[年报]华西股份(000936):2024年年度报告
原标题:华西股份:2024年年度报告 2025年4月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴协恩、主管会计工作负责人李满良及会计机构负责人（会计主管人员）吴雅清声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本报告中描述了公司可能面临的风险，敬请投资者阅读本报告第三节“管理层讨论与分析”中相应的内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 886,012,887为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.2元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 5 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 30 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 47 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 52 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 65 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 71 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 71 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 72 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）载有公司法定代表人签名并盖章的年度报告。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 （一）公司主要业务情况 公司主要从事涤纶化纤的研发、生产和销售，石化仓储物流服务。 1、涤纶化纤业务 公司化纤产品主要为涤纶短纤维，主要包括水刺专用涤纶短纤维、半消光涤纶短纤维、有光涤纶短纤维、荧光增白 涤纶短纤维等。水刺专用涤纶短纤维主要应用于水刺、针刺等设备，最终产品被广泛应用到卫材、医疗和擦拭，汽车、 过滤、皮革和工程基建等领域。半消光涤纶短纤维、有光涤纶短纤维、荧光增白涤纶短纤维等主要用于纺织行业，单独 纺纱或与棉、粘胶纤维、麻、毛、维纶等混纺，所得纱线用于服饰纺织、家装面料等。 （1）采购模式 公司涤纶化纤业务所需大宗原材料主要为精对苯二甲酸（PTA）和乙二醇（MEG）。PTA供应商的选择范围相对较小， 供应商相对稳定。公司对原材料的采购通常是和生产厂家直接协商，选择有竞争力的供应商建立长期稳定的合作关系。 PTA主要以合同货和现货相结合的方式采购，MEG主要以现货方式采购。 （2）生产模式 化纤厂生产车间主要有8个，其中聚酯车间3个，纺丝车间5个。目前已形成年产各类涤纶短纤维50万吨的生产能力，生产设备工艺全套引进德国吉玛公司、德国纽玛格公司、日本东洋纺的生产装置及工艺流程。聚酯生产中心采用 DCS集散型控制系统，实现了自动化生产。短丝生产中心采用了 PCS集散型电脑控制，可生产各种规格纺织类、非织造 类涤纶短纤维。 涤纶短纤维的生产流程如下：备料（PTA+MEG）→打浆→酯化→缩聚→熔体输送→熔体过滤器→纺丝→卷绕→横动→ 集束→牵伸→叠丝→蒸汽预热箱→卷曲→定型→切断机→检验（自检）→打包→成品检验→成品入库。 （3）销售模式 化纤厂的销售市场主要分为两大类，一类是针对传统纺织行业的客户市场，一类是针对非织造行业的客户市场。化 纤厂的销售政策主要以市场为导向，同时兼顾出口政策的调整及汇率变化，适时调整销售策略，追求可持续效益。在两 大类市场的基础上，结合现有市场客户群及潜在客户群进行市场细分，针对不同类别的客户采取不同的营销策略。化纤 厂现有13条涤纶短纤维生产线，可以根据客户需求生产各类差异化产品。 化纤厂的销售模式主要分为现货销售和长期合作销售。现货销售是一单一结，长期合作销售是和稳定的客户以月初 报价、按月均价结算销售。化纤厂以直销为主，直销客户占比80%-90%。 化纤厂销售部主要分为内销、外贸和后台三个业务团队。内销负责国内市场的销售，外贸负责国外市场的开拓和销 售，后台负责产品订单接收和内勤管理。化纤厂注重销售人员的培养，销售队伍稳定。销售部每年会统计客户满意度并 综合分析，提出相应的改进措施，以持续提高客户满意度。 涤纶短纤为郑州商品交易所挂牌上市品种，公司通过合理利用期货金融工具，对企业库存进行保值操作，灵活调节 产品库存、盘活资金，对预防市场突发情况，稳定企业经营发挥了积极作用。 