幕，报告期末公司直营连锁门店达百家，坚定不移地采取精细化运营等措施，秉承质量优先原则，经营质量明显提升。线上渠道进一步强化各平台矩阵建设，挖掘线上新平台潜力，形成多渠道客群来源，天猫、京东平台销售稳步增长，快手、拼多多平台成为新的销售增长点。同时，公司不断探寻品牌差异化、会员精准化、营销全员化的运营思路，尝试以短视频输出产品故事，顺应市场趋势扩大份额，结合品牌影响力的贯穿作用，做好线上引流线下拓客，以品销联动达成流量与用户规模同增长，实现多渠道高曝光，全人群多覆盖，构建立体化营销新模式。报告期内，电商子公司迎来成立十周年的重要里程碑，实现销售477,847.15万元，同比增长60.26%。 （三）数字化建设转型升级，智能业务领域开辟新航道 公司持续强化信息化技术应用，以数字化运营视角，健全优化会员管理系统平台，提升会员服务质量和会员维护能力。报告期内，公司新一代智能销售终端迭代，并在公司总店及部分商场落地应用，旨在通过该设备实现门店销售的全部流程，为消费者提供更加便捷、高效的购物体验，助力公司销售业绩增长。该智能售卖机已获得一项计算机软件著作权，一项实用新型专利及一项外观设计专利。此外，公司启动了具备线上直播员、线下销售员、博物馆智能讲解员等多重能力的数字员工开发项目，目前数字人直播已在电商主流平台投入使用，实现全天候直播，线下销售员功能结合智能售卖机提升新消费场景下的顾客体验，博物馆智能讲解员亮相行业展会等。同时，为全面筑牢信息安全底座，公司构建了两地三中心的信息基础架构，建立上网安全认证、系统冗余备份、断网自动切换等安全机制提升信息安全等级，已成功通过国家信息安全二级等保认证。 （四）传承创新双轮驱动，产品设计矩阵注入新活力 公司持续深化IP资源整合及文化赋能战略，牢牢把握“国潮”文化特色，积极推动传统美学与现代创意深度融合，与北京动物园、景山公园达成战略合作，迭代更新“家和祥瑞”、“百事如意”等国潮系列，通过IP合作、产品创新及全渠道布局应对消费趋势变化。基于对年轻客群消费心理的洞察，将文化势能转化为情感共鸣触点，发力“悦己”需求的产品线，如甜美风格为代表的“菜百LOVIN恋意”系列、融合都市时尚的“菜百东方花园”系列，构建“文化认同、情感连接、价值交付”的营销闭环，得益于潮流趋势的导向性作用，实现显著销售增长。报告期内，公司自主设计产品荣获2024年中华老字号时尚创意、文化创意、产品设计金奖等诸多荣誉。 （五）管理效能持续深化，标准化体系应用实现新跨越 公司依循高质量发展路径，持续完善管理架构，实现管理效能提升。报告期内，公司成功承办“第六届北京市职业技能大赛贵金属首饰与宝玉石检测员项目”，此次赛事为国内、京内及行业内首次开展，对于规范贵金属首饰市场、提升从业人员专业素质、带动振兴消费、引领行业持续健康发展，均发挥了重要作用。公司积极开展服务标准化项目建设，以“层层把关”践行“以情经商，以质取胜”的经营理念，严格按照相较于国家及行业标准更为严格的菜百首饰质量订单标准，从四方面七环节进行商品检验，实现各环节可控可溯，全面提升企业的服务质量和标准化水拔与培育，为公司人才储备筑牢根基，激活潜能，推动公司长远可持续发展。 二、报告期内公司所处行业情况 根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“F52零售业”项下的“F5245珠宝首饰零售业”。 公司处于黄金珠宝行业的产业链中的终端零售环节，主要经营黄金饰品、贵金属投资产品、贵金属文化产品和钻翠珠宝饰品等在内的全品类黄金珠宝产品。 根据国家统计局数据，2024年全国居民人均可支配收入41,314元，比上年名义增长5.3%，扣除价格因素，实际增长5.1%，与GDP增速基本持平。2024年我国金银珠宝商品零售总额为3,300亿元，较上年同期下降3.1%，受国际国内金价震荡上行影响，年内黄金珠宝行业增长动能减弱，整体呈放缓趋势。从价格来看，上海黄金交易所Au9999黄金12月底收盘价614.80元/克，比年初开盘价480.80元/克上涨27.87%，全年加权平均价格为548.49元/克，比2023年同期上涨22.14%。 