[年报]恒兴新材(603276):2024年年度报告
原标题:恒兴新材:2024年年度报告 2024年年度报告 感恩同行，创新奋进 尊敬的恒兴新材股东们： 恒兴新材作为世界知名的特种化学品新材料公司之一，30年前从村办企业起步，凭借拼搏精神，一路披荆斩棘，于2023年9月25日在上交所成功上市。上市以来，我们深知资本市场竞争激烈，始终心怀敬畏，感恩市场，保持战略定力，致力于稳健经营。但股海沉浮，暗礁无处不在。我们遗憾的看到，过去的一年多以来，公司的股票在二级市场上的表现并不理想。作为董事长，我的心情无比沉重，和我们广大的股东们感同身受。我想说的是，股价的波动易受外部因素影响，对公司的日常经营管理没有造成任何影响，我们仍然朝着既定的方向健康发展。 我们更多地看到大家对于恒兴新材的坚定信心，将是我们一起砥砺前进的最大动力。 过去的一年，全球经济波谲云诡，市场面临巨大挑战。挑战在于化工行业周期调整，特别是下游农药市场波动，向上传导至公司，使公司净利润较往年下降不少。但挑战中也蕴藏着机遇，国内产业转型升级、高质量发展，市场上对于国产高品质、高性能化学品新材料的渴求，带给公司新产品广阔的成长空间。 凭借全体员工和同仁的齐心协力、创新拼搏，以及股东坚定支持，公司2024年收获颇丰。多款产品高速增长，带动公司产品整体销量达到6.50万吨，比去年增长30.15%。营业收入创新高，自公司成立以来营业收入首次突破7亿元，同比增长13.37%，公司经营活动现金流净额为3,630万元，同比增长10.56%，公司息税折旧及摊销前利润达1.03亿元。上述来之不易的成绩源于每位恒兴人的付出，更是恒兴新材1+4+N目标战略成果的有力见证（以资本市场为依托，四个生产基地为支撑，多品种多行业内外销协同发展）。 我代表董事会，向股东们致以诚挚感谢，是你们让我们在风雨前行中有依靠、有底气！ 产品创新：以创新为刃，破市场之局 我们深知创新是立足市场竞争的关键，加速新产品研发与产业化进程，取得了显著的创新成果。公司成功推出多款高品质、高附加值的新产品如绿色饲料添加剂中的丁酸甘油酯系列，丰富了产品矩阵，提升了整体抗风险能力。在新材料领域，研发的新型高档有机溶剂，凭借卓越性能，成功应用于重大航空装备等高精尖领域，打破国外垄断。这让全体恒兴人深感自豪，也是全体股东的荣耀。我们秉持“以市场为导向，狠抓科技领先”的质量方针，不断追求“创新臻善”，在高纯电子级丙酸酯类产品的研发中，通过“精研臻善”的工艺优化和创新生产流程，将产品良率提升至国际领先地位，进一步巩固了公司产品的市场领先地位，助力新能源电池性能提升。 市场开拓：以客户为本，拓市场之路 2024年，公司市场开拓成效显著，国际国内市场齐头并进，与多家知名企业如巴斯夫、奇华顿、芬美意、新宙邦、国泰集团、先达农化、华阳集团等建立了长期合作关系，市场影响力和品牌知名度大幅提升。在动物营养领域，经过严格评审，与国际知名企业赢创集团达成全球战略合作，共同推出SPEOCARE品牌，提升双方的市场竞争力和行业融入度，也极大拓宽了我们在动物营养领域的发展空间。公司通过积极参加业内有影响力的国际国内展会、通过讲座、论坛、线上线下推广等方式，不断提升品牌国际国内影响力。2024年公司直接及通过贸易商间接出口海外的销售额同比增长在18%以上，产品远销欧盟、东盟、日韩、中东等地。此外，公司的一款溶剂产品凭借比肩国际同行的卓越性能，成功获得波音公司供应商资格，并已为其提供部分产品，这标志着公司产品质量、技术实力和综合管理能力得到了国际巨头认可，彰显了我们在“构建两个高端平台”战略中的显著成果。 运营管理：以效率为基，筑发展之台 公司持续优化内部流程，加强成本控制，提升运营效率。连云港、山东基地先后完成智能化改造，生产效率提升30%，产品质量更加稳定可靠。在供应链领域，我们“狠抓优化管理”，与全球50强化工企业建立战略合作关系，优化原材料采购成本，提升供应链稳定性。在人力资源方面，公司加大人才引进和培养力度，吸引了一批高素质专业人才加入。通过丰富的培训机会和清晰的职业发展规划，助力员工提升专业技能和综合素质。每一位新加入的同事，都为公司发展带来了新的活力，是我们实现战略目标的重要支撑。 企业责任：双心承诺，使命在肩 我们不忘初心，始终传承和发扬中港精神，坚守中港特色的“爱厂、实干、创新”的艰苦创业发展之路。在创造企业价值的同时，我们积极履行社会责任，为员工提供广阔的发展空间和良好的福利保障，让每一位恒兴人在这里都能实现自己的人生价值，真正做到“让员工安心”。同时，我们也将持续努力提升公司的经营业绩并持续分红为股东创造更加丰厚的回报，切实履行“让股民放心”的承诺。 未来展望：创新奋进，共铸辉煌 展望2025年，公司将继续秉承“创新驱动、客户至上”的理念，围绕产品创新、市场拓展、国产替代、运营管理等关键领域持续发力。我们将加大研发投入，聚焦前沿领域；深化市场布局，积极拓展新客户、新市场；优化内部流程，加强成本控制，提升运营效率。我们将继续聚焦“两个战略目标”，一是巩固公司在碳基精细化学品领域的领先地位，拓展高碳类产品，做好强链、固链、补链工作，二是加快在新材料领域的布局，尤其是传统上严重依赖美国进口的产品，聚焦国产替代。