天齐锂业(002466):2024年度可持续发展报告
原标题:天齐锂业:2024年度可持续发展报告 SUSTAINABILITY REPORT 2024 可持续发展报告 环境友好 环境管理体系 自然资源管理 循环经济实践 责任故事 111 以人为本 员工健康及安全 多元、平等及包容 员工权益保障 员工价值成就 责任故事 155 伙伴共赢 157 产品责任保障 169 研发创新赋能 179 负责任供应链 SUSTAINABILITY SUSTAINABILITY SUSTAINABILITY 191 社会共融与贡献 REPORT REPORT REPORT 2023 2024 2025 可持续发展报 告 可持续发展报 告 可 持 续发展 报 告 概览 报告编制流程 本报告是天齐锂业股份有限公司（A股股票代码：002466.SZ，H股股票代码：9696.HK）发布的第八份《可持续发展报告》（“本报告”）。本报告将系统阐述天齐锂业 本报告的具体编制流程如下： 于2024年度在环境、社会及治理（“ESG”）等范畴所秉持的可持续发展理念及实践绩效表现。我们希望通过发布可持续发展报告进一步加强与利益相关方的沟通 ? 项目启动：确定工作计划及报告范围； 与连接，达成可持续发展的共识。 ? 识别和确认重要性议题：分析国内外ESG新趋势、新标准及利益相关方关注点，确认重要性议题； ? 资料收集：编制、完善指标收集体系，拟定亮点案例，与各子分公司和职能部门收集数据和文字资料；报告时间范围 ? 报告撰写：拟定报告框架，形成报告初稿； 本报告覆盖的周期为2024年1月1日至2024年12月31日（“本报告期”或“本年度”）。为增强本报告的连续性及可比性，部分内容根据需要超出上述时间范围。 ? 报告完善：由ESG与可持续发展委员会、总部职能部门等审阅报告初稿，并基于审阅意见修订、完善报告； ? 报告翻译：将报告进行多语言版本翻译，以更有效地传递讯息和回应利益相关方诉求；报告实体范围 ? 报告设计：综合考虑美观性、可读性、创新性等进行报告排版设计；本报告覆盖天齐锂业股份有限公司总部和所有分、子公司，与财务报告合并报表范围一致。若无特殊说明，本报告中披露的数据及信息范围均为天齐锂业股份有 ? 报告发布：公开披露可持续发展报告，向各利益相关方传递公司的ESG理念及绩效； 限公司在中国大陆、港澳台地区和海外业务运营点。 ? 总结提升：总结分析本年度报告编制工作中的不足，并制定提升计划。 为方便表述和阅读，本报告中称谓指代如下： 信息来源 本报告中使用的定性、定量信息均来自天齐锂业的公开信息、内部文件和相关统计数据。本报告中的财务数据除特殊说明外均以人民币为原单位。如本报告中的 天齐锂业、公司、我们 指 天齐锂业股份有限公司 财务数据与公司2024年度报告中的数据有差异，请以2024年度报告中的数据为准。 射洪生产基地 指 天齐锂业（射洪）有限公司 张家港生产基地 指 天齐锂业（江苏）有限公司 发布形式 铜梁生产基地 指 重庆天齐锂业有限责任公司 本报告以简体中文、繁体中文、英文及西班牙文形式发布，若内容理解存在差异，请以简体中文为准。您可在巨潮信息网（www.cninfo.com.cn）、香港联交所披露 安居生产基地 指 遂宁天齐锂业有限公司 易网站（www.hkexnews.hk）以及天齐锂业官网（www.tianqilithium.com）查阅下载。 盐亭生产基地 指 天齐新锂新材料（盐亭）有限公司 天齐盛合 指 四川天齐盛合锂业有限公司 报告鉴证 国内已建成的各生产基地 包括 射洪生产基地、张家港生产基地、铜梁生产基地、安居生产基地、盐亭生产基地本报告已由独立第三方鉴证机构南德认证检测（中国）有限公司上海分公司根据《国际鉴证业务准则第3000号（修订）：历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》 TLEA 指 天齐锂业澳洲能源有限公司（Tianqi Lithium Energy Australia Pty Ltd）进行鉴证，并出具鉴证声明。有关鉴证的详情，请参阅本报告中“独立鉴证声明”内容。 TLK 指 天齐锂业奎纳纳有限公司（Tianqi Lithium Kwinana Pty Ltd）文菲尔德 指 文菲尔德控股私人有限公司（Wind?eld Holdings Pty Ltd）确认及批准 泰利森 指 泰利森锂业私人有限公司（Talison Lithium Pty Ltd） 本报告已经公司董事会审议，现予发布。 上述汇报范围的厘定是为准确反映本公司及分子公司引入和实施ESG政策的成效，并应与公司2024年度报告中《企业管治报告》等章节一并阅读，以便读者更全 联系我们 面地了解我们的可持续发展表现，并就ESG绩效与财务绩效进行有意义的比对和理解。 如对我们的可持续发展管理和本报告有任何疑问、建议或意见，欢迎联系：天齐锂业股份有限公司ESG与可持续发展部 编制依据 地址：中国四川省成都市天府新区红梁西一街166号 本报告的编制遵循香港联合交易所有限公司（“香港联交所”）发布的《上市规则》附录C2《环境、社会及管治报告守则》（“《ESG报告守则》”），并遵循《深圳证券交易 电话：86 028 8515 1231 所上市公司自律监管指引第17号?可持续发展报告（试行）》。同时，本报告亦部分参考《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号?主板上市公司规范运 传真：86 028 8515 9451 作》、全球报告倡议组织（“GRI”）发布的《可持续发展报告标准》、可持续会计准则委员会（“SASB”）准则（化学制品行业）、《国际财务报告可持续披露准则第1号? 电子邮箱：[email protected] 可持续相关财务信息披露一般要求》《国际财务报告可持续披露准则第2号?气候相关披露》以及联合国可持续发展目标（“SDGs”）进行编制。 本报告以重要性、量化、平衡性及一致性为汇报原则，并将持续在今后的报告中对披露指标进行调整与优化。