[年报]李子园(605337):浙江李子园食品股份有限公司2024年年度报告
原标题:李子园:浙江李子园食品股份有限公司2024年年度报告 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人李博胜、主管会计工作负责人孙旭芬及会计机构负责人（会计主管人员）杨红娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司经第三届董事会第二十二次会议审议通过了《关于2024年度利润分配预案的议案》，2024年度利润分配预案如下： 公司拟向全体股东（公司回购专用证券账户除外）每10股派发现金红利5.00元（含税）。 以截至2025年3月31日公司总股本394,433,036股，扣除公司回购专用账户6,945,462股股本，以此计算共计派发现金红利193,743,787.00元（含税）。占公司本年度合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的86.57%。最终实际分配总额以实施权益分派股权登记日时有权参与本次权益分派的总股数为准计算。本年度，公司不进行资本公积转增股本，不送红股。 如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。 本次利润分配预案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“公司关于未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”中的内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义......................................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................5 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................10 第四节 公司治理............................................................................................................................41 第五节 环境与社会责任................................................................................................................57 第六节 重要事项............................................................................................................................66 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................98 第八节 优先股相关情况..............................................................................................................105 第九节 债券相关情况..................................................................................................................106 第十节 财务报告..........................................................................................................................108
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
二、联系人和联系方式
七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 作为拉动经济增长“三驾马车”之一的消费正日益成为拉动经济增长的基础性力量，是宏观经济的“压舱石”。2023年中央经济工作会议提出“要激发有潜能的消费”，接着商务部将2024年确定为消费促进年。近年来市场活力得到逐步释放，我国的经济状况获得了有效改善，消费市场也得到有序恢复。食品饮料消费稳居居民消费支出首位，具有刚需、高频、重复消费和抗周期等特征，在经济周期波动中展现较强韧性，稳步提升。食品饮料在如今的“缩量时代”背景下成为消费市场“维稳”的“定海神针”。作为乳饮料行业的佼佼者，公司自成立以来，一直致力于甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研发、生产与销售，制定了覆盖采购、生产、仓储、销售、财务等各个环节的PDCA质量控制体系。 