[年报]万林物流(603117):江苏万林现代物流股份有限公司2024年年度报告
原标题:万林物流:江苏万林现代物流股份有限公司2024年年度报告 江苏万林现代物流股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、北京国府嘉盈会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人樊继波、主管会计工作负责人郝剑斌及会计机构负责人（会计主管人员）于劲松声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案鉴于公司于2024年已累计回购并注销股份33,946,760股，实际回购金额为15,009.36万元，公司实施股份回购支付的总金额已经超过归属于上市公司股东净利润的30%，综合考虑公司发展规划及经营现状，为保障公司可持续发展，董事会提议2024年度拟不再派发现金分红和股票股利、不进行资本公积转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、 重大风险提示 公司已在本报告“管理层讨论与分析”有关章节中详细描述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义...................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................4 第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................9 第四节 公司治理............................................................................................................................26 第五节 环境与社会责任................................................................................................................44 第六节 重要事项............................................................................................................................46 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................71 第八节 优先股相关情况................................................................................................................79 第九节 债券相关情况....................................................................................................................80 第十节 财务报告............................................................................................................................81
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 受国内外经济形势的持续影响，公司整体经营业绩出现下滑。同时由于子公司裕林国际经营业绩连续出现大额亏损，公司于2023年7月出售了所持有的全部股权，2024年实现净利润扭亏为盈。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用√不适用 十二、 其他 □适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，在全球经济复苏步伐趋缓、产业链供应链格局深度调整的宏观环境下，公司港口及贸易业务发展面临多重压力。公司聚焦“提质增效，防范风险”的发展目标，坚持稳中求进，积极应对内需不足和市场竞争加剧等挑战，着力推进经营效能和发展质量双重提升。报告期内实现营业收入2.95亿元，同比下降24.15%，实现归属于上市公司股东的净利润1,365.26万元，扣除非经常性损益后的净利润为228.67万元，与上年同期相比，实现扭亏为盈。 （一）稳定港口装卸业务，实现安全有序运行。 2024年，公司港口装卸业务整体运营平稳。报告期内，受原木市场需求减弱、煤炭价格下行及长江货运量整体下滑等因素影响，公司完成货物接卸总量1,302.18万吨，较上年同期减少7.48%，其中木材接卸量完成148万立方米，同比降幅11.45%。面对复杂多变的经营环境，公司采取多元化举措积极应对。 1、持续深化市场开拓战略。加大市场开发力度，拓展新客户群体，重点提升外贸煤进口业务规模，发挥协同效应带动内贸煤业务增长。构建常态化客户走访机制，深入了解客户需求，优化靠港作业流程，提供全方位、个性化的港口服务解决方案，持续提升客户满意度。积极拓展钢材、沙石等多元化货源，优化港口货种结构，培育新的业务增长点，提升港口综合竞争力。 2、优化生产组织管理。做好每条大轮的卸货前期准备和后期堆桩、出货工作，强化库场管理，提高了堆桩仓储质量。公司对生产作业人员及机械进行合理调配，充分挖掘潜力，因地制宜，坚持快装快卸，保障了全年的装卸运行效率。不断优化装卸工艺，采用抓斗直取，在提高效率的同时也极大地保障了生产安全。建设内港池自助生产管理系统，通过科技赋能，硬件升级，加强内港池对船舶的自主管理，实现了内港池管理建设新模式。 3、狠抓安全生产管理。切实抓好员工安全教育，对典型安全生产事故进行讨论分析，深刻汲取事故教训，举一反三，做好防范措施；认真开展安全检查和隐患排查，及时发现和解决生产过程中存在的安全隐患；不断加强现场动态安全监管，深入检查每条作业线、每个作业点安全措施落实情况，以及操作规程的执行情况；安全检查不留真空，确保各项安全措施得到有效落实；定期组织各类安全应急演练，提高了发生突发事件时的应急处置能力。 4、推行绿色低碳发展战略。通过实施全方位节能改造工程，持续提升港口运营效能。在设备方面，优先选用高效节能设备，推进港机设备升级改造；在人员方面，加强节能操作培训，提升员工专业技能；在基础设施方面，推进照明系统智能化改造，应用新型节能技术。同时，公司建立健全能源管理制度，实施能耗精细化管理，推动港口绿色智慧转型升级。 （二）深化贸易代理业务管理，全面提升风险管控能力。 近几年，受国内市场持续低迷、资金风险加大以及银行授信收紧等多重因素叠加影响，公司贸易代理业务规模显著缩减。报告期内，公司代理进口木材为10.85万立方米，与去年相比基本持平。公司进口木材结构以原木为主，而近两年国内原木进口量持续负增长，加之主要木材出口国逐渐从原木转向高附加值锯材出口，导致木材代理业务下滑；国内行业整体波动加大，房地产市场萎靡，木材需求量持续萎缩；下游企业普遍面临运营困难和资金紧张，应收账款回收面临较大风险。面对银行授信大幅减少的现实挑战，公司审慎应对，主动收缩业务规模，精准筛选优质客户，强化应收款管理，规范业务操作，在确保资金安全的基础上稳步推进贸易代理业务。同时针对公司前期业务中出现的控制缺陷，公司从客户信用管理、应收款项的催收制度、支付审批制度等多方面排查合规风险并制定了防范措施。 （三）拓展基础物流业务，推动业务持续发展。 公司依托盈利港务现有业务，积极探索港外市场机遇。报告期内完成船舶代理286艘次，货物配送量达923.3万吨，较上年同期呈现小幅下滑态势，这主要由于港口业务量下滑，同时各类货种销售周期延长，市场消化能力下降，致使货物周转效率降低，库存量持续攀升，场地资源承受较大压力。面对严峻的经营环境，公司积极采取应对措施，通过科学优化库场布局，优化仓储物流网络，提升场地使用效率，同时加强与核心客户的战略合作，开发增值服务项目，深化多式联运业务协同。积极布局港口供应链综合服务体系，整合物流资源，拓展多元化业务模式，以期在市场复苏时期抢占发展先机，实现港务业务的提质增效和创新发展。 （四）推进企业文化建设，提升万林品牌价值。 在经营压力和难度增加的情况下，公司继续推进企业文化建设，保障了员工的基本收入稳定，让员工切身感受到企业的关怀和温暖，进一步增强向心力和凝聚力。继续夯实管理基础，加大降低成本力度，通过增强内功以抵御外部环境恶化的压力。继续利用各种内外部条件，塑造万林品牌，努力提高在资本市场影响力，提升万林的品牌价值。 （五）面临的困难和主要问题。 一是持续受到宏观政策及经济环境影响，全球木材市场还将面临世界经济复苏乏力、国际形势持续动荡、极端天气影响木材收成等错综交织的一系列严峻的挑战；二是受政策影响，国内房地产建筑行业基本面持续承压，市场需求不足；三是银行授信不足，公司将持续面临资金紧张的困境，代理业务大幅减少，带来较大的资金风险压力。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）港口行业 公司从事的港口产业作为现代交通运输体系的战略支点，是国民经济发展的重要基础设施和全球贸易的关键节点。