在发展路径上，我们将坚持“爱厂、实干、创新”的中港特色发展之路，以“打胜技术攻坚、市场拓展、产能升级三大硬仗”为目标，不断提升公司的核心竞争力。我们将以“砥砺深耕，精研臻善”的态度，持续生产出超越客户满意的产品。我们定会不负股东期望，用更好的成绩回报大家的信任，为社会发展添砖加瓦！ 最后，期待与各位股东携手同行，见证中国特种化学品新材料品牌在全球舞台的崛起! 董事长：张千 2025年4月29日 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人王恒秀、主管会计工作负责人周红云及会计机构负责人（会计主管人员）周红云声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经公司第二届董事会第二十次会议审议，公司2024年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户中已回购的股数为基数分配利润。本次利润分配方案如下：公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.25元（含税）。截至2025年4月26日，公司总股本207,649,497股，扣减回购专用证券账户中的股份后为205,477,436股，以此计算合计拟派发现金红利总额25,684,679.50元（含税）。本年度公司现金分红占合并报表中归属于母公司股东的净利润比例为73.69%。 本年度公司现金分红总额25,684,679.50元；本年度以现金为对价，采用集中竞价方式已实施的股份回购金额24,691,580.89元（不含印花税、交易佣金等交易费用），现金分红和回购金额合计50,376,260.39元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为144.54%。其中，以现金为对价，采用集中竞价方式回购股份并注销的回购金额0元，现金分红和回购并注销金额合计25,684,679.50元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例73.69%。 如在该利润分配预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。 上述利润分配预案已经公司第二届董事会第二十次会议审议通过，尚需公司股东大会审议通过。 六、前瞻性陈述的风险声明 □适用√不适用 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险，公司已在报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中可能面对的风险部分的内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义......................................................................................................................................8 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................9 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................14 第四节 公司治理............................................................................................................................35 第五节 环境与社会责任................................................................................................................50 第六节 重要事项............................................................................................................................55 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................95 第八节 优先股相关情况..............................................................................................................104 第九节 债券相关情况..................................................................................................................104 第十节 财务报告..........................................................................................................................105
