[年报]丰元股份(002805):2024年年度报告
原标题:丰元股份:2024年年度报告 2024年年度报告 2025年4月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人赵晓萌、主管会计工作负责人庞林及会计机构负责人（会计主管人员）江鹏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预测，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司日常经营中可能面临的风险因素详见“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中公司面临的风险因素。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................... 11 第四节 公司治理 ......................................................................................................... 52 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................. 67 第六节 重要事项 ......................................................................................................... 75 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................... 90 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................. 96 第九节 债券相关情况 ................................................................................................. 96 第十节 财务报告 ......................................................................................................... 97 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 报告期内，公司主要从事锂电池正极材料业务及草酸业务，上述两项业务各自的行业情况分别如下： （一）锂电池正极材料行业 在当今气候变化、能源安全和科技创新交织的大背景下，世界各国能源结构加快向绿色低碳转型，全球范围推动绿色低碳转型已成为不可逆转的趋势。能源是全球经济社会发展的基础和动力源泉，为保障能源安全并在新一轮科技革命中占据先机，我国在此进程中扮演了引领者的角色，通过大规模生产新能源汽车、光伏风电储能一体化装备等，不仅满足了国内需求，更以高质量、高性价比的产品助力全球各行业向绿色低碳迈进。 报告期内，新能源汽车市场蓬勃发展，带动了动力电池需求增长。根据中国汽车工业协会数据，我国 2024年新能源汽车销量达到 1,286.6万辆，同比增长 35.5%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的 40.9%。随着新能源汽车渗透率不断提升，动力电池市场需求也稳步增长，根据 GGII数据，2024年，我国动力电池装机量约 531GWh，同比增长 47.6%，其中磷酸铁锂动力电池装机量约 367.7GWh，同比增长 60%，份额占比 69.2%，三元动力电池装机量约 159.3GWh，同比增长 23%。与此同时，全球储能市场也呈现出高速增长的态势。随着可再生能源装机量的不断攀升，如太阳能和风能发电占比逐渐提高，对储能的需求愈发迫切。根据 GGII数据，2024年全球储能锂电池出货量同比增长超 55%，其中中国储能锂电池出货量同比增长超 60%。其中，EVTank数据显示，2024年全球储能电池中磷酸铁锂电池占比高达92.5%。 