其经营态势不仅反映区域经济活力，更是衡量全球贸易流向和经济景气度的重要指标。就行业属性而言，港口经营呈现出鲜明的特征：首先，港口运营与宏观经济周期高度关联，吞吐量表现往往预示着经贸发展趋势；其次，我国港口多依托经济腹地发展，其经营效益深受腹地产业结构调整、经济发展水平及贸易活跃度的影响；再次，港口建设对自然条件要求严苛，需要完备的集疏运网络支撑，同时具有投资规模大、回报周期长的显著特点。从产业链角度看，港口业务专业化程度高，涉及装卸、仓储、航运、物流等多个环节，需要长期积累运营经验和持续的技术创新投入。同时，作为重要的基础设施，港口行业面临严格的行业监管和安全管理要求。 根据交通运输部统计数据，2024年全国港口累计完成货物吞吐量176亿吨，同比增长3.7%，增速较去年有所放缓。外贸货物吞吐量同比增长6.9%，内贸货物吞吐量同比增长2.3%，集装箱吞吐量同比增长7.0%。其中，内河港口无锡地区货物累计吞吐量为7,985万吨，同比下降2.4%。 2024年，我国港口行业展现出良好的发展韧性。在经济高质量发展的引领下，港口企业积极推进转型升级，一方面通过数字化改造和智慧港口建设提升运营效率，另一方面深入实施绿色发展战略，加快构建低碳港口生态体系。尽管行业面临单位吞吐量盈利水平下滑、经营成本上升等挑战，但港口企业通过持续的降本增效和服务创新，不断提升核心竞争力。 （二）木材进口及流通情况 2024全年，中国原木及锯材进口量为6,283.1万立方米，同比减少4.44%。从金额方面来看，2024年我国原木及锯材累计进口金额约926.4亿元，同比减少0.13%。其中，进口原木数量为3,609万立方米，创下近8年进口最低记录，同比2023年下降5%。其中，缩量来自进口冷杉和云杉原木，较2023年同比减少267万立方米，即同比大幅减少46%。根据海关数据，2022年至2024年期间，我国原木进口量同比分别减少了31.4%、12.8%和5%。 中国原木进口市场近年呈现持续萎缩态势，源于多重因素的叠加效应。首先，房地产市场需求持续低迷，直接导致建筑用材需求量大幅下降，对原木市场形成根本性影响。其次，进口原木在材种质量方面存在诸多问题，性价比优势逐渐丧失，削弱了市场竞争力。与此同时，全球原木供应格局正在发生深刻变化，主要原木产出国纷纷调整出口政策，部分国家甚至实施原木出口禁令，进一步加剧了全球供应紧张局势。另外，在国际贸易环境趋紧的背景下，中国木制品出口整体表现疲软，加之东南亚国家凭借成本优势不断挤占传统木制品市场份额，使得原木加工需求持续走低。特别是在2024年，受异常多雨天气影响，原木加工企业普遍担忧原木储存期间发生变质，再加上国内市场需求持续低迷，企业为规避风险，普遍采取低库存运营策略，导致贸易商补货意愿显著下降，进一步加深了原木进口市场的低迷态势。这些因素相互作用、彼此影响，最终导致原木进口量持续走低，行业发展面临前所未有的挑战。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）报告期内公司所从事的主要业务 公司致力于进口木材供应链管理的综合物流服务，依托在木材进口供应链管理领域的行业地位，发挥自身在进口木材供应链管理领域的专业优势，为国内木材行业企业提供包括进口代理、港口装卸、仓储、货运代理、船舶代理、货物配载、物流配送等业务在内的综合物流服务。 （二）公司主要经营模式 公司的业务模式是贯彻供应链管理的理念，结合客户需求与业务实践逐步形成的。公司依托港口装卸服务、基础物流服务以及进口代理服务这几项核心业务能力，在整合部分外包服务的基础上，形成了木材进口供应链集成服务能力。公司所提供的集成服务，既可以是涵盖整个木材进口供应链的“一条龙服务”，也可以根据客户具体情况提供涉及部分环节的“点单式服务”，以满足客户的个性化需求。在公司现有业务模式中，港口装卸服务主要由子公司盈利港务下属的盈利码头承担；仓储业务主要依托盈利港务自有堆场以及木材物流配送中心库场来开展，还提供物流配送、船舶代理、货运代理等业务；公司根据客户需求，直接对接木材资源地出口商，受托提供以进口代理为主要形式的集约采购。 公司及各子公司所从事的各项业务涉及了木材供应链的各个主要物流环节，依托自身专业能力，根据客户需要灵活提供单项服务或数项服务相集成的综合服务。公司在完善服务环节的过程中，通常根据重要性来控制服务中的关键环节，而将次要环节进行外包。例如在港口装卸业务中，盈利港务拥有长江岸线使用权并自行建设了码头库场等设施，所装备的门式起重机、专业装载机主要为自行投资并实际负责运营管理，而对于原木捆扎、港区内水平运输等技术含量较低的作业，外包给专业劳务公司或物流公司。