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 2024年归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期分别下降55.36%、69.71%，主要系报告期内公司主要产品所属的下游农药行业存在周期性调整、市场竞争激烈，所属农药行业的主要产品毛利贡献下降，同时公司部分主要原材料的采购成本较上期增加，加之子公司宁夏港兴投产后的新产品处于市场开拓阶段、产能利用率有待提升。 2024年，基本每股收益、稀释每股收益及扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期分别下降63.04%、75.00%，主要系本期归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司始终围绕成为一家具有规模化高端产品生产能力的世界知名特种化学品公司这一长期计划，在碳基化学品主业领域持续推进产品系列化、生产一体化、业务绿色化、技术高端化，丰富产品结构，打造特色优势。 报告期内，公司开展的主要工作情况如下： （一）稳步提升产销量，逐步实现新的收入增长点 2024年，化工行业仍处于周期性调整阶段，特别是公司下游的农药行业面临行业需求调整、产品价格低迷的持续性影响，降低了公司绿色农药中间体产品的盈利空间。面对挑战，公司利用新建产能、新技术、新工艺，充分调整产品布局，扩大公司产品的下游应用领域，推出更多具有市场竞争力的新产品。公司的总产量和销量较去年同期有较大提升：在生产方面，宁夏港兴一期工程实现投产，公司总产量实现8.66万吨，比去年同期增长32.79%；在销售方面，公司销售产品数量达到6.50万吨，比去年同期增长30.15%。2023年、2024年，公司的产量分别较上年增长18.47%、32.79%，销量分别较上年增长20.42%、30.15%，公司的产、销量再次迈上新台阶。 公司几大新产品实现了销售市场的快速发力，乙二醇二醋酸酯、三丁酸甘油酯、三丁酸甘油酯粉剂、2-甲基丁酸乙酯等酯类新产品实现放量增长，有机酯大类产品2024年整体实现收入31,151.36万元，较上年同期增长54.59%。绿色食品及饲料添加剂、环保型高档有机溶剂等应用领域形成了重要的收入增长点，销售收入分别较去年同期增长超过76%、52%。 （二）扎实稳健推进安全环保工作 公司始终将安全环保视为公司发展的基石，将安全环保工作置于企业发展战略的核心位置，秉持对员工、社会和环境高度负责的态度，持续加大安全环保投入，不断完善管理体系，取得了显著成效。 在安全方面，公司持续推进安全生产标准化建设，切实落实企业安全生产主体责任，坚持“事前预防”，管住动态风险，不断巩固与夯实安全基础管理水平。公司安全生产委员会科学谋划、精心筹备，深入开展主要负责人“五个一”活动，同时每季度组织召开一次全公司的安全生产内部会议，解决一批安全生产优化问题。通过这些持续有效的活动，确保了安全工作的高效推进，报告期内公司实现了零重大安全事故的优异成绩。 在环保方面，公司积极推进节能减排措施，加大环保设备投入，提高资源利用效率，减少废弃物排放。公司的各项环保指标均符合国家标准，并致力于不断提升公司的环保绩效，以实现可持续发展，为社会和环境创造更大的价值。报告期内公司零环境污染事故，子公司山东衡兴已被列入2024年省绿色低碳高质量发展重点项目。 （三）持续提高产品研发与技术创新能力 创新是企业发展的动力，公司持续坚持以“企业为主体、市场为导向、产学研相结合”的技术创新思路，提高产品研发和技术创新能力。 首先，公司不断加强研发团队建设，发展公司的自主创新力量，构建更加完善的研发平台。 公司以“固链、补链、强链”为原则，围绕现有产品的生产瓶颈问题和产业链上下游产品，做好工艺技术提升，研发新产品、新工艺和新装备，实现绿色、高效、安全生产。2024年，公司开展了10余项自主研发项目，并在电子化学品、高端环保型溶剂、香精香料、绿色食品和饲料添加剂、医药中间体等方面成功开拓了新的产品技术储备，为公司做精做强、稳健发展提供了坚强的技术支撑。 同时，公司积极关注和瞄准未来科技和产业发展的制高点，积极与浙江大学、天津大学、山东大学、江南大学、浙江工业大学等国内著名高校开展产学研合作，开展了近10项合作研发项目，关注绿色合成技术、分离技术、加氢技术等关键技术问题的突破，助力连云港、山东及宁夏厂区的生产工艺持续优化、规划项目稳步建设推进。 