[年报]明冠新材(688560):明冠新材2024年年度报告
原标题:明冠新材:明冠新材2024年年度报告 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论和分析”之“四、风险因素”。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人闫洪嘉、主管会计工作负责人赖锡安及会计机构负责人（会计主管人员）赖锡安声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2024年度归属于母公司股东的净利润为-67,077,291.60元；截至2024年12月31日，母公司期末可供分配利润为533,749,304.56元。鉴于公司归属于母公司所有者的净利润为负数，综合考虑公司盈利状况、发展战略、发展规划及资金需求，为保障公司持续、稳定、健康发展，更好地维护全体股东的长远利益，公司拟定2024年度利润分配预案为：2024年度不进行现金分红，不进行资本公积转增股本和其他形式的利润分配，未分配利润结转以后年度分配。 根据《上市公司股份回购规则》第十八条规定：“上市公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份的，视同上市公司现金分红，纳入现金分红的相关比例计算”，公司2024年度以集中竞价方式累计回购公司股份金额为58,496,796.61元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。 公司第四届董事会第二十六次会议审议通过上述利润分配预案，该预案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义...................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标...............................................................................6 第三节 管理层讨论与分析.........................................................................................13 第四节 公司治理.........................................................................................................46 第五节 环境、社会责任和其他公司治理.................................................................67 第六节 重要事项.........................................................................................................74 第七节 股份变动及股东情况...................................................................................121 第八节 优先股相关情况...........................................................................................129 第九节 债券相关情况...............................................................................................130 第十节 财务报告.......................................................................................................130
一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司基本情况
(一)公司股票简况 √适用□不适用
□适用√不适用 五、其他相关资料