公司同时兼顾国内、国外市场，根据市场变化和消费导向适时调整销售策略，注重打造企业品牌，已连续多年获得 “江苏省重点培育和发展的国际知名品牌”。 2、石化仓储业务 公司的石化仓储业务主要由全资子公司华西码头开展。华西码头位于苏、锡、常化工企业中心区，紧邻长江、连接 京杭大运河，顺长江而上可直达长江中上游主要城市，地理位置优越，是长三角石化物流基地的重要国际港口口岸。华 西码头仓储总容量达30万立方米，可接卸苯类、醇类、酸类等五十多种化工品。 公司石化物流仓储业务主要为客户提供液态化工品的码头装卸、仓储、驳运中转、管道运输等服务。客户将其采购 的化工品存储在公司的储罐中，公司为其提供仓储物流服务并收取服务费。 （1）码头情况及罐区情况 ①码头情况 华西码头自有一座5万吨级液体化工品专用码头。码头配有2个2万吨级外轮泊位（兼靠5万吨级），外档可停靠1条5万吨级外轮，或者同时停靠2个2万吨级外轮作业，另外拥有2个3,000吨级内轮泊位和2个500吨级内轮泊位。 ②罐区情况 华西码头现有8个储罐区，共有储罐89个，其中保税区储罐有7个。报告期内，公司储罐数量和罐容未发生改变。 目前储罐存储品种约30个，主要包括对二甲苯、苯乙烯、正丁醇、丙酮、苯酚等。 （2）业务流程 华西码头仓储业务分为装卸、仓储两部分，装卸业务指利用自有码头，为客户提供货物的装卸服务，收取装卸费； 仓储业务指货物通过连接码头的专用管道输送至储罐，为客户提供货物仓储服务，收取仓储费。为使客户顺利办理通关 手续，公司可为客户提供代办手续，同时收取一定的代理费。 （3）定价模式和结算方式 华西码头的定价模式：①向客户收取首期保底基本费用，该基本收费按照储存 30天的标准计价；超过 30天后的时 间按日标准收取仓储费。②长期客户以年度为单位签订长期合同，每月收取固定仓储费用。华西码头根据对市场的敏锐 把握，基于自身的行业优势地位，采取了对公司较为有利的定价模式。 华西码头按月计算应收客户仓储服务费，客户最迟必须在提货前支付完毕所有的费用。华西码头回款情况良好，账 期较短，盈利质量较高，确保了公司的稳健经营。 （4）营销模式 建立多渠道的市场信息网络，全面了解重点区域市场和客户情况、竞争对手的信息，采取多种手段推介公司信息， 提高公司知名度和影响力。 完善客户信息管理制度和售后服务，华西码头精耕市场，对客户群和市场进行了深入地细分。根据客户性质划分为 不同销售类型，有的放矢地开发新客户。重视对老客户的维护工作，根据客户不同的需求，采取不同的销售策略和服务 项目，以最大限度地满足客户需求。 建立和实施灵活的定价模式，本着长期合作，利益共享，共同承担风险的原则，进一步稳定老客户，不断开发新客 户。 （二）行业发展状况及总体供求趋势 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司的行业分类为化学纤维制造业。 截至2024年，涤纶短纤维全国年产能达到1,035.5万吨。但下游消费增速不及供应增速，短纤行业供需失衡问题逐渐突出，行业加工费逐步下滑，尤其是2024年上半年，行业平均加工费815.76元/吨，亏损形势较为严峻；但下半年开 始，受供应端的减产和下游端的补库影响，短纤现货流动性逐步收紧，行业加工费和基差快速向上修复，9月11日行业 加工费达到1,614.83元/吨，创下了年内单日加工费最高值。 展望 2025年，涤纶短纤维行业暂无新的大规模投产计划，且剔除部分长停装置后，预计 2025年行业有效产能为983.5万吨/年，同比下滑5.02%。综合预计，2025年短纤行业供需水平或维持相对平衡状态。此外，从政策考虑，国内 外货币政策趋向宽松的预期或对价格起到一定利好提振；但若欧佩克停止减产甚至增产的预期下，明年油价或存一定下 行预期，作为石油的衍生品，聚酯短纤绝对价格将受到影响；同时上下游产品间投产时间和力度上的错配，也使得产业 链间利润发生变化，预计 2025年短纤利润或相对 2024年好转，绝对价格则受原油影响或低位运行。（来源于隆众资讯） （三）所属行业情况及公司地位 公司所处的化纤行业属于国计民生的基础性行业，行业受国际油价、行业产能变化、原材料价格、市场需求等因素 影响较大。 报告期内，公司参与了《化学纤维短纤维色度色差试验方法》等多项国家、行业标准的制定工作，被中国化学纤维 工业协会推荐为2024年度标准化建设先进企业。通过深入推进标准化建设，进一步提升了公司在行业中的影响力和竞争 力。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 主要原材料的采购模式 单位：元
不适用。 能源采购价格占生产总成本30%以上 □适用 ?不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 不适用。 主要产品生产技术情况