受益于动力电池及储能市场需求的增长，锂离子电池正极材料出货量保持持续增长。EVTank数据显示，2024年，中国锂离子电池正极材料出货量为329.2万吨，同比增长32.9%，其中磷酸铁锂材料出货量达到242.7万吨，同比增长48.2%，总体市场规模达到970.8亿元，占正极材料的市场份额已经达到 73.7%。EVTank在《中国锂离子电池行业发展白皮书（2025年）》中预计，全球锂离子电池出货量在2025年和2030年将分别达到1899.3GWh和5127.3GWh。面对广阔的市场前景，锂电池正极材料行业的企业也面临着激烈的市场竞争和技术挑战，只有不断创新、提高产品质量和生产效率，才能在这个充满机遇和挑战的市场中脱颖而出，实现可持续发展。 （二）草酸行业 草酸又名乙二酸，是一种有机物，化学式为 H2C2O4，是生物体的一种代谢产物，二元弱酸，广泛分布于植物、动物和真菌体中，并在不同的生命体中发挥不同的功能。相对于多数强酸，草酸多以固体形态存在，便于运输及储存。草酸行业生产产品种类众多，如工业草酸、精制草酸、草酸铁、草酸氯、草酸铵、草酸亚铁等，可广泛应用于制药、稀土、精细化工、日化、新能源等产业，是工业生产中常用的基础化工材料之一。 随着中国经济的不断发展，中国草酸行业的资源优势、人力成本优势、上下游行业优势以及政策优势逐渐体现并发挥出重大作用，使我国的草酸行业发展很快，目前我国已经成为全球最大的草酸生产国和出口国，全球绝大多数草酸产自我国。近年来草酸行业发展呈现出如下趋势： 制药行业：制药行业中，草酸及其衍生品一方面作为很多药品的中间体，如用于生产磺胺甲基异恶唑、维生素 B6、周效磺胺、苯巴比妥等；另一方面用于生产过程中的酸化，如金霉素、土霉素、四环素、维生素 B2等。2018年出现制药行业的部分产能因环保限产的情况，化学原料药产量有所下滑。随着环保治理的不断完善，2019年以来相关企业陆续进驻化工园区，行业发展后续有望向好，草酸需求量有望增加。 稀土行业：在稀土提取和分离工艺里，草酸是极为关键的沉淀剂。稀土离子能和草酸发生反应，生成难溶性的草酸稀土沉淀。在稀土矿的开采和加工中，利用草酸沉淀法可以将混合稀土溶液中的稀土元素以草酸稀土的形式沉淀出来，实现与其他杂质元素的初步分离，具有选择性好、沉淀效率高的特点。 稀土金属在新能源汽车、风力发电等领域有着广泛应用。随着全球对清洁能源的需求不断增加，新能源汽车销量持续增长，风力发电装机容量不断扩大，将带动稀土金属需求的增加，进而推动草酸在稀土金属分离提纯过程中的应用。 新兴电子行业：草酸深加工的草酸衍生品是生产电子陶瓷基体和超级电容器的重要原材料，电子陶瓷将受益 5G、消费电子、汽车电子发展。超级电容器可以广泛应用于辅助峰值功率、备用电源、存储再生能量、替代电源等不同的应用场景，在交通运输、工业控制、风光发电、智能三表、电动工具、军工等领域具有非常广阔的发展前景。因此，电子陶瓷、超级电容器等新兴电子行业的发展给草酸的潜在需求带来广阔的发展空间。 非稀土矿山领域：近年来，随着非稀土矿山行业对资源综合利用和环境保护要求的不断提高，草酸在矿石处理、环境修复等方面的应用前景广阔。矿山企业为了提高资源回收率、降低生产成本和减少环境污染，将更加重视草酸等新型药剂的研发和应用，这为草酸生产企业提供了新的市场机遇。国内的铜矿开采领域目前正在试用草酸，如果草酸在该领域的应用得到推广，行业总体需求量亦有望扩大。 新能源材料领域：在新能源锂电池正极材料行业，草酸下游产品草酸亚铁已成熟应用，随着技术的我国是全球最大的草酸生产供应国，历经多年市场竞争的洗礼与优胜劣汰的筛选，我国草酸行业已构建起了以华鲁恒升、丰元股份、通辽金煤等企业为主的较为集中的市场格局。公司在近二十年的竞争中通过不断积累和研发，形成了工业草酸、精制草酸、草酸衍生品合计10万吨/年的产能规模，奠定了公司在草酸行业的优势地位。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 主要原材料的采购模式 单位：元
原材料单价下降所致。 能源采购价格占生产总成本30%以上 □适用 ?不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 无 主要产品生产技术情况
主要化工园区的产品种类情况