基础物流中的仓储配送作业，涉及装卸质量和货权控制等关键管理活动，主要由公司自行完成，而库场内装卸搬运主要采取外包形式，公路、水路运输则采用与社会运力协作的方式来实现。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）集成服务能力优势 公司提供的港口装卸服务、基础物流服务及进口代理服务基本涵盖了进口木材供应链的各个流通环节。从直接提供木材或协助客户选择国外木材供应商开始，公司可以提供进口代理、代办保险、船舶代理、货运代理、报关报检、港口装卸、仓储堆存、货物中转以及经水路或陆路对外配送等各项物流服务。全方位的集成服务提供能力，使得公司能对各项物流服务进行内部集成，提高服务效率，为客户真正节约时间及成本，并能提供“一站式”服务的体验。因此，公司的集成服务能力的优势，是港口装卸业务、仓储配送业务或进口代理业务中只能提供单一服务的物流企业所不能匹及的。 （二）港口区位优势 公司下属盈利港务所在的长三角地区是传统的进口木材集散地。盈利码头位于长江下游福姜沙左汊左岸，靖江新港园区六助港上游侧岸段，上游为江苏中油码头，下游为江苏扬子江港务有限公司码头，能够有效辐射多个木材加工产业集聚区域，并拥有方便的水路与陆路交通条件。在该区域内汇集了多个木材交易市场以及众多木材经销网络，已形成强大的进口木材分销能力，使公司拥有突出的港口区位优势及竞争优势。 （三）业务规模优势 盈利码头目前是国内重点木材码头之一。因为木材进口规模较大、种类较齐全且货源较充足，盈利港务附近已逐渐形成一个较大规模的木材交易集散地，拉动了盈利码头进口木材量的增长。 （四）人才优势 公司凝聚了优秀的港口运营人才、现代物流人才和外经贸人才。公司的高管团队及供应链管理核心业务技术团队，均拥有丰富的业务经验与管理经验。公司通过各类激励措施从体制上将公司利益与管理层、业务技术骨干的利益结合在一起，有效调动人才队伍的积极性，也有利于保持人才队伍的稳定性。 （五）企业信誉优势 自成立以来，公司始终以不断提高服务水平，提升客户满意度为战略导向。在为国内外客户提供优质、高效服务的同时，公司也以专业的服务赢得了国内外客户的认可。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入人民币294,532,204.54元，与上年同期相比下降24.15%；实现归属于公司股东的净利润人民币13,652,566.64元，与上年同期相比扭亏为盈；报告期末，公司总资产人民币1,385,849,727.98元，归属于公司股东的净资产人民币1,015,524,419.70元。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 营业收入变动原因说明：受国内外经济环境变化影响，以及子公司股权转让，导致公司总体业务收入较上年同期减少。 营业成本变动原因说明：系公司报告期内开展业务量减少，以及子公司股权转让，导致营业成本较上年同期减少。 销售费用变动原因说明：系公司报告期内开展业务量减少，以及子公司股权转让，销售人员薪资等支出减少所致。 管理费用变动原因说明：系公司报告期内开展业务量减少，以及子公司股权转让，导致管理费用较上年同期减少。 财务费用变动原因说明：系公司报告期内开展业务量减少，贷款利息减少所致。 研发费用变动原因说明：不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：系公司业务规模减少，相应支付其他与经营活动有关的现金减少导致经营活动现金流量净额变动。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：上年同期子公司股权转让，导致投资活动现金流量净额变动。 2、收入和成本分析 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
单位：元 币种：人民币
无 (2). 产销量情况分析表 □适用√不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额6,948.67万元，占年度销售总额23.59%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额7,509.53万元，占年度采购总额37.88%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 其他说明： 无 3、费用 √适用□不适用 单位：元币种：人民币
(1).研发投入情况表 □适用√不适用 (2).研发人员情况表 □适用√不适用 (3).情况说明 □适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流 √适用□不适用 单位：元币种：人民币