本报告对各项汇报原则的应用情况如下： 重要性： 公司开展了重要性评估，以识别本报告期内对公司及利益相关方而言重要的议题，所识别出的重要议题经公司董事（“董事”）会（“董事会”）检视后，成为本报 告的披露重点； 量化： 公司于本报告中提供了通过计算所得的相关数据所使用的标准、方法、假设及计算工具的数据；平衡性： 本报告客观地呈报公司于本报告期内的表现，避免可能会不恰当地影响报告读者决策或判断的选择、遗漏或呈报格式； 一致性： 公司采用与以往一致的数据统计方法，并就该等方法的任何变动作出必要说明。 董事长致辞 2024年，对天齐锂业而言，是充满挑战的一年，是积蓄力量的一年，也是探索更好发展的一年。 ?践行人本理念，激活组织发展动能 过去一年，全球锂行业面临锂价波动、市场竞争加剧等挑战，但天齐锂业始终秉持“共创锂想”的责任理念，在传承中创新、于变革中坚守，以ESG治理为锚，筑牢可持续发展根基。 人才是企业最宝贵的财富。2024年，天齐锂业正式发布《天齐锂业企业人权政策声明》（一图看懂），构建起全方位人权保 障体系，切实提升公司及供应链人权保障水平；同时积极营造多元、包容的职场生态，进一步优化员工体验。本年度，女性员工 ?完善治理体系，夯实企业发展基石 占比增至27%。我们亦高度重视人才培养，为全体员工提供平等且全面的学习与发展机会，助力员工与企业共同成长，实现价 值共创。在职业健康与安全领域，我们积极推动工业互联网、人工智能等新一代信息技术与安全管理的深度融合，将科技发展 视为提升安全生产水平的重要手段，以降低员工作业过程中的安全风险。2024年，公司重大工伤事故、职业病发病率为零， 健全的ESG治理机制是企业可持续发展的关键所在。天齐锂业致力于打造合规高效并兼具公为全体员工筑牢安全防线。 司特色的治理体系，将ESG理念深度融入战略决策与运营实践，深化高管薪酬绩效与ESG指标挂钩。我们推进商业诚信建设，通过“阳光天齐”系列行动，培育廉洁透明的组织文化，以高度透明的治理模式赢得各方认可?2024年，公司《廉洁承诺书》签署实现全员覆盖，供应商《阳光采购协议》签 ?携手伙伴共赢，共筑价值生态体系 署率达100%。同时，我们持续提升合规风控水平，有效管控潜在风险。并增强数智化治理能力，在生产经营、采购供应、人才管理等关键领域广泛应用数字化管理系统，利用前沿数字化技术全面赋作为一家具有全球化视野的企业，天齐锂业坚守对社会责任的承诺与担当，携手各方伙伴共筑美好社会。在产品责任与 能企业经营管理，为全球化运营提供有力支撑。 研发创新方面，我们严守质量关，全方位保障客户使用过程的健康与安全，以负责任的营销塑造良好品牌形象，并通过科研创 新与技术升级，推动全球锂资源的高效开发与综合利用。在供应商管理领域，我们着力提高对供应商的ESG管理水平，逐步完 ?坚守环境责任，赋能绿色低碳未来 善供应链溯源体系，并借助供应商管理（SRM）系统，实现供应链风险管理的数字化升级。2024年，供应商承诺遵守《天齐锂业 国际商业行为准则》的签署率与战略供应商质量体系认证比例均达100%。在社会贡献层面，我们持续聚焦“环境、教育、社区” 三大志愿服务主题，依托“天齐全球公益平台”，共筑“锂”想社区。在全球业务拓展的过程中，我们积极融入当地文化，关注运营 天齐锂业坚持人与自然和谐共生，秉承负责任理念，持续提升环境管理能力，赋能产业链低碳所在国及地区的发展需求，通过跨文化交流增进社区福祉，实现企业与社区的共融共进。 转型。我们不断优化气候治理，将应对气候变化纳入企业管理的长期战略，并强化能源及碳排放管理，进一步提升能源利用效率。2024年，公司首次启动范围三碳盘查，精准锁定价值链关键排放点并提供可靠排放数据，有力促进合作伙伴迈向绿色低碳发展。在自然资源管理方面，我们持续发力 展望未来，天齐锂业将持续实施“夯实上游、做强中游、渗透下游”的长期发展战略，积极探索下一代电池材料等前沿领 水资源管理、“三废”治理及生态保护工作，落实节水与循环用水实践，确保废弃物高效利用与安全 域，矢志成为“以锂为核心的有全球影响力的能源变革推动者”。同时，我们亦坚信，唯有将企业发展与人类可持续未来紧密相 处理?2024年，公司循环水利用率攀升至97.55%，射洪、铜梁、安居生产基地均实现生产废水零 连，才能在时代浪潮中书写更广阔的价值篇章。为此，我们将筑牢治理根基，坚守环境友好，践行责任担当。站在机遇与挑战并 排放。此外，我们深耕循环经济，着力打造“无废集团”，并重点推进锂渣的高值化综合利用；通过技 存的新起点，天齐锂业愿与各方携手同行，共创锂想！共赴未来！ 术创新推动“源头减量化、过程资源化、末端无害化”的全生命周期管理，为锂盐产业链与新材料行业协同降碳提供了创新解决方案。 天齐锂业股份有限公司 董事长 蒋安琪 天齐锂业是以锂为核心的新能源材料企业，为深圳证券交易所（002466.SZ）和香港联合交易所（9696.HK）两地上市公 司。深耕锂行业三十余年，天齐锂业现已发展为全球主要的以锂为核心的新能源材料企业，并逐渐拥有优质上游锂资源、锂产 品产能不断提升、垂直一体化低成本优势、研发与创新孵化双轮驱动、打造锂产业链循环经济品牌、卓越工艺技术引领行业高 质量发展、优质的客户资源和稳定的客户关系、优秀的领导及管理团队、公司治理及可持续发展、资本市场认可度及品牌形象、 数字化体系搭建为公司合规经营保驾护航十大核心竞争力。公司致力于在企业理念、管理团队、技术研发、产品品质、企业融 资、企业文化、ESG与可持续发展等层面，发挥开放与合作的价值，实现全球范围内的资源配置，坚持国际化的标准，依照国际 规则运营，向着成为有全球影响力的能源变革推动者的目标奋勇前进。 走进天齐锂业 2024年高光时刻 利益相关方参与及重要性议题评估业务概况 >> 业务版块 业务及资源分布 天齐锂业现已形成涵盖锂产业链关键阶段的多种主营业务布局，包括硬岩型锂矿资源的开发、锂精矿加工销售以及锂化 天齐锂业以澳大利亚格林布什锂矿为锂矿资源基地、中国四川雅江措拉锂矿为另一重要资源所在地，确保稳定、优质的 工产品的生产销售。我们当前的主营业务产品主要有两大类：（i）锂精矿产品，（ii）锂化合物及衍生物产品。锂精矿产品包括化 锂资源供应。在生产环节，天齐锂业在中国及澳大利亚均拥有规模领先、技术先进的生产基地；公司不断优化生产工艺，提高 学级和技术级锂精矿，而锂化合物及衍生物产品包括碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂及金属锂。我们的产品广泛应用于多个终端市 锂产品生产的运营效率、稳定性及灵活性，凭借贯穿产业链多个关键节点的产业格局与全球化优势，公司积极与全球客户建 场，主要包括3C产品、电动汽车、电动自行车、电动工具、基站储能电源等行业，同时也是核工业、特种玻璃等产品的基础原料。 立伙伴关系，共同助力新能源产业长期可持续发展。 同时，天齐锂业持续关注有助于提升企业价值的投资机会。通过收集和分析全球市场的信息，深入研究和判断行业发展 形势，天齐锂业积极寻求产业链上下游投资机会，从而推动公司业务可持续稳定增长，引领新能源材料行业健康发展，助力新 锂资源/生产基地 能源变革。
