[年报]亿晶光电(600537):亿晶光电科技股份有限公司2024年年度报告
原标题:亿晶光电:亿晶光电科技股份有限公司2024年年度报告 亿晶光电科技股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人陈江明、主管会计工作负责人傅小军及会计机构负责人（会计主管人员）傅小军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”的内容。 十一、 其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义...................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................4 第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................8 第四节 公司治理............................................................................................................................38 第五节 环境与社会责任................................................................................................................58 第六节 重要事项............................................................................................................................66 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................80 第八节 优先股相关情况................................................................................................................87 第九节 债券相关情况....................................................................................................................88 第十节 财务报告............................................................................................................................88
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十二、 其他 □适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年公司采取了稳健经营的策略以应对竞争加剧的市场环境。通过加强供应链与销售渠道的多元化、多维度、多层次拓展，并及时调整生产经营策略，保障公司平稳运行。报告期内，公司实现营业收入34.78亿元，实现归属于上市公司股东的净利润-20.90亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-20.92亿元。外部市场环境的快速变化导致公司报告期内业绩出现大幅波动，但公司积极为管理赋能、为各方负责，通过管理效能的提升，维护了客户、供应商、股东、员工等利益相关方的权益，助力公司可持续发展。 （一）为管理赋能，提升企业经营质量 报告期内，光伏行业竞争愈发激烈，行业亏损持续扩大，现金流管理成为企业可持续发展的重要考验。公司采取了审慎、收缩的策略，扎实开展全面预算管理体系工作，加强成本预算、核算、分析、控制，定期发布销售指导价格，并测算实时订单收益情况。公司持续推动呆滞库存及订单协调工作，存货数量及金额显著下降，财务稳健性进一步加强。此外，公司建立了有效的资金管理体系及风险可控的外汇管理机制，加强绩效考核，严控费用支出，严防现金流风险，全年经营活动产生的现金流量净额为正，提升了企业经营质量。报告期内，公司实现组件出货3.72GW，其中国内出货2.05GW，海外出货1.67GW，在哈萨克斯坦等9个国家实现了销售零的突破。公司高度重视具有较好盈利能力的电站开发业务，截至报告期末公司共持有电站241.27MW，其中，报告（二）研发生产精益求精，保持产品竞争力 公司持续深化光伏电池组件技术研发，着力推进技术创新与产业化应用，有效夯实组件产品核心竞争力。报告期内，量产TOPCon电池方面，公司通过导入LECO工艺实现关键技术突破，量产效率提升超过0.35%，同时优化工艺流程，降低能耗。通过开发具有自主知识产权的背面双层隧穿多晶硅膜工艺，实现电池端0.1%效率增益。通过边缘钝化技术，提升同档位电池封装组件功率超过5W。 在持续提效降本方面，研发通过背面poly结构的优化，在实现超过0.15%电池效率提升基础上，可将双面率指标提升至90-95%行业领先水平。