□适用 ?不适用 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □适用 ?不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 ?适用 □不适用
□是 ?否 从事化肥行业 □是 ?否 从事农药行业 □是 ?否 从事氯碱、纯碱行业 □是 ?否 三、核心竞争力分析 （一）锂电池正极材料业务 1、战略布局优势 紧跟市场需求：公司向来秉持创新驱动发展理念，密切关注锂电池在动力和储能方面对于正极材料的多方位需求。随着新能源汽车市场的持续增长以及储能行业的快速崛起，动力和储能领域对锂电正极材料的性能、种类等要求日益多样化。公司致力于丰富产品种类，能够及时响应市场变化，满足主要大客户在不同技术方向和市场方向上对正极材料的需求，从而在市场竞争中占据主动。 抢占未来产品技术高地：积极布局固态电池正极材料、无钴电池正极材料等前端新型材料。固态电池和无钴电池被认为是未来锂电池发展的重要方向，具有高能量密度、高安全性、成本低等优势。公司在这些领域进行研发和产业布局，有望在新型正极材料技术成熟并实现大规模应用时，抢占市场先机，获得先发优势。 参股合作拓展研发渠道：参股了深蓝汇泽及赛锂达，对固态电池正极材料及储能电池正极材料的研发展开合作。通过参股合作的方式，整合多方资源，实现产业协同发展。通过共享技术、人才、资金等资源，降低研发成本和风险，加快固态电池正极材料及储能电池正极材料的研发进度，提升公司在新型正极材料领域的综合竞争力。 2、团队与技术优势 生产技术团队保障品质：拥有一支经验丰富的生产技术团队，该团队对生产工艺、产品性能等环节持续进行改进。通过不断优化生产工艺，提高产品的一致性、稳定性和性能指标，保证公司产品品质的持续提升，从而增强产品在市场上的竞争力，满足高端客户对高品质正极材料的需求。 拓展合作提升研发实力：与中国科学院青岛生物能源与过程研究所共建中科丰元高能锂电池材料研究院，开展高能量密度锂电池高性能正极材料研发与产业化；积极携手中国科学院青岛生物能源与过程研究所、国家深海基地管理中心等单位，申报获批 “深海电源系统山东省工程研究中心”。通过借助中科院等合作伙伴的科研实力和人才资源，获取前沿的科研成果和技术支持，加快研发进程，提升研发水平。 知识产权成果丰硕：公司在研发过程中高度重视知识产权保护，截至报告期末，公司已获授权专利共91项，包括发明专利20项，实用新型专利59项，软件著作权12项。这些专利技术涵盖了产品生产工艺、配方等多个关键环节，构筑了公司的技术壁垒。 3、客户合作优势 头部客户合作紧密：与比亚迪等下游行业龙头企业建立了长期稳定的合作关系，在合作过程中，公司深入了解头部客户的严格标准和个性化需求，不断优化产品性能和服务质量。通过持续的技术交流与合作，公司产品在客户供应链中的地位不断巩固，为稳定的订单来源提供保障。 市场拓展稳步推进：在巩固现有合作的基础上，积极开拓其他国内外下游头部企业。通过参加各类行业展会、技术研讨会等活动，展示公司的技术实力和产品优势，通过多元化合作模式，拓展新能源材料领域的合作网络，以此进一步夯实客户资源壁垒并增强市场渗透能力。 4、产业结构优势 主流产品覆盖全面：产品全面覆盖磷酸铁锂和三元材料这两种国内出货量最大的主流正极材料。磷酸铁锂产品凭借成本低、安全性高、循环寿命长等优势，广泛应用于新能源汽车和储能领域；三元材料则以高能量密度的特点，满足了高端电动汽车对续航里程的需求。 多元化产品储备丰富：除主流产品外，公司还拥有磷酸锰铁锂、单晶三元正极材料、钠离子电池正极材料等多元化产品。这些产品在不同的应用场景中展现出独特的性能优势，为公司开拓细分市场提供了有力支持。同时，公司对高镍/超高镍三元正极材料等众多前沿产品进行了深入研发布局，能够及时响应市场技术路线的变化，快速调整产品结构。 产能规模逐渐扩大：公司正极材料已建成及在建产能进一步扩大至31.5万吨，其中建成投产24万吨，包括磷酸铁锂22.5万吨，三元1.5万吨；在建产能7.5万吨。充足的产能能够满足市场快速增长的需求，确保公司在市场竞争中占据主动地位。公司正按照计划有序推进产能建设，随着在建产能的逐步释放，公司的规模效应将更加明显，从而提高产品的市场竞争力。 （二）草酸业务 1、地位与规模优势 草酸行业经过多年竞争，形成了以丰元股份等企业为主比较集中的市场格局。