[年报]益丰药房(603939):益丰药房2024年年度报告
原标题:益丰药房:益丰药房2024年年度报告 益丰大药房连锁股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人高毅、主管会计工作负责人王永辉及会计机构负责人（会计主管人员）管长福声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2024年12月31日，公司母公司报表期末未分配利润为人民币854,914,834.22元。 公司2024年度实现归属于母公司净利润1,528,576,669.36元，加上2024年初未分配利润4,774,244,419.42元，减去2024年底提取的法定盈余公积127,737,417.19元后，减去2023年度股东分红505,289,898.50元，减去2024年度中期股东分红303,114,161.25元，2024年末可供股东分配的利润为5,366,679,611.84元。 公司拟向全体股东每股派发现金红利0.40元（含税）。截至2025年3月31日，公司总股本1,212,416,794股，以此计算合计拟派发现金红利484,966,717.60元（含税）。如在本利润分配预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股、股权激励授予股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。上述利润分配方案尚需公司股东会审议通过后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 10 第四节 公司治理........................................................................................................................... 34 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 55 第六节 重要事项........................................................................................................................... 57 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 81 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 88 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 89 第十节 财务报告........................................................................................................................... 91
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，在董事会、管理层及全体员工的共同努力下，公司按照董事会年初制定的经营计划，持续贯彻“区域聚焦、稳健扩张”的发展战略，通过“新开+并购+加盟”一城一策的门店拓展模式，全年实现新增门店 2,512家；通过持续推进商品成本控制、渠道优化和供应链系统智能化改造，差异化精品商品体系不断完善，商品竞争力持续提升；通过基于会员、大数据、互联网医疗、健康管理等生态化的医药新零售体系建设，新媒体运营和内容运营能力快速提升；通过建立从顾客到企业、商品、运营、营销的全面数字化链接，逐步实现由经营商品向经营顾客的价值转移；通过对人力资源基础体系重构、组织结构优化和门店编制梳理，以及线上线下相结合的差异化的混合式人才培养模式，将企业文化深度融入公司培训学习课程，企业组织管理效率和文化软实力持续提升。下半年，基于行业政策和市场环境的变化，公司及时调整经营策略，以提升经营质量为导向，通过人力资源的优化配置、门店员工精准定编、以顾客为中心的人货场改造以及降本增效等各项举措的积极推进，实现了全年经营业绩的持续增长。 