受全球经济形势不确定性及全球货币政策等因素影响，金价持续攀升，全球央行购金，投资者寻求黄金避险保值，推动价格走高。从消费端来看，根据中国黄金协会统计数据，2024年全国黄金消费量985.31吨，与2023年同期相比下降9.58%。其中，黄金首饰消费量532.02吨，同比下降24.69%。金价上涨使消费者购买成本增加，抑制了部分对价格敏感的消费需求。金条及金币消费量373.13吨，同比增长24.54%。得益于投资者对黄金投资价值的关注，金条、金币作为相对稳健的投资产品，成为投资者资产配置的重要选择。 从行业长期发展趋势来看，黄金价格上涨虽对首饰消费有所冲击，但同时刺激了投资需求增长。伴随消费者对资产保值增值需求与日益深化的悦己观念，预期2025年黄金珠宝市场将迎来多方面变革与新的发展机遇，公司将在挑战中不断探索新的业绩增长点，保持健康稳定发展。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司主营业务情况 公司主营业务聚焦于黄金珠宝商品的原料采购、款式设计、连锁销售以及品牌运营。以“菜百首饰”主品牌为核心，协同专注古法黄金、文化典藏产品的子品牌“菜百传世”与主打时尚轻奢风格的子品牌“菜百悦时光”，构建立体化的品牌矩阵。公司精准定位消费市场的多元需求，销售涵盖黄金饰品、贵金属投资产品、贵金属文化产品以及钻翠珠宝饰品等全品类、多款式的黄金珠宝商品，为广大消费者提供便捷且全面的一站式珠宝购物体验。公司通过开展包括珠宝定制、个性化设计、首饰咨询、以旧换新等特色服务，为消费者提供高附加值的增值服务，促进黄金珠宝销售收入的增长。 报告期内，公司主营业务及产品未发生重大变化。 （二）公司经营模式 公司采用抓两端、控中间的“微笑曲线”经营策略。业务核心聚焦于能体现黄金珠宝附加值的两端，上游着力于原材料采购的精准把控和产品设计的创新研发；下游着重首饰文化的深度推广、直营门店的精细化管理、会员资源的高效运营及增值服务的优质提供，全方位提升能为顾客带来更高附加值的环节。对于黄金珠宝行业中标准化程度较高的生产环节，公司采用委外加工模式，严格把控供应质量。 1.原料采购模式 公司获取原材料的方式主要包括黄金现货交易、黄金租赁及部分以旧换新业务取得旧金。在黄金现货交易方面，公司作为上海黄金交易所第一批综合类会员单位，具有直接从上金所采购黄金原材料的会员资格，可直接现货交易提取黄金实物，能够通过第一手采购保证原料质量，并通过“以销定采”的多批次、小批量的采购原则，降低原料价格风险。在黄金租赁方面，公司与银行签订黄金租赁合同，按照一定租赁利率从银行借入黄金原材料并对租入黄金拥有处置权，根据协议约定定期支付黄金租赁利息，租借到期后公司归还租赁黄金。同时，公司通过黄金T+D合约对冲金价波动风险。在以旧换新业务方面，作为取得生产用原材料的补充性渠道，公司为顾客提供黄铂金首饰的以旧换新服务，通过该业务取得的旧饰，在委托有专业资质的贵金属精炼厂精炼提纯后，加工成标准金锭，成为公司原材料的来源之一。 2.产品加工及采购模式 公司产品货源主要来自于自行采购原料进行委外加工、联营和成品采购。 在产品加工方面，公司将黄金珠宝行业高度标准化的生产环节以委外加工方式完成，重点把控供应质量。公司通过制定严苛的供应链甄选程序及严于国家标准的“菜百首饰”质量订单标准，实现了对供应商的多维度管控，同时通过地域分散等策略分散了加工中断等风险。公司按照“菜百首饰”质量订单标准向供应商下达订单，并安排驻厂采购人员在生产、出库环节进行多轮监督检查和有损检测，商品到货后委托第三方检测机构进行检测，检测合格后才能入库，随后在出库、销售等环节还有多道检验手续，以确保产品质量。 在产品采购方面，联营采购模式下，公司与供应商签订联营合作协议，供应商向公司提供商品，公司按照统一经营理念、统一管理、统一收款、统一销售凭证、统一投诉处理对联营商品进行规范管理，双方按协议约定分成比例进行结算。