[年报]阿科力(603722):无锡阿科力科技股份有限公司2024年年度报告
原标题:阿科力:无锡阿科力科技股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人朱学军、主管会计工作负责人冯莉及会计机构负责人（会计主管人员）冯莉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案2025年4月28日，公司第四届董事会第十八次会议审议通过了《关于2024年度利润分配预案的议案》，拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本95,700,121股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），共计派发现金9,570,012.10元（含税），公司本次利润分配不送红股，不以公积金转增股本。如在实施权益分派股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。 本利润分配议案尚需提交2024年年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的行业、经营等风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义......................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................6 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................11 第四节 公司治理............................................................................................................................41 第五节 环境与社会责任................................................................................................................58 第六节 重要事项............................................................................................................................62 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................74 第八节 优先股相关情况................................................................................................................81 第九节 债券相关情况....................................................................................................................82 第十节 财务报告............................................................................................................................83
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 1、营业收入较上年同期下降13.14%，主要原因为：万吨级聚醚胺产线于2024年2月27日至2024年3月26日停产检修，对公司产量、销售造成一定影响，另外国内市场需求下降，竞争激烈，产品价格下降，导致营业收入下降。 2、归属于上市公司股东的净利润及扣除非经常性损益的净利润较上年同期分别下降182.15%和215.47%，主要原因为：对比上年市场竞争加剧，产品价格下降幅度较大，毛利率随之下降，导致利润下降。 3、经营活动产生的现金流量净额较上年同期上涨95.73%。主要原因为：本年度子公司收到政府补贴款所致。 4、基本每股收益及扣除非经常性损益后的基本每股收益下降的主要原因为：本年度公司净利润下降所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入46,625.01万元，较上年同期下降13.14%；归属于母公司净利 润-1,965.11万元，同比下降182.15%，主要原因是聚醚胺整体价格一直处于低位，产品毛利率低 于正常水平，而风电领域，竞争更为激烈，导致毛利率极低。 在国内聚醚胺需求持续低迷、竞争对手不断扩能、竞争加剧的情况下，公司主动走出去，成 立阿科力（香港）有限公司，积极开拓国际市场，加强与原有国外优质客户的联系，积极满足优 质客户的需求，始终坚持高端、优质客户优先，信誉优良客户优先。 在聚醚胺产品出口策略加强之后，聚醚胺MA223全年出口量保持了一定的增长，MA223出 口量约占MA223单一品种销售量的60%。同时，根据销售既定目标，继续加强小规格聚醚胺的 市场开拓，也取得了一定的效果，小规格聚醚胺全年销售量达到4350吨，同比增加约24%。同 时，光学级聚合物材料用树脂产品（丙烯酸异冰片酯，甲基丙烯酸异冰片酯）则继续保持稳定增 长，其全年销售量超过6300吨，比2023年增加约20%，再创历史新高。 高透光材料（环烯烃共聚物COC）千吨级生产线进入了试生产阶段，阿科力潜江项目已完成 土建建设，一期项目进入安装调试阶段。 二、报告期内公司所处行业情况 公司自成立以来，一直专注于研发及生产各类化工新材料产品，如聚醚胺、光学级聚合物材 料、高透光材料等。通过不断自主创新，公司凭借完善的化工基础设施、自行研发的专利技术以 及丰富的生产工艺流程控制经验，成为国内领先的规模化生产聚醚胺、（甲基）丙烯酸异冰片酯、 脂环族丙烯酸酯的科技型企业。 聚醚胺行业情况 聚醚胺又称端氨基聚醚，是一种主链为聚环氧乙烷、聚环氧丙烷或其嵌段共聚，且端羟基被 氨基取代的聚合物。 聚醚胺化学式聚醚胺可通过聚乙二醇、聚丙二醇或者乙二醇/丙二醇共聚物在高温高压下氨化得到，选择不同的聚氧化烷基结构可调节聚醚胺的反应活性、韧性、粘度以及亲水性等一系列性能。聚醚胺具有稳定性好、不易白化、固化后光泽度好及硬度高等优点，且能溶解在水、乙醇、烃类、酯类、 乙二醇醚及酮类等溶剂中。 聚醚胺产业链聚醚胺行业的产业链可分为上游原材料供应商，中游聚醚胺制造商，下游化学品制造商以及 终端客户风电、油气开采、建筑、胶黏剂、纺织品处理等应用企业。数据来源：公开资料整理 2024年，国内聚醚胺生产企业包括万华化学、隆华新材、正大新材料、阿科力、晨化股份、皇马科技等，年生产能力超过20万吨。 据沙利文统计，中国聚醚胺市场多年来稳步增长，从2016年的4.22万吨增长至2020年的10.14万吨，复合增长率为24.50%。此外，据沙利文预测，2025年我国聚醚胺销售规模将达到14.8万吨，较2020年增长4.66万吨，2020-2025年复合增长率为7.86%。 2016-2025年我国聚醚胺销售规模（万吨） 数据来源：弗若斯特沙利文 聚醚胺可应用于下游国家产业政策重点支持的行业，主要用于风力发电等新能源行业和高速铁 路、海洋工程等建筑行业，其中风力发电是聚醚胺最大下游应用领域。 2017-2025年我国风力发电用聚醚胺需求量（万吨）数据来源：GWEC 此外，聚醚胺还可用于生产地坪固化剂、水性涂料、缩脲防水材料及美缝剂等建筑行业所需材料。根据弗若斯特沙利文预测，我国建筑行业用聚醚胺需求量将由2020年的2.5万吨上升至2025年的5.9万吨，年复合增长率可达15.39%；我国胶黏剂行业用聚醚胺需求量将由2020年的0.5万吨上升至2025年的1.3万吨，年复合增长率可达17.26%。 光学级聚合物材料用树脂行业概况 公司光学级聚合物材料用树脂产品为丙烯酸异冰片酯和甲基丙烯酸异冰片酯，是国内最主要的生产企业，其主要应用于汽车涂料领域。光学级聚合物材料用树脂主要生产企业均为日本企业，包括日本三菱化学、日本触媒、日本协和化学等，其市场占有率超过六成。汽车主要由大量金属材料（面板、底盘、发动机、各结构件等）构成，各部分金属材料均需喷涂相应的涂料，而不同部位的金属材料对表面涂料的性能与质量方面的要求有着较大差异。 汽车涂料行业产业链公司（甲基）丙烯酸异冰片酯凭借其光泽感、高硬度等优点，广泛应用于各类高端汽车的表层 涂料。