[年报]一鸣食品(605179):2024年年度报告
原标题:一鸣食品:2024年年度报告 浙江一鸣食品股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人朱立科、主管会计工作负责人邓秀军及会计机构负责人（会计主管人员）鲁友强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案2025年4月29日，公司第七届董事会第十次会议审议通过了《浙江一鸣食品股份有限公司2024年度利润分配的议案》，公司拟以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数,向全体股东每10股派发现金股利0.15元（含税），预计共分配利润6,015,000.00元（含税），本次利润分配方案尚需经股东会审议批准。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、 重大风险提示 公司已在本年度报告中描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注，详见第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”的描述。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义...................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................4 第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................7 第四节 公司治理............................................................................................................................46 第五节 环境与社会责任................................................................................................................63 第六节 重要事项............................................................................................................................67 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................82 第八节 优先股相关情况................................................................................................................87 第九节 债券相关情况....................................................................................................................88 第十节 财务报告............................................................................................................................88
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用√不适用 十二、 其他 □适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司持续聚焦消费者需求，坚持在建设以新鲜健康为核心品牌内涵的基础上，围绕“家门口的营养早餐、成为轻白领的健康接力餐、孩子的社交场所”为品牌标签，推出更多放心、美味、时尚的产品和服务。截至2024年12月底，公司实现营业收入2,751,221,106.89元，较上年同期增长4.09%，归母净利润28,943,830.41元，较上年同期增长30.16%，扣非归母净利润29,218,987.55元，较上年同期增长21.77%；在营门店总数1968家，其中加盟店1471家，同期净增了31家；直营店497家，总体已签约待开业门店14家。 