重要性议题矩阵 >> 识别参与调查的利益相关方 本年度，公司依据“对公司财务的重要性”和“对经济、社会及环境影响的重要性”两个维度，将得分均达到该维度所有议 题平均分及以上的ESG议题认定为双重重要性议题。在我们所识别的22个议题中，8个被识别为双重重要性议题，包含2个环 从“受天齐锂业的影响程度”及“对天齐锂业的影响程度”两个维度识别参与本年度调查的利益相关方。 境议题、3个社会议题、3个治理议题。 天齐锂业2024年ESG议题库 建立本年度ESG议题清单 环境议题 社会议题 治理议题 参考深交所、香港联交所等境内外可持续信息披露标准，结合行业发展态势及公司自身发展战略，建立本年度ESG议题清单。在清单 温室气体排放与管理 空气质量管理 产品责任 化学品安全 公司治理制定过程中，我们剔除了《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第17号--可持续发展报告(试行)》中与公司业务及运营关联性低的 气候变化韧性 材料、固废与尾矿管理 研究、创新与发展 人权责任 合规与风险管理“科技伦理”议题，并补充了其他对公司具有重要性的议题，如将“平等对待中小企业”融入“负责任供应链”，“乡村振兴”融入“社会 能源管理 清洁技术机遇 负责任供应链 多元、平等与包容 商业道德与透明度共融与贡献”。 水资源管理 生物多样性保护 雇佣与劳工管理 职业发展与培训 经济效益与财务责任职业健康与安全 社会共融与贡献 定制并派发调查问卷 天齐锂业2024年重要性议题矩阵 基于经筛选的潜在重要性议题，定制本年度双重重要性调查问卷。我们在定制此问卷的过程中，按规定参考了交易所指引中有关“议题 环境议题 社会议题 治理议题 高 重要性评估因素、设置判定重要性阈值、形成重要性评估结论”等要求，明确期望受访者考量的因素，积极邀请公司内外部利益相关方 与专家通过线上问卷的形式评估议题重要性，并收集各方对公司ESG管理的建议。 职业健康与安全 雇佣与劳工管理 负责任供应链 人权责任 化学品安全 合规与风险管理 材料、固废与尾矿管理 商业道德与透明度 分析调查结果，判定重要性议题 研究、创新与发展 经济效益与财务责任 遵循双重重要性原则，根据议题判定和利益相关方调查结果，从“对公司财务的重要性”和“对经济、社会和环境影响的重要性”两个维 职业发展与培训 影响重要性 公司治理 度进行分析，构建重要性议题矩阵，筛选出重要性较高的议题，并由公司联合内外部专家对重要性议题进行初步检讨及确认。 多元、平等与包容 空气质量管理 气候变化韧性 水资源管理 社会共融与贡献 产品责任 清洁技术机遇 能源管理 审阅并确认重要性议题评估结果 生物多样性保护 温室气体排放与管理 由公司董事会审阅且对重要性议题评估结果作最终确认并就本报告重点披露内容以及后续议题管理工作提供指导与建议。 分析结果指导披露与实践 >> 公司董事会审阅并确认本年度重要性议题矩阵。针对财务重要性高的议题，我们将其影响范围、对企业运营及价值链的 管理与实践 1 议题 影响范围 对企业运营及价值链的预期影响 影响周期 对应的SDGs 所在章节 预期影响、影响周期、对应的SDGs进行全面汇总，并在本报告内重点披露相关的管理与实践行动，以帮助我们的利益相关方更 全面地了解和审视公司的ESG治理情况。 合规与 自身运营 风险： 长期 风险管理 风险管理 及供应链 >合规监管的日趋严格，将增加企业的合规成本和运营风险 及内部控制 >风险管理不佳将降低公司整体风险应对能力，造成财务损失、法律问题和声誉 风险等负面影响 机遇： >保持高水准的合规性将降低法律和财务风险，健全的风险管理体系将减缓各类 风险冲击，提升经营管理效能 产品责任 自身运营 风险： 长期 产品责任保障 >产品质量不稳定或不符合有关标准，可能导致客户投诉增加、市场份额下降，影 响客户忠诚度并造成法律纠纷和声誉损失 机遇： >通过加强产品治理和客服质量，公司将提升品牌声誉和市场竞争力 >建立有效的客户反馈机制，将帮助公司及时了解客户需求和市场动态，从而不 断优化产品和服务管理与实践 管理与实践 议题 影响范围 对企业运营及价值链的预期影响 影响周期 对应的SDGs 议题 影响范围 对企业运营及价值链的预期影响 影响周期 对应的SDGs 所在章节 所在章节>负责任管理的更高标准将增加企业的合规成本，特别是在原材料采购、供应商 >公司治理不善可能导致内部管理混乱，影响决策效率和运营效果 审核和供应链透明度方面 机遇： 机遇： >通过建立完善的公司治理结构，企业将优化决策流程，提高战略规划的科学性 >负责任的供应链管理有助于企业与供应商建立长期稳定的合作，促进供应链的 和有效性 长期稳定和可持续发展 >良好的公司治理能够帮助企业更好地识别、评估和管理相关风险，提升企业的 >公司可借此提升品牌美誉度和市场竞争力 抗风险能力 材料、固废 自身运营 风险： 中短期 自然资源管理 职业健康 自身运营 风险： 中长期 员工健康及安全 与尾矿管理 >公司若无法满足日趋严格的相关环境法规和监管要求，可能会面临高额的罚款 与安全 >职业健康与安全管理不善可能导致安全事故频发，或将直接导致生产中断，影 和法律诉讼 循环经济实践 响企业正常运营 >固废与尾矿管理不当可能导致环境事故，影响生产运营的稳定性 >未能有效管理职业健康与安全问题，可能引发法律诉讼和监管处罚，同时损害 机遇： 企业声誉，影响市场信任 >通过投资和应用清洁技术，开发更环保、高效的材料和固废管理解决方案，在减 机遇： 少环境影响的基础上，公司亦能有效开拓新的业务领域 >良好的职业健康与安全管理体系可减少事故和职业病发生，保障员工健康，提 高生产效率和设备运行稳定性 水资源管理 自身运营 