随着汽车工业对汽车整体美学的不断投资与技术改进，对高品质汽车表漆的市场需求不断提 高，公司产品应用还有进一步扩展的空间。与传统汽车相比，新能源汽车涂层将更趋向于定制化与 个性化，其对涂料功能性的要求亦越高。因此，新能源汽车行业的持续发展亦为汽车涂料行业带来新 的市场需求。根据中国汽车工业协会数据，2024年我国新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和 1286.6万辆,同比分别增加34.4%和35.5%。此外，根据发改委发布的《新能源汽车产业发展规划（2 021—2035年）》，国家鼓励新能源汽车产业高质量可持续发展，加快建设汽车强国。 2016-2024年我国新能源汽车产量（万辆）数据来源：中国汽车工业协会 环烯烃聚合物（COC/COP）行业情况 环烯烃聚合物（COC/COP）是由烯烃与环烯烃共聚或环烯烃单聚形成的具有一系列优良性能的光学级材料。其中，COC是由烯烃与环烯烃单体共聚而成，COP是由环烯烃单体单聚而成。 COC/COP形成过程COC/COP具有透明性高、双折射率小、生物相容性好、绝缘性强以及可以提高乙烯的耐热性 等优良特性，被广泛应用于光学、包装、医疗等领域。目前，COC/COP的生产主要由瑞翁公司、 宝理塑料、三井化学、JSR等日本企业垄断，中国COC/COP依赖进口。 COC/COP产业链COC/COP是我国政府大力支持发展的高分子化工材料。在科技部发布的《“十四五”国家重点研发计划“高端功能与智能材料”重点专项2021年度项目申报指南征求意见的通知》中，环状聚烯烃已经被列入国家关键医用与防疫材料方向重点研发计划，工业和信息化部与国家药监局联合发布的《国家药监局综合司关于组织开展生物医用材料创新任务揭榜挂帅（第一批）工作的通知》将其列入高分子材料领域重点关注并加速产品及应用落地。目前据市场研究数据，瑞翁公司产能47,600吨，宝理塑料产能35,000吨，三井化学产能6,400吨，日本合成橡胶产能5,000吨。据中国化工信息中心数据，2021年中国COC/COP进口量约2.1万吨，根据华安证券行业研究报告预测，2025年国内对COC/COP需求将达到4.5万吨，CAGR高达18.9%。国内企业不断提升自主研发能力并且加大研发力度，部分企业已具备COC/COP产业化基础，包括阿科力、拓烯科技、辽宁鲁华泓锦、金发科技、万华化学等多家公司，正在从单体、聚合小试、工业化建设大力推进COC/COP国产化，华为也发布了相关专利。 三、报告期内公司从事的业务情况 1、主要业务 公司的主营业务为聚醚胺、光学级聚合物材料用树脂、高透光材料等化工新材料产品的研发、生产和销售。 2、经营模式 公司的商业模式是以市场需求为导向，以自主研发的专利技术为基础，凭借多年积累的完善生产工艺和生产流程控制为下游客户提供符合其实际生产需要的高品质产品。 （1）采购模式 公司遵循行业惯有采购方式，向生产厂家直接采购与通过贸易商进行采购相结合。公司采购模式为以产定采，公司制定了严格、科学的原材料采购制度，形成了从原材料供应商的选择、采购价格确定到采购产品质量检验的完善采购体系。公司综合考虑材料价格、产品质量、商业信誉，以及相应的采购服务、送货服务与售后服务等因素选择合作供应商。公司以市场行情为基础，通过查询卓创资讯、金银岛等市场价格咨询平台了解市场行情，采用询价、议价等方式与合格供应商协商确定主要原材料的采购价格，签订采购合同。公司向供应商下达采购订单后，供应商将原材料送货至公司。 （2）生产模式 公司主要产品聚醚胺、光学级聚合物材料用树脂及高透光材料采取以销定产的生产模式，根据客户订单需求制订生产计划，同时销售部门根据市场淡旺季及节假日情况及时会同生产部门，提前备有安全库存，以便及时满足客户需求。在聚醚胺、高透光材料方面，公司均采取连续法生产。在光学级聚合物材料用树脂方面，公司采取了柔性生产模式，即同一大类下不同型号的产品在生产设备、工艺流程等方面基本相同，可以实现共线生产、产能共用。 （3）销售模式 公司主要产品聚醚胺、光学级聚合物材料用树脂和高透光材料目标市场是风电、页岩气、海洋石油、复合材料、汽车涂料、新型环保涂料、光学镜头、药品包装等行业，公司根据目标市场需求变化和市场竞争情况来制订销售策略。公司与兰科化工、斯伦贝谢、立邦、PPG等知名企业建立长期合作关系，利用产品质量、价格、供货速度和服务等优势来占领市场。同时公司积极开拓国际市场，拓宽市场销售区域。