[年报]浙江恒威(301222):2024年年度报告
原标题:浙江恒威:2024年年度报告 2024年年度报告 公告编号：2025-012 2025年4月28日 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人汪剑平、主管会计工作负责人杨菊及会计机构负责人(会计主管人员)阮妙青声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细描述了公司未来发展战略、2025年度的经营计划以及公司可能面对的风险，敬请投资者关注查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”的相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司现有总股本 101,333,400股剔除回购专用证券账户中股份后的100,241,600股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 10 第四节 公司治理 ............................................................. 37 第五节 环境和社会责任 ........................................................ 51 第六节 重要事项 ............................................................. 53 第七节 股份变动及股东情况 .................................................... 64 第八节 优先股相关情况 ........................................................ 71 第九节 债券相关情况 .......................................................... 72 第十节 财务报告 ............................................................. 73 备查文件目录 一、经公司法定代表人签字和公司盖章的年度报告摘要及全文； 二、经公司法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告原件； 四、报告期内公司在中国证监会指定网站上公开披露过的公司文件正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是 ?否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司主要从事高性能环保锌锰电池的研发、生产及销售。根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司行业统计 分类与代码》（JR/T 0020—2024），公司所属行业为电池制造业（代码 CH384），根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为锌锰电池制造（代码 C3844）。公司始终秉承“细节决定品质、专注成就未来” 的理念，努力把公司打造成为国际一流的锌锰电池定制、生产一体化解决方案服务商。 （一）电池的分类 电池制造业是我国国民经济的重要组成部分，在推动可持续发展、提升能源利用效率以及促进经济增长等方面都具 有重要意义。电池行业发展有着悠久的历史，传统电池产业链经历数十年补链、延链、强链的逐步完善，产业已较为成 熟，近年来随着新能源汽车、新兴消费电子、新型储能应用的兴起，新兴电池技术亦顺应时代潮流快速进步，电池行业 形成了以传统电池为基础，多品类新型电池不断迭代发展的格局。 