1、经营业绩正向增长 报告期内，公司保持了营业收入和经营利润的稳步增长，实现营业收入 2,406,215.47万元，同比增长 6.53%；实现归属上市公司股东的净利润 152,857.67万元，同比增长 8.26%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 149,708.13万元，同比增长 9.96%；加权平均净资产收益率达 14.67%；每股收益 1.26元。截至 2024年 12月 31日，公司总资产为 2,797,473.70万元，比上年年末 2,413,653.92万元增加 15.90%；归属于母公司所有者权益为 1,072,568.70万元，比上年年末 980,443.25万元增加 9.40%。 2、门店拓展情况 报告期内，公司根据市场环境变化，在深耕中南华东华北市场，坚持“区域聚焦、稳健扩张”发展战略的同时，及时调整拓展策略，通过“新开+并购+加盟”一城一策的门店拓展模式，全年新增门店 2,512家，其中，自建 1,305家，并购 381家，加盟 826家。另，关闭 1,078家。截至报告期末，公司门店总数 14,684家（含加盟店 3,812家），较上期末净增门店 1,434家。 3、持续推进商品成本控制和供应链系统优化 报告期内，公司通过商品质量、疗效和性价比的三重评估体系，进一步优化商品结构。通过主动送检、疗效评审和性价比评估，筛选出优质厂家作为核心供应商。通过推进商品成本控制，渠道优化，与供应商建立战略合作伙伴关系。公司密切关注国家集采进展，通过与厂商合作，大力引进国家集采品种。截至 2024年底，公司经营的国家集采目录品种覆盖率达到 98%以上，累计引进国家集采品种数量超过 2,800个 SKU。通过数字化和智能化工具的运用，持续优化供应链体系，商品满足率、库存周转率及供应链管理效率均持续提升。 4、医药新零售体系高效运行 报告期内，公司深度整合会员管理、大数据分析、互联网医疗等健康管理资源，构建生态化医药新零售体系，实现慢病管理数字化升级和线上诊疗服务优化。截至报告期末，公司 O2O直营门店超 10,000家，24小时配送营业门店超 600家，新零售业务拣货时效、配送效率、订单满足率以及人效、品效、坪效等经营指标均持续提升。线上业务全年实现销售收入 21.27亿元（含税），其中 O2O贡献 17.21亿元，B2C贡献 4.06亿元。 5、线上线下承接医院处方外流 报告期内，公司积极探索线上线下全渠道承接医院处方外流的新模式。 线下领域，以院边店为依托，以患者为中心，积极布局 DTP专业药房、“双通道”医保定点以及特慢病医保和门诊统筹药房，提高常规处方药和新特药品种的可及性。加强患者服务，从患者建档、专业配送、患者回访、线上线下定期患者教育等，打造专业化服务能力。深化与相关厂商的合作，积极引进国家医保谈判品种。截至本报告期末，公司拥有院边店（二甲及以上医院直线距离 100米范围内）688家，DTP专业药房 318家，其中开通双通道医保门店 259家，开通门诊统筹医保药房 4,600多家，与近 200家专业处方药供应商建立了深度合作伙伴关系。 线上领域，升级电子处方流转业务，重点构建服务医保及商保患者的医患药险闭环服务体系。 数字化升级，优化处方服务数字化平台，对接医院（含互联网医院）系统 50多家，并提升数据运行能力及稳定性；构建处方质控服务体系，建立精准适配医疗、医保及商保的规则库、数据库。 履约能力提升，建立以各省物流仓、各市中心仓店及院边店的立体化履约服务体系，同时构建整套 B2C、O2O及三方物流体系。业务领域扩展，业务链接卫健、医保、商保、医院及第三方互联网医院平台，重点孵化车险、员福等商保权益业务，取得较明显进展，目前对接省市级医保、卫健处方流转平台 10余家，直接或者间接对接医院 100余家，互联网医院 50余家。 6、数字化转型成效显著 公司以数智技术推动传统运营的转型，全面构建数字化运营体系与智能物流配送体系。 报告期内，公司围绕营销企划、商品供应链、会员运营、员工效能、拓展加盟、医疗医保等核心能力进行数字化建设，围绕人、财、物、事提升管理效能，经过多年持之以恒的演进式的迭代，基本完成营运中心、商品中心、人力中心等六大中台系统搭建，数字化人均服务店数连续 5年复合增长率达 20%，系统支撑能力显著提升。 