在稳固现有产品目标市场的情况下，公司加快新产品研发，拓展产品的应用领域，促进销售稳定增长。 公司面对境内客户主要采取直销模式。公司按照产品种类划分销售人员业务覆盖范围，由所对应产品销售员及销售经理与下游客户直接建立合作关系。对于境外用户，公司直接销售给最终客户或以卖断方式销售给贸易商，并通过贸易商销售给最终用户。公司选择信用良好、付款及时的客户进行合作。在风险可控的前提下，公司一般给予优质、长期客户一定账期。对于新开发客户、中小客户基本采用现款现货的方式进行销售。 公司同时向境内外客户销售的产品为聚醚胺、光学级聚合物材料用树脂。公司根据市场行情、客户采购规模、客户合作关系、市场竞争态势、原材料价格等因素与客户协商确定产品销售价格，对客户信用期一般不超过90天。境内外客户的定价原则、销售政策、信用政策不存在重大差异。 （4）研发模式 公司根据市场发展趋势和客户需求变化开展研发工作，积极参与国内相关方面的技术研讨、培训，了解行业发展的动向及前沿生产技术及其难点；通过参加国内外的各种行业展会，了解终端用户需求，及时反馈市场发展趋势，汇总分析后开展相应前期准备。公司管理层牵头技术部与销售部进行调研工作、寻找新产品、拟定可行性报告，并提送公司讨论。公司通过对行业相关政策规划、行业科技发展动态及下游客户需求等信息进行收集、整理、分析，形成对于未来研发方向的初步判断，继而经过公司内部研发项目立项流程。通过立项审核后，确定开发计划，在公司技术部门、生产部门、销售部门以及管理层的共同决策下确定并执行研发项目。根据研发计划，公司技术部积极进行新产品开发，参与技术创新、技术引进、工艺改进的研究课题，重大技术、设备及质量攻关的研究实验。实验完成小试并形成工艺路线后，生产部进行工艺配套、设备改造并实施中试生产，研发成功进入市场销售后根据市场反馈不断完善产品。 公司分别利用已建成的博士后工作站和研究生工作站与相关高等院校开展人才的合作培养，为公司技术更新及持续发展奠定了人员与技术基础。公司持续投入研发经费用于加强新产品开发、提高现有产品质量、节能降耗、提高生产效率、提高原材料利用率等方面。在新产品开发上，公司以“生产一代、开发一代、研究一代、储存一代”为宗旨，一方面努力提升现有产品质量与性价比；另一方面，及时瞄准有发展潜力、高附加值、且技术门槛高的新产品，结合公司工艺装备水平，做好技术研究和准备，为公司产品顺应发展趋势、迅速把握市场机会提供了有力保证。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1、技术优势 公司始终将技术创新作为企业发展的重要动力与核心竞争力，从产品选型、研发生产的全技术链掌控以及对下游的需求引导等多方面确保企业能够持续保持自主创新动力与行业领先地位。 公司在生产工艺、催化剂制备技术等方面进行了多项创新，研发并拥有多项核心技术。公司为国家级专精特新小巨人企业、江苏省高新技术企业、江苏省重点企业研发机构，拥有国家级博士后工作站分站、江苏省研究生工作站、江苏省新型功能聚合物材料工程技术研究中心，公司连续获得中国石油和化学工业协会颁发的“中国石油和化工行业技术创新示范企业”称号，进入了工信部生物医用材料创新任务揭榜挂帅（第一批）入围揭榜单位名单。截至2024年12月31日，公司已获授权国家发明专利30项，美国发明专利1件；申请国家发明专利16项。 2、先发优势，树立壁垒 公司凭借科学、完善的核心技术体系一直走在行业的前沿。公司采用的生产工艺处于国内领先地位，从产品开发、催化剂制备、清洁生产工艺设计、调试等全技术链环节都需要进行自主研发，整体实现周期较长，这将对后进入者形成进入壁垒。公司切入市场后迅速开拓下游应用领域，建立了先发优势，在国内相关领域树立了领先的竞争地位，并且凭借全技术链的掌控对新进入者形成技术壁垒。此外，公司的持续创新机制在一定程度上强化了公司的先发优势和竞争地位。随着公司对产品、工艺和产业链的理解不断加深，将不断推出新的同系列产品，产品系列化能更好地给现有大客户配套，从而进一步提高公司的成长性。 3、广阔的下游应用空间 聚醚胺、光学级聚合物材料用树脂、高透光材料产品拥有广阔的下游应用空间。聚醚胺能够作为高性能的固化剂广泛应用于风力发电叶片等高端复合材料、页岩油气和海洋油气开采、水性电泳漆及水性环氧涂料等环保涂料等领域。随着清洁能源日益得到国家政策重视、居民消费能力的日渐增强以及基础设施建设仍有广阔的投资空间，聚醚胺产品市场需求稳定。而作为公司光学级聚合物材料用树脂主要产品应用领域的汽车涂料行业因为新能源汽车的发展同样有着良好的市场前景。