电池按产生电能的原始能量不同，可以分为化学电池、物理电池、生物电池等，其中化学电池是最主要的电池，其 为一种将化学能直接转变成电能的装置，如锌锰电池、锂离子电池、铅酸蓄电池、镍氢电池等。物理电池是利用物理效 应，将太阳能、热能或核能直接转换成电能的装置，如太阳能电池、核电池、温差发电器等。 根据是否可以循环使用来分类，化学电池分为一次电池和二次电池。一次电池又称原电池，是活性物质仅能使用一 次的电池，其在电量耗尽之后无法再次充电使用，如锌锰电池、锂一次电池等；二次电池又称蓄电池，是一种可充电电 池，即电量耗尽之后可以再次充电使用的电池，如铅酸蓄电池、锂离子电池、镍镉电池、镍氢电池等。 公司产品主要为化学一次电池中的碱性锌锰电池与碳性锌锰电池。 （二）电池行业发展概况 电池工业是我国具有综合优势的产业，中国既是电池生产大国，也是电池消费大国，在拥有全链路生产要素整合能 力的同时，又具备成熟的商业模式及市场导向的快速响应条件。随着科技水平的不断提升，电池作为通信、交通、工业、 医疗、家用电器以及航天与军事等装备装置中的重要部件、人民日常生活中必不可少的消费品，其重要性愈发显著。近 年来，中国电池产业生态健康向上，已逐渐发展成为世界电池生产、加工和贸易中心，智能制造与自动化水平的不断提 升亦在持续赋能电池技术工艺的裂变式发展。 1、锌锰电池简介 锌锰电池是锌-二氧化锰电池的简称，是以二氧化锰作正极、锌作负极进行氧化还原反应产生电流的一次电池。原电 池中，较活泼的金属作为负极，较不活泼的金属作为正极，负极本身易失去电子发生氧化反应，电子沿导线流往正极， 正极上一般为电解液中阳离子得到电子发生还原反应；锌锰电池的基本原理即是将两种活泼性不同的金属（或石墨）用 导线连接后插入电解液，两个电极上分别产生氧化反应与还原反应而形成电流。根据电解液和工艺的不同，锌锰电池主 要分为碱性电池和碳性电池。 锌锰电池是人们日常生活中最为常见的电池，广泛应用于小型家用电器、新型消费类电器、无线安防设备、智能家 居用品、户外电子设备、无线通讯设备、医疗电子仪器、电动玩具、数码产品、移动照明等民用、工业领域，属于国际 标准化产品，其电池仓的形状尺寸与规格等参数均参照国内外通用的标准。锌锰电池经过多年的迭代发展，技术成熟、 性能稳定、安全可靠、易用便携、储存寿命长、应用领域广阔。针对其环保性能方面的提升，在经过不断的技术研发和 产品改进后，锌锰电池已具备环保性，不会对环境产生破坏。 2、锌锰电池行业发展形势 锌锰电池作为历史最悠久、适用范围最广泛的一次电池产品，其生产制造技术成熟、产业化程度较高。成品主要通 过便利店、商超、电子商务等渠道进行销售，为消费者提供了多样化的、便捷实惠的购买方式。我国锌锰电池行业技术 规范是由 IEC标准、国家标准、行业标准和企业标准相结合的多级标准体系。经过多年技术积累与不断创新，国内锌锰 电池制造头部企业产能和技术先进性均已处于世界一流水平，中国已然成为全球规模最大的锌锰电池制造国。 （1）公布的部分锌锰电池行业相关政策 近年来，国家相关部门出台了一系列的政策文件，引导制造业朝着生产信息化以及智能化的方向发展。随着信息化 技术水平的不断提高，互联网与制造业深度融合是产业发展趋势，在这样的政策环境下，锌锰电池制造企业针对信息化 设备更新、智能化生产改造方面取得长足进步，顺应了新时代工业装备升级更新发展。同时，为维护国内锌锰电池制造 企业外贸环境健康发展形势，保障锌锰电池出口业态平衡稳定，亦就出口有关政策做出调整，部分锌锰电池行业相关政 策列示如下：