报告期内，公司实现营业收入141,507.24万元，同比增加0.22%，净利润22,380.37万元，同比减少5.55%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 20,730.96万元，同比减少5.24%。 公司以“年轻消费群体和青春休闲、营养便利”为品牌市场定位和导向，以广大年轻消费群体为目标客户，主要产品包括配制型含乳饮料、发酵型含乳饮料、复合蛋白饮料、乳味风味饮料等。含乳饮料以其营养、健康、解渴等特点，近年来被越来越多的消费者所接受和喜爱。“李子园”品牌甜味含乳饮料为公司销售30年的经典产品，市场知名度较高，在细分市场保持较强的竞争力。随着后疫情时代消费渐进式转向更理性、更健康、零添加等新趋势，公司陆续推出了粗粮系列（五红、五黑）饮品及六零系列的维生素水系列等产品线，不断丰富大健康产品矩阵。 报告期内，公司核心产品甜牛奶已基本覆盖全国地级市以上市场，与公司合作的经销商数量超过2,600家。全国主要卖场超市、便利、学校、早餐等均有销售；重点省份的终端覆盖率名列前茅，近期集约化出现的零食系统、自贩机渠道已基本覆盖；集团采购、集团定制已成立专门部门对接。继续建立、深化适应公司发展的人力资源发展战略，落实部门架构的组织体系建设工作，公司自上而下全面推行组织绩效考核，强化内部管理，提升员工的工作积极性与成长性，持续提升员工薪酬福利，积极改善员工的待遇。加强内外部的学习，提高各级人员的素质，不断努力向学习型企业迈进。 报告期内，继续加强重大原辅材料集中采购与招投标机制，严格控制产成品成本，加强事前事后过程监控，开源节流稳定整个经营环节。完善数字化分析架构，促进生产与销售的无缝对接；公司从供应链生产线的设计储备，到公司的管理机构的设计，战略制度的执行、人才培养与绩效考核指标，都围绕着满足年轻消费群体需求打造多品类综合性饮料集团的战略目标的实现来展开。 2024年,公司继续深化品牌建设，加大宣传力度。公司在推出“青春甜不甜，喝瓶李子园”新广告语后，又邀请明星成毅作为公司的形象代言人，以其亲和力和影响力，在核心产品上展示李子园的品牌形象。李子园广告投放覆盖大部分重点市场城市，通过央视、高铁媒体、新媒体平台、区域性广告及店铺招牌等多种渠道，实现软硬广告结合投放，提高李子园品牌知名度和美誉度，进一步提升李子园产品在含乳饮料市场的品牌效应。 二、报告期内公司所处行业情况 食品饮料行业是一个与老百姓日常生活息息相关的重要行业。报告期内虽面临宏观经济的放缓和下行压力，食品饮料等生活必需的消费品类也表现得相对“波澜不惊”。由于消费频次高，需求确定性强，本身受到外部波动的环境影响较小，即使短期内有所影响，也会较快从短期因素的影响中得以恢复。未来在宏观经济周期波动中，生活必需消费品将更加受到消费者的重视，预计对于此类消费品类的支出比例分配和品质要求都将有所提升。宏观方面来看，据国家统计局初步核算，2024年全年国内生产总值1,349,084亿元，按不变价格计算，比上年增长5.0%。社会消费品零售总额487,895亿元，比上年增长3.5%。全国居民人均可支配收入41,314元，比上年名义增长5.3%。消费信心及动能处于良好的恢复及不断增长中，为进一步的复苏与发展奠定了良好的基础。 行业情况来看，中国饮料工业协会2024年会公布的数据，得益于产能优化与需求复苏的双重推动，2024年饮料行业实现了产量与营收的双向增长，总产量高达1.88亿吨，刷新历史纪录，行业企稳回升的态势尤为显著。对比2023年的1.75亿吨增长了0.13亿吨，营养、功能、健康类饮料产品占比提升。包装饮用水占饮料行业总产量的48.5%，以茶饮料、蛋白饮料、特殊用途饮料为代表的“其他品类”饮料占饮料行业总产量的30.7%，增长显著。 李子园作为含乳饮料的行业引领者，近年来被越来越多的消费者所接受和喜爱。根据弗若斯特沙利文的研究，中国含乳饮料行业的市场规模由2018年的988.6亿元增长到2023年的1,432.1亿元，年复合增长率为7.7%。预计中国含乳饮料行业2027年市场规模为1,696.6亿元，2023年至2027年的年复合增长率为4.3%。2024年以甜牛奶饮品销量计，李子园的市场份额接近50%，成为含乳饮料行业的领军者。展望未来，李子园及其他市场参与者将继续通过产品创新、市场拓展和品牌建设，推动含乳饮料行业的进一步发展，满足消费者对品质、体验、健康等维度的多元化需求。 报告期内，为适应消费者对低糖、低脂、零卡、无添加等更健康产品的不断需求，公司新进研发和推出了植物蛋白系列饮品与高含量的维生素水系列产品，以满足Z世代、千禧一代人群不断增长的需求，打造多元化发展的道路。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 公司的核心竞争优势主要有以下几个方面： 1、品牌优势 公司自设立起，一直专注于甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研发、生产与销售，在长期的市场竞争中逐步形成了品牌优势。与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的策略不同，公司将主要精力投向于甜味含乳饮料细分领域，集中力量打造“李子园”含乳饮料品牌，产品口感丰富，深受消费者的喜爱，在甜味含乳饮料细分领域建立了强大的品牌优势。 凭借持续的品牌建设、较完善的营销体系和合理的产业布局，市场竞争优势明显。2015年11月，公司产品“李子园”牌甜牛奶含乳饮料、牛奶煮椰子含乳饮料被浙江省食品工业协会、江苏省食品工业协会和上海市食品协会联合评定为“长江三角洲地区名优食品”。