□适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用□不适用 1、资产及负债状况 单位：元
无 2、境外资产情况 √适用□不适用 (1)资产规模 其中：境外资产15,046,591.91（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为1.09%。 (2)境外资产占比较高的相关说明 □适用√不适用 3、截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 单位：元币种：人民币
□适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 □适用√不适用 (五)投资状况分析 对外股权投资总体分析 □适用√不适用 1、重大的股权投资 □适用√不适用 2、重大的非股权投资 □适用√不适用 3、以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 证券投资情况 □适用√不适用 证券投资情况的说明 □适用√不适用 私募基金投资情况 □适用√不适用 衍生品投资情况 □适用√不适用 4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 □适用√不适用 (六)重大资产和股权出售 □适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析 √适用□不适用 单位：元币种：人民币
□适用√不适用 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用□不适用 从全球范围来看，2025年国际经济形势及全球发展态势仍然不容乐观，经济增长动能持续趋弱，国际贸易呈现弱复苏态势。世界银行最新发布的《全球经济展望》报告预测，2025年全球经济增速将进一步回落至2.7%，延续低位运行态势。诸多不确定性因素正在对全球经济发展构成深刻影响：主要经济体货币政策调整尤其是降息进程存在较大不确定性，美国关税政策走向扑朔迷离，与此同时，贸易保护主义思潮持续升温，地缘政治风险此起彼伏，这些因素的叠加效应不仅为全球经济复苏蒙上阴影，更给国际贸易秩序带来严峻挑战。在此复杂多变的国际环境下，全球经济发展前景面临诸多考验。 从国内看，外部环境变化带来的不利影响加深，我国经济运行仍面临诸多困难与挑战，包括国内需求不足、企业生产经营困难、群众就业增收压力，风险隐患等，但我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变。 港口行业的发展主要取决于社会经济发展所带来的商品贸易及货物运输需求，港口货物吞吐量对腹地经济、商品贸易等具有较强的依赖。目前全球经济处于进一步调整时期，因此整个行业对货源的竞争逐渐加剧；港口经营市场化的直接结果是竞争加剧，不同区域港口之间的竞争随着改革的深入和经营者自主意识的加强而日趋激烈。港口基本面是决定港口主要货运种类、运输吞吐量的重要因素，也决定了港口的码头是否具有竞争力。 木材贸易方面，展望2025年中国原木进口市场，预计将呈现明显的季节性特征与结构性变化。 第一季度末至第二季度初期，作为传统的节后复产周期，叠加各类重大项目陆续开工的带动效应，预计将迎来全年进口高峰，其中三月至五月或将成为原木等木材产品的集中到港旺季。这一时期的市场表现不仅反映了行业的周期性特点，也体现了下游需求的集中释放态势。值得关注的是，房地产政策走向仍是影响市场走势的关键因素，若相关支持政策持续发力，基础设施建设的推进有望带动建筑用材需求回暖，进而推动原木价格呈现上行态势。这种政策效应的传导不仅关系到原木市场的短期波动，更将深刻影响整个产业链的发展布局。 与此同时，中国证监会正式批准大连商品交易所开展原木期货与期权业务，此举具有重要意义：一方面为市场提供了权威可靠的价格参考体系，有助于进口商和加工企业更准确把握市场动向；另一方面为国内林场和林农的原木销售提供了科学合理的定价依据。这一金融创新举措有望对原木进口市场产生积极影响，为行业发展注入新的活力，推动中国原木市场向更加规范、成熟的方向发展。 (二)公司发展战略 √适用□不适用 公司将紧盯国际、国内木材等大宗商品供需变化趋势，稳定港口装卸业务，逐步恢复贸易代理业务，进一步优化基础物流业务，开拓新的、前瞻性的业务领域，实现新的经济增长点。不断加大市场开拓力度，科学组织生产，严格生产安全管理，不断完善绩效考核及约束机制，全力完成董事会下达的年度任务。 (三)经营计划 √适用□不适用 1、持续优化组织生产，稳定港口装卸业务（未完）  |