（2）全球锌锰电池行业竞争格局 目前，全球锌锰电池行业中 OEM制造商主要集中于中国，我国已成为全球最大的锌锰电池生产基地，欧洲、美国、 日韩等发达国家和地区的连锁便利店、商超、电商企业发展到一定规模后，会充分利用自身渠道优势，发展自有品牌， 将自有品牌锌锰电池作为其销售的主要电池类产品，改变了原有以制造商品牌电池为主的销售模式。 全球锌锰电池市场历经多年发展，已形成相对稳定的竞争格局，其中发达国家和地区的中高端市场中，金霸王、劲 量、雷诺威等由于品牌影响力等优势市场表现突出，日本电池厂商松下、富士、东芝在日本本土及东南亚地区市场占据 较大市场份额。 （3）我国锌锰电池行业竞争格局 我国锌锰电池行业市场竞争充分，市场化程度较高，目前已形成了一批能够满足全球市场客户需求的企业，包括福 建南平南孚电池有限公司、中银（宁波）电池有限公司、四川长虹新能源科技股份有限公司、浙江野马电池股份有限公 司、广东力王新能源股份有限公司以及本公司等，国内锌锰电池行业竞争格局当前较为稳定。 国内主要 OEM制造商依靠多年积累的生产经验，并吸收引进国外先进技术，不断创新生产工艺和提升管理水平，掌握了一系列自主知识产权，部分企业产品质量已达到国际先进水平，并通过了国外客户的产品验证。目前国内领先的 锌锰电池企业已是国外零售商自有品牌的重要制造商，中国锌锰电池定牌生产企业争取到了不俗的国际市场份额，同时， 不同的定牌制造商在客户、产品销售区域、产品类型之间存在差异，整体是差异化的竞争态势。近年来，借助技术进步 与产业升级的推动作用，锌锰电池市场需求稳健，我国锌锰电池出口稳中向好。 以锌锰电池为代表的原电池产品出口情况如下图所示： （三）锌锰电池上下游行业现状及联系 1、上游行业情况 锌锰电池行业的上游行业主要有锌粉、锌筒、钢壳、电解二氧化锰、隔膜纸等原材料行业，部分原材料价格与大宗 商品价格关联度较高，价格波动较为明显的主要为锌粉、锌筒与电解二氧化锰。其中锌粉、锌筒主要与锌锭价格高度关 联，电解二氧化锰与电解锰价格有一定的关联。 （1）电解二氧化锰、锌粉、锌筒等原材料国内供应商较多，所用材料基本上已经实现国产化，基础材料国内外储量 较为丰富，市场供应较为充足，锌粉、锌筒、电解二氧化锰价格对应关联的锌锭与电解锰近年来价格走势如下图所示： （2）钢壳、隔膜纸是生产碱性锌锰电池必须的基础材料，电池用钢壳原材料主要为符合标准的专用冷轧钢带，其加 工难度较大。冷轧钢带加工工艺复杂，因此钢材成本在冷轧钢带成本中占比较低，冷轧钢带价格相对较为稳定，与钢材 大宗商品走势关联度较低。同时，制造钢壳所要求的变形程度超过了材料一次成形所允许的最大变形程度，钢壳无法一 次拉伸成形，故钢壳冲制由多道次拉伸与变薄拉伸构成，加工成本较高，钢材占钢壳成本相对较低，加工工艺附加值高。 因此，钢壳市场价格整体较为稳定，受钢材价格影响相对较小。公司与相应供应商一直保持有良好的合作关系，原料采 购价格相对可控。 2、下游行业情况 锌锰电池由于具备价格便宜、安全可靠、使用方便、放电时间长、储存时间长，绿色环保等优点，已成为人们日常 生活中不可或缺的电子易耗品，由于一次电池下游需求以存量用电器具为基本盘，所适配的终端器件保有量规模庞大、 增量稳定，长期以来较好地保持了其传统市场规模。近年来，随着科技的不断进步，生活器具日趋电子化，用电器具逐 渐无线化和便携化，这都对作为独立电源的电池产品提出了更高的性能要求，并带来了更加广阔的应用空间。 从存量市场来看，作为移动照明灯具、遥控器、钟表、电动玩具、收音机、剃须刀等各类小型电器的配套电源，锌 锰电池下游产业聚集了大量的日常必需品，市场规模较为稳定。因此，价格低廉、便于携带的锌锰电池具有较高的需求 刚性，存量市场作为需求基本盘整体较为稳定。 从增量市场来看，在全球范围内，以锌锰电池为主要电源的新兴小型电子产品，如可穿戴设备、电子门锁、无线鼠 标、无线键盘、无线音响、电动美容仪、电子血压计等，市场规模总体稳健发展；近年来，智能家居的发展推动了各类 智能化小型家用电器的普及，为锌锰电池打开了新的市场空间；同时，物联网的快速发展带动了更多电子设备需求，尤 其在远程遥控和医疗电子设备领域，锌锰电池的需求将不断增加。 以下为锌锰电池下游部分细分市场的大致发展情况： （1）家用电器领域 锌锰电池是家用电器的重要电子零部件，是日常生活中不可或缺的日用消耗品，广泛应用于电视、空调、厨卫产品 等家用电器。