成品采购模式下，公司直接向供应商采购商品，公司作为中国金币特许零售商，公司销售的贺岁金条、纪念币、熊猫金银币等商品采用成品采购模式。此外，为丰富产品款式，公司亦采用成品采购模式购入少量黄金饰品。 3.销售模式 公司以直营模式为主开展经营，销售网络主要包括线下直营店渠道、银行渠道和线上电商渠道等。截至报告期末，公司拥有包括覆盖北京各行政区和天津、河北、包头、西安、苏州、武汉的100家直营连锁门店；以及包括菜百首饰自营官方商城及在京东、天猫、抖音等电商平台开设的线上店铺、直播销售等在内的覆盖全国市场的线上销售网络；并与北京农村商业银行、北京银行、华夏银行等多家银行开展合作，利用银行渠道体系完善、网点众多的优点，在银行网点开展销售。 （三）市场地位 经过几十年的培育和发展，公司凭借产品质量、特色服务、品牌信誉、专业团队、精细化及标准化管理等在内的多方面优势，实现市场影响力和品牌竞争力的持续攀升，在黄金珠宝首饰行业具有较高的市场认可度和品牌知名度。目前，公司已成为北京市场收入规模位居前列的黄金珠宝企业，也是国内黄金珠宝行业中直营收入规模领先、单店收入规模领先，拥有线上线下全渠道成熟经营模式的黄金珠宝专业经营公司。多年来，公司以诚信经营和“心比金纯”的服务，赢得了广大消费者的信赖。截至报告期末，公司共有注册会员约365.2万名，较2023年末增长约22.2万名，消费者覆盖面和市场影响力逐年提升，并通过线上渠道服务全国消费者，提升品牌知名度。 报告期内，荣获北京知名商标品牌、2024年度北京十大商业品牌等荣誉。 （四）竞争优势 公司始终专注于黄金珠宝零售主业和直营连锁模式经营，实时关注行业市场动态和消费需求情况，致力于为消费者提供更好的产品和更优质的服务，形成了具有菜百特色的竞争优势。 一是充分发挥全品类经营和直营模式的优势。公司以产品和服务打造差异化竞争力，给予顾客高品质和一致性的消费体验。提升消费规模，根据消费者及市场喜好，将第一手消费者需求反馈，并快速从销售端反馈至公司的供应链端、设计端、运营端，形成各环节联动及良性循环，从而促进整体销售业绩。 二是以馆店结合的形式为顾客提供沉浸式的购物体验。菜百总店作为北京市文物局正式备案的国有博物馆——北京菜百黄金珠宝博物馆，同时也是行业重点项目的首发基地，集“游”网红打卡地标、“赏”矿晶原石藏品、“学”非遗结绳技艺、“享”首饰保养服务、“购”精美翠钻彩宝，五大属性于一体，是北京市文化旅游体验基地，先后荣获北京网红打卡地、文化消费贡献力、示范力金榜等荣誉。 三是拥有一支由专业人员组建的经营管理团队。公司高度重视员工的专业培训工作，每年组织各层级干部员工开展多个维度、多样形式、多元主题的内部培训，持续提升团队专业能力。公司主管业务的高级管理人员是团队运转的中坚力量，具备丰富的黄金珠宝行业从业经验，并拥有一批持有各类行业和职业专业证书的中层管理人员。 四是公司秉持“以情经商，以质取胜”“标实价、卖真货、卖好货”的经营理念，定位于广大且需求多样的消费者群体。一方面，制定并落实“菜百特色”33项服务承诺，借助直营店标准化店面管理与销售人员技能培训，使销售人员自发为顾客提供“金质服务”，依据顾客反馈考评服务质量，持续提升服务技能；另一方面，为顾客提供涵盖首饰保养、以旧换新、黄金回购等一系列增值服务，每年多次开展以旧换新工费优惠等特色活动，成功维系并沉淀了一批忠实客户。 五是依托公司数字化转型项目发展，推动创新应用的系统化、科学化改革。数字孪生系统成功上线，为运营提供了直观的可视化平台。基于RFID技术应用重构业务场景，智能售卖机的投入使用与智能奉客盘的功能升级实现了软硬件系统在物流、销售等环节的联动，为更好的实现精准化运营与服务提供数据支撑。会员管理系统项目与产品规划管理系统的搭建，实现过程可控、数据可用、未来可续，为公司业务领域的有效运转打下夯实基础。 （五）业绩驱动因素 1.主动应对市场变化 面对市场变化，公司快速响应，积极施策。在黄金饰品方面，精准优化产品结构，满足消费者对于精品饰品的需求，持续提升精品饰品销售占比，实现顾客满意度与经营业绩的双向共赢。 