报告期内，公司主要开展了以下经营工作： (一)营销工作 2024年，一鸣真鲜奶吧持续聚焦“家门口的营养早餐”品牌形象建设，联合儿科医生和营养师团队推出一鸣营养早餐标准4.0升级版——5优彩虹营养标准，升级核心产品包装，通过营养标准可视化及每月营养师主题讲座直播，强化客户对其营养早餐专业性的感知；9月，与艾瑞咨询、浙江潮新闻发布《长三角地区学生营养早餐倡议白皮书》。产品策略上，推行基于场景的大单品战略，8月启动“健康接力午餐”项目，聚焦“汉堡和饭团拼盘”打磨午餐大单品，搭配健康轻卡饮品组成1+1餐饮套餐，获年轻群体和大学生喜爱；下午茶场景聚焦现调饮品创新，上新鲜奶茶、轻养杯酸奶等产品；围绕蒸蛋糕和甜甜圈系列布局儿童营养接力餐。门店方面，3月22日一鸣首家鲜奶灵感体验店五马街壹号重装开业，打造轻社交轻休闲环境；12月31日浙江日报奶吧营业，为写字楼门店拓展提供模型。坚持大单品战略，一鸣娟姗牛乳成全国乳品市场新敲门砖，2024年5-6月天猫娟姗牛奶单品销售TOP1，后续又推出有机奶和高钙奶，线上低温乳品销售高速增长。 会员方面，以会员数量增长为目标，扩大私域流量池，搭建黑金会员权益，新会员数量和会员消费较同期提升。此外，探索创新商业模式，午餐第二品牌厚比披萨截止12月底覆盖130家门店，新品牌“奕程咖啡”实现80家一鸣真鲜奶吧入驻及上百家企事业单位合作。 （二）研发工作 2024年，公司在乳制品核心技术创新与生产工艺革新等领域成果丰硕。有机乳品活性保持技术提升了有机牛奶活性物质保留率，一鸣真鲜娟姗牛奶获中国国际农产品交易会“最受欢迎产品奖”；攻克乳糖酶解定向水解技术，开发0乳糖高钙牛奶系列，该产品列入食品工业营养健康行动标志性成果。依托专利菌株升级发酵技术，构建“见轻”“一鸣纯”等功能酸奶产品矩阵，“见轻”风味发酵乳获低GI认证；引进超滤膜与反渗透膜分离技术，构建现代化膜过滤工艺体系，推动产品升级与生产方式革新。健康烘焙领域，全谷物软欧面包（高纤杂粮味）和全谷物吐司面包获全谷物食品认证，响应“健康中国”战略；中式主食研发中，突破米制品质构控制技术，通过生物制剂改善大口饭团抗老化与回生口感，申请多项发明专利。公司制定发布《“营养早餐”标准及标识规范》企业标准，涵盖六大营养素配比模型、搭配原则及可视化标识系统，牵头起草《营养早餐》《学生课间餐》团体标准。知识产权建设上，累计持有有效专利69项（发明专利16项、实用新型专利17项、外观设计专利36项），构建完善保护体系。本年度获“技术进步奖二等奖”“服务业科技创新奖一等奖”“产品创新奖”等多项荣誉，技术创新实现“量质齐升”，未来将持续完善创新体系，突破关键核心技术。 （三）奶吧工作 2024年，奶吧中心继续秉持“客户至上”原则，坚持“一鸣真鲜奶吧”大单品打造，在5月，经国际权威调研机构沙利文认证，一鸣真鲜奶吧已成为中国连锁奶吧第一品牌，在10月，一鸣真鲜奶吧上榜2024胡润中国餐饮品牌百强榜，彰显了行业领先地位。 在市场扩张方面，加快向安徽、江西市场拓展速度，并根据成熟市场（浙江区域）、发展市场（江苏、上海、福建区域）、培育市场（安徽、江西区域）的特点制定差异化拓展策略。在增量部分，新开业门店以加盟店为主、以直营店为辅，同时直营店重点布局在学校、医院、机场、高铁站、地铁站等高客流渠道。在6月30日，南昌地铁店7家门店同时开业，在11月8日，合肥地铁店7家门店同时开业，为当地消费者打开便捷生活新篇章。在存量部分，一方面，推动旧店重装、品牌升级；另一方面，为应对市场变化，以壮士断腕的决心和勇气，主动进行内部优化、结构调整，推动门店布局向“高质量拓展”转型。在12月底，杭州浙报集团奶吧完成交付并试营业，开创写字楼类型门店新局面。 在品质运营方面，通过标准化管理提升基础运营能力，提高单店坪效，加快周转效率，促进单店利润明显提升。在客流增长方面，持续做好会员拉新、社群运营，扩大粘性客户蓄水池，提高会员消费占比。除了做好线上O2O平台运营和服务，重点在抖音本地生活、大众点评等渠道发力，增加品牌曝光量，提升客户知晓度。此外，积极探索和尝试预烘烤模式，通过更便捷、更轻量的现烤工艺，把营养健康的一鸣食品销往更远的地方，为更多家庭创造新鲜健康生活。 （四）销售中心工作 2024年销售工作以“渠道精耕提效、客户攻坚突破、产品聚焦瘦身、组织敏捷赋能”为核心，推动业务从“规模扩张”向“价值增长”转型。 渠道精耕方面，学校渠道构建直营配送、经销商赋能等差异化业务模型，以温州为试点落地成熟模式并向外部市场复制推广，优选具备经验的经销商强化供应链与合规服务能力；早餐场景以高性价比产品为流量入口，打通社区便利店、餐饮等终端，推进专属产品开发与区域网格化配送，形成“引流+高毛利”组合策略；社区超市以永丰超市为样本打造标杆模型，围绕商品组合、终端陈列、数字化营销构建标准化模板并向区域连锁复制，提升市场覆盖率；团购业务组建垂直领域专属团队，聚焦区域头部客户突破，建立分层服务机制与专属定制方案，同步布局潜力客群。 