风险： 中长期 自然资源管理 >强化职业健康与安全管理有助于提升企业的社会形象和声誉，增强外部利益相 及供应链 >水资源短缺可能导致生产受限，影响企业的运营效率和产能 关方对企业的信任 >严格的环境法规要求公司合理管理水资源，违规可能导致高额罚款和声誉损失 机遇： 人权责任 自身运营 风险： 长期 多元、平等及包容 >通过采用先进的水资源管理技术，如废水回收与再利用系统，公司将提高水资 及供应链 >违背人权规定将带来合规风险，可能造成处罚、诉讼和声誉损失 源利用率，降低运营成本 >人权保护不当或导致员工、合作伙伴对公司的信任度下降，与商业伙伴关系恶 >有效的水资源管理有助于降低对环境的负面影响，优化企业环保形象 化将导致合作机会的流失 机遇： 能源管理 自身运营 风险： 中长期 能源及 >通过尊重和保障员工的人权，公司将提升员工的忠诚度和生产力，维护与员工 及供应链 >全球能源价格波动和能源供应的不确定性增加，公司可能面临能源成本上升的 碳排放管理 的长期稳定关系 风险 >降低供应链相关人权风险，塑造负责任企业形象 机遇： >通过运用领先的能源管理技术，公司将提高能源利用效率，降低能源消耗和成 本 气候变化 自身运营 风险： 中长期 气候变化管理 >公司通过实施能源管理措施将有助于减少碳排放，降低产品碳足迹，从而更好 韧性 及供应链 >极端天气事件可能破坏生产设施，供应商可能因气候问题无法按时供货，影响 地满足市场需求 生产，增加运营中断风险 >公司可能因未能有效应对气候变化而受到公众和投资者的负面评价机遇： >通过改善公司经济效益、持续履行财务责任，将有助于提升公司在资本市场的吸引力，进一步优化公司的融资环境和成本结构 治理为基 天齐锂业致力于打造合规高效并兼具公司特色的治理体系。公司将可 持续发展理念与企业经营管理与战略规划深度融合，不断优化公司治 理架构，持续加强风险管理与内部控制，积极践行负责任投资原则，全 面强化企业廉洁文化建设，落实高标准商业道德。同时，公司积极推进 数智化能力以提升管理效率，着力保障信息安全与隐私保护，为公司的 稳健经营提供可靠的技术支持与坚实的信息保障。 本章节所响应SDGs：可持续发展治理 风险管理及内部控制 商业道德及透明度 信息化建设及保障 责任故事 治理架构 >> 可持续发展治理 天齐锂业严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市 规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号?主板上市公司规范运作》《香港联交所主板上市规则》以及中国证监 天齐锂业始终秉持“共创锂想”的责任理念，持续优化企业治理架构，着力提升ESG治理水平，深切践行可持续发展理念。 会相关法律法规及规范性文件的要求，制定了《公司章程》等一系列内部治理制度，建立由股东大会、董事会、监事会及管理层 通过建立更为完善的治理机制与管理策略推动公司治理向更高水平与更高质量迈进，以扎实的治理基础为公司全球化布局与 组成的现代化企业治理架构，形成科学规范、运行有效的公司治理机制。 可持续发展提供坚实保障。
天齐锂业将可持续发展理念视为公司治理与经营管理的重要组成部分，建立了权责完善、分工清晰的ESG治理架构。董事 董事会独立性与多元化 会是公司ESG治理的最高责任机构，公司董事会下设ESG与可持续发展委员会，制定ESG与可持续发展愿景、目标及策略，审 天齐锂业遵守《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》等法律法规、交易所要求及公司制度要求委任董 议ESG与可持续发展愿景、目标、策略的实施。公司现已设立专职的ESG与可持续发展部，构建起连接各职能部门与海内外生 事会成员，确保公司董事会成员构成的合法合规性。截至本报告期末，公司董事会设董事8名，其中独立非执行董事4名。 产基地的“ESG-BP”（ESG共建伙伴）机制，联合可持续供应链管理、碳管理、商业行为准则（COC）等跨部门的专项工作小组，负 责落实各重要ESG议题的具体事务。 在董事会独立性方面，公司独立非执行董事应邀于审计与风险委员会、薪酬与考核委员会、提名与治理委员会、战略与投 资委员会及ESG与可持续发展委员会任职，且所有董事会专门委员会均由独立非执行董事担任召集人，其中审计与风险委员 会召集人为财务领域专家，确保审计与风险委员会更有效地监督公司财务活动。 天齐锂业可持续发展与ESG治理架构
董监高绩效与薪酬管理 可持续发展战略
以“共创锂想”为中心的可持续发展战略 态监测，从而在激励机制上推动ESG理念的落地与深化。截至本报告期末，公司所有高管均已100%达成2024年度的ESG绩效 考核指标。 源于共创锂想的公司宗旨，天齐锂业以“Li-Tech4Good”作为公司可持续发展战略的核心定位，以锂行业全球价值链为纽 带，实现双重使命： -“DeLiver Net Positive Solutions”：打造全周期“净增益”的锂价值链，为全球可持续发展提供解决方案；-“Lieverage Sustainable Solutions”：撬动全球可持续技术创新与普惠，支撑价值链伙伴的公正转型与包容性发展； 在“Li-Tech4Good”的战略引领下，公司协同并根植自身长期价值于“五大可持续发展目标”，即“净零排放（Net Zero）”、 “自然增益（Nature Positive）”、“韧性透明（Resilience）”、“繁荣福祉（Well-being）”、“和谐共生（Synergy）”： -净零排放（Net Zero）：创新驱动，加速清洁能源转型，支持达成全球2050年前净零碳排放目标。 -自然增益（Nature Positive）：科技赋能，践行生态文明理念，推动实现2050年前全球自然生态净增益目标。 -韧性透明（Resilience）：数实融合，共建兼具韧性与透明的“新能源金属”价值链，支持经济包容性增长。 -繁荣福祉（Well-being）：以人为本，践行全球发展倡议，与“员工-社区-社会”共享可持续发展红利。 股东权益保障 >> 负责任投资 >> 天齐锂业高度重视全体股东利益，通过多维度工作保障股东权益，包括股东沟通、关系维护、服务优化及利益保障等。