7、培训体系持续完善，员工专业服务能力持续提升 专业服务能力提升是公司门店内生增长的长期驱动力，是公司实现行业领先的核心竞争力之一。报告期内，通过编制和完善标准化培训教材，设立门店专职和兼职讲师队伍，建立新员工和后备店长培训基地，持续推进“管培生”计划和线上线下相结合的多种培训模式和学分制考核，公司培训体系持续完善。2024年，公司持续完善和更新涵盖服务理念、行为习惯、专业技能、药事知识等各个方面的培训课件；；累计开展了 4,935次培训，员工人均受训时长为 82.23小时，涵盖中高层管理干部、核心骨干、基地教官、专职讲师、管培生、片区主任、店长、后备店长以及新员工等不同层级的培训；升级了《新员工训练营成长手册》《后备店长培养前置阶段手册》《店长基地培养手册》《新任店长辅导手册》，组织发动了 4,000余名员工参加国家执业药师资格考试；与此同时，公司持续加强高校合作，打造就业见习基地、人才培养基地，为公司后续发展储备了充足的专业人才。 二、报告期内公司所处行业情况 报告期内，随着医药卫生体制改革的持续推进，医药分开，医院处方外流的趋势日益明朗，零售药店作为院外医药市场的渠道价值和社区健康流量入口的社会价值日益凸现；随着国内人口老龄化程度不断加深，慢病管理和日常用药需求不断增长，为药店带来了持续增长的客流；随着互联网技术和人工智能的不断发展以及数字化运营管理的不断创新，线上线下融合发展的“医药新零售”模式日渐成熟；与此同时，随着行业政策、国内经济运行以及行业竞争格局的不断变化，药品零售行业不断呈现自律规范、转型升级、多元化商品拓展和经营业态创新等新的发展趋势。 一，随着人口老龄化的进程不断加快，大众健康消费意识不断增强，居民在医疗健康、慢性病用药以及老年健康管理等方面的消费需求持续增加，国家卫生费用支出逐年上升，健康产业总体规模持续扩大。 据统计，我国 60岁以上人口占比从 2012年的 14.3%增长至 2024年的 22.0%。据中国老龄科学研究中心预测，目前我国银发经济规模 7万亿左右，2035年将达到 30万亿。老龄化社会的来临导致养老、医保资金筹措压力增加、慢性病治疗需求强烈，医药健康服务长期需求明确，在此背景下，药店作为社区健康服务的重要入口，其专业性和可信度的优势将更加明显，成为推动健康产业发展的关键力量。根据国家统计局公布的数据，2024年，在全国居民人均消费支出中，人 均医疗保健消费支出 2,547元，较上年同期增长 3.6%，占人均消费支出的比重为 9.0%。 2015-2024年居民人均医疗保健消费支出 数据来源：国家统计局 二，在产业政策驱动、互联网技术发展、市场竞争加剧等多重因素的推动下，药品零售行业连锁化率和市场集中度持续提升。据中康药店通最新数据显示，2024年第四季度，全国药店总数首次出现季度环比负增长。 据统计，零售药店连锁化率从 2016年的 42.4%提升至 2024年的 58.5%，但区域发展并不均衡，东部沿海地区连锁化率超 70%，而中西部地区仍低于 50%，农村地区以单体药店为主，服务能力较弱。2023年，零售百强企业直营门店总数接近 13万家，占全国零售连锁企业门店数量的33.7%，直营门店销售规模达到 3,174亿元，占全国药品零售市场份额的 58.8%，百强集中度较上年提高近 4%；综合竞争力 TOP10企业销售额达到 1,563亿元，占全国零售整体销售额约 29%。 与此同时，根据东吴证券和中国药店统计数据，2022 年，美国前三强药房市占率为 85%，日本前十强药妆店市占率为 73.7%，中国连锁药店集中度仍然处于较低水平，与国际连锁集中度水平还有较大的差距。 我国药店市场集中度情况 三，随着三医联动的医药卫生体制改革持续推进，医院处方外流逐渐提速。药店作为社区健 康流量的重要入口，渠道价值和社会价值不断提升。 根据《国家医疗保障局办公室关于规范医保药品外配处方管理的通知》（医保办函〔2024〕 86号），自 2025年 1月起，配备“双通道”药品的定点零售药店均需通过电子处方中心流转“双通 道”药品处方，不再接受纸质处方，各地要依托全国统一的医保信息平台，抓紧部署应用医保电子 处方中心功能，连通医保经办机构、定点医疗机构、定点零售药店，确保电子处方顺畅流转。