大客户攻坚与招投标体系强化上，实施“每日一攻坚”专项行动，兼顾存量客户深度挖潜与增量客户精准开拓，优化履约流程提升客户复购与粘性，建立大客户资源池动态管理机制；构建招投标全流程管控体系，前期聚焦重点领域提前布局，组建专业团队定制标书与分析竞品，中期强化答辩谈判能力，后期跟进合同执行与客户回访，筑牢招投标业务优势。 组织效能提升上，成立团购渠道事业部，下设细分业务线实行专人负责制，建立跨部门协作机制提升客户响应效率；实施“双轨考核机制”，根据业务成熟度设置差异化考核指标，引入负激励强化目标导向；推行“工资包动态管理制”，将工资总额与人均劳效、业绩目标挂钩，打破固定工资模式，激发团队活力与危机意识。全年通过标准化运营、专业化分工、市场化机制，在渠道深耕、客户拓展、产品优化、组织赋能等方面形成系统性竞争力，为高质量发展奠定基础。 （五）电商中心工作 2024年电商中心围绕"流量创新、品类突破、私域深耕"三大核心方向，推动业务实现跨越式发展。通过平台精细化运营策略，成功孵化出多个千万级标杆店铺，在天猫与抖音两大核心阵地构建起差异化竞争优势，其中低温乳品旗舰店铺通过精准用户画像、科学货盘组合及创新营销推广，实现线上品类突围，品牌曝光与转化效率显著提升。在流量运营方面，突破传统达人探店模式，构建"大场直播+多层次探店+分账号运营"的立体化流量矩阵，有效激活全域流量价值，推动线上业务规模快速扩张。常温奶品类在抖音渠道的盈利模式创新，为后续新品类拓展提供了可复制的运营范式。私域分销体系建设取得突破性进展，通过社区团购、社群运营及私域直播等多元化渠道开发，建立起稳定的私域流量池，培育出一批核心客户群体，为长效经营奠定基础。同时，积极探索线上线下融合发展路径，通过流量反哺线下奶吧业务，实现线上线下资源协同与用户体验闭环。全年通过组织架构优化、人才梯队建设及数字化工具应用，持续提升运营效率与服务质量，在品牌建设、用户运营及供应链管理等方面形成系统性竞争力，为2025年战略目标的实现筑牢基础。 （六）供应链工作 2024年供应链工作以着重聚焦客户满意度提升，促使供应链客户满意度评分实现大幅提升。 以质量体系与产品力作为核心着力点，依据品类梳理产品流关键质量因子，进而构建标准化作业规范。通过员工培训，有力强化工序自我管控，结合三级内审与第三方审核，达成食品危害风险的全面闭环管理；乳品工厂对瓶装鲜奶产线进行优化，引入先进自动搬运系统，显著提升自动化水平，大幅缩短订单交付周期。 生产端深入推进精益管理，采用自主改善与外请咨询相融合的模式，开展众多改善项目，使设备故障率大幅下降、在制品不良率显著降低；积极推行拉式生产、四级指令与快速换线技术，构建标准化效率模型，极大提升人工效率、有效降低能耗成本，供应链柔性交付能力得到显著增强，常规订单准时交付率处于高位，紧急订单响应效率实现大幅提升。围绕大客户战略，持续强化质量保障与产能适配，成功跻身盒马、奥乐齐等头部客户供应链，建立起专属服务机制，促使新增大客户营收占比显著提升、复购率维持在较高水平。通过全流程质量追溯系统与关键技术攻坚，构建起“预防-执行-改善”闭环，形成全员积极参与的持续改善文化。 整体而言，供应链通过质量固本、精益增效、技术突破、柔性服务四大途径，实现从保障型向战略型的转型升级，为诸如人效、成本、交付能力等核心指标注入强劲动力，有力支撑市场端竞争，稳固筑牢公司供应链核心竞争力。 （七）信息中心工作 2024年信息化工作围绕门店、营销、供应链、财务四大板块协同推进：门店端重点重构全渠道业务中台，实现门店前置仓“所见即所得”一盘货管理，提升库存精准度与效率；深度优化券运营体系，搭建用户画像系统，实现基于人群特征的自动发券，同步完成小程序近百个功能点迭代，改善用户体验。营销数字化以构建全渠道统一的订单、商品及库存管理体系为核心，实现与新美大、饿了么、抖音本地生活等平台深度对接，打通渠道壁垒；依托用户画像系统精准洞察用户，降低营销成本并提升效率。供应链信息化聚焦物流核心环节，推进播种与摘果分拣系统建设，前端延伸实施大客户管理CRM系统，重构智能要货预测补货系统，同时开展烘焙与物流信息化专项项目，提升全链条信息化水平。财务信息化以效率提升为目标，推广RPA技术实现财务流程自动化，构建完善风险监控体系保障资金安全，借助合同管理系统及税企直连平台优化流程，全面提高财务工作效能。四大板块信息化举措相互赋能，形成从前端用户触达、中端供应链支撑到后端财务管控的全链路数字化闭环，为业务高效运转与精细化运营奠定坚实基础。 （八）人力资源工作 2024年人力资源工作以公司战略地图及2035年人才规划为导向，坚守“业绩倍增、先人才辈出”核心理念，聚焦人才结构优化与人均劳效提升。