公 天齐锂业秉持负责任投资原则，积极与被投资公司进行互动，确保可持续性深度融入其治理与运营过程。根据联合国负 司为股东参加股东大会提供便利与优质服务，安排专人负责股东接待与专属服务；在股东大会及投资者调研活动中，公司董事 责任投资原则（PRI），我们通过与被投资公司股东、董事会和管理层等（特别是通过公司委派的董事会成员）进行直接沟通、开 会及管理层积极回应投资者疑问，与投资者充分交流。同时，公司严格保护中小股东权益，对涉及中小投资者利益的议案，按照 展定向信函及战略性对话等方式，重点关注其ESG议题表现，尤其强调气候变化、原住民权益、水资源管理和商业伦理等关键 有关规定进行单独计票并及时公开披露结果，提升中小投资者参与公司决策的程度，维护其利益。此外，公司通过多渠道倾听 议题，鼓励被投资公司遵循全球可持续性标准，并在这些领域实施最佳实践，推动可持续的价值创造。 中小投资者意见和建议，及时收集、完整记录并认真论证，对合理内容予以采纳并执行。 公司还定期审查被投资公司的可持续发展报告和评级表现，监控其进展并确保透明度。例如，其中一家被投资公司在可持续发展治理 风险管理及内部控制 商业道德及透明度 信息化建设及保障 责任故事 在海外股权管理方面，天齐锂业目前已初步建立一套较为完善的海外控股子公司股权管理体系，以公司治理为核心，以 可持续发展影响力 >> 生产运营为抓手，实现资源、人才和专业技术的深入共享，进而实现海外控股子公司与其他业务板块的战略协同效应。TLEA作 为公司在澳大利亚的核心投资平台及重要海外控股子公司，涵盖文菲尔德和TLK两部分海外资产。本报告期内，公司委派至 TLEA和文菲尔德的董事在控股子公司层面积极履行职责，持续强化公司对海外关键资产的治理与管控。 天齐锂业深知对外沟通可持续发展、共同促进经济社会高质量发展的重要性，始终致力于传递积极负责的ESG理念，切实 构建可持续发展传播渠道，与外部合作伙伴交流实践经验，全面提升公司的可持续发展影响力。 以文菲尔德旗下泰利森资源基地为例，有效的公司治理是泰利森实现长期成功的关键要素。泰利森通过在运营所在地社
合规风控文化建设 业内部控制评价指引》以及中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第21号?年度内部控制评价报告的一般规 定》的要求，每年开展两次内部控制有效性自我评价。公司监察审计部基于自评结果的准确性、真实性，综合拟定检查方案，开 天齐锂业重视风控合规文化建设，每月向公司高管发送《法律风控月刊》《合规月刊》等文件，介绍最新监管动态和处罚案 展测评工作，并在此基础上汇总出具公司《内部控制自我评价报告》。同时，公司聘请外部会计师事务所每年进行一次内控审 例。2024年，公司面向董监高人员开展有关《全面风险管理实施》的理论要求培训，并在“第二届法律风控文化宣传月”期间，邀 计?公司内外部审计评价范围覆盖公司总部、各生产基地等所有运营单位，涉及领域包括环境、健康与安全、合规、商业道德 请行业专家，面向董监高及公司全体员工开展了主题为《合规建设的理论与实践》的培训，通过线下及线上等参与形式，加深员 等ESG相关议题。对于审计中发现的任何内部控制缺陷，公司监察审计部均会纳入整改，同时定期跟踪问题整改的及时性、有 工有关合规的前沿观点和实践案例的理解，全面提升全体员工的合规风控意识。 效性，以形成闭环管理。本报告期内，公司内外部审计未发现重大内部控制缺陷。 风险管理信息化保障 本报告期内，天齐锂业围绕五大风险管控领域，结合企业经营实际与管理流程，开始建立一套及时识别、预警、追踪、处置 风险的信息化管理系统，确保企业风控合规信息化与企业经营管理信息化建设同步，以提高全面风险管理的整体效能。 商业道德与合规管理体系 >> 商业道德及透明度 商业道德与合规管理组织架构 天齐锂业深知只有守牢廉洁底线，才能确保公司的长久发展。公司始终坚持诚信经营，严格遵循运营地适用的所有法律 天齐锂业监察审计部为公司内部监察机构，在董事会领导下、在董事会审计与风险委员会指导下，依照法律法规、《监察 法规与商业道德准则，以高标准的商业道德要求与多元化的实践筑牢廉洁防线。通过不断完善商业道德与合规管理体系及推 工作制度》独立开展内部监察工作，独立行使监察权，对董事会负责，不受其他任何部门与人员的干涉和影响。 进廉洁文化建设，共同打造风清气正、阳光公正的企业文化，确保公司合规运营。可持续发展治理 风险管理及内部控制 商业道德及透明度 信息化建设及保障 责任故事 商业道德第三方审计与自查 投诉与举报机制 >> 天齐锂业已将商业道德的内外部审计要求编入公司内部相关制度文件，以保障此项工作的有效推进。公司每年开展2次 覆盖所有运营地的自查审计，已将反腐败与贿赂等商业道德核心议题纳入公司内部审计工作内容。同时，公司每年聘请独立第 天齐锂业鼓励内外部利益相关方对于违反商业道德的不正当行为进行匿名或实名举报。为促进公司员工、供应商与客户 三方机构对公司商业道德合规管理体系有效性进行检查，并出具年度报告。对于审计发现的问题，我们将进行全面整改，确保 等商业合作伙伴以及所有利益相关方积极、真实、正当地投诉及举报舞弊和违法违规行为，2024年，公司制定了《投诉与举报 商业道德管理体系的高效廉洁运行。 制度》，明确了投诉与举报的责任部门，并将投诉与举报进行分流、分级管理，进一步规范投诉与举报的受理和处置程序，努力 维护公司在商业道德问题管理上的高度透明、廉洁与问责性。 关键绩效： 办理移交手续 无异常 有异常 形成调查报告 反馈监察申计部备案 监察审计部不参与调查 监察审计部参与调查 投诉与举报处理流程 举报方式及途径 投诉处理 公司设立举报热线、“阳光天齐”微信公众号、举报邮箱和举报信箱作为公开举报渠道。通过邮寄举报的，举报人应以密封 信件邮寄，并清楚注明“私人及机密信件，只供收件人拆阅”以确保保密。监察审计部负责举报渠道的运营和维护，辨别举报信 监察审计部： 负责指导、监督相关部门对转办投诉信息的处理过程及结果 息是否在受理范围内，并对举报信息登记、分类。此外，公司进一步明确贪腐相关举报对象与受理部门，确保所有的举报信息均 各分、子公司和总部职能部门： 对收到监察审计部转办的投诉信息合理安排，组织人员进行处置，及时反馈结果能得到有效处理。 