随着人民对消费品质的追求不断提升，技术进步带来相应产品迭代产业升级，家电行业市场规模总体稳健 发展。智能控制器作为很多家用电器的配套设备，需求将伴随着家用电器市场规模稳健增长及保有量的持续巩固同步增 加，锌锰电池可作为其智控器电源，需求相对有一定增长。根据 Statista的统计数据，2018-2023年，全球家电行业市 场规模由5221亿美元增长至6426亿美元，较2022年增长4.67%。其中，大家电的销售额为3,995亿美元，小家电的销 售额为2,431亿美元，占比分别为62.17%、37.83%。根据Statista的预测，2028年全球家电行业市场规模将达到8053 亿美元，2023-2028年CAGR约为4.62%，大家电与小家电的CAGR分别约为4.60%和4.65%。未来，消费者对家电智能化、 模块化、数字化作出的更多要求，将会推动家电产品快速迭代、并为全球家电市场高质量发展系上“安全带”。 （2）电动玩具 随着全球信息智能时代来临，科技创新不断突破，电子技术迅速发展，电子娱乐设备成为玩具行业主流，国内的传 统玩具制造商开始转型生产电子玩具、智能玩具等新时代婴童和青年人更为喜爱、科技附加值较高的玩具产品。根据 MordorIntelligence的数据显示，2023年智能玩具市场规模为 345.2亿美元，有望于 2030年突破千亿美金，达到 1,099.8 亿美元，CAGR为 26.08%。今后，伴随遥控玩具汽车、遥控玩具机器狗、儿童益智电动玩具、电动毛绒玩偶等锌锰电池 可适配的智能玩具销售量稳定增长，一次电池将伴随电动玩具产品矩阵丰富迎来使用需求增加。 （3）家用医疗器械 近年来，家用医疗器械伴随电智化升级快速迭代发展，电子血压计、低频治疗仪、鼻炎治疗仪、家用血糖仪、电子 体温计、额温枪、电动按摩器等产品，进一步向智能化、小型化、便携化迈进，辅之以互联网、物联网、大数据等技术 的不断提升，家用医疗器械市场规模逐年增大，同时带动了锌锰电池新的需求增长。Business Research数据显示，2022 年全球家用医疗器械市场规模达 377.9亿美元，并预计于 2028年超 570亿美元，市场增长潜力较大。未来，随着社会老 龄化程度加深、人民保健意识日益增强以及互联网、物联网等技术的快速渗透与发展，家用医疗器械市场需求大概率将 稳步提升。 （4）智能家居用品 物联网技术的发展带动了家用电器数字化、网络化、集成化、智能化的发展趋势，智能家居依托物联网技术，将家 用电器设备、软件系统以及云计算平台等相互融合，为人们提供更为人性化、便利化的生活居住体验，是未来家电行业 发展的主流方向。智能家居市场的增量需求将大概率带来相应更广泛的小型、微型一次消费电池的需求。根据 Strategy Analytics的数据，2022年全球智能家居市场规模约 1.34千亿美元，预计到 2025年将增长至约 1.73千亿美元，2022年全 球智能家居消费者数量约 3.33亿人，预计 2025年将增长至 4.02亿人，全球智能家居市场的增量可观。 智能门锁作为近年来智能家居领域内保持强劲成长势头的细分赛道，为可与之配套的消耗品锌锰一次电池亦带来可 观增量需求。智能门锁相比传统门锁，防盗级别更高，解锁模式更丰富，通常能够拥有指纹、密码、卡片、手机 NFC、 一次性动态密码、钥匙等多种开锁方式，同时受益于互联技术发展，还具备开门即时信息推送、门锁防撬报警、防胁迫 报警、低电量提醒等多种实用功能，帮助用户实时掌握家庭门锁的安全状态、时刻掌握家庭成员出入户记录情况。根据 Runto洛图科技数据，2022年中国智能门锁市场渗透率约为 14%，相比于欧美（35％）及日本（40%）韩国（80%）市 场，仍有较大发展空间。中国智能门锁的市场规模在 2027年将有望增长至 409亿元，2023-2027年 CAGR为 15%。 