围绕人均劳效提升这一核心目标，通过岗位价值评估、编制动态调整及跨部门协同，实现核心业务单元人均劳效同比有所提升，为业绩增长注入效能动力。人才培养与引进双轮驱动，落地“千人培训计划”，构建立体化培养体系，同步推进“千人招聘计划”。此外，创新业务领域通过组建专项人才突击队、跨部门轮岗等方式快速孵化专业人才，为新业务扩张提供人力支撑。全年通过机制创新、选育并重、精准引才，初步形成“人才辈出促业绩倍增”的良性循环，未来将持续深化全链条人才管理改革，为公司战略目标达成筑牢人才根基。 二、报告期内公司所处行业情况 2024年，在政策支持与消费升级驱动下，我国食品制造业与零售业实现了结构性增长。公司所处的乳制品与烘焙行业，顺应“新鲜、健康、便捷”的消费趋势，展现出强劲的发展活力。 1.宏观消费环境：复苏与分化并存 2024年社会消费品零售总额近48.8万亿元，同比增长3.5%，其中粮油食品类零售额增长9.9%，显著高于整体增速。尽管消费信心尚未完全恢复，但新型消费模式（如线上零售、即时配送）持续渗透，吃类商品网上零售额增长16%，为乳制品与烘焙食品的全渠道布局提供了新机遇。政策层面，国家持续推动“扩内需、促消费”，并通过《关于促进肉牛奶牛生产稳定发展的通知》等文件强化乳制品营养教育，为行业增长注入政策动能。 2.乳制品行业：政策红利与结构升级共振 在需求端，居民乳制品摄入量持续提升，2024年人均液态奶消费量达320克/天，接近《中国居民膳食指南（2022）》推荐的300-500克标准。学生奶计划加速扩容，全国日均供应量突破3000万份，覆盖3600万学生，其中巴氏奶与发酵乳占比提升至25%，推动低温乳制品市场增长12%。 在供给端，企业通过“中央工厂+冷链配送”模式提升新鲜度。 3.烘焙行业：短保化与场景创新引领变革 根据艾媒咨询(iimediaResearch)在《2024-2025年中国烘焙食品行业现状及趋势研究报告》，2024年烘焙零售市场规模达6110.7亿元，同比增长8.8%，预计2029年将突破8595亿元。短保烘焙增速达12%，占比提升至35%，成为增长核心引擎。 消费趋势上呈现以下特点： （1）健康化：消费者对添加剂减少、原料可追溯的产品需求旺盛。 （2）场景化：早餐、下午茶、社交分享等场景驱动品类创新，如现烤蛋挞、司康等单品店崛起，“单品+饮品”“面包+冰淇淋”等组合模式提升客单价。 （3）渠道分化：一、二线城市精品烘焙店（客单价30-60元）与下沉市场烘焙工厂（平价大包装）形成差异化竞争。 4.政策与区域市场机遇 （1）青少年营养政策： 国家“学生饮用奶计划”写入多地政府工作报告，信阳、湖北等地通过“食育教育+企业合作”模式推广乳制品。 长三角地区常住人口占全国16.7%，早餐市场规模超3000亿元，学生群体对高钙、益智类产品需求突出，成为企业研发重点。 （2）绿色低碳转型： 食品行业“碳标签”“零碳工厂”加速落地，500余家企业获评工信部“绿色工厂”，推动供应链全周期减碳。 5.挑战与应对 成本压力：劳动力成本上升2.5%，部分企业通过AGV自动搬运、机器人流程自动化（RPA）等技术降本增效。 竞争加剧：烘焙行业关店率达15%，品牌需通过产品创新（如添加功能性成分）、渠道融合（线上线下一体化）提升竞争力。 消费分层：高端化与平价化并存，企业需针对不同客群推出差异化产品，如高端短保面包与社区工厂大包装产品。 尽管2024年乳制品与烘焙行业在政策红利、消费升级与技术创新的共同驱动下实现了结构性增长，公司依托“一鸣真鲜奶吧”的连锁优势，通过“新鲜产品+营养配餐”策略，在早餐、轻食等消费场景中不断拓展，但行业整体仍面临着一定风险，包括宏观经济波动可能影响居民消费能力与食品支出意愿，原奶、小麦等主要原材料价格受国际环境及气候变化等因素波动带来的成本压力，消费趋势向健康化、功能化加速演变对产品创新提出更高要求，行业竞争加剧及新兴品牌快速崛起带来的市场份额压力，同时，食品安全、营养标签、绿色低碳等政策与监管要求不断趋严，以及即时零售、数字化转型等渠道变革对供应链管理与运营模式提出新的挑战。公司将密切关注行业变化，持续强化供应链效率、提升产品健康属性与渠道数字化能力，加大产品研发投入深化品牌建设与用户精细化运营，积极应对各类潜在风险，确保公司在激烈竞争与消费变革中的稳健经营与可持续发展。 三、报告期内公司从事的业务情况 1.采购模式 公司采购的原材料主要包括生鲜乳、奶粉、面粉、白糖、粮油、肉制品、果酱果粒及包装材料等，其中，生鲜乳采购由奶源事业部统一管理，其他原辅料由供应中心负责管理。公司采购模式在以产定购的基础上，兼顾库存和采购周期，保证安全库存满足生产计划所需。公司供应中心采购的原材料主要包括乳粉、面粉、白糖、粮油、肉制品、果酱果粒以及包材(包括塑料粒子)等。 