报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况 □适用 ?不适用 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □适用 ?不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 ?适用 □不适用 化纤厂现有相关证书情况如下： 排污许可证，证书编号：913202817241961689001Q，发证主体：无锡市生态环境局，发证日期：2023年 11月，有效期至2028年11月。 辐射安全许可证，证书编号：苏环辐证[B0127]，发证主体：无锡市生态环境局，发证日期：2022年 2月，有效期至2027年3月。 华西码头现有相关证书情况如下： 1、高新技术企业证书，证书编号：GR202332020180，发证主体：江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局 江苏省税务局，发证日期：2023年12月13日，有效期三年。 2、港口经营许可证，证书编号：（苏锡江阴）港经证（0006）号（长江），发证主体：江阴市数据局，发证日期： 2025年2月，有效期至2025年8月。 3、港口危险货物作业附证，证书编号：（苏锡江阴）港经证（0006）号（长江）—M001、（苏锡江阴）港经证（0006）（长江）-M002、（苏锡江阴）港经证（0006）号（长江）-C001-C021、（苏锡江阴）港经证（0006）号（长江） -C022-C044、（苏锡江阴）港经证（0006）号（长江）-C045-C067、（苏锡江阴）港经证（0006）号（长江）-C068- C089、（苏锡江阴）港经证（0006）号（长江）-T001-T022、（苏锡江阴）港经证（0006）号（长江）-T023-T045、 （苏锡江阴）港经证（0006）号（长江）-T046-T068、（苏锡江阴）港经证（0006）号（长江）-T069-T094、（苏锡江 阴）港经证（0006）号（长江）-XT1-XT17，发证主体：江阴市数据局，发证日期：2025年2月，有效期至2025年8月。 4、港口设施保安符合证书，证书编号：Z05080207-2024-0116，发证主体：江苏省交通运输厅，发证日期：2024年 5月，有效期至2029年5月。 5、国境口岸卫生许可证，证书编号：证字第 231224000105005号，发证主体：江阴海关，发证日期：2024年 9月， 有效期至2028年9月。 6、取水许可证，证书编号：D320281S2021-0313，发证机构：江阴市水利局，发证日期：2020年 8月，有效期至2025年8月。 7、固定污染源排放登记，编号：913202817357138107001Z，发证机构：中华人民共和国生态环境部，发证日期：2020年4月，有效期至2025年4月。 从事石油加工、石油贸易行业 □是 ?否 从事化肥行业 □是 ?否 从事农药行业 □是 ?否 从事氯碱、纯碱行业 □是 ?否 三、核心竞争力分析 公司的核心竞争力主要体现在： 1、品牌优势 经过多年的经营发展，“华西村”品牌已树立了诚信品牌形象，是值得信赖的品牌。这种品牌优势使得公司在涤纶 短纤维市场拥有了一大批长期客户，保证了市场的稳定性，同时在产品价格上也形成了一定的优势。 2、技术优势 公司拥有稳定专业的研发团队，拥有省级企业技术中心，博士后创新实践基地，拥有多项自主知识产权。近年来与 高校和科研院所开展产学研合作更加密切，并重视与下游企业特别是与品牌企业的联合开发，协同创新能力不断增强。 截至报告期末，公司已拥有专利82项，其中发明专利14项，实用新型专利68项。 3、产品优势 公司利用自身的设备优势和人才优势，成功地开发了市场高端的差别化产品，提高了产品的附加值。这些差别化产 品在市场上具有较高的竞争力，使得公司在差别化纤维领域处于领先地位，并在一些差别化产品上拥有了定价权，提高 了企业的效益。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，面对复杂多变的国内外经济环境，公司管理层积极应对各种挑战，努力推动各项业务稳步发展。2024年度，公司实现营业收入 326,131.19万元，较上年度增加了 14.11%；实现营业利润 11,921.11万元，较上年度增加了 50.16%；实现归属于母公司所有者净利润 11,733.82万元，较上年度增加了 62.08%；经营活动产生的现金流量净额为 6,703.19万元，较上年度增加了 193.91%；每股收益 0.13元，较上年度增加了 62.5%；每股净资产 5.85元，较年初增 加了1.39%；实现加权平均净资产收益率2.28%，较上年度增加了0.86个百分点。报告期公司主要开展工作如下： （一）涤纶化纤业务 截至2024年，涤纶短纤维全国年产能达到1,035.5万吨。