与 此同时，由于购药群体的便利性需求以及医院药占比的控制，我国药品销售三大终端中公立医院 占比持续下降，第二终端及第三终端占比持续上升，零售药店销售占比从 2016年的 22.5%增长至 2024年 H1的 29.8%。 我国三大终端药品销售额占比 数据来源：米内网、中国药店 四，随着医保门诊统筹政策的不断推进，药品零售行业迎来规范发展和行业治理的新阶段。 合规经营、规范治理的连锁药房将迎来长足发展的政策环境支持。 2023年 2月，国家医保局下发《关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知》（以下简称“通知”），“通知”要求将符合条件的定点零售药店纳入门诊统筹管理，扩大医药服务供给，提升参保人员就医购药的便利性、可及性，“通知”积极支持定点零售药店开通门诊统筹服务，鼓励符合条件的定点零售药店自愿申请开通门诊统筹服务，为参保人员提供门诊统筹用药保障。 2024年 1月，国家医保局办公室印发《关于促进同通用名同厂牌药品省际间价格公平诚信、透明均衡的通知》，要求各省份医保部门指导医药采购机构聚焦“四同药品”（通用名、厂牌、剂型、规格均相同的药品），推动医药企业价格行为更加公平诚信，促进省际间价格更加透明均衡，维护患者合法权益。 2024年 5月，国家医保局医药价格和招标采购司发布《关于开展“上网店，查药价，比数据，抓治理”专项行动的函》，进一步深化医药卫生体制改革，加强药品价格监管，发挥零售药店、网络药店等不同渠道的价格发现功能，推进治理不公平高价、歧视性高价，引导企业自主合理制定价格，促进医药行业高质量创新发展。 2024年 6月，国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革 2024年重点工作任务》的通知，明确 2024年医改重点任务，探索建立医疗、医保、医药统一高效的政策协同、信息联通和监管联动机制。 2024年 10月，国家医保局发布《国家医疗保障局办公室关于规范医保药品外配处方管理的通知》（医保办函〔2024〕86号），通知明确，为更好保障参保人就医购药，国家全面部署建立职工医保门诊共济保障机制、健全完善城乡居民“两病”用药保障机制、支持谈判药品“双通道”供应，同步加快医保电子处方中心建设。 2025年 4月，商务部、国家卫生健康委等 12部门联合发布《促进健康消费专项行动方案》，强化药店健康促进功能，提出发挥行业协会作用，引导零售药店拓展健康促进、营养保健等功能。 指导地方按程序将符合条件的医疗服务项目纳入本地区医保支付范围。支持“互联网+”医疗服务模式创新，依托全国统一的医保信息平台，深化医保电子处方应用，推动电子处方在定点医药机构顺畅流转，满足便捷医药服务需求。发挥零售药店执业药师优势，开展合理用药、慢性病管理等健康知识咨询和宣传，推广健康消费理念。 综上所述，药品零售行业在政策红利与技术赋能下持续扩容，但仍面临区域失衡、成本压力、模式创新等挑战。未来，行业竞争将在规模扩张的同时，更加注重精细化运营与生态化服务，企业发展将在合规的基础上，通过数字化转型、供应链优化、服务创新以及 ESG价值探索等方面构建企业的核心竞争力和长期发展空间。 行业周期性特点： 医药流通行业是关系国计民生的基础性行业，药品消费作为社会刚性需求，受宏观经济环境的影响相对较小，经济周期性不明显，仅有少部分药品针对夏、冬季节极端气候环境变化，存在一定的季节性特点。总体而言，药品零售行业相对于其他一般零售行业经济周期性较弱。但是，由于药品的时效性、便利性、消费习惯以及地区性差异等特点，药品零售行业具备一定的地域性特点，对于门店网络布局覆盖范围较广，管理规范且系统化管理和跨区域复制能力较强的企业，具有更强的市场竞争优势。 公司所处的行业地位： 公司主要业务范围集中在湖南、湖北、上海、江苏、江西、浙江、广东、河北、北京、天津十省市，历经多年发展，取得了一定的区域竞争优势。公司先后入选“中国上市公司主板上市公司价值 100强”、“胡润中国 300强” 、“中国药店价值榜 100强”、“三湘民营企业百强榜”、“中国最具成长性上市公司”、“药品零售盈利力冠军企业”、“药品零售综合竞争力百强榜”、“医药零售数字化领军企业”以及“金梧桐奖”最具社会责任上市公司和胡润品牌榜全国药品零售行业品牌价值最高企业，GYBrand发布 2024年中国最具价值品牌 500强，MSCI发布 2024年 ESG评级 A级企业。