2017年12月，公司被浙江省工商行政管理局评为“浙江省商标品牌示范企业”。2022年9月，公司被国家知识产权局评为“国家知识产权优势企业”。2025年2月，李子园“甜牛奶乳饮料”被浙江省食品工业协会评为“2024年度浙江省名特优食品”。 经过三十年的发展，公司已成为根植核心区域，布局全国的知名含乳饮料企业。公司坚持专业专注，以“成为全国含乳饮料行业引领者”为发展愿景，已在消费者心中形成良好的品牌形象。 2、市场营销体系优势 公司以深耕重点核心市场并逐步辐射带动周边区域市场的“区域经销模式”，建立了完善的市场营销网络和市场服务体系。经过多年的开拓，公司已建立起覆盖全国大部分地区、营销渠道立体、稳定通畅的销售网络。 公司营销渠道立体，销售手段多样。公司产品在向包括大型商超卖场、连锁系统以及批发部、中小型商场超市等传统渠道供货的基础上，重点开拓学校、早餐店、单位食堂、酒店、网吧等具有场景化消费需求的特通渠道。同时，公司还通过天猫超市、京东超市、天猫旗舰店、京东旗舰店、淘宝企业店和拼多多等网络平台直销产品。通过对传统和特通渠道、直销平台的持续建设和维护，公司与经销商、各渠道消费者建立了良好的战略合作关系和持续稳定的沟通，进一步增强了对零售终端的掌控能力。 3、质量管理优势 公司一方面坚持核心产品的原有配方、选用高品质进口原料，另一方面在新产品配方、包装上精益求精，不断提高产品的营养、健康、环保和品质，确保产品符合消费群体需求。公司从供应商管理、采购、生产、仓储到销售各环节，已形成较为完善的质量控制体系，实现了全方位的质量控制。公司建立了成熟的产品质量控制体系，拥有一批经验丰富的质检和品控人员，配备了先进、齐全的质量检测仪器，充分满足了消费者对食品饮料产品“营养、健康、安全”的质量诉求。基于质量管理、经营绩效方面取得成绩，公司先后荣获“农业产业化国家重点龙头企业”、“浙江省商标品牌示范企业”、“浙江省科技型中小企业”、“浙江省AAA级守合同重信用企业”、“2018年度金华市人民政府质量奖”、“2023年度浙江省工人先锋号”、“2022年知识产权省示范企业”、“2022年知识产权国家优势企业”、“2023年度浙江省重点农业企业研究院”、“2024年度全国工人先锋号”。 首先，公司建立了《供应商管理制度》，并定期对合格供应商资质、技术能力、安全质保情况等进行评审。针对每年采购排名前10的供应商，公司将进行供应商年度评价，淘汰年度评价认为不应继续合作的供应商。 其次，公司与奶粉、生牛乳供应商及其他辅料供应商形成长期合作关系。日常采购过程中，根据国家标准对采购的奶粉、生牛乳、白砂糖、食品添加剂、包装材料等进行严格的质量检测，并及时传递信息，对质量不合格的产品及时进行处理，防止流入市场。必要时，公司委托第三方有资质机构对采购的原材料进行比对检验，以确保所采购产品的质量安全。 再次，在生产环节中，公司严格按照ISO9001质量管理体系?ISO22000食品安全管理体系要求，对生产过程进行全程监控、全程记录，利用先进的质量检测设备对半成品、产成品履行完善的检测程序。公司产成品入库前，进行逐批抽检、存样、记录，确保每批次入库产品质量合格。 在销售环节，公司销售管理人员监督经销商将到期产品及时下架，杜绝过期产品销售。 此外，公司在生产及流通环节中建立了标识管理、卫生控制、仓储记录的管理措施及产品追溯体系，保障产品质量安全且可追溯。完善的质量控制体系为产品质量提供了有力保障。 4、产业布局优势 依托渠道建设与终端市场的强劲动销能力，公司全国化布局的步伐持续加速。为了缩短运输距离，更高效地响应渠道客户与消费者的需求，公司近年来持续稳健地推进产能优化布局。在浙江金华、浙江龙游、江西上高、云南曲靖、河南鹤壁五个自有生产基地基础上，我们对浙江金华总部生产基地又增设了年产15万吨的含乳饮料生产线，进行了扩产及智慧化工厂的升级与改造，目前该项目正在建设之中。 此外，江西李子园的二期工程已于2024年底完工并投入使用，进一步提升了公司的生产能力。 龙游李子园也在同年荣获浙江省智能工厂的称号，这不仅是对我们智能化改造成果的肯定，也是公司综合实力不断提升的体现。这些举措共同构筑了公司强大的生产实力和智能化水平，为未来的持续发展奠定了坚实基础。 5、产品研发创新优势 公司拥有科学严谨的研发体系、聘任高级工程师、行业专家和专业技术人员，建有省级技术研发中心、院士团队专家工作站、省级博士后科研工作站，并联合江南大学、浙江工商大学、浙江工业大学、长春大学等知名学府积极开展产品创新研究,与河北省食品检验研究院、浙江工商大学、中国标准化研究院等单位共同起草并发布了《生物产品中功能性微生物检测》（GB/T34224-2017）国家标准。同时，分别以主导和参与的形式起草了五项国家标准。其中，《食品包装评价技术通则》GB/T40001-2021，此项标准为浙江李子园食品股份有限公司主导牵头，联合浙江工商大学、北京工商大学等单位共同组建并起草工作组，助力国家标准化体系建设战略，具有重要意义。另外，《食品包装选择及设计》GB/T39947-2021，由我司联合浙江工商大学、北京工商大学等单位共同组建了起草工作组。注重包装的安全性，保障消费者权益。其次，《食品接触材料及制品购销基本信息描述》GB/T40996-2021，为我公司联合浙江工商大学、北京工商大学等单位共同组建了起草工作组，有利于提高企业和行业信息描述的准确性和全面性。