贵金属文化产品方面，紧扣消费者喜好，挖掘文化属性。面对镶嵌市场增长乏力，公司推出镶嵌类目特色巡展，以展促销。此外，公司引进小克重、鎏彩产品，丰富产品层次，为销售业绩注入新活力。面对金价波动，依托于公司对交易策略的科学规划，以销定采，年周转次数有所提升，有效降低经营风险。 2.打造核心竞争力链条 在供应链端方面，公司以产品质量管控、关键信息、采购、配货为关键抓手。在质量管控方面，强化经营风险意识，加强质量把控，深入一线工厂，一以贯之的执行严于国家、行业标准的菜百首饰标准。在采购方面，主动调整采购模型，综合“生产、检测、周转、库存”等多种因素，构建了一套多指标体系的采购模型。在配货方面，加大了商品的沟通和监测机制，建立了快速反应机制，结合自有物流和第三方物流，全面提升配货效率与精准度。 3.持续加强品牌影响力 公司坚持走“商文旅+科技”融合发展路线，持续深化“菜百黄金珠宝文化学苑”职能，将商品展示、知识科普、Citywalk、暑期研学有机融合，开展暑期夏令营，结合非遗体验活动，发挥国有博物馆的文化传承与教育引领作用。通过多元渠道拓客引流，以“京津冀”为原点辐射全国，引发传播裂变，赢得大量市场口碑，以多样化促销活动带动会员再消费，全域整合营销助力销售提升。 4.稳健开拓营销网络 报告期内，公司新开设连锁直营门店20家，并在新开门店中选取4家设立以“菜百传世”子品牌为主题的店铺，打造差异化门店形象。为优化资源配置、提升整体运营效率，充分考量地理位置、流量规模、消费潜力等多维度因素，结合区域特点，对门店布局进行优化调整。聚焦核心客群，稳步推进市场拓展计划，品牌全国市场知名度不断提升。 5.消费需求与金价共振 伴随居民生活水平的提高和消费观念的转变，消费者更加注重其文化内涵、艺术价值与收藏价值。金价上扬一定程度上凸显黄金品类产品的投资需求。公司紧扣市场需求变化，推出了一系列创新性和个性化兼具的贵金属产品。同时，公司通过优化销售渠道、提升服务质量，为消费者提供了更加便捷、舒适的购物体验，进一步激发了消费者的购买欲望，实现业绩增量。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）服务优势 公司始终将消费者需求放在首位，构建了涵盖售前顾问、售中陪伴、售后增值的33项服务承诺体系，并不定期组织员工深入社区、农村、企业、校园、机构等开展“五进”志愿活动，报告期内，“爱在菜百志愿服务队”为大众提供首饰鉴定咨询、首饰清洗等762场次。针对集团采购和个性化定制需求，公司首饰设计中心团队提供专业化的黄金珠宝钻石定制服务，进一步满足消费者的多元化需求。公司发挥直营模式优势，确保全门店以统一标准为消费者提供高质量服务，有效提升顾客的购物体验。通过“心比金纯”的服务，维系并沉淀了一批忠实客户群体，公司每年为超百万人次的消费者提供标准化、系统化的金质服务，获得消费者的广泛认可，“菜百首饰”的品牌理念深入人心。 （二）质量优势 公司坚守“以情经商，以质取胜”的理念，全方位把控产品质量。作为上金所第一批综合类会员单位，公司拥有直接采购黄金原材料的资格，从源头确保原料品质，通过“以销定采”降低定形成管理闭环，从经营规模、产品质量等多维度考量，积累了一批长期合作的优质供应商，构建柔性供应链保障产品供应。公司积极参与标准制定，同时执行比国家及行业标准更严格的“菜百首饰”质量订单标准进行采购。产品检测环节，设立多道检验机制，对商品实行单品单码管理，实现从选样、进货到销售各环节的可控可追溯，并由第三方权威检测机构出具带防伪标志的检测证明，确保产品质量过硬，产品质量全流程把控。 （三）标准化优势 公司作为北京市国合商业中首家通过ISO9000质量体系认证的单位，成功引入卓越绩效管理模式，有效推动公司战略发展提质增效，通过构建全面覆盖公司服务流程的标准体系，成功打造“优质产品”和“金质服务”的品牌形象，实现经济效益和社会效益双增长。