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 1、营业收入和扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入较上年同期下降38.13%和37.33%，主要系受光伏电池技术迭代的影响，太阳能电池背板销售量同比下降较大；同时受光伏行业进入周期性调整，市场竞争愈发激烈，产品销售价格持续走低等因素影响所致。 2、归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降，主要系受光伏电池技术迭代影响，太阳能电池背板需求疲软、市场竞争加剧，太阳能电池背板业务量价齐跌，毛利率大幅下降，导致太阳能背板业务营业收入下降较多，亏损较大；公司太阳能电池封装胶膜业务处于快速增长期，但受胶膜产品价格竞争影响，胶膜产品价格同比下降，报告期内仍然亏损所致。 3、经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降30.97%，主要系2024年营业收入下降较大导致回款减少所致。 4、基本每股收益和稀释每股收益较上年同期下降，主要系归属于上市公司股东5、扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期下降，主要是归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润减少所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 八、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 公司以“可靠的新材料伙伴”为发展愿景，以“专注新材料,创造绿色美好生活”为企业使命，是一家全球领先的新能源领域专注新型复合膜材料研发和制造的国家高新技术企业和国家级“专精特新小巨人”企业，于2024年7月获批设立“国家级博士后科研工作站”。公司是《晶体硅太阳电池组件用绝缘背板》国家标准制定的主要起草单位之一，也是《锂离子电池用铝塑膜复合膜》T/CIAPS0005-2018行业标准的主要起草单位，公司拥有国家专利91项，其中发明专利40项，获得国家知识产权优势企业和国家知识产权示范企业称号。公司及子公司明冠锂膜于2024年10月再次通过复审取得高新技术企业证书。 2024年，公司太阳能电池封装材料及锂电池封装材料所属行业及主营业务情况如下： 报告期内，公司实现营业收入86,387.68万元，比上年同期下降38.13%；归属于上市公司股东的净利润-6,707.73万元。 我国光伏产业和锂电新能源产业已成为推动全球能源结构绿色转型的主力军，世界各国均高度重视新能源产业的发展。我国光伏产业经过十多年的快速发展，已成为全球光伏产业引领者，实现自主安全可控且有望率先成为国家高质量发展典范的新兴产业。 公司专注于N型太阳能电池全套封装材料的研发和销售，为客户提供优质可靠的太阳能电池封装整体解决方案。凭借在封装材料领域多年的技术积累，提出了TOPCon、HJT、XBC等N型太阳能电池封装材料的整体解决方案。公司始终以研发高效N型组件的封装材料为核心，秉持“应用一代、储备一代、研发一代”的新产品开发管理体制，坚持以技术创新引领市场变化，为客户持续提供高品质、高价值的产品和服务。2024年，公司重点开发“异质结组件高功率光转换封装胶膜、0BB电池专用网栅膜”以及“异质结太阳能电池互联用承载薄膜、新型TOPCon组件封装用低酸胶膜”等光伏组件封装新产品，旨在提升N型TOPCon组件、HJT组件、XBC组件等高效组件封装材料的性能稳定性，并实现量产和出货。 公司生产经营以创新为主导，发展“新质生产力”，以研发高创新、生产高效能、产品高质量为发展目标，持续规范治理、优化经营、调整结构和积极回报投资者，助力企业经营信心提振、资本市场稳定和社会经济高质量发展。 报告期内，公司光伏组件封装胶膜产品产销量和销售收入指标同时增长态势，光 伏组件封装胶膜销售出货8,335.93万平米，同比增幅达30%；但太阳能电池背板产销 业务受单玻组件占比逐步降低带来的需求降低以及背板价格竞争加剧等因素影响，背 板销售出货3,048.71万平米，背板销量和销售收入同比均下降60%以上。2024年1-12 月，光伏组件封装材料销售出货合计11,472.19万平米，同比下降28%；实现营收8.10 亿元，同比下降37%。公司锂电池铝塑膜产品产销业务因公司主动调整销售策略的影 响，2024年锂电池铝塑膜销售出货401.36万平米，同比下降13%；实现营收3,803.33 万元，同比下降34%，价格竞争亦是处于逐渐加剧的现状。 公司根据国内外光伏组件封装材料市场变化，通过调整产品和市场结构，积极布 局越南基地光伏组件封装胶膜产能；管控订单报价及成本费用以促降本增效；跟催逾 期货款以降低坏账风险；降低采购成本和库存，提升经营现金流；控制固定资产投资， 优化投资现金流等经营管控措施，以促使企业经营提质增效，改善企业经营效益，实 现高质量发展。