公司所采购的原材料多数为市场上供应较为充足的产品，市场竞争充分。公司将供应商分为战略性供应商、重要供应商和一般供应商，并进行分级管理。公司不定期召开评审小组会议，审议供应商基本资质条件、质量管理体系与制度、采购质量控制、添加剂管理、厂区环境等内容，并在进行现场检查后，最终确定新供应商是否准入。公司定期进行供应商业绩评审，评审内容包括交货及时性、产品质量、信用期、服务配合度等，根据评比的排名情况调整次年的采购占比。对于评估不合格的供应商，公司提出整改要求或淘汰方案。 公司生鲜乳来源于自有牧场与外部采购，外部供应商以奶牛专业合作社为主。在合作模式方面，确定合作关系前，公司会对奶牛专业合作社等生鲜乳供应商的生产设施设备、奶牛养殖数量、牛群结构和生产管理水平进行考察，并对其生产的生鲜乳取样送检。公司与符合各项要求的奶牛专业合作社签订长期供奶合同，无论淡季旺季，公司均根据合同约定的数量保证收奶，每月对账付款。对于每批次生鲜乳，奶牛专业合作社需要在装运前对生鲜乳进行检验，检测内容包括酸度、酒精阳性、抗生素等；奶罐车到厂后，公司会对每一批次的生鲜乳各项理化指标进行二次检验，该检验既是生鲜乳质量检测的重要一环，检验所得的各项理化指标也是生鲜乳定价的依据。 在管理模式方面，为进一步提升奶牛专业合作社的养殖水平和管理能力，公司通过派驻驻场技术管理员、指导饲料配制与疫病防治、执行例行巡检制度等多种措施，深化与奶牛专业合作社的互利合作，确保生鲜乳的优质优价。此种模式下公司与奶牛专业合作社形成了相互依存、利益共享的战略合作关系，既解决了合作社原料奶的销售出路问题，也保证了公司生鲜乳采购的安全性和稳定性。在交易追溯方面，公司已经建立了包括生鲜乳供应在内的产品可追溯体系。通过“智慧一鸣”系统，公司可以实现从产品到原材料、从原材料到产品的双向追溯体系。通过在产品可追溯体系中查询产成品的批次号，可以从系统中直观反映整个生产过程信息与各工序的生产批次号，进而了解到所用生鲜乳的批次及相关理化信息等。 2、产品生产模式 为保证产品的健康安全、新鲜口感，确保产品在最短时间送达消费者，公司对乳品、烘焙食品等核心产品实行自主生产的生产模式，并建立了一套完善的“智慧一鸣”生产与销售一体化信息系统，及时汇总各种渠道的需求信息并快速转化为生产指令。例如，奶吧门店每日定时将产品需求通过终端系统发送给信息中心，生产部门根据需求统计调整每日生产的具体品种及产量，运输部门通过冷链物流体系对产品进行及时配送。公司先后获得了工业和信息化部授予的“制造业与互联网融合发展试点示范项目”称号、浙江省经信委授予的“省级工业互联网平台”称号。 公司以“创造新鲜健康生活”为使命，始终关注食品的新鲜、营养、健康，在需要以OEM生产方式进行产品供应补充时，公司在全国范围内遴选具有较高技术标准的大型食品制造企业，如中粮食品等。围绕着产品新鲜提升，供应链体系通过“新鲜配模式”创新，实现有核心产品当天生产当天到店的“当日鲜”，这是公司新鲜战略的重大改进。基于此，工厂在生产方式上改进了产线流模式，柔性生产，在提升品质和效率的同时提升交付能力，物流通过订单拆分、WMS指令实现分波次分拣，实现当天生产当天到店，大大改善了用户新鲜体验。 （1）乳品生产工艺流程图公司各类乳品产品所使用的生产设备大致相同，普遍采用共线生产模式，但具体的工艺参数有所不同。以发酵乳为例，该类产品的主要生产工艺流程如下：(2)烘焙食品工艺流程图 烘焙食品的制作大致包括种面醒发、烘烤、配料装饰等步骤，具体 如下： 3、运输模式 为能够向消费者提供新鲜健康、安全可靠的产品，公司购置了多种型号的冷藏车，并组建了干线冷链物流车队。近年来，公司在原车辆GPS全程监控系统的基础上，投资建设了智能要货平台、冷链安全控制系统等多个IT系统，逐步推动公司物流体系向智慧物流转型，在采购端、配送端分别做好生鲜乳运输和冷链车辆的管控。根据《食品安全法》的相关规定，公司自有及第三方生鲜乳运输车辆均已取得车辆注册地县级人民政府畜牧兽医主管部门核发的生鲜乳准运证明，并随车携带生鲜乳交接单。交接单载明生鲜乳收购站的名称、生鲜乳数量、交接时间，并经由生鲜乳收购站与公司运输收奶人员双方签字并存档。公司生鲜乳运输过程均按照流程执行，以防止生鲜乳运输过程中出现食品安全问题，具体包括运输车出厂检查消毒、奶罐温度检查、收奶上锁铅封、到厂开锁化验、卸车冲洗消毒、空罐品控检查及指定位置停放等操作与控制流程。 4、销售模式 公司产品销售以“一鸣真鲜奶吧”连锁门店为主要渠道，辅以非门店销售渠道，如区域经销、直销(商超、自动售货机)等多元销售渠道。其中，公司的奶吧门店采取加盟与直营相结合的经营模式；非门店渠道的区域经销主要通过区域经销商面向早餐店、学校等终端进行产品销售，直销主要包括向商超、团购客户销售、自动售货机等。