[年报]君亭酒店(301073):2024年年度报告
原标题:君亭酒店:2024年年度报告 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人朱晓东、主管会计工作负责人张勇及会计机构负责人(会计主管人员)姜普婧声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”所列示的主要风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以194,451,046为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义..............................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标..........................................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析......................................................................................................................................10 第四节公司治理.......................................................................................................................................................44 第五节环境和社会责任...........................................................................................................................................63 第六节重要事项.......................................................................................................................................................64 第七节股份变动及股东情况..................................................................................................................................116 第八节优先股相关情况...........................................................................................................................................123 第九节债券相关情况...............................................................................................................................................124 第十节财务报告.......................................................................................................................................................125 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告正文。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的原稿。 四、经公司法定代表人签名的年度报告正文原件。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 2024年，中国酒店行业在规模扩张的同时，面临供需结构调整、技术升级与市场竞争加剧的多重挑战。尽管国内旅游市场表现强劲，出游人次和总消费分别同比增长14.8%和17.1%，但旅游市场的增长未能有效传导至住宿消费端，行业陷入价格竞争的困境。市场结构方面，旅游消费结构呈现显著调整，短途周边游和下沉市场旅游快速崛起，县城、乡村等“反向旅游”目的地热度攀升，长途豪华游热度下降，入境游市场复苏，免签政策推动出境游的回暖导致部分高端消费外流。国内旅游市场虽然需求旺盛，但消费更加理性，大众旅游需求分散且注重性价比与个性化体验。供给端持续扩张，根据中国饭店协会统计，截至2024年12月31日，中国住宿业设施总数为570,104家，客房总规模19,277,554间。其中酒店业设施348,717家，客房总数17,643,235间，2016-2024年中国酒店业的门店数和客房数呈现出波动增长的趋势。2016年，中国酒店业共有28.90万家门店，客房数为1,410万间，到2024年，中国酒店业门店数增长至34.87万家，客房数达到1,764万间，酒店数量规模增长明显，但需求端增长的滞后性导致入住率、平均房价及RevPAR等核心运营指标均呈现下滑态势，行业竞争有所加剧。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主营业务包括有限服务类型和全服务类型的中高端酒店运营及酒店管理业务。 酒店运营业务，又称直营酒店运营，是指通过酒店运营子公司对投资酒店进行直接运营的业务，包括酒店的住宿、餐饮及其他配套服务等酒店运营业务。公司的酒店运营服务主要包括：客房住宿服务、餐饮服务及其他配套服务（会议、宴会及酒店物业出租等），酒店运营业务收入主要来源于客房住宿服务。公司酒店运营服务功能及用途为满足居民旅游、商务、公务等出行住宿等相关消费需求。 酒店管理业务主要为酒店受托管理服务，即公司接受酒店业主方的委托对受托管理酒店提供集团品牌标准及特色的酒店管理服务。公司的酒店管理服务是指在酒店业主的委托范围内对受托管理酒店提供酒店设计及装修咨询、委派酒店管理人员、授权使用集团系列商标及管理和服务体系等酒店管理服务以满足酒店业主对外委托酒店运营管理的需求。 三、核心竞争力分析 1、民族酒店管理团队优势 君亭酒店始终致力于民族品牌建设，打造具有文化特色及时代特征，极具品牌影响力和竞争力的酒店管理集团。在战略目标指引下，团队矢志不渝，坚持品牌定位，探索技术运用，升级产品功能，创新服务体验，优化管理能力，君亭酒店进入全新发展周期。核心管理团队具备高端酒店背景，经验丰富，沿袭高端服务基因。公司管理层及一线团队具有多年中高端酒店设计、开发、运营、投资方面的经验，在中国酒店业具备良好的口碑形象，且团队经历了长时间的磨合发展，相互间合作高效。团队成员对中高端酒店的深耕使得公司的产品设计、服务设计、平面功能布局一直是业内极高水平。 2、多层次酒店品牌优势 公司团队不断探索各品牌的升级与优化。从物业升级、产品升级、技术升级、管理升级等多路径持续优化品牌定位。围绕君亭品牌“聚焦写意东方，沉浸都市谧园”的核心定位，“君亭酒店”进一步强化城市休闲特色，明晰产品的休闲元素，强调东方文化特色；“夜泊君亭”通过“城人事美”的探索，立足当地城市故事、建筑人文故事、生活美学、环境美学进行再创作，再生城市历史文化建筑，酒店身份转化为文化内容运营者，创造温度不失质感的文旅生活；“Pagoda君亭”品牌则注重“东西方美学的融合”，灵动的功能空间、年轻的色彩美学，体现了其设计上的国际品质基因与中国城市文化结合的特点。“君澜大饭店”定位为高端商务酒店；“君澜度假酒店”定位为高端度假酒店；“景澜酒店”定位为具有在地文化特征的生活美学酒店，具有一定的非标属性。 3、“一店一品”差异化竞争优势 中高端酒店特色开发方案成熟，具备定制化、多样化开发能力，适应中高端及以上酒店项目需求。 公司深耕中高端精选酒店领域多年，目前已经形成了“传统星级酒店改造”“城市高端商业综合体及社区商业配套酒店”“城市文化街区及特色小镇配套酒店”等酒店开发技术，具备定制化的项目设计、开发能力，充分提高物业投资回报。公司在酒店项目产品开发过程中，创新性地推行酒店品牌溢出、高坪效设计、传统物业整体升级改造、目标消费者需求定制设计等理念，得到酒店业主、同业和消费者的较高认可。正是基于一店一品的策划设计，君亭酒店在区域都有相对比较优势和差异化的竞争优势。产品定价也能反映出这种优势，从而实现良好的投资回报。君亭酒店的单店盈利能力有口皆碑。 