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务概述 公司是国内领先的药品零售连锁企业之一，主要从事药品、保健品、医疗器械以及与健康相关的日用便利品等的连锁零售业务，子公司益丰医药等作为公司内部采购平台，除内部商品配送外，兼顾加盟配送和少量对外药品分销业务。子公司恒修堂药业有限公司，从事中药饮片的研发和生产，主要满足公司对中药饮片的内部需求。 报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。 （二）主要经营模式 公司主要经营模式包括商品采购、物流配送、仓储管理和门店销售等业务流程。如下图所示： 1、采购模式 公司设置商品中心，负责统计所有门店集中采购商品的需求，并协调子公司的采购计划，制定品类组合计划；子公司商品部负责统计该公司所有门店的采购需求，将集中采购计划报送公司商品中心，并对地方采购需求进行统计和商品采购。各级商品部门在了解门店需求后，进行商品的访价、询价、比价、议价和定价工作，并与供应商进行谈判，签订采购合同。 公司采购流程如下： 2、仓储管理与物流配送 公司在湖南、湖北、江苏、上海、江西、广东、河北等省份均建立了现代化物流中心，目前，公司拥有立体仓库、自动输送线、自动分拣系统、AGV货到人拣选系统、Miniload智能自动补货系统、电子标签系统、多层穿梭车、交叉带、机械臂、无线射频拣选、验收系统、智能集货系统等物流业内较为先进的设备与技术以及业务管理模式，为益丰供应链提供更好的数字化运营保障。 公司旗下所有门店的商品均由公司或分子公司物流中心自主配送，强大的物流配送能力为公司的快速扩张提供了强有力的物流支持。 物流配送流程如下： 3、销售模式 （1）零售业务模式 截至 2024年 12月 31日，公司在湖南、湖北、上海、江苏、江西、浙江、广东、河北、北京、天津十省市拥有连锁药店 14,684家（含加盟店 3,812家），向顾客销售中西成药、中药饮片、医疗器械、保健食品、个人护理用品及与健康相关联的日用便利品等商品。 门店商品由公司统一采购、配送并指导定价，公司运营系统对商品进、销、存全程管理，顾客购买商品通过现金、银联卡、医保卡以及互联网支付等方式结算，所有销售数据均统一上传至公司 SAP系统。 （2）加盟配送与分销模式 加盟配送系从供应商采购商品，然后向公司及子公司的加盟店进行商品配送。分销业务主要系部分代理品种对第三方进行的销售。 （3）医药电商模式 公司医药电商业务以 CRM和大数据为核心，互联网医疗及处方流转为创新，打造线上线下融合发展的医药新零售业务。公司线上销售模式主要依托公司实体门店开展，业态为消费者线上下单，线下由第三方物流、公司物流配送中心或实体门店配货。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、区域聚焦和稳健扩张的发展战略 报告期内，公司继续坚持“区域聚焦、稳健扩张”的发展战略和“重点渗透、深度营销”的经营方针。通过门店网络广度和深度的合理布局，通过树立良好的企业品牌形象，通过员工专业服务能力提升和规范的运营管理，通过供应链和商品结构持续优化以及会员管理体系的不断完善，顾客满意度和复购率持续提升，实现门店销售收入的持续增长。在发挥区域竞争优势的同时，日益增长的规模也提升了公司的议价能力，降低了物流及管控成本，从而实现公司盈利能力的持续增长。 “区域聚焦”战略使公司迅速占领区域市场，获得超过行业平均的盈利水平和较高的销售与利润提升。截至 2024年 12月 31日，公司在湖南、湖北、上海、江苏、江西、浙江、广东、河北、北京、天津十省市拥有连锁药店 14,684家（含加盟店 3,812家），较上期末净增门店 1,434家，营业收入和归属于上市公司股东的净利润分别同比提升 6.53%和 8.26%。 2、高效敏捷的运营系统和突出的跨省经营及连锁复制能力 公司是行业内少有的主要省子公司均实现盈利的公司，公司在跨区域门店管控力、复制力、文化传承等方面具有突出优势。