深化服务标准化项目建设，坚守“心比金纯”的服务理念，不断完善商贸服务标准体系，以提升商品和服务质量为着力点，推动消费环境升级的标准化模式，凭借优质产品与金质服务，持续提升质量管理水平与标准化服务水平，赢得市场信任与认可。 （四）供应链优势 公司深入推进柔性供应链建设，进一步分散产品加工环节风险，以确保优质产品供应，并迭代升级现有信息化系统功能，致力于全方位提升用户体验。针对要货端，丰富产品数据，协助门店更为科学地调整品类结构，使之紧密贴合市场需求与消费者喜好。针对采购系统端，应对环境变化及时调整采购策略，细化采购影响因素模型，优化配货策略和库存管理，确保库存周转灵活高效，切实提高商品流转效率，助力公司保持高效的运营态势。 （五）人才优势 公司秉持人才导向，坚持“德才兼备、以德为先”的选人用人原则，将人才培养放在企业发展的核心位置，多举措打造人才优势，通过选优配强“核心团队”、锻炼培养“中流砥柱”、积蓄储备“行家里手”的人才培养模式，构建了领军团队、中层管理者、专业技能人才、后备年轻力量，全方位、多备份的人才梯队。公司高级管理人员具备丰富的黄金珠宝行业经营管理经验，公司黄金珠宝销售顾问持专业证书上岗率超90%，同时公司拥有一批在市场营销、渠道建设、产品设计以及法律、财务管理、标准化管理、企业合规管理、人力资源管理等方面具有丰富经验，持有各类专业职业证书的中层管理人员。 五、报告期内主要经营情况 2024年，公司实现营业收入2,023,265.77万元，同比增长22.24%，实现归母净利润71,900.86万元，同比增长1.73%，经营情况未发生重大变化，报告期内未发生对公司经营情况有重大影响的事项。未来，如黄金、钻石等原材料价格发生极端波动，将可能会对公司经营业务产生风险。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：营业成本本期发生额比上期发生额增加3,639,117,019.92元，主要系公司收入增长，成本相应增加所致。 销售费用变动原因说明：销售费用本期发生额比上期增加43,124,213.69元，主要系线下门店渠道拓展，人员成本及租金费用增加，以及各线上平台服务费增加所致。 管理费用变动原因说明：管理费用本期发生额比上期减少5,071,897.33元，主要系公司经营管理效率有所提升，修理费、办公费用等减少所致。 财务费用变动原因说明：财务费用本期发生额比上期增加17,057,522.09元，主要系利息收入下降，黄金租赁手续费和租赁负债未确认融资费用摊销有所增加所致。 研发费用变动原因说明：研发费用本期发生额比上期增加843,370.06元，主要系研发投入有所增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动现金流量净额本年发生数比上年发生数减少309,707,802.70元，主要系年底春节临近提前备货所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额本期发生数比上期增加33,739,871.14元，主要系本期赎回与购买理财产品净额较同期有所增长所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动现金流量净额本年发生数比上年发生数减少197,503,880.37元，主要系公司于本期进行利润分配金额同比增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 报告期内，公司收入和成本分析如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