通过推进海外胶膜项目建设而提升海外胶膜产能、同时加强能耗管理、 优化生产工艺和人员结构，稳定产品良率等措施，使2024年公司各项经营指标波动 得到有效控制。 本报告期内，公司在保持光伏组件封装材料行业竞争力的前提下，针对行业价格 竞争加剧和下游单/双玻组件封装材料需求变化情况，及时调整背板和胶膜产能规划， 加大胶膜产品开发力度，通过加强内部经营管理，推行提质增效措施，保障企业经营 效益基本稳定。 2024年度具体运营管理措施如下： （一）调整光伏产品结构，保持行业竞争力 2024年，公司背板产品出货总量占比由2023年同期的58%下降到26%，胶膜产品 出货量占比由2023年同期占比39%提升到70%，验证了公司光伏组件封装材料产品结 构调整符合市场需求变化。 2024年主要产品出货量同比变化趋势如下图： 2023年公司光伏产品出货量占比2024年公司光伏产品出货量占比报告期内，公司实现光伏封装材料营收8.1亿元，其中胶膜产销量和营业收入占比明显提升，其中胶膜营收占总营收比重40%提升到67%。 锂电池铝塑膜方面，随着消费电子领域的逐步复苏，在改善公司动力/储能电池铝塑膜产品一致性和稳定性的同时，加快调整公司铝塑膜产品在3C数码消费电子和低空无人航空器等应用端锂电池铝塑膜的推广应用。 （二）积极开发新客户，稳定市场份额 光伏辅料业务方面，公司主要开发排名居前的优质客户，稳定光伏组件封装材料产品订单，保持行业竞争力。在维护战略客户晶澳、韩华、比亚迪、通威、国电投、REC、隆基、东方日升、中节能等老客户订单稳定增长的基础上，加快行业优质客户协鑫、天合、正泰、中建材等新客户的合作开发，推动公司N型电池封装胶膜产品在行业主流客户组件封装端的运用，同时，拓展国内外透明网格背板和0BB电池专用网栅膜客户的开发。 2024年，公司建成海外越南生产基地胶膜1亿平米产能，提升公司海外胶膜市场的供货能力，满足海外光伏组件企业对N型高效电池封装胶膜的需求，保持现有越南晶澳、美国韩华、比亚迪香港等海外客户胶膜订单增长的同时，加快海外优质光伏组件客户对公司N型光伏组件封装胶膜产品的导入进度，提升公司胶膜产品市场占比。 锂电池铝塑膜业务方面，维护好与赣锋锂电、孚能科技、国轩、清陶能源、中兴派能等老客户合作关系的基础上，同时积极开发珠海冠宇、蜂巢能源、广州巨湾、骆驼电池、华宇钠电等新客户，稳步提升明冠铝塑膜在行业竞争力及市场份额。2024年，随着3C数码消费电子复苏和低空经济的快速增量，消费电子和轻量动力锂电池铝塑膜订单具备增长预期。 （三）主动应对价格竞争，加强降本增效 报告期内，国内光伏行业在2023年4季度起，产业链产品价格竞争愈演愈烈。 针对因产能过剩催生价格内卷的市场变化，公司积极开展“降本增效”行动，成立公司战略采购委员会，通过降低材料采购成本、优化生产工艺和人员结构、降低物料库存，优化经营现金流和投资现金流等措施，开展以“开源节流、节费降本”为运营管理目标，提升公司经营资产质量和抵御行业风险能力。主要通过以下措施提升公司主要产品的盈利能力及行业竞争力，具体如： 1、根据光伏封装材料需求结构变化和产品价格继续下探趋势，及时调整生产计划和产品报价策略，维护好优质客户战略合作关系，稳定优势产品订单。 2、加强生产计划管理，优化人员结构，提升生产良率，保持产品持续降本。 3、控制物料存量，盘活低效固定资产，提高资产质量和资产利用效率。 4、加快逾期货款催收，控制货款坏账风险，改善经营现金流量和投资现金流，安全稳健度过行业调整周期。 5、进行组织变革，提升供应链议价能力和新品研发能力，从原材料和研发端实现产品降本。 6、加强公司信息化建设，启动MES生产管理系统、PLM产品生命周期管理系统和ERP系统升级，整合公司各环节数据信息，推行两化融合和数字化成熟度贯标，提升公司数智化管理水平。 7、加强公司合规治理和内控管理、规范募集资金管理使用，做好信息披露。 8、做好公司及子公司高企复审工作，明冠新材及子公司明冠锂膜再次获得高新技术企业证书，继续享受高新技术企业税收优惠政策，降低税费成本。 （四）新产品和新技术研发 2024年，公司申请获批设立“国家级博士后科研工作站”，扩建了以高分子材料博士和硕士为主要研发力量的复合膜材料科研团队，研发部门现有4名博士、23名硕士及其他本科等专业技术人才。报告期内，公司已累计获得授权专利91项，其中发明专利达40项，当年新增专利申请数16项。