[年报]云内动力(000903):2024年年度报告
原标题:云内动力:2024年年度报告 昆明云内动力股份有限公司 2024年年度报告 2025年 4月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨波、主管会计工作负责人朱国友及会计机构负责人（会计主管人员）熊瑞声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会已对相关事项进行了专项说明，监事会发表了相关意见，具体内容详见公司于巨潮资讯网上披露的相关文件。 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应该对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析未来发展“十一、公司未来发展的展望”中可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素。《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网为公司的指定信息披露媒体，公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的公告为准，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................. 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ 5 第三节 管理层讨论与分析 ...................................... 10 第四节 公司治理 .............................................. 30 第五节 环境和社会责任 ........................................ 53 第六节 重要事项 .............................................. 60 第七节 股份变动及股东情况 .................................... 82 第八节 优先股相关情况 ........................................ 89 第九节 债券相关情况 .......................................... 90 第十节 财务报告 .............................................. 91 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师签名并盖章的公司2024年年度审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定网站巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更、会计差错更正
涉及会计政策变更部分详见本报告“第十节、财务报告/五、重要会计政策及会计估计/41、重要会计政策和会计估计变更”，涉及会计差错更正部分详见本报告“第十节、财务报告/十八、其他重要事项/1、前期会计差错更正”。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用
项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 1、发动机业务 公司主导产品的下游客户主要为商用车、工程机械、农业机械等企业，商用车、工程机械等产销量直接决定公司产品的需求。 从国内商用车行业情况来看，2024 年，传统商用车发动机市场受到新能源市场渗透率持续上升、终端市场恢复缓慢，企业库存压力等方面影响，物流运输、工程建设等行业对商用车的需求没有达到预期增长的水平。根据中汽协反馈数据显示，2024 年商用车产销分别完成 380.5 万辆和 387.3 万辆，同比分别下降 5.8% 和 3.9%。从柴油发动机行业来看，2024 年全年柴油发动机市场较去年同期呈现下降状态，根据中内协反馈数据显示，2024年，柴油机累计销量 493.14万台，同比下降 3.62%。报告期内，公司累计销售各型发动机35.39万台，同比下降5.15%。 根据国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会规定，自2026年1月1日起轻型商用车单车油耗限值将在三阶段基础上，加严 10%作为四阶段单车油耗限值要求，同时将纯电动、混合动力、燃料电池、甲醇等新能源车型纳入轻型商用车辆燃料消耗量限值及评价指标进行核算。针对《轻型商用车辆燃料消耗量限值及评价指标》等相关规定，公司积极在适配商用车的发动机产品上开展优化设计、试验、搭载等工作。 