4、君亭式精选服务体系优势 君亭酒店坚守“产品内容精选、文化精选及服务内容精选”理念。从产品与服务来看，公司致力于提供高水平、有特色的旅宿产品和服务，为客户创造丰富舒适的体验，并最终形成品牌溢价成为中高端酒店品牌的核心竞争力。公司在打造酒店产品时保留了一些多样化、个性化元素，根据物业本身特征，开发特色化的空间元素，实现物业属性的最大化利用，创造更多的市场附加值。 通过多年的沉淀和打磨，公司在服务品质上贯彻高端酒店的SOP和服务标准，渗透至公司服务的各个细节，为宾客提供细致、周到、体贴的服务体验。 公司在文化特色主题的运用上形成了自身的差异化、个性化特征，这种文化符号已成为公司核心竞争力的重要体现。 四、主营业务分析 1、概述 2024年，中国酒店行业在经历2023年的有效复苏后，受供需结构调整及国内外市场环境变化等因素影响，酒店行业的传统增长模式面临巨大挑战，呈现“规模扩张与效益承压并存、结构性分化加剧”的特征。尽管旅游市场整体表现强劲，但住宿业的核心数据与去年同比，总体上呈现出下降趋势，游客总量上升并未带来与之匹配的住宿消费增长，行业陷入部分产品供大于求、价格战和收益下滑的困境。我们可以清晰地感知，行业高速增长期已过，取而代之的是存量竞争和精细运营的挑战。 面对上述行业特征和挑战，公司采取了一系列措施以适应市场变化，满足日益增长和多样化的市场需求。通过创新和提升服务质量，精细化运营，优化管理效能，加大品牌宣传力度，提升客户体验和品牌形象价值。截至2024年末，集团投资和管理酒店规模达到452家酒店，91440间客房，遍布中国28个省、自治区、直辖市。 截至2024年12月31日公司酒店数量统计表
受到行业竞争加剧及本公司新增直营门店均处于业绩爬坡期等因素叠加影响，报告期内，集团旗下在营直营店RevPAR较去年同期下降8.02%。 报告期内，公司实现营业收入67,585万元，较上年同期增长26.57%；实现归属于上市公司股东的净利润2,520万元，较上年同期减少17.43%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,170万元，较上年同期下降21.35%；于2024年12月31日，归属于上市公司股东的净资产为97,397万元，较上年同期减少0.41%，2024年度，公司实现经营活动产生的现金流量净额26,142万元，较上年同期增长6.77%。 近两年公司加大了直营酒店投资，截至2024年12月31日，公司已投资11家新增直营酒店，10家已开业。一般情况下，新酒店从开业到成熟运营，从零到收获一批忠实的客户群并保持稳定的营收需要一个较长周期的积累，因此新酒店开业会经历至少半年甚至是更长时间的爬坡期，同时由于前期工程投入金额较大，受人工、固定资产折旧、装修摊销、房租等固定成本影响，直营酒店在开业初期存在较大亏损，进而导致爬坡期成本率上升、毛利率下降。随着新开业直营店度过爬坡期，营收不断增加，成本率将恢复至正常水平。 新开业酒店从爬坡期过渡到稳定期，营收增加将推动成本率恢复正常，毛利率也将逐步回升，门店爬坡速度和稳态盈利水平成为公司业绩的主要驱动因素。 （1）战略落子构筑护城河，品牌矩阵梯次落位 报告期内，酒店行业的市场需求出现了明显的分化：商旅需求受宏观经济影响表现较弱，而休闲度假需求持续增长。 君亭品牌在区域拓展实现了多点突破，成功扩大区域版图，新签约项目遍布多个省市，首次进入福建、新疆、黑龙江等区域，进一步提升君亭酒店集团的市场影响力；同时在酒店开发和设计时坚持核心品牌形象不变，每家单店融入当地文化元素，根据项目需求进行定制化设计和开发，有效控制客房面积，合理利用闲置空间，以提高物业的投资回报。 供需关系重塑与价值体系升级驱动下，度假酒店市场呈现强劲增长态势。君澜品牌持续深化全国战略布局，在华北、华南、西南等核心区域加速拓展，成功落子天津、重庆等直辖市，并在五台山、九华山、普陀朱家尖等标志性目的地实现战略性布局，进一步巩固其在高端度假酒店市场的领导地位，同时扩大了在中国度假市场的整体影响力。随着消费者偏好向“深度文化体验”与“生活方式沉浸”转变，高品质住宿需求逐渐成为市场刚需。君澜品牌通过精准洞察这一趋势，以文化驱动的产品创新与服务升级，满足了消费者对目的地文化深度感知的诉求，同时强化了品牌在高端度假领域的核心竞争力。 景澜品牌管理规模在24年度实现了稳步增长，无论是新签项目还是新开业项目，都实现了逆势增长。本年度景澜新签约项目15个，其中常州龙控新龙生态林项目系景澜度假最高端春上村系列的首店，该项目开业后，将进一步提升景澜在近郊度假的产品力和影响力；景澜青棠、景澜宿集两个产品24年共签约7个，占总签约合同数量近1/2，在细分市场的优势体现得更加明显，也成为景澜规模增长的重要支撑。 报告期内，集团新签约酒店58家，新开业酒店24家。 2024年年度酒店签约和开业数量统计表