公司根据光伏组件封装胶膜市场需求，增加N型高效组件封装胶膜新品开发力度，已取得部分研发成果的有关胶膜和铝塑膜新品研发项目有：（1）异质结太阳能电池互联用承载薄膜，完成大批量试制，客户端批量性稳定应用；（2）N型BC组件封装用EPE胶膜的研究与开发，完成小批量试制；（3）钙钛矿光伏组件专用封装胶膜的研究与开发，处于实验室开发初期阶段；（4）异质结组件高功率光转换封装胶膜的研究与开发，光转EPE持续批量出货，处于量产导入阶段；（5）一款快速热封热法工艺铝塑膜产品的研发，已出样品送客户验证。 （五）推进胶膜扩建项目建设 报告期内，越南明冠年产1亿平米光伏组件封装胶膜项目于2024年1月实现全面投产，提升公司海外胶膜市场竞争能力和市场份额，解决了东南亚及美国、土耳其等海外光伏组件客户对太阳能电池封装胶膜的需求，部分抵消了背板市场需求不断下降的系统性风险，逐步稳定了公司在光伏辅料行业的综合竞争力。 截至2024年12月，公司已具备年产2.2亿平米胶膜产能。同时，公司合肥基地年产2亿平米胶膜项目土建工程基本完工，后期将根据市场变化情况组织实施设备安装调试。 （六）履行社会责任，践行ESG实践活动 2024年，公司持续深化社会责任实践，推进ESG管理专题活动，依据相关法律法规及社会管理体系标准制定《社会责任管理手册》，建立了社会责任管理体系，各层级职责明晰，自上而下管理，共同推动各项ESG工作有效落实，提升ESG治理水平，推动公司朝着可持续发展的方向稳健前行。 报告期内，公司在专注自身发展的同时，积极履行企业社会责任，以实际行动回馈社会，传递正能量，助力建设美丽和谐社会。2024年，公司公益总投入8.45万元。 公司携手江西省青少年发展基金会，推进多所学校提质升级。通过“捐书助教，助力梦想”等主题捐赠活动，不断改善偏远贫困地区学校的办学条件，为宜春地区基础教育的可持续发展贡献力量。 （七）投资者关系及市值管理工作 报告期内，公司投资者关系部通过定期报告、临时公告、热线电话、公司邮箱、上证E互动平台、业绩说明会等方式，多渠道多维度开展投资者关系管理工作，与机构投资者以及中小投资者建立良好的沟通渠道，提升投资者信心，进一步塑造公司良好的外部形象。公司自上市以来，积极履行公众公司责任，坚持盈利年度每年现金分红比例达30%以上，上市后已累计分红金额达1.1亿元。 报告期内，公司再次回购公司股票和实控人再次增持公司股票。截至2024年7月31日，公司完成第二期股份回购方案，通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司股份489.0141万股，占公司总股本2.43%，累计回购股份1262.7198万股，占公司总股本6.27%。 2024年，公司实控人闫勇对公司发展充满信心，截止4月24日，其当年通过上海证券交易所集中竞价交易系统累计增持公司股份830,000股，占公司股份总数的0.4123%。2024年8月29日公司披露了《明冠新材料股份有限公司关于实际控制人控制的企业增持公司股份计划的公告》，计划通过上海证券交易所集中竞价交易系统增持不低于300.00万股（占公司总股本的1.4903%）股份且不超过319.00万股（占公司总股本的1.5847%）股份，该增持计划正在实施。 非企业会计准则业绩变动情况分析及展望 □适用√不适用 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明(一)主要业务、主要产品或服务情况 公司以“可靠的新材料伙伴”为愿景，致力于成为新能源电池整体封装解决方案提供商。报告期内，公司的主要产品包括太阳能电池背板、太阳能封装胶膜、铝塑膜、特种防护膜等。公司的主要业务为：光伏组件封装材料（太阳能电池背板、太阳能电池封装胶膜等）、锂电池软包封装材料（动力与储能锂电池铝塑膜、3C数码锂电池铝塑膜等）、特种防护膜等复合膜材料的研发、生产和销售。 (二)主要经营模式 1、采购模式 公司设立采购部负责采购事宜，生产所需的原材料均通过采购部进行统一采购，公司制定了严格的《采购控制程序》和《供方控制程序》等规章制度。公司生产及物料控制部根据客户的订单或供货合同以及库存情况制定《物料需求计划表》提交给采购部，由采购部负责具体采购。采购前，采购部按规定在《合格供方名录》的范围内对供货商进行询价比价、议价，制成《采购比价表》后提交给相关负责人审批后向供方下达《采购订单》。 公司品质部负责对采购的原材料进行验收，品质部严格按照采购合同所规定的质量检验标准和公司有关规定对采购的原材料进行检验，经专人按既定检验程序完成检验后完成相关原材料的入库流程。 2、生产模式 公司采用以销定产的生产模式组织生产。为满足客户快速、及时的要求，公司每月根据市场通用规格及历史客户通用规格需求预备一定的库存，以便在接到通用规格订单后，可以迅速地组织发货，在竞争激烈的市场迅速地占领主动权。