二、报告期内公司所处行业情况 公司属于精细化学品和化工新材料行业（以下统称精细化工行业），产品下游主要应用于绿色除草剂、锂电池电解液、绿色食品及饲料添加剂、香精香料、高档环保溶剂、医药中间体等。 目前，世界精细化学品品种已超过10万种，产品多样化、工艺清洁化、高性能化、系列化、专用化是精细化工的重要标志。精细化工行业的附加值高、需求增速快，是石化化工行业稳增长、转型升级的重要引擎，是制造业高质量发展不可或缺的物质支撑。根据《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》解读，近年来我国精细化工产业迅速发展，产业规模不断增长，2023年实现营业收入约3.9万亿元，生产产品超过3万种，农药、染料、涂料、颜料、食品和饲料添加剂等产量世界第一。 为推动行业发展，国务院及有关政府部门先后颁布了一系列产业政策，为行业发展建立了优良的政策环境。《“十四五”原材料工业发展规划》指出原材料工业的发展目标为，到2025年，原材料工业保障和引领制造业高质量发展的能力明显增强；增加值增速保持合理水平，在制造业中比重基本稳定；新材料产业规模持续提升，占原材料工业比重明显提高；初步形成更高质量、更好效益、更优布局、更加绿色、更为安全的产业发展格局，实现“供给高端化水平不断提高”、“结构合理化水平持续改善”、“发展绿色化水平大幅提升”、“产业数字化转型效应凸显”、“体系安全化基础更加扎实”的具体目标，强调到2035年，成为世界重要原材料产品的研发、生产、应用高地，新材料产业竞争力全面提升，绿色低碳发展水平世界先进，产业体系安全自主可控。 2024年7月，工业和信息化部、国家发展改革委等9部门联合发布《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》，提出总体目标。到2027年，石化化工产业精细化延伸取得积极进展。围绕经济社会发展需求，攻克一批关键产品，对重点产业链供应链保障能力进一步增强；突破一批绿色化、安全化、智能化关键技术，能效水平显著提升，挥发性有机物排放总量大幅降低，本质安全水平显著提高；培育5家以上创新引领和协同集成能力强的世界一流企业，培育500家以上专精特新“小巨人”企业，创建20家以上以精细化工为主导、具有较强竞争优势的化工园区，形成大中小企业融通、上下游企业协同的创新发展体系。 在“双碳”目标、国产替代、消费升级的三重驱动下，我国精细化工行业正逐步向高端化、绿色化、智能化方向发展。此外，依托巨大的市场需求和生产成本优势，全球精细化工产业逐步转移至国内，我国已经成为全球精细化工行业的重要生产基地，国际合作机会日益增多，行业呈现以高端精细化工产品为特色、新材料新能源等产业集聚发展的态势。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司所从事的主要业务、主要产品及其用途 公司采购大宗化学品作为原料，立足自身产品链布局，有效综合利用、研发、生产和销售附加值高、下游市场空间大的特色精细化学产品。经过多年的技术开发和客户积累，公司已成为国内生产规模领先、产品种类丰富，具备一定国际竞争力的特种化学品生产企业，产品从成分大类划分，覆盖有机酮、有机酯、有机酸、酸酐、脂肪酸盐类等。 公司产品布局围绕一体化、系列化展开，发挥技术研发优势和产品链成本优势，在3-戊酮、甲基异丙基酮、丙酸酯系列、丁酸乙酯、异丁酸和正戊酸等产品的基础上，延伸丁酸甘油酯系列、乙二醇二醋酸酯、2-甲基丁酸乙酯、2-戊酮、苯丙酮、正丁酸、酸酐系列、脂肪酸盐等产品，共同带动2024年主营业务产品销量较上年实现30%以上的增长。 从应用领域分，公司产品可分为绿色除草剂中间体、锂电池电解液添加剂、绿色食品及饲料添加剂、香精香料、环保型高档有机溶剂、医药中间体、其他重要的多用途化学中间品等。 1、绿色除草剂中间体：主要包括3-戊酮、甲基异丙基酮。3-戊酮主要用于生产高效、低毒的除草剂二甲戊灵，甲基异丙基酮主要用于生产高效、低毒的除草剂咪草烟。 2、锂电池电解液添加剂：主要为高纯电子级丙酸酯系列类产品。 3、绿色食品及饲料添加剂：主要包括丁酸甘油酯系列、脂肪酸盐系列、2-甲基丁酸乙酯、醋酸异戊酯等。公司产品在维持动物肠道健康、替代抗生素添加剂等方面具有积极作用。 4、香精香料：主要包括丁酸乙酯。 5、环保型高档有机溶剂：主要包括乙二醇二醋酸酯、丙酮缩甘油、2-庚酮等。 6、医药中间体：主要包括正戊酸、2-戊酮、苯丙酮等。 7、其他重要的多用途化学中间品：主要包括丁酸系列、酸酐系列、正戊醛等。 （二）公司的经营模式 综合考虑国家产业政策、行业及上下游发展情况、市场供需情况等因素，公司在长期发展中形成了成熟稳定的经营模式。报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。 1、采购模式 公司生产所需的主要原材料包括丙酸、异丁醛、正丁醛、醋酸、戊醛、乙二醇、甘油、乙醇、正丙醇等，辅助材料包括催化剂、包装物及各类辅料等。 