举报处理 公司董事会： 公司举报受理工作的领导机构，负责授权、指导、持续监督公司举报处理工作监察审计部： 公司举报受理的主管部门，负责统筹和管理接受举报的具体工作 被举报对象 公司各级员工、商业合作伙伴 监察审计人员 各分、子公司和总部职能部门： 若收到举报信息，应立即移交至公司监察审计部，并做好保密工作 受理部门 监察审计部 董事会办公室 举报邮箱 [email protected] [email protected] 电话 028-85146615-8950 028-85183501 邮寄地址 地址：成都市天府新区红梁西一街166号天齐锂业 地址：成都市天府新区红梁西一街166号天齐锂业举报内容分级管理 收件人：监察审计部 收件人：董事会办公室 公司对商业道德的举报内容进行分级管理。收到举报后，公司监察审计部（或董事会办公室）将首先对举报信息作登记处 理，并按优先级进行排查，处理转办线索优先级如下： > 实名且有证据或者对公司有重大影响的举报为最高优先级； 举报人保护 > 匿名且有证据、实名无具体证据但有明确线索的为次优先级； > 无证据、无线索仅是道听途说的视为无效信息，暂不予受理。 公司始终致力于保障举报人的合法权益，承诺对举报人信息实行严格保密措施，保护举报人免受打击报复。我们要求举 报受理部门充分理解保密的重要性，并在日常工作中对举报信息、举报受理情况以及与举报人相关的信息予以严格保密，遵守 保护举报人的义务。在未得到同意前，我们将不会披露举报人的身份。此外，若员工违反保密义务导致：>举报人或案件信息泄露； >与举报案件相关的公司数据和文件泄露； >对调查工作造成妨碍，或举报人正当利益遭侵害的； >因未尽保密责任导致举报调查无法顺利开展的; 公司将参照规章制度规定对相关人员进行责任追究。 培训交流 >> 税务合规 >> 天齐锂业持续推进商业道德文化建设，面向公司管理层、全体员工开展多元化的商业道德培训，培训形式包括针对《董事 天齐锂业始终秉持高度的责任感与专业精神，将税务合规作为企业税务管理的核心原则。我们严格遵守《中华人民共和 审议监察工作制度》《审议投诉与举报制度》《廉洁承诺书》《礼品礼金及接受款待申报管理规范》等制度规范贯宣、阳光文化周 国企业所得税法》等运营所在国家和地区的相关税收法律法规 ，依法纳税，无偷税、抗税或其他违反税收法律、法规的行为。 廉洁讲座、国际反腐败日活动等，旨在不断强化公司全员对商业道德的理解。本年度公司商业道德培训交流案例，请参见本报 告“责任故事：‘阳光天齐’系列宣贯，廉洁文化深入人心”一节。 我们建立了完善的税务管理规范，全面覆盖税务合规与纳税遵从的各个环节，通过一以贯之的税务策略，为企业的国际 化发展奠定坚实基础。此外，我们亦积极主动地与税务机关沟通协作，通过签订税务征收协议和开展预约定价谈判等措施，确 保税务处理合规透明。可持续发展治理 风险管理及内部控制 商业道德及透明度 信息化建设及保障 责任故事 信息安全管理 >> 信息化建设及保障 天齐锂业高度重视网络、信息与数据安全及隐私保护相关工作，严格遵守《中华人民共和国网络安全法》《中华人民共和 国数据安全法》《中华人民共和国个人信息保护法》等相关法律法规及行业规范要求，制定了《信息安全管理规范》等一系列政 天齐锂业在业务数字化高速发展的同时，始终秉持着对数据隐私保护的高度专业性和责任感，致力于构建一套严谨、高 策，明确了数据收集、存储、使用、传输和保护等方面的要求。我们通过建立信息安全管理体系、实施数据保护技术、强化应急响 效的数据管理机制，以确保企业核心敏感数据的安全与合规。 应与漏洞管理、提升员工培训与安全意识、与全体员工签订书面《保密协议》、定期审计与合规检查等途径与方式，切实保障各 利益相关方的信息与隐私安全。
信息安全管理举措 风险评估 定期评估信息安全风险，识别威胁与漏洞并制定应对措施；强化风险与合规管理，降低信息安全事件导致的法律和财务风险。 信息安全建设是维护公司运营安全、捍卫利益相关方权益的重要支撑。为此，公司秉持高度责任感，采取一系列技术手段 实施访问控制 按员工岗位设置访问权限，限制敏感信息访问，通过AD域控技术认证管理，并隔离访客网络。 屏障，全方位、多角度保障数据在传输、存储及使用过程中的安全性。 数据加密 核心员工本地数据加密保存，防设备遗失致数据泄露；敏感数据加密，保传输存储安全。 数据存储与备份 使用私有化云盘存储备份重要数据，核心系统每日备份，且在铜梁生产基地建立异地备份中心。 关键绩效： 本报告期内，公司隐私和信息泄露事件发生数为0，因侵犯隐私及损失资料而引发的客户投诉事件发生数为0。 信息安全压力测试与演练 由第三方团队模拟攻击公司网络和系统，分析漏洞并出具专项报告。 信息安全应急预案 公司制定并发布应急计划，涵盖机房、病毒、网络攻击、业务故障等情况，明确紧急处置流程。 业务可持续计划（BCP/BCM）管理 数据灾备、网络冗余以保障公司突发情况下的快速恢复能力；超融合及高可用部署以确保业务 系统稳定运行； 针对计划外停机等突发状况，采用UPS电源和电信4A级机房托管核心业务，保障突发状况下业务正常开展。 各利益相关方信息安全保护重点
管理层责任 气候战略 >> 在高级管理层方面，天齐锂业董事会已任命总裁为公司气候战略的负责人，并在公司业务的决策中，全面纳入气候风险 因素考量；首席财务官（CFO）负责监督气候风险对公司资产在险值影响；首席运营官（COO）负责各经营环节和基地运营与气 天齐锂业更新了可持续发展战略，将以“Li-Tech4Good”作为公司可持续发展战略的核心定位。在应对气候变化领域，公 候目标的一致性，探索并推行绿电采购；高级副总裁（VP）负责系统性碳管理工作，包括推动高管绩效与ESG指标挂钩、开展气 司不仅将打造“净零-韧性-透明”排放价值链为目标，也将充分利用清洁技术的“负成本减碳”红利，并通过对齐1.5°C路径的持 候风险对财务表现的影响评估、设定公司级低碳发展目标、开展产品碳足迹LCA评价分析、推动碳足迹信息披露等具体工作。 续且有效资本支出计划，携手净零产业联盟伙伴共同放大锂产品的“碳手印”，支持达成全球2050年前净零碳排放目标并提升 公司长期价值。详见“可持续发展战略”章节。 本报告期内，天齐锂业参照IFRS S2披露建议对公司主营业务所面临的潜在气候相关风险与机遇进行了识别。在气候风险