对通用规格之外的产品，公司会根据订单要求再组织生产。 公司自主生产产品流程及其主要环节如下：（1）订单接收；（2）订单评审；（3）生产计划的组织实施；（4）生产实施和质量控制；（5）产品的运输和发货。 3、销售模式 公司产品的主要销售模式为直销，少量铝塑膜产品有经销模式。公司下设产品市场部、销售部、客户服务部。其中产品市场部主要负责市场调研及信息管理，公司产品认证，配合技术交流以及客户导入测试跟踪服务等；销售部主要负责客户的开发与维护，包括销售计划的制订与实施、产品销售全流程管理、产品市场销售情况分析以及客户关系管理等；客户服务部主要负责向客户了解产品后续使用等信息，以便持续改进，不断满足客户新的要求。 公司主要客户群体为全球范围内的大型光伏组件企业和锂电池制造企业，其市场开拓方式包括新客户开发和存量客户订单增量维护两类。 (三)所处行业情况 1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 2024年，中国光伏行业发展形势不容乐观，虽然硅片、电池片、光伏组件产量、出口量和国内光伏电站装机量等均保持较快增长，但是光伏产业链产品价格、产值和出口额均出现持续下跌状态，国内光伏产业链产能过剩明显。 从2024年全年产业链企业缓建、停建项目及出售光伏资产，产业链产品订单报价低于生产成本等事项研判，光伏产业链企业处于亏损面持续扩大趋势，光伏辅材辅料环节承压，主产业链企业和辅料企业应收账款周转天数同比增加导致行业现金流危机加剧，企业盈利空间被严重压缩，光伏行业已进入较长时间的行业调整周期和产能出清阶段。 报告期内，公司太阳能电池封装材料及锂电池封装材料所属行业情况如下：（1）、太阳能电池封装材料业务 光伏发电是全球绿色发展的刚需，具备发电成本低、生产安全，可助力全球各国降低能源成本，解决能源短缺；光伏发电绿色低碳，促进各国积极应对气候变化；光伏发电将能源供应工业化，维护我国能源安全。2024年，中国光伏产业继续在“碳达峰”和“碳中和”的双碳绿色发展政策下，受益于全球气候状况变化影响，以及各国绿色发展产业政策引导的驱动下，光伏行业产业链之产销规模继续保持增长，但行业呈现出增速有所放缓和价格竞争加剧的行业特点。 2024年3月13日，国家发展和改革委员会发布关于2024年国民经济和社会发展计划草案的报告，报告指出，持续构建市场导向的绿色技术创新体系，加强绿色低碳技术推广，推进绿色产业示范基地建设，积极发展户用分布式光伏。 2024年8月11日，中共中央、国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，意见指出，到2030年，重点领域绿色转型取得积极进展，绿色生产方式和生活方式基本形成，降碳协同能力显著增强，支持绿色发展的政策和标准体系更加完善，经济社会发展全面进入绿色低碳轨道，碳排放达峰后稳中有降，美丽中国目标基本实现。8月13日，国家能源局关于印发《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027年）》的通知，通知指出，结合分布式新能源的资源条件、开发布局和投产时序，有针对性加强配电网建设，提高配电网对分布式新能源的接纳、配置和调控能力。 2024年10月30日，国家发改委等六部门发布关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见。文件明确，稳妥有序推动分布式新能源发电参与市场化交易，促进分布式新能源就近消纳。 根据中国光伏行业协会的光伏行业2024年发展回顾与2025年形势展望数据，2024年，我国光伏发电新增装机277.57GW，同比增长28.3%，其中1-2月装机量同比增幅达80.3%，12月的单月装机量创历史新高达71.27GW，但3月光伏装机量出现近2年来首次同比下降情况，国内光伏装机量总体将继续保持高位。光伏产品产出和出口方面，2024年全国晶硅组件产量约588GW，同比增长13.5%；我国光伏组件出口量238.8GW，出口同比增长12.8%，但因光伏组件产品价格下降导致出口额呈现“量增价减”的态势。同时，因海外市场贸易保护加码，产品出口受限，中国光伏企业海外基地产能开始遭遇贸易壁垒问题，欧美市场占比有所降低。2024年，亚洲将超越欧洲成为中国光伏产品出口的最大海外市场，尤其是巴基斯坦和沙特市场增长明显。 