公司采购部结合生产计划和实际库存情况制定采购计划，通过向主要供应商询价、比价并综合考虑交期等因素后从合格供应商中选定具体厂商，在编制采购申请单并经审批后签订采购合同。 供应商根据采购合同进行备货、检测、送货，公司收到产品后完成检测、验收等程序后完成原材料的入库。 公司的原材料主要通过国内供应商进行采购，采取款到发货和货到付款相结合的方式，付款方式主要为银行承兑汇票或银行汇款。部分原材料从国外采购，付款形式主要为信用证。 2、生产模式 公司采取“以销定产、产销结合”的生产模式。销售部根据销售需求编制产品备货通知单，下发给生产部和仓库。生产部制定生产计划，并向采购部出具生产计划，根据生产计划向仓库领用原料并组织生产，同时随着产能逐步释放，公司会根据库存能力、原材料波动周期、市场供需情况以及市场销售预期进行适量的备货。生产部对产品生产过程与成品入库的产品质量进行全程管理，安环部对整个生产过程进行安全与环保的控制。多部门共同协作确保按客户要求及时供货。 3、销售模式 （1）公司销售对象为生产厂商及贸易商。公司向生产厂商和贸易商销售产品均采用买断式的销售模式。公司根据合同约定完成产品交付并经验收无误后，公司销售义务履行完毕，客户按合同约定支付价款。生产厂商重视产品品质的稳定性和供应的持续性，需求具有集中性、持续性。 贸易商客户基本在接到其下游客户的订单或采购意向后向公司进行采购，贸易商能够对分布分散、规模较小、账期较长的国内外客户形成覆盖，起到扩大市场覆盖范围和市场影响力、缓冲经营风险、降低销售费用的作用。贸易商客户向公司采购产品后自行完成产品的最终销售、货款回收并负责售后维护。 （2）公司的销售区域以内销为主，持续拓展国外市场。内销模式下，销售业务员与意向客户接洽、沟通主要交易要素、起草合同，待合同通过管理层审核后由合同双方签署盖章，可由客户自行提货或公司委托运输。外销模式下，公司外贸人员主要通过电子邮件、网络会议、外商访问等方式与客户进行询价报价以及商业合作模式交流，达成交易意向后，双方会签署书面销售合同，约定采购品种、价格、数量、特定质量指标、到货时间、货款结算方式等要素。 4、研发模式 公司研发模式以自主研发、自主创新为主，同时积极与高校研究院等开展深入合作。公司持续打造以“企业为主体、市场为导向、产学研相结合”的技术创新体系，持续推进基础创新、应用创新。 （三）公司的业务和产品符合产业政策鼓励方向 公司的生产经营符合国家产业政策，已纳入相应产业规划布局，生产经营和募投项目均不属于《产业结构调整指导目录（2024年本）》中的限制类、淘汰类产业，不属于落后产能。 公司的业务及产品契合相关产业政策提出的化工行业向绿色制造、高端化、差异化、系列化方向发展，主要产品包含环境友好型农药中间体、锂电池电解液添加剂、绿色食品及饲料添加剂、香精香料、环保型高档有机溶剂、医药中间体等。符合国家产业政策导向，符合《产业结构调整指导目录（2024年本）》等政策的鼓励发展方向。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）一体化和系列化生产优势 公司是国内目前酸酮酯领域一体化和系列化较为完整的企业。本报告期内，公司继续延续了一体化和系列化发展战略，依托该优势，多项产品实现了快速增长，如丁酸甘油酯系列、丁酸乙酯等等。 （二）技术研发优势 依托各级研发创新平台和专业高效的研发队伍，公司一直致力于新产品新技术的开发研究，拥有多项具有自主知识产权的成套技术，如酸酸法脂肪酮和芳香酮成套技术、醇一步法酯类合成技术、连续化酸类和酯类合成技术和丙酮缩甘油及其醋酸酯合成技术等，同时以“固链、补链、强链”为原则，研究开发了酮醛缩合技术、多碳醛合成技术、基于生物基天然产品的合成技术以及特种二元醇合成技术等技术，未来将陆续实现产业化。 （三）市场与品牌优势 公司经过多年的发展，已在3-戊酮、甲基异丙基酮、丙酸酯系列、丁酸乙酯、异丁酸等产品市场上占据重要地位，是国内为数不多的实现相关产品规模化生产的供应商之一。公司凭借出众的产品质量、技术水平、服务水平与供应商和客户建立起了长期稳定的合作关系，树立了良好的品牌形象和美誉度。凭借着与行业中主要参与者良好的合作关系和公司较高的品牌形象，公司的酸酐类、甘油酯类、乙二醇二醋酸酯、苯丙酮和丙酮缩甘油等产品得到了快速发展，2-戊酮已得到波音公司认可，成为其推荐生产商，丁酸甘油酯系列已与欧洲最大的饲料添加剂企业德国赢创达成战略合作，共同推动替抗产品的研发及销售。 五、报告期内主要经营情况 2024年，公司实现营业收入73,027.77万元，比上年同期增加13.37%；实现归属于上市公司股东的净利润3,485.34万元，同比下降55.36%；报告期末，公司总资产182,681.05万元，同比下降2.87%，归属于上市公司股东的净资产173,827.80万元，同比下降1.18%。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：2024年营业成本较上年增长28.85%，主要系公司的产品销量增加，同时随着部分主要原材料采购价格上涨、子公司宁夏港兴投产，公司的直接材料成本、固定制造费用增加。 