2024年，公司凭借一系列深度战略合作与业务拓展，加速推进其在中国中高端酒店市场的布局，为集团规模化发展奠定坚实基础。 2024年6月，公司与建发旅游集团正式签署战略合作协议，双方将共同提升品牌影响力和市场竞争力，开启省域合作新篇章，以期建立长期、稳定和可持续发展的合作关系。此次合作聚焦于品牌共创、资源互通、平台共建，在酒店管理、会员合作、设计建设、品牌联名、联合投资等方面展开全方位合作。 此次合作显著提升了君亭的会员基础，使其会员量突破1700万。10月，双方进一步深化合作，签署了“厦门颐豪Pagoda君亭设计酒店”项目合作协议，进一步深化合作内容，拓宽双方的市场布局，提升品牌影响力和市场竞争力。 2024年11月，公司与希尔顿酒店集团达成战略合作意向，共同探索中国酒店市场活力发展新机遇，双方拟建立长期、全面的合作伙伴关系，共同推动在中国大陆地区高端酒店及目的地度假村的发展，将为宾客提供更丰富的会员权益和更多元的产品选择，同时为业主创造更优价值。 同月，公司与锦颐酒店签订会员体系合作协议，共建会员生态，开启会员互通合作。锦颐酒店在北方地区（涵盖内蒙古、河北、北京及山西等地）拥有广泛的酒店布局。会员互通后，双方总会员量近1800万，实现了南北方酒店资源的跨越式整合。 2024年12月，公司宣布成立合资公司——君行酒店管理(深圳)有限公司，标志着君亭酒店集团在二十多年发展历程中首次全面进军加盟市场，迈出集团规模化战略布局重要的一步。加盟业务主要围绕“一纵一横”两条重要线路展开：一条是京广高铁沿线贯穿南北，另一条是成昆接沿江通道贯穿西东，覆盖京津冀、长三角、大湾区和成渝四大城市群，并开放“君亭酒店”“君亭尚品酒店”“观涧酒店”三大加盟品牌，以满足不同投资者和消费者需求。 （3）以控本增效为核心，多维驱动韧性增长 面对复杂多变的市场环境，集团运营中心以“深度挖潜、开源节流、控本增效、稳步发展”为主线，通过优化内部管理、提升核心竞争力，构建了可持续发展的韧性增长体系。在成本管控上，明确“降本增效”目标，对人力、能源、运营成本进行精细化管理，在保障品质的前提下降低营运成本。 在内部管理方面，集团修订了《总经理营运手册》、《总经理开业手册》等四套管理规范，升级管理体系，提升营运效率。同时，举办员工技能大赛与岗位培训，涵盖客房、餐饮、前台等核心岗位，发掘优秀人才，强化服务意识。此外，通过区域化联动管理，打造区域酒店商城聚合，优化营收结构，推动资源高效整合与灵活销售。 营销创新方面，集团聚焦会员、商旅、产品、OTA运营及内容运营五大核心板块。会员体系引入ESG理念，推出“会员权益PLUS”，实现减排触点联动，打造行业标杆项目。2024年，总会员量突破1800万。商旅业务完成华为慧通、中国电信等五大平台上线，新签约41家头部企业，进一步拓展业务版图。OTA运营领域举办15场联合营销活动，有效提升了集团品牌的曝光度。同时，开展了11个城市22家门店的线上培训，以及17场线上培训和8场渠道培训师培训，协助门店提升运营能力。此外新增了境外webbeds渠道，并重点优化了booking、agoda、expedia等渠道的运营，打通了与海外销售渠道的直连工作，使得境外渠道的业绩呈现出快速增长的态势。 （4）积极推进数字化建设，为高质量发展提供数字化支撑 在数字化转型浪潮中，集团数字信息中心以创新驱动为核心，积极推进数字化建设，为集团高质量发展提供坚实支撑。在数字化运营方面，集团积极拓展渠道，完成了与锦颐酒店集团的预订互通和会员互通项目上线，同时深化与建发、万达等平台的合作，实现了资源共享和客户互通，有效提升了各渠道的订单数和间夜数预订单量。 数字办公平台的建设也在稳步推进，提升办公效率和用户体验，取得显著成效，一方面利用数字化能力完成前端业务系统及后端管理系统多场景业务闭环，实现管理流程优化，员工办公能力提升，同时也增强了员工关怀。 在数字化安全方面，不断完善数字化标准体系，开展网络安全培训，并强化系统安全等保服务，为数字化进程筑牢安全防线。同时积极探索智慧酒店建设，提升酒店智能化服务水平，完成了智慧住移动端控制平台的集成，并在多家新开业Pagoda门店进行试点，实现客人智能控制客房设施设备，查看酒店公共设施设备运行状态，进一步提升入住体验。 