2030年前，我国光伏装机量保持增长，装机量预测如下图： 数据来源为中国光伏行业协会 中国光伏协会2024年发展回顾和2025年展望指出，2024年我国光伏新增装机规 模及光伏产品出口量稳中有增，总体需求向好，但光伏产业链主要产品价格受产能快 速增长带来的市场竞争逐步加剧，硅料、硅片、电池片、组件等产业链产品价格同比 大幅下降，其中组件价格降幅达29%，产业链光伏产品产能短暂过剩明显，迫使光伏 行业进入落后产能逐步淘汰出清阶段，但是光伏行业总体发展趋势向好，全球光伏装 机将继续保持增长，乐观预测，2030年全球光伏发电装机量将达1078GW。数据来源：CPIA《2024-2025年中国光伏产业发展路线图》 根据CPIA预测，到2030年，全球新增的清洁能源装机量5500GW的80%将来自太阳能。 报告期内，随着我国“双碳”政策的推进，近两年国内光伏组件装机量同比大幅度增长，促进了光伏组件封装胶膜市场需求呈逐年增加的趋势。2024年，公司胶膜销量同比增幅30%，销售收入同比增幅5%，完成胶膜出货8,327.76万平米，收入与销量未能同比例增长，是因受行业供应量增加和价格竞争因素导致胶膜产品销售价格同比下降。根据2023年光伏行业协会回顾与展望资料，双玻组件占比已超过67%，这种结构变化趋势还在持续，同时，公司2024年太阳能电池封装用背板业务受产能过剩及价格竞争加剧等因素综合影响，太阳能电池背板销量和销售收入同比下降幅度均达60%以上。 光伏产业链企业降本压力持续增加，为满足下游战略客户对N型高效HJT、BC光伏组件的封装需求，公司推出了“太阳能电池封装胶膜+智能网栅膜+太阳能电池背板”、“封装胶膜+智能网栅膜+超低水透背板”整体封装方案，解决了N型高效组件和轻质 组件的封装技术难点。 (2)锂电池封装材料业务 研究机构EVTank数据显示，2024年全球铝塑膜出货量4.5亿平米，同比微增5.6%。 2024年全球软包锂离子电池的出货量占比由2023年的19.2%下降到15.6%。报告期内， 全球铝塑膜企业中日韩企业依然具备较强的优势，但中国企业依托较强的成本优势正 在逐年蚕食其市场份额，EVTank数据显示，2024年，进口铝塑膜均价依然比国产铝 塑膜高34.9%。 根据EVTank统计数据，2017年-2024年全球铝塑膜出货呈现稳定增长趋势，如 下图：数据来源：EVTank 目前，中国锂电池产业受新能源汽车和风光储能快速发展带动，呈现保持增长趋势。根据EVTank伊维智库数据，2024年全球锂电池出货量1545GWh，同比增长28.5%；其中，全球储能电池出货量达369.8GWh，同比增长64.9%；2024年中国企业储能电池出货量为345.8GWh，占全球储能电池出货量的93.5%，中国企业出货量全球占比进一步提升2.6%。2024年，全球小软包锂离子电池出货量59.6亿只，同比增长8.6%，结束了连续两年同比下滑的态势；3C消费电子产品在经历了2年的市场调整后，进入增长复苏阶段，预计2025年3C电子消费行业将继续保持小幅稳步增长。根据EVTank数据推算，预计2030年全球铝塑膜需求量预计超14亿平米。从国产铝塑膜和进口铝塑膜数据对比看，进口铝塑膜整体同比下滑，国产销量占比呈现上升趋势。 公司锂电池封装材料产品有动力/储能锂电池、3C数码锂电池封装用铝塑膜，其中动力储能电池封装用铝塑膜报告期出货占比为83%，应用场景主要有新能源汽车、两轮电动车、低空航空器、储能电站、3C数码产品、电动工具等。 2、公司所处的行业地位分析及其变化情况 报告期内，N型光伏组件占比快速提升，已由2023年占比24.7%提升到72.5%，光伏行业在N型和双玻结构光伏组件的双重市场因素助推下，光伏组件从PERC到Topcon加速转型，光伏组件以TOPcon为代表的N型高效组件开始进入快速增长时期，这对光伏组件封装胶膜的封装性能提出了更高要求。 近几年，近两年国内光伏组件装机量同比大幅度增长的同时，光伏组件单玻与双玻结构发生了很大变化，双玻/双面光伏组件成逐渐为市场主角，光伏组件封装胶膜也成为光伏辅料市场的主力产品。2024年，公司太阳能电池无氟背板、黑色背板、透明网格背板等产品销量有所下滑，但市场占比依旧位居第一梯队。 2024年，公司背板产销量和占比均下降，胶膜产销量和占比指标保持同比双增长，光伏组件封装用胶膜产销规模暂居第二梯队。报告期内，公司以“可靠的新材料伙伴”为发展愿景，为客户提供适配的稳定可靠的光伏组件封装解决方案，开发了“太阳能电池封装胶膜+太阳能电池背板”、“太阳能电池封装胶膜+智能网栅膜+太阳能电池背板”等光伏组件整体封装解决方案，得到战略客户的认可，其中“封装胶膜+智能网栅膜+超低水透背板”整体封装方案解决了客户N型单玻轻质组件的封装难点。 2024年，公司锂电池铝塑膜产品产销业务受公司内部主动调整销售策略的影响，2024年完成锂电池铝塑膜销售出货401.36万平米，同比下降13%；实现营收3,803.33万元，同比下降34%；铝塑膜市场份额居国产品牌前列。 