高透光材料即环烯烃聚合物（COC/COP）作为性能优良的热塑性工程塑料，广泛应用于光学镜头、HUD抬头显示、药品包装等领域，市场空间广阔。 4、核心团队优势 公司已建立了一支从技术研发、工艺生产到市场销售各方面配置完备、各具优势、协同互补的管理团队，管理层各成员均在相关领域取得丰硕成果与宝贵经验。公司创始人、董事长朱学军先生、研发负责人张文泉先生、生产负责人尤卫民先生等核心团队均多年从事化工产品的研发、生产与市场开拓，具备丰富的化工产品生产实践与管理经营经验，为公司产品质量与前瞻发展提供了有力保障。 5、产品质量优势 公司产品质量与性能已获得多位行业专家的联合鉴定以及兰科化工、立邦、斯伦贝谢等全球知名企业客户认可，主要产品实现了进口替代、并打入竞争对手所在国市场。公司的聚醚胺产品凭借优异的产品性能，已被对产品性能要求极为严格的用户所采用。公司聚醚胺产品、（甲基）丙烯酸异冰片酯产品均根据欧盟REACH法案获得了欧盟REACH注册，公司产品与国际标准接轨，为公司开拓国际市场奠定了基础。公司已取得德国劳氏船级社GL认证（GermanischerLloyd），确保生产技术、产品质量达到国际水平。公司的产品质量可达到全球主要生产厂家的水平并兼具价格优势，这形成公司的主要竞争力。“阿科力”商标获得2023-2025年度江苏省重点培育和发展的国际知名品牌。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入46,625.01万元，较上年同期下降13.14%；归属于母公司净利润-1,965.11万元，同比下降182.15%。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：营业成本较上年下降5.47%，原因为主要原材料价格下降及销售量下降所致。 销售费用变动原因说明：销售费用较上年下降14.75%，原因为出口保险费、招待费等费用减少所致。 管理费用变动原因说明：管理费用与上年同期较上年上涨0.10%，与上年基本一致。 财务费用变动原因说明：财务费用较上年无较大变化。 研发费用变动原因说明：研发费较上年上涨1.64%，与上年无较大变化。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额较上年增加95.73%，原因为本年度潜江子公司收到政府补助所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量较上年变动原因为本年度理财投资及对潜江子公司投资增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量较上年变动原因为本年度向特定对象发行股票募集资金到账。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 报告期内，公司实现营业收入46,625.01万元，较上年同期下降13.14%；归属于母公司净利润-1,965.11万元，同比下降182.15%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
无 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
2024年脂肪胺产品的产销存较上年均有所减少主要原因是，为确保生产装置安全有效运行对万吨级聚醚胺产线于2024年2月27日至2024年3月26日进行停产检修，短期对公司产量、销售造成一定影响，另外国内市场需求下降，竞争激烈，总体而言公司产能利用率、产销率均维持在90%以上。光学材料产销存较上年均有所增加，主要原因光学材料市场需求增加导致。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额26,981.62万元，占年度销售总额57.96%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额22,280.86万元，占年度采购总额62.11%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 其他说明： 报告期内，公司向前五名客户销售情况如下： 单位：万元
单位：万元
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