锌锰电池应智能门锁应用场景下长时待机响应、防漏液的安全性、电能输出稳定性等需求，需要针对电性能、抗泄 露性能特别加强而优化核心原料配方与封装制造工艺；市面销售的大多数智能门锁产品通常视功能用途和用户使用体验 倾向等差异需要装置 8节左右不等的多节电池，以满足门锁持续用电供应，这对锌锰电池产品作出了“质”和“量”上 的双维度要求。公司在完成市场考察调研后，积极组织研发部聚焦消费者使用痛点，用心分析用户画像，针对电性能、 抗泄露性能的需要分步打磨开发智能门锁专用电池，以求找到切实、可落地的国民电池产品定制生产解决方案。目前， 公司聚多处微创新进行价值转化，打造了价格亲民、品质优良的智能门锁专用锌锰电池产品。 （四）我国锌锰电池行业特征 1、周期性 锌锰原电池属于日常消费品，其需求具有一定刚性，受经济周期影响相对较小。在新型电子产品不断涌现，普及程 度不断提高的背景下，锌锰原电池作为直接面向终端消费者的产品，其产业规模增长速度与人们日常生活电子化趋势紧 密相关，同时在一定程度上受到国家科技发展水平与国民收入水平的影响。 2、区域性 受产业集群效应、物流运输便利度、消费群集中等影响，我国的锌锰原电池生产企业主要集中在浙江、福建、广东 等东部、南部沿海地区。从全球来看，大型锌锰原电池企业主要集中在美国、日本及欧洲，上述国家和地区同时也是锌 锰原电池消费较为集中的区域。 （五）公司在我国锌锰电池行业的竞争地位 根据我国部分主要锌锰电池企业的公开经营数据，在国内锌锰电池行业中，公司经营表现突出，具备一定的市场地 位。我国锌锰电池市场具有广阔的发展空间，第一梯队企业中互相之间亦有一定距离，公司在我国锌锰电池市场中虽具 有领先地位，但相比于国内规模最大的头部友商，仍有较大的市场拓展空间。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、主要产品 公司专业从事高性能环保锌锰电池的研发、生产及销售，主要产品包括 LR03、LR6、LR14、LR20、6LR61系列碱 性电池及 R03、R6、R14、R20、6F22系列碳性电池。经过二十多年的潜心研发和探索，公司已成长为一家拥有先进制 造设备及核心生产技术，综合实力居行业前列的锌锰电池生产商。当前，公司产品以出口为主，主要销往欧洲、北美、 日韩等发达国家和地区。公司与多家国际知名客户建立起了长期稳定的合作关系。 （1）碳性锌锰电池 碳性锌锰电池又称为碳性电池、普通锌锰电池或碳锌电池，其外壳是作为负极的锌筒，电池中心是作为正极导电材 料的碳棒，正极区为围绕碳棒的粉状二氧化锰和乙炔黑，电解质为氯化锌和氯化铵溶液。环保型碳性锌锰电池具有无汞、 无镉，对环境友好，放电均匀，自放电程度低，售价便宜等优点，适用于各类遥控器、手电筒、半导体收音机、收录机、 钟表、电子秤等低电流电器。 （2）碱性锌锰电池 碱性锌锰电池又称为碱性电池、碱锰电池，其使用碱性电池专用电解二氧化锰等材料作为正极、锌等材料作为负极、 氢氧化钾为电解质。高性能环保碱性电池无汞、无镉、无铅，对环境友好，可随生活垃圾一起处理。碱性电池的工作原 理决定了其工作电压高、内阻低、单位质量电极活性物质容量高，其采用了高纯度电解二氧化锰、高活性铟改性锌粉、 高浓度氢氧化钾电解液，容量为同等型号碳性锌锰电池的 3-8倍，因此更适合于大电流放电及需要更长时间放电的场合。 碱性锌锰电池具有储存期长、高容量、高能量密度、低内阻、防短路及防爆结构设计等特点，特别适用于数码产品、智 能家居用品、无线安防设备、户外电子用品、医疗电子仪器、电动玩具等高能耗、高电流电子产品。 2、工艺流程 （1）公司的碱性电池产品的工艺流程如下图所示： （2）公司的碳性电池产品的工艺流程如下图所示： （3）公司锌锰电池生产的主要步骤 阶段一：正极制造，即对碱性电池正极材料（包括碱性电解二氧化锰、高纯石墨粉、HA1681粘结剂）、碳性电池正极材料（碳性电解二氧化锰、天然二氧化锰粉、乙炔黑、氯化锌）进行拌粉等工序制成碱性、碳性正极粉； 阶段二：光身电池制造，即利用不同类型产品的电池生产线将电池各种原材料按照工艺流程的要求生产成光身电池； 阶段三：包装，对静置老化后的光身电池利用各种包装设备进行贴标并包装生产成为产成品。 