公司通过近二十年的市场竞争，积累和研发，拥有工业草酸、精制草酸及草酸衍生品合计10万吨/年的产能规模，这使其在草酸行业占据优势地位，大规模生产有助于降低单位生产成本，提高市场竞争力。 2、市场与客户优势 公司积极拓展市场，构建起了广泛且成熟的市场渠道，产品销售网络成功覆盖国内众多地区。在长期的市场耕耘中，公司积累了大量稳定且优质的国内外客户资源，这些客户广泛分布于稀土、制药、精细化工等多个行业。凭借这一广泛的市场渠道，公司能够敏锐捕捉市场需求的动态变化，及时调整经营策略和产品布局，从而有效分散市场风险，保障公司在复杂多变的市场环境中稳健发展。 3、技术与质量优势 公司采用“改良碳水化合物氧化法”等先进工艺生产草酸，该工艺具备收率高、能耗低、尾气回收经济性强、工艺流程短等显著特点，能够有效降低生产成本。生产工艺的正确选择和持续研发改进是公司在竞争中生存、发展并壮大的基础，确保了产品质量和生产效率。 公司旗下“丰元”商标荣膺“山东省著名商标”，“丰元牌草酸（II型）”与“丰元牌工业用草酸”获评“山东名牌”产品。品牌荣誉是公司产品质量过硬的有力见证，极大地提升了消费者对丰元草酸产品质量的信任度。 4、环保优势 生产工艺的成熟度决定了环保达标情况，公司多年来在环保方面持续投入与规范，保证了环保水平位于行业领先。在环保要求日益严格的市场环境下，领先的环保水平不仅能确保公司生产的合规性，还能提升公司的社会形象和市场认可度，使产品更具经济性和环保性。 四、主营业务分析 1、概述 （一）报告期内公司从事的业务情况 1、锂电池正极材料业务 （1）主要产品情况 公司现有锂电池正极材料产品包括磷酸铁锂和三元两大主流系列，多种主要产品型号。其中磷酸铁锂产品主要用于储能锂电池和动力锂电池等领域，三元材料主要应用于动力锂电池和数码领域（含电动工具）锂电池等领域。公司锂电池正极材料主要产品如下：
（2）主要产品工艺流程 ①磷酸铁锂工艺流程： ②常规三元材料工艺流程： ③高镍三元材料工艺流程： （3）主要产品的上下游产业链 锂电池正极材料产业链关系图 （4）主要经营模式 ①采购模式 对于主要原材料，公司与供应商通常签订长期供货协议，以此奠定稳定合作的基础。在此框架下，面对原材料产品价格的波动，公司及时、灵活地调整采购策略，一方面，保证主要原材料按时供应，维持原材料品质的稳定，获取更具优势的采购成本；另一方面，同步对库存管理进行针对性调整，从而进一步降低因原材料价格波动带来的风险。 为进一步优化采购环节，公司建立了供应商评价管理体系。通过该体系对供应商进行全面、深入的综合评估，筛选出一批具备相对稳定供应能力、形成适当竞争态势的合格供应商，并将其纳入采购名录。 同时，公司会根据实际情况对其进行动态调整，始终保持采购渠道的优质性。 ②生产模式 公司主要采取以销定产的模式，将客户需求和市场趋势纳入统筹考量范畴。运行管理中心会依据预计需求制定合理的生产计划，同时对产能资源进行有效调配，并将生产计划下达至各个生产基地，各生产基地严格依照计划开展产品的生产制造工作。在生产制造的进程中，公司依据产品的性能要求以及相关生产工艺设立关键控制点，并为每个控制点制定具体的控制项目和明确的目标值，以此构建起一套严密且有效的质量管控体系，保障产品质量达到预期标准。 ③销售模式 在锂电池正极材料业务方面，公司采用直销模式，与下游行业的龙头企业构建了长期且稳定的合作关系。在此过程中，公司深度洞悉头部客户的严苛标准与个性化需求，持续对产品性能和服务质量加以优化。同时，公司积极拓展国内外其他下游头部企业。为进入这些客户的合格供应商体系或目录，公司需历经客户的调查评估、验厂考察、样品测试等一系列认证程序。通过认证后，公司会依据客户订单以及产品要求，灵活调整产品的参数指标，进而达成稳定供货、顺利回笼货款的目标。此外，公司还会开展售后跟踪服务以及技术交流等活动。 2、草酸业务 （1）主要产品情况 草酸行业主要产品包括工业草酸、精制草酸及草酸衍生品。精制草酸是由工业草酸精制后生成的高纯草酸，产品质量高于工业草酸国家标准。随着下游客户对草酸纯度和品质的要求不断提高，精制草酸需求快速增长。精细化工行业的发展促进了以工业草酸和精制草酸为基础原料的衍生产品相继被开发出来，如草酸盐等。 公司草酸业务系列产品主要包括工业草酸、精制草酸、草酸衍生品等。经过多年发展，具备总产能司产品畅销国内及国外多个国家和地区，“丰元”商标被评为“山东省著名商标”，“丰元牌草酸(II型)”、“丰元牌工业用草酸”被评为“山东名牌”产品。公司主要产品及其用途如下：