销售费用变动原因说明：2024年销售费用较上年增长7.91%，主要系职工薪酬增加，以及为开拓市场业务招待费增加。 管理费用变动原因说明：2024年管理费用较上年增长14.32%，主要系职工薪酬、折旧及摊销等费用增加。 财务费用变动原因说明：2024年财务费用较上年下降较多，主要系利息净支出减少。 研发费用变动原因说明：2024年研发费用较上年增长50.79%，主要系公司研发项目增多。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：2024年经营活动产生的现金流量净额较上年增加10.56%，主要系本期公司销售产品收回的现金增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2024年投资活动产生的现金流量净额较上年增加83.50%，主要系购买理财产品的净支出减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2024年筹资活动产生的现金流量净额较上年下降104.61%，主要系2023年公司首次公开发行股票募集资金到位、本期吸收投资收到的现金减少，2024年公司分配现金股利的现金流出增加。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 报告期，公司实现营业收入73,027.77万元，比上年同期增加13.37%，主要系公司本期产品销售数量增加；营业成本63,010.15万元，比上年同期增加28.85%，在公司产品销量增长的同时，部分原材料的价格上涨、子公司宁夏港兴投产等使得直接材料成本、固定制造费用增加较多。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
2024年，有机酮类产品的营业收入较上年减少25.92%、营业成本较上年减少14.89%，主要系从应用领域看，其主要为高效绿色除草剂中间体产品，全球农药市场仍处于周期性调整阶段、产品价格低迷的情况，同时又受行业新增供给、市场竞争加剧的因素影响，有机酮类产品的销售规模进一步缩减。 2024年有机酯类产品、其他类产品的营业收入较上年分别增长54.59%、120.25%，营业成本较上年分别增长61.94%、147.32%，其销售的产品主要包括锂电池电解液添加剂、绿色食品及饲料添加剂、环保型高档有机溶剂等，上述产品的下游市场逐步开拓，2024年的销售数量实现快速提升，带动营业收入和营业成本增加。 2024年，公司主营业务中境内销售收入较上年增长19.25%、营业成本较上年增长35.52%，主要系有机酯类、其他类产品的销售量增加。公司充分借助贸易商客户的下游销售网络，快速增进新型有机酯类等产品在国际市场的影响力，本年向贸易商销售的收入规模较上年增长超1亿元。 本年度，公司直接和通过贸易商间接销往海外的产品收入合计达到2.94亿元，增幅超过18%。 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
2024年，公司有机酯类产品的生产量比上年增长56.03%，销售量比上年增长66.09%，主要系公司的酯类新产品的产销量整体增长明显。 2024年，公司有机酸类产品的库存量较上年末减少35.72%，系公司充分发挥一体化生产优势，有机酸类产品除对外销售外，用于生产下游有机酯类、有机酮类产品的数量也快速提升。 报告期内，公司根据原材料价格走势、原材料及库存产品的储存情况、市场需求变动情况统筹安排公司的生产、采购及销售，公司产品的生产量、销售量和库存量的保持合理的变动趋势。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
上述成本情况为公司主营业务成本的构成情况，未包含其他业务成本部分。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额19,487.68万元，占年度销售总额26.69%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形。 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额27,066.81万元，占年度采购总额56.59%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 其他说明： 无。 3、费用 √适用□不适用 详见本节之“五、（一）1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表”相关内容。 4、研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
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