近年来，公司围绕传统制造业与信息化、智能化融合，走高质量发展之路，引进行业领先的智能化电池生产装备， 并进行更新和改造，目前公司电池智能化高速生产线已达到国内先进水平。公司新产线充分利用产品管理 MES系统、 PLC控制系统、信息管理的 Andon系统以及可视化 VMES系统，对产品生产过程中材料的尺寸、重量和组合等状态进行 控制，实现了整个电池生产管理过程的数据化采集与可视化输出、产线运行状态的实时反应与调整，优化了生产工艺与 流程，提升了生产质量与良品率。 3、经营模式 公司作为专业从事锌锰电池研发、制造和销售的高新技术企业，已建立独立完整的研发、采购、生产以及销售体系。 具体的业务运营模式如下： （1）研发模式 研发上，公司自成立以来高度重视产品与技术的研发，坚持以自主研发为核心，凭借稳定的、经验丰富的研发团队， 形成了适应市场需求、与公司各部门有机统一的研发模式。经过多年的积累，公司构建了规范、标准、高效、持续的研 发体系。公司目前通过内部研发、与高等院校进行产学研合作等多种方式，形成了多样化的研发机制，在技术创新方式 上注重从实验室研究到产业化生产相结合。 （2）采购模式 采购上，公司主要原材料为电解二氧化锰、锌粉、钢壳、隔膜纸、锌筒等，公司采购主要采取的是“以销定采”的 采购模式。公司实行合格供应商制度，采购部负责归口管理，负责组织技术部、质检部、计划生产部等组成评估小组对 供方进行选择、考查和评价，并负责跟踪采购产品的质量和供货情况。技术部负责提供采购产品的技术、质量要求和检 验规程等；质检部负责采购产品的检验和验证。 （3）生产模式 公司主要通过以销定产的方式组织生产。公司生产管理体系以精细化生产为核心，持续推进车间数字化智能化改造， 全方位保证高标准产品品质要求。对于海外市场需求，公司采用按订单生产的模式，生产部门根据订单情况安排经营生 产计划，先后进行物料需求计算，编制物料需求清单，交由采购部门组织采购。 在生产流程上，公司智能化碱性电池生产线具备高密度正极环制造、全自动进料及监测、多段真空吸液及控制、高 精度锌膏注入、视觉监测、超灵敏称重、全自动装盘等多项功能，实现了产品参数在线监测、产线工艺状态实时调整， 可以实现高速、高精度的智能化制造；同时，MES、Andon等系统可为生产管理提供实时质量监控、过程控制、成本管 理、数据分析等模块。产品品质保障上，质检部还会对质量控制点和工艺纪律进行监督检查，确保产品符合公司出厂标 生产部门定期借助智能化系统按各产线的产量、良品率、生产成本、安全生产、现场管理等相关指标做综合考察， 动态更新优化生产程序，提升生产质效。 （4）销售模式 公司针对业务市场开拓而采用的销售方式均为直销。公司主要为境内外的国际知名商业连锁企业和大型贸易商等客 户提供定牌生产服务，根据客户提出的产品性能、质量、外观设计等要求，基于自身技术、质量及管理等运行控制体系 进行 OEM生产，并向客户进行销售。 对于外销，公司主要以 FOB模式进行，公司委托承运人将产品运送至港口，待货物报关通关后完成交货义务。对于 内销业务，公司将产品发往客户指定的交货地点，经客户签收后完成交货义务。目前，公司海外销售收入占总销售收入 的比重较大，公司将继续以开拓维护海外客户为经营基本盘，适度摸索国内市场业务合作抓手，寻找企业生态化发展新 模式。 公司销售流程具体如下图所示： 4、业绩驱动因素 报告期内，公司虽然面临更严格的产品品质要求、更大的市场竞争压力和更严峻的国际贸易环境，但凭借多年成长 积累的工艺装备优势、质量管理优势、客户资源优势、技术研发优势以及绿色化的生产优势等，依旧取得了良好的经营 成绩并展现出十足的企业发展生命力。