根据公司与加盟商、经销商分别签订商业特许经营合同、经销商合同，公司加盟商需专营公司生产或许可的产品，经销商则在公司产品销售领域不得经销同类竞品。其中，加盟商以公司统一标识的“一鸣真鲜奶吧”特许加盟门店运营，为维护公司品牌形象，加盟店须专营公司特许产品，不得销售其他来源采购产品；公司经销商系面向区域内早餐店、小型商超进行产品销售，不存在以公司特许门店或商号形式经营的情况，且不得在公司产品范围内经销同类竞品。 (1)奶吧门店销售渠道 公司于2002年开创的奶吧模式，即专业的新鲜乳品与烘焙食品相结合的综合食品连锁门店模式。在渠道便利方面，公司奶吧与连锁便利店较为相近，主要开设在居民社区、商业街区、学校周边、地铁站与高铁站等人口集聚或流通密集场所，满足了现代社会生活节奏加快对即食食品购物便利的需求。在产品种类方面，奶吧门店突出了乳品与烘焙食品组合的新鲜、健康特性，相较面包、蛋糕等烘焙店扩展了乳品种类，满足了各类乳制品与烘焙食品的搭配消费需求。 公司产品为短保质期的新鲜乳品与烘焙食品，能否对奶吧门店产品流通情况实施有效、及时、准确的监督管理，确保直营与加盟门店所提供产品与服务的一致性，是保障短保食品在流通环节质量安全的必要条件，也是公司产品定位与奶吧体系得以持续运营、健康发展的重要基础。由此，公司在二十多年的奶吧门店运营管理过程中，通过探索尝试、积累改进，逐步形成了门店主要管理制度。 在门店终端信息化运营方面，公司要求所有直营与加盟门店安装并使用统一的零售终端信息系统(POS系统)，各门店通过该POS系统进行产品订货验收、零售结算及库存管理等门店经营活动。公司通过该信息系统能够及时、准确地掌握门店终端的产品进销存情况，并以此为基础，对直营与加盟门店进行产品配送、销售监管与经营指导。同时，为确保加盟商有效执行门店的信息化运营，公司与加盟商在《商业特许经营合同》中对安装与使用POS系统做出约定，并规定对加盟奶吧门店员工进行统一的业务培训，以熟练掌握POS系统业务操作，培训合格后方可上岗工作。 在门店产品送货与管理方面，公司通过干线与支线冷链物流体系，对所有直营与加盟门店进行直接配送。各门店提前两日通过POS系统向公司提交产品订单，公司以此为基础进行产品生产与配送；产品配送后，各门店通过POS系统进行验收确认、记录存货。其中，公司对加盟门店实行买断式销售，根据加盟门店的货品验收情况进行货款结算，门店产品的报损损失由加盟商承担。 各奶吧门店在夜间下班前，对将于次日过期的临报产品进行现场报损处理，并通过POS系统记录上传报损情况。 在加盟门店的运营监管方面，为避免加盟门店出现临保或过期产品未及时下架报损、兼售非公司特许产品、拖欠支付门店员工工资等违规行为，进而影响公司加盟体系正常运转及奶吧品牌形象的情况，公司要求加盟商为加盟门店开设加盟专用银行账户，专门用于存放门店现金营业款、结算公司销售货款、发放门店员工工资及转出门店剩余营业款等用途，并授权合作银行定期将加盟专用账户的交易明细、余额信息发予公司，以核实现金收银与交易记录的一致性，监管门店运营情况。同时，公司要求门店员工在产品验收、日常物料管理等各个环节落实食品安全的各项制度，特别是在临保食品下架销毁环节。门店员工需在每日晚班打烊前，对门店存货进行盘点，将临保食品的销毁过程拍照留档、填写报损记录，并在POS系统中及时记录报损产品信息。 在经营定位方面，直营门店较加盟门店承担更多程度的门店员工输出、品牌示范与市场开拓功能。通过直营门店的快速、重点布局，公司可在新市场区域内较快形成市场知名度，促进产品品牌与门店终端的示范推广；通过加盟门店的逐步铺展，公司可进一步提高区域内的客户覆盖与市场占有率。 (2)非门店销售渠道 非门店销售渠道是乳品与烘焙食品的传统销售渠道与线上渠道，公司组建了销售中心对非门店销售渠道进行统一规划与管理。非门店销售渠道的主要业务形态包括通过经销商向早餐店和学校等类型客户供应产品，通过直销方式向商超、团购客户等类型客户供应产品，以及通过电商渠道扩大品牌销售区域等。公司在与经销商签署的经销协议中明确约定产品的统一售价、经销区域等，并通过销售中心的外勤巡检，监督与杜绝经销商出现销售过期商品、产品差异定价、跨区域销售等行为。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）提供“新鲜健康的产品”的敏捷供应链能力 1.高效的智能化中央工厂 公司已建成平阳、平湖和常州三大生产基地，基地配备国际先进的生产工艺流水线和生产设备：乳品车间工艺整线实现全自动中控控制，产品实现全密闭生产；烘焙车间，实现流程化生产，引进了国际国内先进的自动化设备系统。常州工厂引进国际最先进的智能数据中心、智能乳饮料生产系统、智能烘焙生产系统、智能仓储和智能能源管控系统等，实现全自动中控控制，乳饮料生产自动化程度、设备集成水平、生产效率水平、物料利用率水平行业领先。 