张家港基地 重庆基地 0.2 洪水：极端降雨等原因导致洪水，或导致基础设施中断、 0 高温热浪 极寒 洪水 干旱 海平面 生态环 水资源 固定资产受损、中断生产造成资产与收入损失。 上升 境破坏 短缺 转型风险识别与应对 我们关注政策法规、技术、市场和声誉风险和机遇，并评估了两种情景下各项风险与机遇因素对公司潜在的财务影响。作 为气候战略与公司战略融合的的重要组成部分，我们一直重视转型风险与机遇评估，并持续跟踪不同情景下的趋势进展。 2024年，我们持续推进了广泛的应对举措增加公司对转型机遇的暴露，同时控制其风险敞口。 潜在财 风险类别 风险/机遇因素 棕色情境（IEA STEPS情景） 绿松色情境（IEA APS/NZE情景） 应对举措务影响 政策与法规风险/机遇 风险 中影响 中影响 中 ?密切追踪国家节能减排政策，及时了解并遵守相关监管法律法规减缓气候变化的法律法规与相关政策加强，碳排放相关约束和要求 ?持续推动各生产基地碳盘查与产品碳足迹核查工作；设置能效专用预算，在不同生产基地广泛开展能效项 对企业影响加大 ?面向生产设施/产品的强制性能效/能耗要求较少、对化石燃料使用的约束较少 ?面临更多与新能源金属价值链碳排放绩效有关的贸易政策，包括对碳足迹相关的锂电池产品市场准入政策、针对供应链尽职调查法 目并将项目进展与基地绩效挂钩 ?全球碳排放约束宽松、碳定价机制范围较少、价格较低（2050年可达160美元） 令，或将影响锂矿与化工产品价值链网络稳定性 ?进行多元化的区域投资，规避由于气候变化政策导致的贸易风险，关注并跟踪各国与锂矿、锂盐产品国际贸 IEA预测该情景下2050年EU ETS碳价格将接近160美元/吨CO 全球应对气候变化领域与新能源金属价值链相关的立法在增加，包括：欧盟的《关键原材料法案》和《净零工业法案》、美国的《通胀削 易与投资的政策进展，积极建立更高规格的可持续锂供应链倡议 2 减法案》、澳大利亚的《关键矿产战略》和加拿大的《关键矿产战略》等 ?积极推动行业标准完善，牵头编制《温室气体 产品碳足迹 量化要求和指南 锂盐产品》《产品碳足迹评价技术 规范 电池级碳酸锂、氢氧化锂》等碳排放标准 ?生产设施被纳入某种碳排放约束或碳定价机制的可能性将增加，或面临更高的碳定价影响（2050年可达250美元） IEA预测NZE情景下2050年发达经济体机制碳价格或达到250美元/吨CO ，中国等新兴经济体机制碳价格可达200美元/吨CO 2 2 机遇 低影响 高影响 高 ?公司持续围绕上游锂矿资源多元化布局扩大资本支出，包括勘探、矿产开发与收购等举措，巩固公司在优质 推动能源转型的政策力度加大、社会和企业对清洁技术普及加速，具备 辉石与盐湖资源上的领先优势透明度的低碳绿色特性的价值链与链主企业市场机遇增加 ?既定政策支持下能源转型需求温和，新能源相关锂需求较快增长，当前公司在锂矿布局优势和中游提锂的技术优势将持续 ?APS和NZE情景，不仅意味着更大的锂化合物需求，也意味着锂价值链的地理多元化趋势，带动锂矿开采、锂化合物生产与下游电极 ?推进澳大利亚格林布什矿扩产、国内雅江措拉矿建设项目，完成铜梁金属锂和固态电池布局，深化垂直一体 IEA预计STEPS情景下中国在新能源金属上游和中游的规模优势将继续，带动国内相关产业链上下游先进技术扩散和规模化发展 材料生产设施的分布式发展机遇 化、加强境内外资产运营协同 ?各国市场监管机构对锂化合物大宗商品合约和下游电池产品的供应链透明度与碳绩效管理要求提升，将带动数字产品护照（DPP）等 ?关注数字产品护照等供应链追溯技术在新能源金属价值链应用趋势 数智技术与锂价值融合，将为碳足迹更低、透明度更好的生产生带来市场优势声誉风险/机遇 风险 低影响 中影响 低 ?加强关注可持续发展及气候变化相关披露要求，在确保合规的同时，优化可持续发展影响力的对外传播渠 国际社会关于应对气候变化的共识变化，可能影响市场与投资者对公 道，提升绩效披露的透明度司的看法 ?STEPS情景下主要相关方均已经开始关注企业降碳举措和绩效情况。信息披露不足或不实均会对企业剩余带来负面影响 ?APS或NZE情景下，企业碳目标与减碳举措低于公众和政府预期或导致声望损失，或错失增长机会，因缺乏行动或信息披露不足可能 ?持续关注并参与认可度高或适用性强的国际、国内绿色环保活动，充分凸显锂行业的低碳及绿色属性，打造 导致投资机构撤回投资 绿色品牌?作为国际锂业协会可持续锂业小组委员会的核心会员，公司深度参与了产品环境足迹分类规则 的制定，支持国际锂业协会（ILiA）发布了全球锂行业第一本产品碳足迹指南机遇 低影响 中影响 中 ?推进企业净零目标下的行动，达成碳目标挂钩贷款预定绩效积极参与并支持全球气候治理与合作，可能对公司面向市场和投资者 ?加入可持续市场倡议（SMI）中国理事会，推动可持续电池供应链工作组成立 带来积极影响 ?STEPS情景下能源转型速度低于巴黎协定需求，公众和政府对企业积极气候行动的认可度有限 ?NZE情景下，新能源金属价值链将带动交通领域避免排放放大1倍，客户与政府对企业碳绩效和脱碳贡献认可度将带来明显的品牌效 应，有利于提升行业集中度 技术风险/机遇 风险 低影响 中影响 中 ?安装分布式光伏和采购具有成本优势的绿电，提升可再生能源占比绩效波动与资产搁浅风险：低碳能源技术和过程工艺加速涌现，上游提 ?持续开展废热废气回收、节能改造、高耗能设备替代等减碳增效项目。江苏张家港生产基地开展了多次技术 锂、中游锂化合物生产以及下游锂电极材料技术快速迭代不仅会影响 ?低碳工艺和技术迭代更新速度温和，短期内上游锂资源开采技术、中游提锂技术替代风险可控 ?交通电气化趋势加速，锂电池构型迭代更快，碳酸锂、氢氧化锂和锂金属等电极材料需求增长趋势与替代不确定性增加，存在产能规 改造工作，产品质量、生产效率和能效均显著提高 能源与大宗商品价格，导致公司短期利润水平波动，也对能耗和碳排放 IEA认为，STEPS情景下中国新增锂精炼能力占50%，上下游规模与技术优势将延续 划与市场变动错配风险 ?加大对直接提锂（DLE）等低碳技术和工艺的研发 更高的产能造成技术性“资产搁浅”风险 例如，LFP电池性能提升、碳足迹下降带来的优势将更加明显，碳酸锂需求增长高于氢氧化锂。而未来固态电池技术发展催生锂金属、 ?