2024年度取得的经营业绩成果符合锌锰电池行业稳健发展的整体形势，公司业绩 驱动的主要因素如下： （1）锌锰电池市场需求的稳定增长 锌锰电池的传统应用场景包括家电遥控设备、电动玩具、钟表、电动剃须刀等，以存量用电器具的长期使用为需求 基础，伴随居民生活品质的不断提升，物联网等信息技术的不断发展，家用电器的添置为人们提供了日常生活的便利， 家电保有量稳中有增，传统场景中锌锰电池消费需求即保持稳定。同时，借助可穿戴设备、电子门锁、无线鼠标、无线 键盘、无线音响、电动美容仪、电子血压计等新应用场景不断融入现代社会百姓生活，锌锰电池的总需求每年保持稳健 的低速增长。 （2）较大的海外市场拓展空间 进入21世纪以来，贸易全球化为各国人民享受别国优质商品与服务提供了良好的获取途径，这为国内企业出海发展 与他国人民互利互惠带来了先决条件。公司生产的碳性、碱性锌锰电池产品安全可靠，品质优体验佳；客户大多为境内 外的国际知名商业连锁企业和大型贸易商等，能够便利终端消费者购入体验；公司位于浙江省嘉兴市，临近港口、 交通便利，物流运输效率较高。公司借助优势产销条件和诚信友善的商业品德赢得很多海外客户的青睐，争取到了一定的海外市场份额。为使更多全球消费者能够体验优秀的锌锰电池产品和优质的售前售后服务，公司积极推动生产线向高速、自动化、智能化的方向进行迭代升级并全力以赴建设越南生产基地，扩大锌锰电池优质先进产能。 （3）汇率波动影响 公司锌锰电池产品以出口为主，外销收入占营业收入的比重大，同时，境外销售基本以美元作为结算货币，美元兑 人民币的汇率波动会对报告期各期外销单价、外销收入和外销毛利率产生影响。如因美元汇率波动导致人民币贬值 的情形发生，以美元结算的部分客户的平均销售价格将相对有所上升，汇率波动是公司需重点关注的可能导致业绩发生变化的因素之一。 （4）研发与技术壁垒 锌锰原电池发展历史较久，电性能、环保性能和安全性能跟进着技术迭代不断进步，制备工艺的先进性和产品的核 心配方作为产品品质与性能的关键是企业之间差异化竞争突破的主阵地，公司作为业内生产销售规模较大的行业领先企 业，在先进生产线合作开发与资本支出、技术研发费用投入力度方面较业内经营规模较小、资金实力较弱的友商具有一 定的比较优势，规模化效益的提升、有效的质检品控体系及更强的产品质价比将为优质客户资源的获取和维护助力。 三、核心竞争力分析 公司通过不断加大技术研发的投入和加强生产工艺的改进，提升了产品的电性能、安全性以及环保性，降低了生产 成本。凭借出色的产品质量以及优质的客户服务，公司产品得到了海内外客户的广泛认可，产销量近年来稳中有升，产 能利用率保持动态平衡，公司已成为我国锌锰电池行业领先企业之一。 公司依托工艺装备优势、质量管理优势、客户资源优势、技术研发优势以及绿色化的生产优势，持续改进工艺生产 流程、降低生产成本、提高产品质量，公司产品性能远超 IEC及国家标准，与众多国际知名客户建立起长期稳定的合作 关系是公司核心竞争力的体现。公司具体竞争优势情况如下： 1、产品性能优势 公司成立至今，一直坚持质量为本、客户为先的产品生产理念，积极引进国内外先进的生产设备和研发、检测设备， 执行严格的质量管理制度，不断进行新技术研发和技术积累。公司通过持续地改进生产工艺、选用新型高效材料、优化 产品配方等途径，不断提高产品性能；公司产品主要电性能指标均超过 IEC标准及国家标准 50%以上，达到国内外同行 业的先进水平。 2、工艺装备优势 美国、日本等发达国家为保持自身电池制造的领先地位，严格限制对中国企业的设备与技术输出。因此，国内电池 制造企业不仅需要具备丰富的电池生产经验，还需要深刻理解电池生产装备的设计与制造，能够根据客户对产品质量的 要求，对生产装备进行持续不断的改进与完善。经过多年发展，公司在长期的电池生产过程中积累了丰富的技术经验。 通过长期持续的试验、调试和研究，公司对生产线进行了持续的改进与完善，对隔膜纸卷纸机结构、电解液加注装置、 储液桶结构等结构进行了大量的重新设计与升级改造，有效地提升了电池生产线的性能和生产效率。 