公司建立运行“智慧一鸣”生产与销售一体化信息系统，及时汇总各种渠道的需求信息并快速转化为补货订单、生产订单、交货单、装运单等，指导各业务单位协同作业，以食品安全为前提，快速送达终端消费者。公司先后获得工业和信息化部授予的“制造业与互联网融合发展试点示范项目”称号、浙江省经信委授予的“省级工业互联网平台”称号。 2.完善的冷链物流体系 （1）当日配送的能力 新鲜配助力供应链更敏捷高效，同时大幅度提升产品新鲜度。围绕着产品新鲜提升，供应链体系通过“新鲜配模式”创新，将订单拆分、WMS指令实现分波次分拣，实现产品当天生产当天到店的“当日鲜”，大大改善了用户新鲜体验。工厂在生产方式上改进了产线流模式与柔性生产，在提升产品品质和生产效率的同时提升交付能力。 （2）运输安全 公司在严格按照ISO22000:2018食品安全管理体系要求的基础上，建立与实施了89份标准管理文件，冷库储存、车辆运输等关键环节进行了充分的风险识别，建立了4项关键控制点，以及28项操作性前提方案，充分保证了产品从物流入库到送达到终端门店售卖环节的安全保证。 在2014年就已实行全程冷链建设，实时记录：车牌、温度、制冷状态、门磁状态、车速、地理位置，保证产品在运输和储存的每一个环节，都能够处于最佳的储存环境。 （3）全国云仓布局 随着电商业务迅猛发展，订单量呈爆发式增长，增加率达200%。为提升客户体验，分别在华中区域、华东区域布局五大分仓发货，揽收率大幅度提高，配送时效减少6-12小时。大型活动承接能力和应急响应能力得到满足，运输成本降低明显，客户满意度显著提升。同时强大的云仓网络使电商销售区域更易拓展，持续进入新的市场，提升市场份额。满足消费者新鲜健 康的生活追求！ 3.矩阵式的销售网络 公司产品销售以“一鸣真鲜奶吧”连锁门店为主要渠道，辅以非门店销售渠道，如区域 经销、直销、电商等多元销售渠道，形成了矩阵式的销售网络。其中，公司的奶吧门店采取加 盟为主、直营为补充的经营模式；非门店渠道的区域经销主要通过区域经销商面向早餐店等终 端进行产品销售，直销主要包括向学校、团购、商超客户销售、自动售货机等。 （二）用户增长模型 基于用户的全生命周期管理，聚焦两项核心的工作：一是扩大用户的触点，持续扩大用户 池；二是持续优化用户体验，提升老会员的忠诚度。打造一个流量池的沉淀：小程序。具体的 策略如下： 1.扩大更大的流量池，主动与支付宝、微信、抖音等生态合作，触达更多的潜在目标用户； 2.一城一策的精细化运营，用不同的策略吸引不同城市的用户，提升新用户数量； 3.持续升级会员权益，通过会员分层级的运营模式，提升会员的忠诚度； 4.通过RFM模型，实现会员的精准营销，实现老会员消费频次的增长； 5.持续提升小程序的用户体验，提升用户主动打开小程序的频次，带来业绩的增长； 6.建立基于爆品的KOC管理机制，让会员参与到产品和品牌的设计中去，用优质的内容和 产品，来实现用户的裂变。（三）质量管理体系 1、质量安全追溯体系 公司建立了包括生鲜乳供应在内的产品可追溯体系。通过“智慧一鸣”系统、SAP系统，可实现从产品到原材料、从原材料到产品的双向追溯体系、生产加工及门店销售情况的全流程信息记录与追溯。 2、奶源安全 公司建立了牧场巡检制度，奶源事业部所属奶源服务人员对牧场的卫生情况、饲草饲料投入品使用情况、兽药安全使用、牧场防疫措施进行检查，牧场所使用的兽药、疫苗、投入品等在奶源事业部进行存档、备案，所有新增加使用品包括不限于兽药、投入品先报奶源事业部进行论证，论证通过后再使用并在奶源事业部存档备案。 新牧场的准入按牧场的规模、奶牛的饲养头数量、供奶量、牧场周边环境及生鲜乳的质量进行评估，质控部门设置奶源质量人员，加强对服务人员制度执行的检视和生鲜乳检测异常的处置，制定原奶管控制度和生鲜乳验收标准及项目验收频次，对生鲜乳指标蛋白质、脂肪、酸度、非脂乳固体、冰点、密度、体细胞、菌落总数、抗生素、三聚氰胺、小发酵、黄曲霉毒素M1、β-内酰胺酶、酒精、掺碱、感官、组织状态、四环素、林可霉素、地塞米松、氯霉素、喹诺酮进行批批检验，庆大霉素、双氧水、六六六等每月进行定期检测，每年送至第三方按照GB19301进行全项检测。批检项目验收合格后，开具《检测信息传递单》提交至工厂收奶人员进行收奶。 验收不合格，检测人员通知奶源质量组告知奶源事业部人员进行后续处理，并跟进后续的处置结果。 同时，核心牧场配置技术人员，从日常饲养、繁殖、原料奶生产等各环节动态进行现场指导，提升奶户的养殖水平和牛乳的质量及产出量。 