公司始终注重精细化、标准化和系统化的运营管理，建立了数字化、网络化、智能化的系统管理平台，涵盖六大核心运营系统，包括新店拓展、门店营运、商品管理、信息服务、顾客满意、绩效考核等，通过业务数字化、运营流程 IT化打造高效敏捷的运营系统，为公司成功实现跨区域经营、快速高效复制和行业并购整合提供了基础保障。 报告期内，通过组织架构优化，业务流程创新，数字化赋能业务发展，公司业务运作、管理效率和盈利能力持续提升。报告期末，公司门店总数 14,684家（含加盟店 3,812家），较上期末净增门店 1,434家。快速高效的连锁复制和行业整合能力，使公司门店网络日益成熟，行业竞争优势持续提升。 3、成熟的自有品牌品种模式和完善的培训系统 报告期内，公司持续推进商品成本控制、渠道优化和供应链智能化系统升级，不断完善和打造包括自有品牌、独家品种、厂商共建品种在内的商品精品群，通过为顾客提供质量可靠、疗效确切、性价比高且渠道可控的商品精品，与同行形成商品竞争壁垒，实现差异化竞争。 通过强化员工专业化服务培训和顾客满意度考核，实现公司盈利提升和顾客满意度的平衡。 公司 95%以上的门店一线员工均为医学、药学专业毕业生。公司建立了完善的员工培训和人才梯队建设体系，报告期内，公司持续推进专业学分制课程体系和企业大学（下设零售学院和商学院）建设，从人才培养到企业管理研究，全面打造公司基业长青的人力资源体系；通过校企合作，深化产教融合，编制标准化培训教材，设立门店专职和兼职讲师队伍，建立新员工和后备店长培训基地，持续推进“管培生”计划和线上线下相结合的多种培训模式和学分制考核。完善的员工培训体系确保员工专业服务能力的持续提升和公司快速发展对人力资源的需求，是公司内生增长的长期驱动力。 4、智能化的会员服务体系 公司基于业务需求与市场趋势，以顾客为核心，持续升级会员权益体系，通过对会员分类分级管理、会员体系精细化运营，打造会员个性化、智能化的营销与服务体系；通过精细化会员运营、渠道建设，积极推进慢病服务和线上诊疗服务，提升用户复购率，并结合用户画像，有效增强用户对公司的价值认同与专业依赖；营运方面，公司通过新技术与数据能力重塑营运，深度耕耘区域市场，升级门店顾客体验，提升运营管理效率；通过员工在线小程序赋能一线员工，实现员工店务、营销、数据、薪酬绩效全面在线化，精准为会员带去问药、慢病、检测等专业服务；利用信息技术及互联网技术，逐步实现高效智能化的会员信息管理、线上线下整合营销、用户健康档案管理、药师在线咨询等多个集约化管理功能；利用智能后台，实现对员工精准下发会员专业服务任务，以提高顾客的满意度与顾客口碑；通过门店免费健康检测、全员健康专业服务，结合建档、回访、跟踪、评估与核检等方式，提高慢病会员用药依从性和全生命周期的健康管理服务。截至报告期末，公司累计会员人数达 1.04亿，同比提升 19.50%，会员销售占比为 82.03%，同比提升 4.63%，公司官方公众号粉丝超 1,732万。 5、 “舰群型”门店布局和独特的选址模型 公司针对不同区域的人口数量、市场需求和消费人群特点，建立覆盖不同城市、不同商圈的店面网络，形成了由旗舰店、区域中心店、中型社区店和小型社区店组成的“舰群型”门店布局。 根据多年的选址经验和大数据分析，建立了一整套“商圈定位法”的门店选址方法，通过对新进城市的人口数量、密度、消费能力及消费习惯的分析，锁定拟进入商圈，根据不同的商圈特点，确定预选门店的店型和店址范围，运用选店模型和客流测试系统以及销售预测模型，确定具体店址。通过以上模式的推广运用，公司新店选址能力和新店质量持续提升，品牌渗透力不断增强。 6、先进的数字化营运管理和高效的物流配送体系 数字化管理手段是药品零售企业有效管理的核心，也是实现对客户承诺的重要载体。公司建立了强大的数字技术研发与应用团队，努力打造切合公司实际运营的数字化与智能化系统，赋能公司运营管理，对外支撑门店运营、POS支付、医保服务、公域平台、药监等，对内可承接总部人、财、物等各职能模块，确保在保证业务快速稳健发展的同时，实现内部运营的高效管理与流程优化。 公司建立并持续升级湖南、湖北、江苏、上海、江西、广东、河北七大现代化物流中心以及无锡、淮安、宿迁等十大城市配送中心，实现了包括生产、零售、电商等在内 20个物流中心的系统在线管理。