2、工业级电子产品业务 公司工业级电子产品业务所处行业为软件和信息技术服务业，产品主要运用于加油（气）机行业、新能源充电桩行业、自助终端支付及新零售行业等几大板块。目前，加油（气）机行业，市场需求呈稳定增长的良好态势。公司凭借自身优势，保持市场占有率，同时积极推进技术创新与业务发展创新，以更好地适应市场变化和技术升级的需求，持续引领行业发展需求增量。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 （一）主要业务、产品及用途 1、发动机业务 公司是国内主要的多缸小缸径柴油机研发与制造企业，车用产品和非道路产品应用配套范围广泛，各项性能指标优秀。 （1）公司生产的 DEV 系列车用柴油发动机、DER 混动发动机采用国际先进技术，技术指标达到国际先进水平，尾气排放满足国六法规排放标准、四阶段油耗限值要求，可匹配轻卡、中卡、轻客、皮卡、乘用车、自卸、重卡等车型，能够有效满足对应车型的动力性、经济性、环保性、舒适性等多样化需求。 （2）公司生产的 YN、DEF 系列非道路柴油发动机尾气排放已达到国家第四阶段法规排放标准，其中，YN 经典动力系列适配经济型机械，DEF 高端动力系列适配中高端机械，具有动力强劲、油耗低、噪音低、可靠性好的特点。报告期内，公司已实现非道路大马力产品在大厂的匹配搭载销售。 （3）公司研发的 G 系列汽油发动机具有低油耗、低成本、低速高动力等特点，主要匹配微卡、轻卡及皮卡等车型。公司推出的 G16、G20 汽油机已在江淮、福田、上汽、山东凯马、成都大运、四川南骏、重庆庆铃等主流品牌商用车上进行搭载。 （4）公司研发的 YN30NF 燃气发动机是国内第一款批量投产的国 VI 四缸燃气机并获得中国源动力“品牌先锋”称号，报告期内，公司批量销售 G20TNF 燃气发动机，持续丰富产品系列。目前燃气系列发动机在福田、江淮、东风、一汽等主流车厂进行搭载销售。 2、工业级电子产品业务 全资子公司铭特科技主要从事各类工业级电子设备及系统的研发、生产和销售，是国内领先的工业级电子设备解决方案提供商，产品市场占有率位居行业前列。公司工业级电子产品广泛运用于加油（气）机行业、新能源充电桩行业、自助终端支付及新零售行业等几大板块。在巩固传统卡支付系统业务的基础上，公司通过科技创新和加大产品研发力度，运用机电一体化的技术优势，加快国产化自主可控研发，不断优化发动机传感器相关产品性能。此外，我国自主品牌乘用车市场份额逐年提升和自主汽车品牌本土零部件采购率较高，也为公司汽车线束业务发展带来机遇。 （二）经营模式 报告期内，公司经营模式未发生重大变化，采购、生产、销售体系相对完整，业务较集中，采取“以销定产”模式，即：公司销售部门接到客户订单后，下达销售需求计划，生产部门制定生产计划，组织生产，采购部门根据需求下达物料采购订单。各生产车间根据生产计划生产产品，最后由销售部门完成产品销售及服务。 （三）业绩驱动模式 在传统业务方面，公司持续加大研发投入，加快产品研发与技术储备，重点优化和调整产品结构，持续优化提升发动机各项排放、性能关键指标，拓展发动机产品应用场景，扩大配套整车体系，继续巩固和扩大柴油机的优势地位，提升传统内燃机竞争力。在新能源方面，公司以“双碳”战略为指引，构建完善传统动力与新能源动力并驾齐驱的产品战略布局，持续加大混动、增程式、双燃料、氢燃料电池等新能源产品的开发推广，持续推进“智能农机项目”“L4 级智能物流配送车项目”等新兴业务，助力公司转型升级。在工业级电子产品方面，公司不断加大科技创新和产品研发力度，持续研发新产品。在海外市场方面，按照公司国际业务的战略布局，公司通过成立海外服务配件中心及成立国际贸易公司等方式，进一步开拓海外市场。 （四）产能状况 报告期内，公司发动机业务在国内主要有昆明、成都、青州、合肥等生产基地，已具备年生产 85 万台发动机的能力。 报告期内整车制造生产经营情况 □适用 ?不适用 报告期内汽车零部件生产经营情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 零部件销售模式 根据不同的配套市场，公司销售模式分为直销模式和经销商模式。 公司开展汽车金融业务 □适用 ?不适用 公司开展新能源汽车相关业务 □适用 ?不适用 三、核心竞争力分析 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 （一）发动机业务 1、技术优势 公司产品研发始终坚持市场需求与客户导向，以卓越的研发实力，秉持国家级企业技术中心、国际联合研究中心、工程研究中心、重点实验室、工业设计中心及院士专家工作站等高效研发平台，不断加大研发经费投入，以自主研发、学术产业合作、企业协同等方式推动科技创新，展现出在技术方面的较强优势。通过不断优化完善产品开发流程，构建多元化的技术发展平台，将自主创新和引进消化吸收再创新相结合，以此全面提升自主研发水平和技术创新能力。