受下游消费增速不及供应增速影响，短纤行业供需失衡问题逐渐突出，行业加工费持续下滑，尤其是2024年上半年，行业亏损态势严峻；但下半年以来，受供应端减产和下游端 的补库影响，行业加工费陆续攀升，盈利规模快速扩大。 报告期内，公司在生产、销售、成本管理等方面取得了一定成效。主要开展工作如下： （1）采购销售方面 为应对复杂的外部市场环境，公司发挥在行业深耕多年的丰富经验，通过合理有效地把握采购与销售的节奏，保证 了产销平衡。执行同行业内部分经营主体定期沟通机制，抱团取暖，根据市场情况不断调整经营策略。同时，公司灵活 调整原材料采购定价模式，现场运营与资本市场相结合，利用套期保值工具，有效降低了原材料采购成本，扩大了加工 费水平，增强了盈利能力。2024年，公司涤纶短纤维产量38.23万吨，销量38.12万吨，产销率为99.71%。 （2）技改扩能方面 虽然当前涤纶短纤维市场总体呈现供大于求的局面，但相较于其他聚酯产品，涤纶短纤维的供需关系尚未达到严峻 的程度。同时，下游市场开工率正在逐步恢复，存在一定的增长潜力。特别是在原材料价格处于低位的情况下，未来加 工利润空间有望提升，下游市场也具备一定的回暖基础。基于以上因素，公司在报告期内完成了10万吨纺丝车间的扩建 项目，以提升差别化产品的生产能力，增强市场竞争力，并有效分散市场风险，公司涤纶短纤维产品产能达到 50万吨/ 年。公司各车间通过不断地优化工艺、验证国产化替代进口耗材，实现了物料消耗、能源消耗的降低，在降本增效方面 取得一定的成果。随着该项工作的持续推进，成果必将进一步扩大。 （3）产品创新方面 公司继续结合市场，开发新品，对生产线进行改造、完善，进行设备、工艺等的更新工作，通过技术创新提升企业 核心竞争力，以创新驱动企业高质量发展。公司依托博士后工作站，针对环保低碳、绿色健康、节能减排方向，对产品 进行改进完善，成功推出了12mm超短仿麻纤维，并拓展了无锑环保纤维的应用领域。报告期内，公司参与了《化学纤维 短纤维色度色差试验方法》等多项国家、行业标准的制定工作，被中国化学纤维工业协会推荐为2024年度标准化建设先 进企业。通过深入推进标准化建设，进一步提升了公司在行业中的影响力和竞争力。 2024年度，涤纶短纤维产品共实现营业收入 255,502.61万元，较上年同期增长 1.24%；全年实现毛利 8,787.96万 元，较上年同期增长92.89%；产品毛利率为3.44%，较上年度增加了1.63个百分点。 （二）石化仓储业务 报告期内，仓储行业面临着货源不足、库存量低、整体业务有所收缩的形势，公司全资子公司江阴华西化工码头有 限公司（以下简称“华西码头”）坚持以安全融合为核心，秉持“以进促稳”的发展策略，积极顺应市场需求，将安全、 环保、智慧绿色港口建设作为保障基础，实现了业务开展平稳有序、安全环保风险可控、员工队伍和谐稳定的良好局面。 报告期主要开展了以下几方面工作： （1）积极高效拓展业务工作 报告期内，华西码头持续坚守“大客户”策略，稳定核心客户，对于大客户群体，制订个性化服务系统，及时进行 市场化调整，进一步强化与客户的长期合作关系，稳定了公司经营结构。 面临仓储产品效益的明显下降，华西码头主动调整经营品种，根据年初确定的目标，加大出口类产品的仓储服务； 充分利用周边工厂资源，以及对二甲苯指定交割库的优势，成功进入对二甲苯期货交割市场，并逐步成为对二甲苯主流 交割场所。 （2）全面提升智能化管理工作 2024 年，华西码头大力推进智慧港口建设，持续升级智慧化港口系统：储罐泡沫系统改造提升了消防安全水平，密 闭式卸车系统有效减少了物料损耗与环境污染，卸车防混系统保障了产品质量，储罐氧含量检测系统实时监控储存环境 安全。这些智能化改造为华西码头生产经营筑牢了根基，提升了品牌价值。报告期内，华西码头被江阴口岸评为开放码 头 A 级单位。 2024年，华西码头继续坚持自主+校企合作研发模式，与江苏师范大学、常州工学院等众多机构开展产学研合作，更好地支撑了技术研发和创新工作，通过技术引进、合作开发、人才培养等多种手段，不断积累知识产权成果。 2024年度，华西码头实现营业收入 22,597.69万元，同比减少了 24.11%；实现净利润6,997.70万元，同比减少了19.25%。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 单位：元
单位：元
?是 □否
□适用 ?不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 产品分类 单位：元
□是 ?否 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
?适用 □不适用
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