通过持续推进仓储以及物流配送环节的可视化与智能化管理，引入先进的设备和技术，包括自动输送线、自动分拣系统、自动化立库，AGV货到人拣选系统、Minload智能自动补货系统、交叉带自动分拣系统，电子标签、无线射频拣选、验收系统、智能集货调度系统、全流程在线可视化监控调度平台等，进一步提升了操作效率和系统协同能力，实现了物流网络的自动化升级与业务需求高度契合。 7、优秀的企业文化和教导型人才队伍建设 公司将企业文化深度融入员工培训学习课程和人才盘点及 KPI考核，不断提升公司文化软实力。公司秉承“顾客第一、成果导向、创新精益、勤奋务实、担责协作、成长关爱”的核心价值观，在公司内部营造担责协作和人际关系简单通透的团队氛围，在确保顾客价值和成果导向的前提下，通过培训系统和人才梯队建设，实现员工个人职业发展和快乐的工作体验，确保公司的执行力和凝聚力；通过人才发展环境的优化，素质模型运用与科学的人才盘点，以及管培生计划的持续推进，公司人才密度不断提升；通过教导型人才队伍建设、员工职业规划和完善的培训体系，实现人才队伍梯队建设，满足公司快速发展的人力资源需求。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司保持了营业收入和经营利润的稳步增长，实现营业收入 2,406,215.47万元，同比增长 6.53%；实现归属上市公司股东的净利润 152,857.67万元，同比增长 8.26%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 149,708.13万元，同比增长 9.96%；加权平均净资产收益率达 14.67%；每股收益 1.26元。截至 2024年 12月 31日，公司总资产为 2,797,473.70万元，比上年年末 2,413,653.92万元增加 15.90%；归属于母公司所有者权益为 1,072,568.70万元，比上年年末 980,443.25万元增加 9.40%。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：一是公司老店同比内生增长；二是公司新开门店、同行业并购以及加盟配送业务持续拓展。 营业成本变动原因说明：主要是销售收入规模同比增长所致。 销售费用变动原因说明：主要是报告期销售费用随营业收入的增长而增加；同时报告期内新开门店及并购门店均有一定的培育期或整合期，期间的开办费摊销及促销费用较多，客流尚需培育等原因，导致销售费用增加所致。 管理费用变动原因说明：一是报告期管理费用随营业收入的增长而增加；二是报告期固定资产折旧费用增加所致。 财务费用变动原因说明：主要是报告期发行可转债，利息支出增加所致。 研发费用变动原因说明：主要是开发支出资本化转入无形资产后摊销金额增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系年末备货支付的货款增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期购买的理财产品增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期发行可转债所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2、 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 从行业来看，公司以药品零售业务为主，收入占比 90.95%，报告期内，公司主营业务毛利率为 38.36%，较去年提升 1.36%，主要原因是零售端中西成药毛利率有所上升。 从品类来看，中西成药、中药和非药品的营收均得到一定程度的增长，增速分别为 5.56%、 6.09%和 4.80%。 分地区说明：中南地区包括：湖南省、湖北省、广东省；华东地区包括：江苏省、上海市、浙江省、江西省；华北地区包括：河北省、北京市、天津市。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 6,347.49万元，占年度销售总额 0.26%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 1,758.55万元，占年度销售总额 0.07% 。
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