分行业变动说明： 报告期内，黄金珠宝零售营业收入较上年同期有所增加，主要系公司坚持高质量发展，线下门店稳步扩张，新开门店实现销售增量；存量门店运营质量提升，销售实现同比增长；电商渠道持续发力，多平台渠道销售收入规模实现新突破。公司紧抓消费者需求变化，一方面不断丰富产品线，另一方面紧跟贵金属投资类产品热销趋势，同时叠加报告期内金价持续高位震荡影响，销售向好所致。营业成本同比增长，主要系收入增加导致成本相应增加所致。 分产品变动说明： 报告期内，贵金属投资产品营业收入增幅较高，主要系金价持续攀升，消费者对于黄金投资的需求持续增长所致；贵金属文化产品营收增幅表现较好，主要系其文化和IP属性赋予产品更多的内涵寓意，且产品兼具收藏和投资属性，受到消费者青睐，销售向好所致。黄金饰品销售表现欠佳，主要系因金价快速上涨因素对于消费者购买意愿产生了一定抑制效果。钻翠珠宝饰品及联营佣金收入下滑，主要系受市场整体因素影响，镶嵌类产品销售承压所致。 分地区变动说明： 报告期内，公司各地区营业收入均实现不同程度的增长，其中东北地区涨幅明显，主要系强化线上直播运营，收入规模增长所致。公司线下门店主要集中在以京津冀为代表的华北地区，并在位于西北地区的西安、位于华中地区的武汉及位于华东地区的苏州开设门店深耕市场，其他区域收入主要来自于线上渠道，公司通过巩固电商及官方自营商城销售规模，强化直播渠道建设，提高线上店铺运营效率和质量等方式，实现销售增量。公司各地区营业成本同比变动与营业收入同比变动趋势一致，主要系收入增加导致成本相应增加所致。 分销售模式情况说明： 公司以直销模式直接面向消费者销售黄金珠宝商品，报告期内营业收入增加原因见本段“分行业变动说明”。 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
黄金饰品销售量同比下降26.42%，主要系受金价快速上涨因素影响，部分消费者持观望情绪，购买意愿受到一定抑制所致。贵金属投资产品、贵金属文化产品销售量同比增长分别为18.64%、9.99%，主要系公司抓住消费者需求变化及黄金市场消费热点，线上线下销售渠道同步发力，实现销售增量所致。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额119,865.26万元，占年度销售总额5.93%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少□适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额1,998,679.14万元，占年度采购总额89.03%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币
上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民银行组建，专门从事黄金等贵金属交易的金融市场。公司作为上金所综合类会员，具有从上金所直接购买黄金原料的资格。公司主营业务为黄金珠宝零售，通过上金所采购黄金原料符合主营业务需要，与行业特点和公司自身经营情况相符。 公司采购黄金原料的价格依据上金所平台实时交易价格或收盘价格确定，交易价格公允。 报告期内，公司前五大供应商主要为黄金原料供应商，前五大供应商采购金额合计占当期采购金额比例高，主要因黄金饰品、贵金属文化产品、贵金属投资产品等为公司主营产品，公司对黄金需求量大所致。 3、费用 √适用□不适用 单位：元
（1）销售费用本期发生额较上年同期增加43,124,213.69元，主要系线下门店渠道拓展，人员成本及租金费用增加，以及各线上平台服务费增加所致。 （2）管理费用本期发生额较上年同期减少5,071,897.33元，主要系公司经营管理效率有所提升，修理费、办公费用等减少所致。 （3）研发费用本期发生额较上年同期增加843,370.06元，主要系研发投入有所增加所致。 （4）财务费用本期发生额较上年同期增加17,057,522.09元，主要系利息收入下降，黄金租赁手续费和租赁负债未确认融资费用摊销有所增加所致。 4、研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
√适用□不适用
□适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流（未完）  |