建设天齐锂业创新实验研究院，聚焦下一代高性能锂电池关键材料研究，完成包括全球首创的硫系固态电解 硫化物和氧化物电极材料需求增长加速 质关键原材料硫化锂制备技术、超薄锂带等负极材料新产品等多项成果?加强行业协作，推动净零转型联盟，带动上游企业采用负成本降碳技术，推动下游合作伙伴加速零碳转型，关机遇 中影响 高影响 高 注包括氢能、CCUS、生物质天然气等自身工业过程脱碳必要的技术并与相关企业和科研机构开展合作 “负成本降碳”机遇：随着社会在清洁能源与生产技术的持续投入，低碳 ?建立基于“负成本降碳”和“机会成本”概念的内部碳定价体系 技术和清洁能源技术的成本优势越发明显。通过及时改良工艺，替换高 ?低碳技术发展较缓慢，负成本降碳的机会有限，减碳带来的边际效益的机遇有限（根据公司研究发现，行业运营碳强度下降1%可以带动成本费用下降 ?低碳技术发展迅速，大量高效、低碳的技术和清洁能源涌现，负成本降碳成为主流，依赖高排放路径的企业成本将显著高于同业水平， 能效设备，采用低碳技术，使用可再生能源等降碳举措，在减少自身碳 2.8%） 同时带动锂化合物生产成本加速下降 足迹的同时，提升企业生产效率，降低成本 ?现有提锂工艺依赖包括可再生能源发电与氢衍生燃料和CCUS技术规模化供给 NZE情景下2030年低碳氢生产能力比当前水平翻倍，包括绿氢与CO 合成甲烷或生物质天然气供给能力比STEPS高1.5倍，2030年 2 根据IEA分析，STEPS情景下工业高温过程脱碳对生物质燃料依赖度较高，氢衍生燃料等更具有规模成本潜力的替代燃料投资不足，且CCUS设施容量远远 CCUS技术应用规模是当前的14倍，公司净零排放所需技术可得性将显著加强，脱碳进程风险显著下降 低于NZE所需规模 IEA预测，APS情景下，获益于电池技术升级、电力脱碳加速，回收负极活性材料使用，带动电池全生命周期碳足迹下降35% 市场风险/机遇 风险 中影响 高影响 高 ?提升库存管理能力，完善上游矿产定价机制，保持成本领先不同转型情景下，能源转型过程中的市场周期性因素可能导致原料与 ?采用“长协+期货+点单”模式，锁定头部客户，利用期货对冲价格波动 产品的意外波动，导致经营业绩异常，导致发展必要的资本支出不足 ?STEPS情景下，部分市场的交通电气化趋势、电网与储能投资增低于预期，可能遏制需求增长，影响公司营收 ?APS和NZE情景下，工商业储能、商用车和低空经济领域对锂化合物材料需求可能快速释放，导致上游原料和锂产品价格出现较大波 ?多元化布局锂资源，以审慎、稳健的策略进行产能规划，灵活应对技术迭代、贸易风险等风险因素IEA分析表明，电池技术在近10年通过规模经济和技术优化将成本降低了6倍,正极材料成本则保持相对稳定，因此在电池成本占比持续提升至30%，导致终 动，影响公司业绩稳定性 ?充分发挥全球化布局的优势，保证原料的稳定供应和成本优势，把握不同地区对产品的需求，灵活调整产 端设备市场增速预期对锂化合物价格影响越发显著 ?在较高锂材料需求预期下，各国将加电池回收与再生处理能力，回收再生的二次电极材料供给能力将快速增长，或在部分市场替代原 品结构 ?随着各国针对退役电池回收要求，再生电极材料生产规模在STEPS情景下将有较快增长，或对原生锂化合物市场带来一定压力，但影响有限 生锂原料需求，影响产品销售价格（比STEPS情景更显著） ?开展矿产资源综合利用、新型提锂技术及电池回收等科研攻关，与下游企业合作，开展锂电池黑粉材料回 尽管IEA预测，APS情景下电池回收产能将是现在已知的2030年预计产能的3倍，或可达到4500GW以上 收提锂的相关研究和资源布局，制定黑粉回收行业标准 机遇 中影响 高影响 高 ?持续关注乘用车市场并提升对商用车动力电池+工商业储能电池市场机遇的重视，尤其是分布式光伏储能的 “零碳正增长”机遇：顺应能源转型趋势管理资本支出方向，不仅将巩固 长尾市场，精准渗透最有增长潜力的市场，满足增量市场对高品质锂原料的需求 公司市场份额优势，符合净零路径的资本支出（CAPEX）可带来长期更 ?STEPS情景下，2030和2035年电池需求相比2023增长4.5倍和近7倍,2035年锂需求依然存在较大供应缺口，市场景气度较高 ?APS和NZE情景下，2030年电池需求相比2023增长5倍和7倍；2035年需求增长9倍和12倍,2035年锂需求的供应能力缺口将显著增 ?加大对前沿低碳或负碳技术的研发，包括高效提锂工艺、多样化锂资源开发、锂渣综合利用、下一代锂电池材 大的市场定价权与份额优势，从而提升长期公司价值 IEA预计：STEPS下电动乘用车是锂电池和原料需求增长的主要驱动力,此外，商用车等类型的需求到2030年和2035年也将增长8倍和15倍 加，公司定价能力与投资收益回报获增加 料、电池回收利用等 随着电力系统调节能力需求快速增长，2030年工商业储能对锂电池的需求也将增长8倍，达到400GWh，全球电池储能的投资将达到1200亿美元 IEA预计：APS下乘用车带来电池需求到2030年和2035年将增长10倍和20倍，占电池求的75%。APS下电力系统短期灵活性将更加依 ?持续扩张低碳产能，投资建设零碳工厂 该情景下，2035年锂供给能力存在30-37万吨的缺口 赖电池储能，2030年的固定储能规模达到500GWh，且趋势将持续?预计2040年前与新能源配套的电网与储能投资规模将保持新能 ?进一步拓展锂化合物在下游清洁能源领域的应用，重点发展电池级产品和锂电池材料，助力能源转型 源投资规模的60%（即投资1美元新能源就将再投资0.6美元的电网和储能设施） ?建立“碳手印”的内部碳定价体系，推动有帮助其它行业或主体避免排放潜力项目的投资 ?该情景下，市场增速限制公司毛利润水平，可能拖累价值链零碳转型关键技术与下游新型锂材料研发支出和其他资本性支出以及投资回报机遇缩水：公司 该情景下，2035年锂供给能力存在45-52万吨的缺口（显著高于STEPS） 在现有经营战略下的CVaR为25% ?该情境下，锂产品市场快速的增长，将支持公司和价值链伙伴对清洁能源技术投资，在创造“碳手印”的同时实现超额投资收益，从而 提升公司价值：公司在现有经营战略下的CVaR为38% 气候变化管理 能源及碳排放管理 专题：碳定价1.0到3.0?企业碳定价机制实证研究发现 专题：碳定价1.0-2.0-3.0机制在公司转型风险与机遇的定量分析应用（未完）  |