②精制草酸的工艺流程 （3）主要产品的上下游产业链 产业链关系图 （4）主要经营模式 ①采购模式 本公司生产草酸所需的原辅料均由公司采购中心下属草酸采购部直接面向市场独立公开采购。采购部门为提高资金运用效率，降低采购成本，根据整体生产计划和市场信息，确定每月原辅料最佳采购和储存批量，制定采购计划，并依据采购计划与主要供应商签署采购合同。 ②生产模式 公司草酸事业部下辖工业草酸制造部和精细草酸制造部，制造部门根据市场需求订单和自身实际情况，定期制定整体生产计划，并将计划下达至各制造单元、采购部门等其他部门。各制造部分别组织实施生产计划，监督并控制生产进度；采购部门负责采购生产所需的各种原材料；品质管理部负责对各类产品进行质量检验。 ③销售模式 公司草酸事业部下设一个独立的销售部门。该部门的销售渠道主要分为内销和外销两条。销售部门会根据不同片区以及国内外客户市场各自的特点，对工作进行更细致的划分，集中精力开展市场开拓工作，主动探寻潜在客户，以实现市场份额的扩大。对于需求量相对较少、分布又比较分散的最终用户，公司采取了灵活的渠道开拓策略，借助贸易类客户的资源和渠道，来触达这部分客户群体，以进一步拓宽市场覆盖面。 （二）报告期内的主要经营情况 2024年，锂电正极材料行业的竞争态势在年底呈现触底回升迹象，但整体盈利能力依然承压，为有效应对行业周期性调整等不利局面，董事会引领公司实施了一系列关键举措，在降本增效、创新研发、产业链布局等方面收获了积极成效，公司锂电池正极材料产品销量较上一年度大幅提升，企业核心竞争力得到进一步增强，可持续发展能力也得到显著提升。2024年公司实现营业总收入 1,489,650,069.22元，同比下降 46.35%；实现归属于上市公司股东的净利润亏损 362,227,631.53元，同比减亏 6.96%；归属于上市公司股东的净资产1,709,482,879.09元，同比下降17.42%。报告期内，公司主要经营情况如下： 1、降本增效：精控成本拓盈路 2024年，锂电行业市场环境依旧复杂，下游去库存压力与原材料价格波动持续影响着企业发展。 公司凭借丰富的精细化工生产与管理经验，在降本增效方面取得阶段性成效。 在供应链管理上，公司构建了一套全面且精准的成本管控体系。运用大数据分析和市场动态监测技术，对原材料价格走势进行深度剖析和精准预测，提前制定采购策略，与优质供应商建立长期稳定的合细化管理，优化生产工艺，提高生产效率，降低了单位产品的生产成本。在财务费用方面，公司持续优化资本开支结构，合理配置资金，加强资金的流动性管理，提高资金使用效率，确保每一笔资金都能发挥最大的效益。 2、创新研发：科技赋能启新程 公司持续加大研发投入，不断增强自主创新能力。现有在营产品压实能量密度持续提升，一致性、稳定性得到持续保证；产品异物管制水平达到新高度。在技术研发团队建设上，加大对高端人才的引进和培养力度，与高校和科研机构建立产学研合作关系，共同开展技术研发和创新项目。积极关注行业各技术路线发展趋势，聚焦新型产品的研发。在超长寿命磷酸铁锂、高性能磷酸锰铁锂等产品的研发上取得了技术突破，不断提高产品性能。同时，在固态电池正极材料、富锂锰基正极材料等领域加大研发力度，稳步提升公司于市场环境中的综合竞争力。 3、链上布局：内外兼修筑业基 公司继续推进上游产业链的布局，致力于突破制约行业发展的原料资源瓶颈，有序推进上游资源获取，进一步巩固公司在产业链中的地位。公司也在积极推进锂电池正极材料生产线的建设和技术升级。 针对已规划的7.5万吨生产线，公司根据市场的实际需求和行业的发展方向，进行合理的调整，以确保产能和市场需求之间的精确对接。此外，部分过时的生产线正在转型，以适应磷酸锰铁锂和新型钠离子电池正极材料的研发和试验，以促进老化生产线的循环利用和资源优化。 在海外市场拓展方面，加强与海外企业的交流与合作。成立了专门的海外市场拓展团队，深入研究海外市场需求和政策环境，制定针对性的市场策略。通过参加国际行业展会等方式，提升公司品牌在国际市场的知名度和影响力。 4、客户合作：携手共赢谱新篇 公司积极与客户开展战略合作，共同开展技术研发和产品创新。与行业龙头企业建立长期稳定的合作关系，通过优势互补、资源共享，实现了互利共赢的发展局面。在合作过程中，公司不断提升产品质量和服务水平，为客户创造更大的价值，进一步巩固了市场地位。（未完）  |