3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势公司经过多年的研发积累，公司形成了具有自主知识产权的核心技术体系，其主要包括功能性高分子薄膜研制技术、特种粘合剂开发技术、材料界面处理技术、材料光学设计技术、精密涂布复合技术和功能性材料分散技术等。在薄膜基材和胶粘剂制备、材料表面处理以及涂布复合工艺方面形成公司的核心能力，增强了公司的比较优势和核心竞争力。 2024年，公司申请获批设立“国家级博士后科研工作站”，建立了以4名博士、23名硕士为核心研发人才的复合膜材料研发队伍。报告期内，公司已累计获得授权专利91项，其中发明专利达40项，当年新增专利申请数16项。当年，公司开展了以下主要新产品研发与技术交流活动： 1、高效组件封装胶膜新品研发 报告期内，公司根据光伏组件封装胶膜市场需求，增加N型高效组件封装胶膜新品研发，积极推进新品研发工作；增加“太阳能电池封装胶膜+太阳能电池背板”“太阳能电池封装胶膜+智能网栅膜+太阳能电池背板”等光伏组件整体封装解决方案，其中“封装胶膜+智能网栅膜+超低水透背板”整体封装方案解决了N型单玻轻质组件的封装难点。 公司胶膜产品在组件中主要起粘结作用，在电池片的前后各使用一层胶膜来粘接玻璃或背板，其中白色胶膜产品还有增加反射率功能，提高电池片对光的吸收和利用；光转胶膜能把紫外光转化为可见光蓝光的胶膜，保护电池片表层被UV破坏的同时，增加电池片的对可见光的吸收，上述胶膜产品均可提高组件的发电量。0BB功能膜方面，搭配无主栅技术中点胶设备使用的皮肤膜，防止胶膜在高温层压时流动到焊丝和电池片的中间，形成虚焊和EL黑线现象；搭配无主栅组件中SmartWire技术和IFC（覆膜）技术使用，取代传统的金属焊接串片技术，做到真正意义上的电池表面无主栅线，大幅度降低银浆的使用量。 报告期内，公司光伏组件封装胶膜新品研发，已开展的新品研发并取得部分研发成果的有关胶膜和铝塑膜新品研发项目有： （1）异质结太阳能电池互联用承载薄膜，完成大批量试制，客户端批量性稳定应用；通过高分子材料筛选与配方设计的优化，提高承载薄膜与电池片的层压粘接力，并保持太阳能组件要求的高耐候标准。 （2）N型BC组件封装用EPE胶膜的研究与开发，完成小批量试制；这项技术主要应用于N型BC电池的制造领域，能够满足各种不同类型的电池组件的需求，同时具备优异的加工工艺性能。 （3）钙钛矿光伏组件专用封装胶膜的研究与开发，处于实验室开发初期阶段；通过研发一款低温层压热塑性封装胶膜（层压温度≤120℃），无小分子物质释放，在可见光波段具有高透过率、优异的水汽阻隔和耐老化特性，适用于钙钛矿电池的封装。 （4）异质结组件高功率光转换封装胶膜的研究与开发，光转EPE持续批量出货，处于量产导入阶段；该技术目前客户端可实现组件功率增加1.2—1.5%的功率增益，具有优异的耐湿热老化，耐UV老化性能，可满足组件可靠性要求。 （5）一款快速热封热法工艺铝塑膜产品的研发，已出样品送客户验证；通过新开发的超低温热封CPP薄膜和铝箔进行热复合，使其铝塑膜在热封时，在更短的时间内达到较高的热封强度。此项目可以把铝塑膜的热封时间降低，提高下游客户的封装效率，节约能源。 （6）3C电池铝塑膜专用CPP研究与开发，完成客户小批量出货；通过采用特殊层厚比和配方，三层流延共挤成膜的工艺，并且使薄膜具有较好的板型与张力，更好适应3C用铝塑膜的薄款铝箔复合。 公司成功开发的异质结组件高功率光转换封装胶膜，通过特殊多层结构设计，多重功能实现提效、降本、保质，为异质结组件保驾护航；另外，双层白色高反射胶膜通过多层结构设计，解决了白色胶膜溢胶问题，还可将光反射给电池，重复利用，提升功率。该新产品的成功研发，克服了光转胶膜普遍面临助剂迁移、稳定性不够、组件可靠性低的问题，推动了异质结组件、单玻组件封装技术进步、具有更加高效的发电功率，推动绿色能源产业发展。 2、自主研发与合作开发双驱动模式 公司加强与科研院校的产学研合作力度，提高公司自主创新能力，提升公司核心竞争力。公司严格遵循自愿公平、诚信互利的原则，通过与科研机构及高等院校共同合作开发或直接采用其具有实际应用价值的科技成果，改进企业的技术、工艺及装备水平，形成新产品、新工艺、新技术、新装备以及新材料，双方依法或依照合同约定享受利益、承担风险。2025年1月，已设立子公司苏州嘉清新材料技术有限公司，注册资本为人民币2300万元。 3、积极参与行业国标修订 公司积极参与行业标准的制修订，为行业的健康、有序发展提供有力的支持，共同推动行业向标准化和规范化发展。报告期内，公司参与GB/T31034-2024《光伏背板国家标准》修订，标准将于2025年4月实施。 