公司注重科研，截至2024年年末，在中文和外文期刊上共计发表了43篇论文；截至2024年12月31日，公司（含子公司）共有有效专利197项（其中发明专利21项、实用新型专利121项、外观设计专利55项）；注册商标452个；著作权78项。 公司一方面坚持核心产品的原有配方、选用高品质进口原料，另一方面在新产品配方、包装上精益求精，不断提高产品的营养、健康、环保和品质，确保产品符合消费群体需求。并且加强技术创新，增强研发团队力量，加大研发投入，通过校企联合、借助院士专家工作站等方式，在产品、技术、工艺等多方面开展创新研究，改进生产工艺流程，提高自动化水平。紧密关注市场和消费者需求变化，开发不同规格、口味的产品，拓展产品品类，如推出健康概念类产品，以满足消费者个性化、多样化的需求。精耕重点市场，全渠道开发并建设终端网点，拓展小餐饮、单位食堂等渠道；在新兴市场搭建客户和渠道框架，招商并建立渠道网络。同时，布局电商渠道，精细化运营传统货架电商，提高复购率。加强品牌宣传投入，推进品牌升级，打造具有青春特色的品牌新形象，通过多种媒体渠道软硬广告结合投放，提高品牌知名度和美誉度。同时通过智慧化工厂升级改造、新基地投产等提升产能利用率，优化生产效率与供应能力。建设并严格执行公司各项内控制度，通过信息化管理提升企业整体执行管理能力，提高信息沟通、决策、管理的水平与效率。 6、管理团队经验优势 公司管理团队稳定，主要成员均对含乳饮料行业有着深刻的了解，部分核心管理人员已在公司工作长达二十多年。公司主要管理人员、核心技术人员持有数量不等的公司股份，进一步提升了管理人员和核心技术人员的工作积极性。未来，公司将建立与公司发展相匹配的人才结构，切实加强人力资源开发工作，引进优秀的管理人才，加强专业化团队的建设。建立更为有效的用人激励和竞争机制以及科学合理和符合实际的人才引进和培训机制，搭建市场化人才运作模式，为公司的可持续发展提供可靠的人才保障。 四、报告期内主要经营情况 2024年公司实现营业收入1,415,072,375.68元，同比增加0.22%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润207,309,641.26元，同比减少5.24%。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系本报告期部分原材料价格下降所致。 销售费用变动原因说明：主要系本报告期广告费和市场推广费用投入增加以及员工持股计划费用分摊增加所致。 管理费用变动原因说明：主要系本报告期折旧费用增加和员工持股计划分摊费用增加所致。 财务费用变动原因说明：主要系本报告期计入本科目的银行存款利息减少所致。 研发费用变动原因说明：主要系本报告期增加了对新产品的研发投入。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期购买的银行大额存单、理财产品、债券增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上年同期发行可转债及本报告期分红金额提高所致。 投资收益变动原因说明：主要系本报告期购买的银行大额存单增加相应的利息收入增加所致。 公允价值变动收益变动原因说明：主要系本报告期债券和理财产品公允价值的增加所致。 信用减值损失变动原因说明：主要系本报告期计提坏账准备增加所致。 资产减值损失变动原因说明：主要系本报告期计提存货跌价准备以及固定资产减值损失增加所致。 资产处置收益变动原因说明：主要系本报告期处置机器设备及使用权资产所致。 营业外支出变动原因说明：主要系本报告期固定资产报废毁损损失增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 2024年度，公司实现主营业务收入1,408,166,711.48元，比上年同期增加0.27%；公司主营业务成本859,050,105.57元，比上年同期减少4.75%。营业成本下降主要原因是部分原材料价格的下降。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
1、分行业及分产品情况说明 报告期内，公司主营业务收入主要来自含乳饮料产品，含乳饮料产品收入占主营业务收入比例为96.16%，其他饮料产品收入占主营业务收入比例为3.84%。 2、分地区情况说明 报告期内，公司销售占比前三大的销售区域为华东地区、西南地区、华中地区，销售占比分别为49.60%、19.60%、16.88%，前述地区是我国经济较为发达或人口较为密集的省份，市场仍有较大的开拓深挖空间。同时，公司在华北、华南、西北、东北地区进一步拓展市场，为公司全国性布局提供发展动力。 3、分销售模式情况说明 本期经销模式毛利率较上年同期增加，主要系部分原材料价格下降所致。 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
产销量情况说明 报告期内，公司采用“以销定产、自主生产”的生产模式，产品销售周转较快，产销率保持在良好的水平。其中，含乳饮料产销率为101.46%，乳味风味饮料产销率为90.46%，复合蛋白饮料产销率为100.76%，其他饮料的产销率为93.37%。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
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