在关键核心技术自主可控、轻量化、节能经济性、新产品开发等领域，都取得了突破，公司发动机产品在经济性、可靠性、环保性等方面均达到国内同类先进水平。截至2024年12月31日，公司在发动机领域拥有有效专利335项，其中实用新型专利231项，外观专利68项，发明专利36项。 2、品牌优势 公司的发动机产品配套应用广泛，主要应用于车用和非道路两大市场，形成了以商用车、工程机械、农用机械、发电机组为主的动力配套体系。公司是国家火炬计划重点高新技术企业、云南省内燃机高原排放重点实验室、国家技术创新示范企业、“云内”品牌赢得了国家工商总局认定的“中国驰名商标”，“云内”四缸柴油机也达到了国家质量监督检验检疫总局的免检标准。多年来，公司屡获殊荣，包括“中国内燃机工业突出贡献企业”、“中国内燃机行业排头兵企业”、“中国内燃机工业百年成就奖”，以及“全国机械工业先进集体”、“中国汽车零部件发动机行业龙头企业”、“全国百家优秀汽车零部件供应商”、“中国机械百强企业”、“全国制造业单项冠军示范企业”，公司与云内集团旗下无锡恒和环保科技有限公司共同完成的“商用车自主可控尾气排放后处理系统关键部件技术与应用”项目，荣获“机械工业科学技术奖”科技进步奖一等奖。 3、质量优势 公司目前运行 IATF16949:2016 质量管理体系标准，建立了完善的质量管理工作机制，始终坚守“以质量为本”的原则，严格把控每一个质量管理环节，从原材料采购、生产制造、产品检验等多个环节保证了产品的质量稳定性。公司先后获得全国诚信倡议先进典型企业、全国产品和服务质量诚信标杆企业、昆明市长质量奖、云南省长质量奖等称号。 4、市场优势 公司一直在中小功率柴油机细分市场保持着优势，形成了以车用、工程机械、农用机械、固定动力为主的动力配套市场。部分产品取得了欧盟 E-mark 认证，与国内主要车厂建立了牢固的战略合作关系。 凭借良好的产品质量和完善的售后服务，产品销售和服务网络覆盖全国以及东南亚等多个国家和地区。 （二）工业级电子产品业务 1、全资子公司铭特科技的工业级电子产品在加油（气）机支付系统、充电桩支付系统及自助设备支付系统等产品领域拥有行业领先技术实力，拥有多项自主知识产权，主导产品市场占有率位居行业前列，这些产品广泛应用于能源、交通、零售等行业，具有高可靠性、高安全性和高稳定性的特点，能够满足工业环境下的严苛要求。截至 2024 年 12 月 31 日，公司在工业级电子产品领域拥有有效专利 41 项，其中，实用新型专利26项、外观专利6项、发明专利9项。 2、铭特科技下属子公司森世泰（目前森世泰已变为铭特科技参股公司）是一家以汽车电子为方向，从智能传感器为切入点，集研发、生产、销售、服务于一体的国家高新技术企业。森世泰拥有车规级电子零部件产业化能力、传感器陶瓷芯片设计开发、车规级嵌入式软硬件系统研发能力、微弱模拟信号处理与应用能力以及复杂气体探测技术及模型算法等技术优势。截至2024年12月31日，森世泰拥有有效专利 46 项，实用新型专利 31 项、外观专利 8 项、发明专利 7 项，这些专利技术体现了森世泰在核心技术上的深厚积累和创新能力。其中森世泰国产自主可控研发的氮氧传感器和陶瓷芯片技术已达到成熟水平，实现批量供货。 四、主营业务分析 1、概述 （一）总体经营情况 2024 年，中国汽车行业在政策与市场的双重驱动下加速转型，受益于消费政策刺激及出口拉动等乘用车市场整体回升较快，但商用车板块结构性分化加剧，整体呈现“存量优化”与“增量突破”的发展趋势。在“双碳”政策驱动下，新能源渗透率快速上升，叠加物流需求增速减弱、基建投资放缓等因素，2024 年商用车产销量均较去年同期有所下降。报告期内，公司发动机产品销量和销售收入较同期有所下降。 报告期内，公司通过技术改造升级、优化内部管理、调整产品结构、构建高效供应链体系等措施，持续推动公司产品提质降本，单台发动机毛利率较去年同期有所上升。为抢占市场先机加快公司转型升级，公司加大了新产品的研发投入，整体研发支出较去年增加，以及连续两年亏损后公司财务费用上升，导致公司日常经营产生的营业收入不足以覆盖营业成本及期间费用，故净利润为负值。2024 年，公司实现利润总额-121,172.84 万元，同比减亏 6,407.83 万元；归属于上市公司股东的净利润-121,712.76 万元，同比减亏7,501.28万元。 （二）主要工作开展情况 1、持续开展传统发动机业务提质降本工作，优化产品性能，不断提升产品竞争力 （1）打造产品优势，丰富车辆的应用场景 2024 年公司持续优化四缸机燃油动力、燃气动力、混合动力的产品组合，通过和行业大厂的交流，在夯实四缸机产品基本盘的基础上继续寻求新的突破，同时不断向大功率段进行优化布局，积极拓展产品向重载卡车、大型农业机械、工程机械的搭载。 （2）持续加大研发，优化提升产品性能 公司在燃烧开发、标定能力、机械开发测试等领域持续加大研发投入，对国六车用柴油机、燃气发动机全系列产品的动力性、经济性、可靠性及排放法规符合性等多方面进行优化，持续提升自身产品竞争力，不断推进老产品“五化”项目（智能化、平台化、标准化、轻量化、模块化）并结合行业监管、应用场景及行业厂家的变化需求，进一步细化产品定位，提升产品在应用开发上的精准度，并持续优化产品性能指标，多方位实现产品的自主可控。 （3）制定细分策略，紧抓市场需求 公司以市场及客户需求为导向，利用出租、末端配送、个人贩运等终端使用场景，制定相应的细分市场推广策略，持续下沉市场，进一步满足细分市场的需求。同时公司联合重点汽车品牌，进一步加大终端市场推广力度，推动公司产品在车用、非道路市场配套车型的全系列覆盖，进一步提升了产品的市场占有率。 （4）夯实生产基础，全面提升产品质量 公司通过推行质量管理和能力提升项目以及建立 QMS 质量信息管理系统，全面优化质量管理体系流程，全面提升系统精准分析解决质量问题的能力，有效杜绝内部质量问题的重复发生。 （5）多举措并行，进一步提质增效 公司坚持“数字云内” 的战略定位，推进公司产业在决策、生产、运营环节上的数字化转型和智能化升级，通过 PDM、ERP、MES、CRM 等数字化平台建设，进一步提高生产效率。此外，公司从产品研发、工艺技术、采购、生产、销售服务以及职能部室等多方面持续推进精细化降本工作，通过实施财务共享中心建设、财务供应链金融集中管理，搭建优质、敏捷、高性价比的战略采购供应链体系等措施，进一步降低生产成本，实现公司产品的提质增效。 （6）持续推进品牌建设，提高产品影响力 公司持续强化 DEV、DER、DEF 品牌传播，通过以市场和客户为中心，统筹兼顾全产品、全渠道、全市场，夯实市场基础，厚植品牌势能，实现传播声量、销量的闭环营销。同时通过全网的整合营销，深度传递产品及品牌市场影响力，打造产品良好口碑，提升了产品的美誉度。 2、持续巩固并扩大工业级电子产品业务 报告期内，公司在加油（气）机支付系统、充电桩支付系统等方面继续保持行业领先地位。同时公司紧抓汽车电子行业发展机遇，传感器、线束产品业务规模持续增长，并逐步建立国产芯片备选库，实现关键物料“一供两备”，确保交付稳定性。通过技术迭代强化核心竞争力、依托国产替代与绿色转型卡位增量市场，公司工业级电子业务将从“单一硬件供应商”向“场景化解决方案服务商”升级，构建第二增长曲线。 3、加快新能源动力布局，助力公司转型升级 （1）公司始终以“双碳”战略为指引，加快构建完善传统动力与新能源动力并驾齐驱的产品战略布局，持续加大混动、增程式、氢燃料电池等新能源产品的研发推广。报告期内，公司混合动力产品已在江淮、福田、一汽、东风、徐工等汽车厂搭载上市，而且得到了很好的评价。同时公司深耕氢能及燃料电池产业链，着力构建燃料电池电堆、系统以及解决方案三大产品体系，为公司后续在新能源市场的拓展奠定基础。 （2）为加快培育以智能制造、绿色制造为核心的新兴业务发展，公司结合自身优势，积极培育智能农机和 L4 级智能配送车等新兴业务项目。报告期内，在智能农机领域，公司积极开展智能割胶机业务，目前公司割胶机项目生产线安装调试已基本完成，开始组织批量试生产，并已向客户小批量交付智能割胶机产品。按照昆明市出台的《昆明市智能网联汽车道路测试与示范应用管理实施细则（试行）》，公司积极开展 L4 级智能配送车道路测试申请等前期工作，目前公司已获得昆明市智能网联汽车道路测试牌照，正在与中国邮政集团有限公司云南省分公司等积极开展无人配送车道路的测试业务。 4、积极布局，开拓海外市场 按照公司国际业务的战略布局，公司通过成立海外服务配件中心及成立国际贸易公司等方式，进一步开拓海外市场。目前公司已经在菲律宾、越南、缅甸等国家建立了服务配件中心，通过配件中心的建设和运营，将进一步缩短沿线国家的服务响应时间，提高配件供应效率和提升服务能力；通过国际贸易公司将产品随整车出口，同时将技术、认证、品质、服务、品牌、进出口资质等进行多维度输出，有望为公司带来新的销量增长点。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 1、为防止库存商品呆滞，报告期内公司消化了大部分库存产品，故公司发动机产品的库存量较去年同期下降。 2、为确保节后订单交付的及时性，应对春节长假期，工厂停产放假、物流延迟等情况，铭特科技工业级电子产品库存量较去年同期上升。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
?是 □否 报告期内，公司新设子公司昆明云内动力智能装备有限公司。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
?适用 □不适用 经核查，公司前五名供应商中供应商1为云南云内动力集团有限公司，为公司的控股股东，与公司存在关联关系。其他四名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在其他四名客户中未直接或间接拥有权益。 3、费用 单位：元
?适用 □不适用
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