4、行业论坛和技术交流 报告期内，为促进光伏胶膜产业高质量发展，公司积极参加行业技术论坛，展示公司新产品研发技术。2024年11月，公司产品市场总监受邀参加在江苏省无锡市举办“2024光伏新材料（胶膜）技术创新论坛”，发表了题为《高效无主栅N型电池封装方案研究》的报告。同月，公司研发高级工程师和产品市场总监分别受邀参加第二十届中国太阳级硅及光伏发电研讨会（CSPV）上，分享了封装材料领域的最新研究成果，展示了公司在N型电池封装技术上的创新突破，交流光伏组件封装前沿技术发展趋势。2024年12月，公司受邀参加中国光伏封装材料及组件辅材市场创新发展年会，展示了公司在高效异质结（HJT）电池封装领域的最新研究成果与创新解决方案。 ( ) 四核心技术与研发进展 1、核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况请参见“第三节管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明”之“（三）所处行业情况”之“报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势”。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用√不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用□不适用
报告期内新增1个发明专利，14个实用新型专利。 报告期内获得的知识产权列表
3、研发投入情况表 单位：元
□适用√不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用√不适用 4、在研项目情况 √适用□不适用 单位：元
无 5、研发人员情况 单位：万元 币种：人民币
□适用√不适用 6、其他说明 √适用□不适用 2025年2月，公司收到由江西省科学技术厅、江西省财政厅、国家税务总局江西省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号为：GR202436000820，证书发证时间为2024年10月28日，有效期三年。 2025年2月，明冠锂膜收到由江西省科学技术厅、江西省财政厅、国家税务总局江西省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号为：GR202436000286，证书发证时间为2024年10月28日，有效期三年。 三、报告期内核心竞争力分析 (一)核心竞争力分析 √适用□不适用 公司一贯坚持实施自主创新的发展战略，自成立以来始终专注于新能源电池封装材料的研发及生产，持续投入研发，不断推动新能源电池封装材料技术的创新和进步。 凭借长期的研发投入及技术积累，公司形成了一系列具有自主知识产权的核心技术及产品，主要包括功能性高分子薄膜技术、高性能特种粘合剂技术、材料表面处理技术、材料光学设计技术、精密涂布复合技术和功能性材料分散技术等。在薄膜基材和胶粘剂制备、材料界面表面处理以及涂布复合工艺方面形成了公司的核心技术，构筑了公司的技术护城河，提升了公司的比较优势和核心竞争力。 公司作为主要起草单位，参与起草了《GB/T31034-2014晶体硅太阳电池组件用绝缘背板》国家标准，2024年参与了《GB/T31034-2024光伏背板国家标准》的修订；公司作为副组长单位参与了中国化学与物理电源行业协会起草的《T/CIAPS0005-2018锂离子电池用铝塑复合膜》团体标准。公司通过多年持续的研发投入，已掌握太阳能电池背板、光伏组件封装胶膜和锂电池铝塑膜产业化的多项核心技术，构筑了公司的核心产品技术竞争力和技术护城河。 （1）功能性高分子薄膜技术 公司通过对不同类型的聚烯烃粒子进行选型、改性、配方优化以及制膜工艺的改进等方式，成功开发出具有优异性能和高可靠性的M膜产品，该产品可替代TPT/KPK结构背板内层的氟膜，同步实现了太阳能电池背板的无氟化及高可靠性，推动了光伏行业的绿色可持续发展。 通过对弹性体聚合物进行改性、配方设计及成型加工设备及工艺的研究开发，结合自主开发的特种功能化助剂材料，成功开发出了具有高透光、高耐紫外、高抗酸性能特点的光伏组件封装胶膜。与设备厂家及组件客户深度合作，结合设备特点及客户使用需求，通过对高分子材料进行改性、体系配方设计的优化，成功开发了具有优异的粘接性能、高耐候性、高度工艺适配性的太阳能电池互联承载薄膜，推动了新型0BB互联技术的发展，在降低电池片银浆用量超过30%的情况下同步大幅提升了组件的可靠性。（未完）  |