3、质量管理优势 公司历来注重对产品的质量管理，在行业中较早地采用了先进的质量管理软件、产品生产过程质量监控设施和应用 统计分析技术对生产过程进行实时监控，科学地区分出生产过程中各个环节产品质量的随机波动与异常波动，从而对生 产过程的异常趋势提出预警，以便生产管理人员及时采取措施，消除异常，恢复过程的稳定，从而达到控制和提高质量 的目的。 4、客户资源优势 公司产品以出口为主，产品主要销往欧洲、北美、日韩等多个国家和地区。公司作为锌锰电池定制、生产一体化解 决方案服务商，凭借优良的产品与服务获得了众多国际知名商业连锁企业、大型贸易商的认可，与其建立了长期稳定的 合作关系，形成了突出的客户资源优势，为公司未来持续扩充优质客户群、扩大市场影响力奠定了坚实的基础。 5、技术研发优势 公司拥有一支长期稳定的高水平技术团队，且核心技术人员拥有丰富的锌锰电池及其生产设备的研发经验。研发团 队按照客户与市场的需求制定技术创新规划，进行有目标的研究开发，促进了企业技术水平的整体提高。 6、绿色化的生产优势 公司执行高标准的环保管理体系，采用优化的产品配方，结合先进的生产流程与工艺，使产品从生产过程到使用和 废弃都符合环保标准，生产过程主要污染物零排放或极低排放，产品的环保性能可满足北欧白天鹅生态认证（Nordic Ecolabelling）的要求。 四、主营业务分析 1、概述 公司电池产品主要包括高性能环保碱性和碳性锌锰电池两类，公司主要为境内外客户提供定牌生产服务，根据客户 提出的产品性能、质量、外观设计等要求，基于自身技术、质量及管理等运行控制体系进行 OEM生产，并向客户进行销 售。公司国外客户主要为欧洲、北美、日韩等发达国家与地区的国际知名商业连锁企业和大型贸易商等，目前公司产品 主要以外销为主，内销收入占比整体较低。 报告期内，公司实现营业收入7.02亿元，同比增长19.37%；实现利润总额 1.49亿元，同比增长6.16%；实现归属于公司普通股股东的净利润为 1.30亿元，同比增长6.59%。报告期内，公司从事的主要业务无重大变化。公司坚持做强 主业，致力于锌锰电池的研发、制造、销售，不断提升公司在锌锰电池正极材料、负极材料、电解质、隔膜材料与封装 工艺等方面的技术实力。报告期内公司营业成本较上年同期上升 25.08%，主要系销量有所增加；销售费用 920.29万元， 管理费用 1,991.31万元，财务费用-2,870.32万元，研发费用 2,242.50万元，较上年同期上升 6.51%，2024年公司继 续扩大技术优势以及优化产品结构，公司产品自主研发创新能力持续提升，凭借深厚的技术沉淀及突出的创新水平，提 升了产品核心竞争力，截至本报告期末，公司累计有效授权专利47件，其中发明专利11件，实用新型专利34件，外观 专利2件，受理中专利9件。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 本年度生产量较上年度增长32.02%，原因系本年度营业收入和营业成本较上年度增加，且库存量较上年度略有增加。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
（6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 本期合并范围新增浙江恒越，系公司报告期内投资新设的全资子公司，注册资本为1,000万元整，于2024年2月6日取得嘉兴市秀洲区市场监督管理局颁发的营业执照。浙江恒越的设立将满足公司海外业务发展的需要，有助于快速响 应海外客户的需求并实现产供销全链条整合把控。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
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