同时推进正面双掩膜技术与膜下金属化工艺研发，持续提高量产电池转换效率。 在下一代产品布局方面，公司正联合核心设备供应商进行BC背接触电池产品开发。同时深化产学研协同创新，与江苏大学携手合作，重点攻关网布、栅线电极等关键领域“卡脖子”技术，构建覆盖全产业链的技术创新体系，为企业可持续发展提供核心驱动力。 光伏组件作为光伏发电系统的核心组成部分，通过采用高效技术，持续降低平准化度电成本（LCOE），已成为实现光伏平价上网的最直接且有效的技术途径。在组件技术领域，本公司依托自主研发能力，成功实现了矩形组件系列产品的批量生产，并发布了《矩形产品白皮书》。该矩形系列产品在市场上具有极强的竞争力，是高效率的明星产品。矩形系列产品融合了公司自主研发的前沿技术，融合了行业内诸如SMBB（多主栅技术）、TOPCon（隧穿氧化层钝化接触技术）、双面技术、半片技术、大尺寸硅片、矩形电池、无损切割技术、高密度封装、1500V系统以及双玻组件技术等先进技术元素，并且未来可兼容0BB、TBC等高效前沿技术。量产组件的正面效率最高可达23.17%及以上，同时具备极低的年衰减率和较高的双面发电增益率。在报告期内，本公司在产品研发和量产方面持续发力，主要量产产品的相关情况如下： （1）182.2mm*210mm电池组件： 高效N型单玻/双面双玻96半片版型组件，其最高研发功率达到460W，最高研发效率为23.02%；（2）182.2mm*191.6mm电池组件： 高效N型单玻/双面双玻144半片版型组件，其最高研发功率达到625W，最高研发效率为23.14%； （3）182.2mm*210mm电池组件： 高效N型单玻/双面双玻132半片版型组件，其最高研发功率达到625W，最高研发效率为23.14%； （4）210mm*210mm电池组件： 高效N型单面/双面双玻132半片版型组件，其最高研发功率达到720W，最高研发效率为23.17%。 未来，公司仍将以创新为引领，全面、深度设计并开发先进光伏组件产品。公司研发团队将利用其专业技能和尖端设备，推出适用于大型地面电站、分布式光伏系统等多种应用场景的组件；持续推动产品开发和生产线升级；引入新技术成果、优化生产流程，以提高产品质量和生产效率。 公司致力于为市场提供性能更优、性价比更高的光伏组件产品，推动光伏产业的持续发展。 报告期内，公司共申报项目21项，获得各级财政资金1,268.95万元。报告期内，公司累计授权专利26件，其中发明专利5件，实用新型专利21件。截至报告期末，公司共计拥有专利375件，其中发明专利149件，实用新型专利223件，外观专利3件，并于2024年内获得软件著作权登记证书1件。 （三）零碳建设，助力公司可持续发展 公司作为绿色能源供应商，将可持续发展战略融入日常经营管理中，已连续两年披露《环境、社会与公司治理（ESG）报告》。报告期内，公司EcoVadis评级认证荣获银牌的好成绩，在来自全球220多个行业，超过十四万家注册企业中排名前12%。公司坚持每年定期进行“温室气体核查”认证，多款产品获得“产品绿色等级绿色领跑三星级”、“绿色建材”、“产品碳足迹”等证书，曾获中国质量认证中心颁发的首张光伏行业“零碳工厂”认证证书。此外，公司于2024年12月成功上榜了国家工信部公布的2024年度“绿色供应链管理企业”名单，是继获得首批“国家级绿色工厂”之后，再度获得的国家级绿色制造荣誉。未来，公司将继续秉持绿色发展理念，为全球可持续发展事业作出新的更大贡献。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）行业竞争加剧，政策引导供给侧改革 2024年，我国光伏产业各环节产量延续增长态势，然而增速出现明显下滑，阶段性供需错配问题持续，产业链价格继续走低，行业竞争进一步加剧。为推动行业全力破解阶段性难题，自2024年第三季度开始，政府持续出台相关政策，推进供给侧改革。 根据中国光伏行业协会数据，2024年我国多晶硅产量攀升至182万吨，同比增长23.60%；硅片产量约达753GW，同比增长12.70%；电池片产量约654GW，同比增长10.60%；晶硅组件产量达到588GW，同比增长13.50%。与2023年各环节产量同比增幅均超64%的强劲表现相比，2024年增速大幅放缓。在装机量方面，2024年全国太阳能光伏新增装机容量为277.57GW，光伏累计并网装机容量成功突破880GW，新增及累计装机容量在全球范围内均独占鳌头。2024年度新增光伏装机中，集中式新增装机量为159.39GW，占比57.40%，以“沙戈荒”地区为核心的大型风电光伏基地成为集中式光伏装机的重要载体；分布式新增装机量为118.18GW，占比42.60%，其中，工商业分布式新增88.63GW，市场主要集中在东部地区省份；户用分布式新增29.55GW。 价格方面，2024年光伏产业链价格整体呈下行态势，各环节价格走势在2024年末才趋于平稳。据中国光伏行业协会数据，报告期内，多晶硅价格下滑超39%，硅片价格下滑超50%，电池片价格下滑超30%，组件价格下滑超29%。价格下降的主要原因是供需失衡，产能释放速度远超需求增长，各环节竞争激烈，企业为抢占市场份额纷纷降价销售。为帮助行业走出困境，加速淘汰落后产能，推动高成本产能有序出清，国内政府部门积极行动，通过下调出口退税等一系列举措，推进低效产能退出、防止过度竞争，为光伏企业合理调整产品价格、拓展企业盈利空间提供政策保障。 （二）出口量增长但结构分化，新兴市场崭露头角 2024年，海外需求持续作为我国光伏行业产品出货量的重要支柱，出口结构呈现出显著的分化特征。在出口量方面，依据工业和信息化部数据，2024年我国光伏硅片出口量约60.90GW，同比下降13.37%；电池片出口量约57.50GW，同比增长46.31%；全年组件出口量约238.80GW，同比增长12.80%。在出口额方面，据海关总署数据显示，组件全年累计出口额为2,177.10亿元，同比下降28.80%，出口额已连续两年下滑。由于组件价格持续走低，组件出口呈现出明显的“量增价减”态势。从区域分布来看，欧洲目前仍是国内组件出口的最大市场，但整体出口市场结构有所分化。2024年，我国销往欧洲的光伏组件总规模达到约94GW，占比达40%；同时，对中东市场出口规模增长99%、非洲地区增长43%、亚太地区增长43%、美洲增长10%。此外，出口量超1GW的市场数量从2023年的29个增加至2024年的38个，其中，亚洲市场特别是巴基斯坦和沙特阿拉伯等新兴市场，成为最大亮点。 （三）N型技术主导，创新技术加速落地 2024年，光伏技术迭代加速推进。在电池技术领域，TOPCon、HJT等新型电池技术不断发展，市场份额逐步扩大。随着TOPCon电池片的转换效率不断提升，生产成本逐渐下降，已成为市场主流技术之一。根据光伏行业协会数据，2024年规模化生产的P型单晶电池行业平均转化效率达到23.5%，较2023年提升0.1%，距24.5%的理论转化效率极限仅一步之遥，未来提升空间有限；在N型电池对P型电池实现全面替代的趋势下，行业内N型TOPCon电池平均转换效率达到25.4%，较2023年提升0.4%；HJT电池行业平均转换效率达到25.6%；XBC电池行业平均转换效率达到26.0%。 根据光伏行业协会数据，报告期内，国内新投产的电池片量产产线基本为N型，随着N型电池片产能快速释放，P型电池片市场占比降至20.5%，预计2026年将实现N型电池片对其的全面替代；目前，TOPCon电池片市场占比达到71.1%，已成为市场占有率最高的电池技术路线；HJT电池片市场占比约3.3%；XBC电池片市场占比约为5.0%，由于行业头部企业的大力推广，其市场占有率相较于2023年有大幅提升。此外，在创新工艺上，光伏企业通过多主栅技术、减少小栅线宽度、研发栅线制备技术等创新应用，进一步压降生产成本，推动其成为电池制备过程中的主流 工艺。未来随着N型电池各类工艺技术的进步及生产投资成本的进一步降低，具备性价比的N型 电池仍具竞争力，且将在一段时间内保持主流电池技术的地位。 （四）融资收紧，行业洗牌进程加快 2024年，A股再融资政策收紧，光伏行业投融资热度有所降温，制造端产值同比下降超过 44.7%。根据Choice数据库，报告期内，所属证监会行业的电气机械和器材制造业已申请IPO 的光伏企业超20家，募资额约800亿元，其中超10家光伏企业中止、撤回或终止注册，超半数 光伏企业融资失败。部分跨界入局的企业则因盈利压力停产或退出，投资进展不及预期，行业整 体扩产节奏有所放缓。盈利能力下降以及企业自身面临的经营困境，加速了行业洗牌。报告期内， 不乏部分企业通过战略投资、并购等方式整合资源，提升自身竞争力，行业集中度进一步提高。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主营业务 公司所属光伏行业，主营业务为高效晶体硅太阳能电池、组件的研发、生产和销售，同时具 有光伏电站建设和运营的成功经验，产业链进一步延伸至光伏电站领域。公司目前拥有常州、滁 州两大生产制造基地，截至报告期末，公司具备5GWPERC电池产能、7.5GWTOPCon电池产能以 及10GW组件产能，但受光伏行业周期性影响，公司常州基地5GWPERC电池产能和滁州基地7.5GW TOPCon电池产能已经停产，公司自产电池主要配套组件生产，电池环节的停产不会影响公司业务 的正常开展。 公司主营业务分布注：上图中红框部分为公司目前在产业链中所从事的业务范围。 （二）经营模式 公司光伏产品采用“产销结合”的经营模式，通过内部订单评审机制，综合考虑市场环境、供求关系等因素，按照“以销定产”及“安全库存”并行的生产管理模式，合理安排采购、生产及销售。公司光伏电站经营模式为持有运营、合作开发、项目总包及光伏系统销售（组件、逆变器、电缆等）等。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 (一)数智制造，技术领航 研发创新能力是制造业企业稳健发展的基石，先进技术是企业持续保持竞争力的保障。公司通过数智化的成功转型，保持领先制造力、全面提升运营效率、风险控制和业务协同能力。报告期内，公司完善了从产品开发到订单运营交付再到移动互联网端的数字化建设，为科学决策提供支持。通过MES（制造执行系统）与WMS（仓储管理系统）的搭建，实现对生产全过程的精准监控以及质量的全程追溯；依托TMS（运输管理系统），达成从货主、司机到客户的全链条、全渠道的真实有效管控，车辆管理、智能调度、运力统筹、智能结算等功能使运输过程可视化得以实现。此外，在生产流程中，通过大数据分析、人工智能、移动应用等新兴技术与模式，有力推动公司信息化创新进程。报告期内，公司获得“国家级5G工厂”、国家工信部“第四批智能光伏试点示范企业”、江苏省工信厅颁发的“省级制造业领航企业”（第一批）、“江苏省智能制造工厂”等诸多荣誉称号，公司智能化生产车间再度获得政府部门的权威认可，充分彰显公司已在生产运营全流程数智化、高端化的道路上取得了优秀的成绩。 