2024年，数字信息中心在数字化运营方面取得了显著成果，通过会员体系升级、运营效率提升、新渠道拓展、数据分析与应用、系统功能优化和数据驱动决策等方面，有效提升了酒店集团的运营效率、客户满意度和市场竞争力。 （5）聚焦区域化人力资源管理，优化薪酬体系和人才梯队建设 2024年，公司围绕“优化组织结构、薪酬福利体系优化、人才培养与发展”的战略目标，积极推进区域化人力资源管理、人才梯队建设以及校企合作创新，取得了显著成效，为集团高质量发展提供了坚实支撑。 公司聚焦区域化管理，针对各区域市场环境、业务重点和人才结构的差异，构建了一套涵盖招聘、培训、薪酬福利和劳动关系的标准化人力资源管理体系。同时，公司全方位构建人才梯队，打通从基层到高管的培训链路，紧密围绕整体培训发展战略规划，持续强化课程库资源建设。全年累计研发课程23门，涵盖高管培训、门店运营、一线员工等多个层级和领域。通过理论与实操结合的方式，全面满足了集团本部及门店各层级员工的培训需求。 同时，积极探索校企合作新路径，全力推动人才培养与发展。携手浙大城市学院国际文化旅游学院推出“造星计划”，通过选拔优秀高潜力应届毕业生，提供实习与就业一站式培养方案，借助3至5年的系统化培养与实战化训练，将学生锻造为酒店管理层，为集团和行业培养未来高管。同时，持续推进与浙大城市学院的专升本学历提升计划，有效优化了在职员工的学历结构，为集团发展注入更多人才力量。 （6）持续推动供应链平台的建设，搭建三产售卖商城 公司持续推进供应链平台建设，完成旗下所有直营店采购管理系统的上线，并持续优化调整，显著提升了采购效率和管理水平。同时，集团完成了旗下四大品牌“君亭、尚品、Pagoda、夜泊”的开业物资标准化工作，涵盖甲供物资、IT设备及运营物资（OSE）三大类别，为品牌运营奠定了坚实基础，推动供应链管理迈向更高水平。 此外，集团成功上线君亭线上商城“繁会”，以“客房所见即所得”为理念，首批推出18个产品计30个SKU，并计划后续增加香氛、客房洗护、面膜等品类。通过线上商城，拓展集团业务边界，为持续不断提升集团营收规模提供有力支持。 （7）上海君达城积极展业，构建酒店资产管理业务生态圈，为金融机构提供资产管理服务。 报告期内，公司继续拓展优质产业资源，布局金融不良市场酒店改造焕新机会，加大与金融机构投资合作，实现集团从酒店管理业务到酒店资产管理业务的战略升级。上海君达城主动拓展主流金融机构，成功与40多家机构建立业务联系，奠定了君达城专业酒店资产管理机构的地位，积极推动了各金融机构对酒店投资业务的关注及参与度，多家金融机构已完成立项及投决，形成“产业+金融”的高效联动，后续将根据各项目进展情况实施与各金融机构的合作。 君达城与中国信达旗下资产管理平台建立良好的业务合作关系，依托集团在存量酒店改造领域的经验，以及高效专业的运营管理团队优势，共同挖掘金融不良市场、存量改造市场的业务机会，提供更为精细、专业的受托资产管理服务。报告期内，君达城积极接洽重资产业务，确定了重资产业务选项标准，探索重资产基金业务模式，尝试酒店类Pre-REITs业务及酒店类资产证券化业务。 利润表及现金流量表主要变动分析 单位：元
（1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 ?否 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 ?不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元
2024年公司主营业务成本455,146,700.40元，比上年同期增加133,357,915.60元，增加比例为41.44%，主要系本期营业收入 增长对应的成本增加。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 ?是□否 1、本集团于2024年1月9日设立重庆如松酒店管理有限公司，注册资本为人民币200.00万元，本年合并范围增加重庆如松酒店管理有限公司。 2、本集团于2024年12月10日设立君行酒店管理(深圳)有限公司，注册资本为人民币1,000.00万元，本年合并范围增加君行酒店管理(深圳)有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
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