3、食品加工安全 公司设置食安中心、质量技术部、精益质控科三级质量管理部门，食安中心负责公司全产业链从原奶、原材料采购到销售终端质量安全管理策划，并对过程实施进行监督，质量技术部主要负责生产过程质量风险识别，质量管控措施确认、对原材料验收、成品出厂放行进行管控，精益质控科主要负责生产过程中产品理化指标检测和过程质量关键控制点监控、验证。 生产过程产品从原料、暂存、配料、灌装、包装、成品出库等6道检测工序，质控科通过在线检测，对产品的关键理化指标进行快速检测，确保流向下一道工序的产品是100%合格。采取复核机制，对称料、喷码环节由质控科人员进行批复核，确保物料称取和喷码打印无异常，对产品的暂存温度、暂存时间、杀菌温度等进行监控，设置生产过程转序检测点和建立产品过程内控标准，如杀菌前后纯奶检测指标包含酸度、蛋白质、脂肪、非脂乳固体、发酵乳配料指标酸度、蛋白质等；公司检测中心人员定期对过程检测人员检测技能和检测设备进行评估和维护。 公司共有3个核心基地实验室，检验人员40余人，每年检测鲜奶、原辅料、环境、工序产品、成品共计12.5万个。基于风险分析与防控，公司制定了严于国标并接轨国际标准的企业标准,对鲜奶、原材料、环境工序、产品、成品等进行全程跟踪检测、24道检验程序、168余项次检验，实现原料、成品批批检测、层层把关，年检测样品量近12.5万个。2016年实验室获得CNAS认可；2024年检验员参加检测方法、检验设备外部培训达10次，内部培训达96次。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入275,122.11万元，较同期上升4.09%。毛利率为28.55%，较同期下降了1.99个百分点。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：，主要是收入增长同比率成本增长所致。 销售费用变动原因说明：主要是直营店同比减少，相对应的门店销售费用减少所致。 管理费用变动原因说明：主要是管理人员办公费、差旅费等支出减少所致。 财务费用变动原因说明：主要是融资费用减少所致。 研发费用变动原因说明：主要是对奶牛胚胎技术研发投入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是与供应商货款结算工具应用了银行承兑汇票所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是一鸣生态健康谷投资支出增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是偿还银行借款和分配利润增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 报告期内，公司主营业务收入2,440,930,587.96元，同比增长1.47%，主要原因：公司线上销售、直销渠道（学童奶业务、大客户部）业务增长。 主营业务成本1,689,751,626.24元，同比增长2.67%，主要原因：收入增长同时变动成本相应增加，但由于线上销售与直销渠道毛利率会较低，所以成本增长会略高于收入。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
报告期内，公司整体收入与去年略有增长，主要因为公司加在线上及直销渠道拓展力度。 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
公司产品主要是以短保为主，所以库存量较低。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
报告期内总成本与同期差异不大，其他食品增加主要是由于收入的增加而同比增加。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额17,486.18万元，占年度销售总额6.36%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额26,918.18万元，占年度采购总额16.48%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 其他说明： 不适用 3、费用 √适用□不适用 单位：元
4、研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
√适用□不适用
□适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流 √适用□不适用 单位：元
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、资产及负债状况 单位：元
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