报告期内，公司持续深入推进海上光伏组件、BC电池组件、轻质组件等项目的技术跟踪与测试工作，并分别与中国计量科学研究院、TUV-莱茵、TUV-北德、TUV-南德、CPVT、VDE等机构完成不同版型组件功率的对标，确保公司组件功率标准始终处于行业较高水准。此外，公司研发团队主导制定的团体标准《光伏背板预裂纹抗扩展性试验方法》已进入征求意见阶段，参与的《产品碳足迹量化方法光伏组件》标准也已正式发布。未来，公司将持续强化技术拓展合作与交流，促进团队技术水平进阶，加强知识产权保护，全力打造技术高地。 (二)管理优化，降本显著 2024年，公司通过实施多元降本措施，实现成本领先。主辅材料降本增效，是公司长期坚持且成果斐然的生产策略，报告期内，公司同时对物流管理、设备改造等多个方面优化，实现公司在产品及经营管理方面的领先成本控制。在生产环节，公司通过开展降低胶膜克重、缩减胶膜宽幅、研发并生产全贴膜组件和串贴膜组件等项目，在降低辅材成本的同时，有效降低组件裂片率，显著提高产品良率。在物流环节，受红海事件影响，市场海运费价格大幅攀升，公司与船公司签订欧基港海运费约价协议，成功锁定优惠价格，在海运费上涨的市场环境中保持低价运输优势；创新性开发多式联运运输模式，国内陆运、铁路、水运交替发货，国际业务以陆改水模式为主，在提升运输效率的同时有效降低运费成本。设备改造为年度收益增添助力，除在生产、运输环节精益求精外，公司持续提升设备性能，包括改造纯水、废水、河水净化系统，更换化学品VMB支路阀门及改造尾排管道等，实现节能降耗与成本缩减。公司多措并举，细致入微地将各类成本有效控制，助力提升企业盈利能力与成本竞争力，充分展现卓越的管理能力。 五、报告期内主要经营情况 请详见第三节“一、经营情况讨论与分析”。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系太阳能组件价格下降，相应材料成本下降所致。 销售费用变动原因说明：主要系营业收入下滑，公司加强费用管控，佣金、职工薪酬等费用下降所致。 管理费用变动原因说明：主要系营业收入下滑，公司加强费用管控，维修费用、职工薪酬等费用下降所致。 财务费用变动原因说明：主要系本期偿还借款利息支出增加，利息收入减少以及汇率变化汇兑收益减少所致。 研发费用变动原因说明：主要系本期研发投入减少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金下降所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期融资租赁款及融资保证金还款所致。 2、收入和成本分析 □适用√不适用 (1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用
(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4).成本分析表 单位：元
(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用□不适用 1.本期发生的非同一控制下企业合并
1.单次处置对子公司投资即丧失控制权
合并范围增加
□适用√不适用 (7).主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额198,963.54万元，占年度销售总额57.20%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0。 单位：万元 币种：人民币
√适用□不适用 前五名供应商采购额70,087.94万元，占年度采购总额25.42%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0。 单位：万元 币种：人民币
(1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
√适用□不适用
□适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 报告期内，公司研发人数减幅较大，主要系国内外光伏行业市场竞争加剧，市场价格内卷严重，公司受光伏行业市场影响，盈利空间被压缩，部分生产线停工闲置，公司整体人员缩减。报告期末，公司研发人员占总人数比重与同期相比基本持平，研发能力与公司当前生产能力相匹配，不会对公司未来发展产生巨大影响。 4、现金流 □适用√不适用 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用□不适用 本期利润下降幅度较大，主要原因是基于综合考虑目前由于光伏组件市场产能扩张、产品技术更新迭代加快、市场供需变化、组件价格下行、客户订单等实际情况，对公司常州5GWPERC电池产线、滁州7.5GWTOPCon电池产线、常州10GW组件产线进行了整体减值测试。2024年公司计提资产减值损失共16.14亿元，其中经评估事务所参与测试，固定资产减值准备14.74亿元，在建工程减值准备0.75亿元，使用权资产减值准备0.36亿元。 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、资产及负债状况 单位：元
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